Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Shockwave Medical Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Après une absence de données initiales, le taux de rotation des stocks présente une tendance globale à la baisse de la fin 2019 jusqu’au début 2020, passant de valeurs supérieures à 1, puis il diminue de façon significative pour atteindre des valeurs inférieures à 0,9 entre septembre 2020 et février 2021. La stabilité relative est observée à partir de cette période, oscillant autour de 0,87 à 0,89 jusqu’à la fin de la période analysée.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre des fluctuations saisonnières, avec une tendance globale à l’augmentation de 2019 à 2021, culminant à environ 6,86 en mars 2021. Par la suite, une légère diminution est perceptible, pour se stabiliser autour de 6,33 à la fin de la période. Cette évolution suggère une gestion relativement constante des comptes clients, avec une légère amélioration de la moyenne de délai de recouvrement après 2021.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio connaît une forte fluctuation sur la période, avec une croissance significative de 2019 à 2022, atteignant un maximum en septembre 2022 à 17,34. Ensuite, une réduction progressive se manifeste, en particulier après décembre 2022, où il redescend à des valeurs proches de 10, voire moins, en septembre 2023. La variation importante indique une adaptabilité dans la gestion des délais fournisseurs, avec une tendance à la réduction des délais de paiement à partir de 2022.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio affiche une tendance à la hausse significative de 0,22 en mars 2020 à un pic à 1,27 en juin 2022, indiquant une amélioration de la gestion du fonds de roulement. Par la suite, il maintient un niveau stable entre 0,64 et 0,67, suggérant une stabilisation de la gestion du fonds après une période de croissance notable.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours requis pour la rotation de l’inventaire augmente de manière continue jusqu’en janvier 2020, atteignant plus de 525 jours, avant de réduire de façon progressive pour revenir à environ 396 jours à la fin de la période. Cette évolution indique une augmentation initiale de la délai de rotation, puis une amélioration substantielle de la gestion des stocks à partir de 2020.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur oscille entre 45 et 85 jours, avec une tendance à la baisse à la fin de la période. Après un pic en 2020 à 85 jours, la moyenne se stabilise autour de 55 à 58 jours, témoignant d’un raccourcissement progressif du délai de recouvrement, ce qui pourrait refléter une amélioration de la liquidité ou des politiques de crédit plus strictes.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée totale du cycle opérationnel, augmente fortement jusqu’en 2019, atteignant environ 600 jours, puis diminue de façon continue en 2020 et 2021, pour se stabiliser sous 470 jours. La baisse indique une optimisation progressive du cycle opérationnel, notamment par la réduction des délais de rotation de stocks et de créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une forte fluctuation, ce indicateur diminue notablement à partir de 2022, passant de plus de 58 jours à environ 29-35 jours en fin de période, suggérant une réduction des délais de paiement fournis ou une modification de la stratégie de gestion des fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de trésorerie suit une tendance à la baisse depuis 2019, passant d’environ 555 jours à environ 419 jours en septembre 2023. La réduction du cycle indique une amélioration de l’efficacité dans la conversion des investissements en liquidités, probablement par une accélération du recouvrement des créances et une gestion plus efficace des stocks.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Shockwave Medical Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | 28,207) | 25,316) | 24,513) | 24,493) | 21,066) | 17,502) | 17,874) | 16,730) | 12,890) | 12,663) | 10,949) | 9,934) | 7,892) | 6,471) | 5,277) | 3,592) | 5,651) | 5,553) | 4,401) | 4,133) | 3,072) | |||||||
| Inventaire | 111,215) | 107,587) | 97,180) | 92,093) | 83,256) | 75,112) | 68,974) | 60,028) | 53,369) | 42,978) | 38,744) | 36,149) | 33,538) | 29,859) | 28,868) | 23,427) | 15,921) | 12,074) | 9,227) | 8,291) | 7,014) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 0.92 | 0.89 | 0.90 | 0.88 | 0.88 | 0.87 | 0.87 | 0.89 | 0.87 | 0.96 | 0.91 | 0.82 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.82 | 1.24 | 1.42 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 2.65 | 2.74 | 2.71 | 2.62 | 2.77 | 3.10 | 3.37 | 3.24 | 3.36 | 3.59 | 3.47 | 3.27 | 2.99 | 2.99 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.89 | 1.96 | 1.99 | 2.21 | 2.25 | 2.27 | 2.36 | 2.62 | 2.82 | 2.98 | 2.90 | 2.84 | 2.64 | 2.49 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 1.91 | 2.03 | 1.92 | 2.00 | 2.09 | 2.20 | 2.26 | 2.38 | 2.47 | 2.43 | 2.24 | 2.20 | 2.10 | 2.23 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023)
÷ Inventaire
= (28,207 + 25,316 + 24,513 + 24,493)
÷ 111,215 = 0.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Il commence à environ 3 072 milliers de dollars en mars 2019, puis connaît une augmentation continue, atteignant près de 28 207 milliers de dollars en septembre 2023. Cette croissance soutenue reflète une expansion des activités ou une augmentation des coûts associés à la production ou à la fourniture des services. La croissance du coût des revenus peut également indiquer une augmentation de la capacité de production ou une augmentation des coûts de matières premières ou autres intrants.
- Évolution de l'inventaire
- L'inventaire connaît également une progression constante sur la période, passant de 7 014 milliers de dollars en mars 2019 à 111 215 milliers de dollars en septembre 2023. Cette augmentation soutenue pourrait être liée à une stratégie d’accumulation de stocks pour anticiper une demande accrue ou pour répondre à une croissance prévue des ventes. La croissance de l'inventaire paraît alignée avec celle du coût des revenus, suggérant une augmentation concomitante des niveaux de stock pour soutenir la croissance commerciale.
- Ratio de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, qui indique la fréquence à laquelle l’inventaire est renouvelé sur une période donnée, montre une tendance à la baisse initiale durant la deuxième moitié de 2019, puis une stabilité relative à partir de 2020. Ce ratio passe de valeurs au-dessus de 1, atteignant un minimum de 0.7 entre septembre et décembre 2019, puis fluctue autour de cette valeur, avec un léger rebond au-delà de 0.9 à partir de 2021. La stabilité de ce ratio dans cette fourchette suggère une gestion régulière des stocks sans rotation excessive ou accumulation excessive. La baisse initiale pourrait indiquer une augmentation des stocks sans une rotation immédiate, tandis que la stabilisation indique un équilibre entre l’accumulation et la liquidation des stocks.
Ratio de rotation des créances
Shockwave Medical Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 218,805) | 202,979) | 186,020) | 180,165) | 161,066) | 144,026) | 131,330) | 120,746) | 93,631) | 84,183) | 65,155) | 55,908) | 31,900) | 22,716) | 19,590) | 10,286) | 15,197) | 14,313) | 11,333) | 10,012) | 7,269) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 124,440) | 114,552) | 98,819) | 96,562) | 84,309) | 71,366) | 64,224) | 59,797) | 47,842) | 37,435) | 29,966) | 24,955) | 19,613) | 11,689) | 10,711) | 6,365) | 7,811) | 7,377) | 5,551) | 5,242) | 3,939) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.33 | 6.37 | 6.79 | 6.39 | 6.61 | 6.86 | 6.69 | 6.08 | 6.25 | 6.33 | 5.86 | 5.21 | 4.31 | 5.80 | 5.54 | 8.03 | 6.51 | 5.82 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 6.11 | 6.11 | 6.15 | 6.52 | 6.89 | 7.02 | 7.03 | 6.33 | 6.20 | 6.64 | 6.61 | 6.58 | 6.13 | 5.40 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 15.98 | 18.08 | 17.93 | 18.82 | 16.53 | 18.81 | 19.51 | 18.80 | 16.67 | 20.66 | 18.93 | 18.81 | 17.39 | 19.72 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 6.49 | 6.30 | 7.12 | 7.37 | 6.95 | 6.60 | 7.20 | 7.11 | 6.52 | 7.30 | 7.90 | 7.38 | 6.96 | 6.75 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 5.44 | 5.21 | 5.23 | 5.48 | 5.85 | 5.71 | 5.84 | 5.79 | 5.82 | 5.51 | 5.35 | 5.21 | 5.73 | 6.22 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 13.80 | 17.27 | 17.23 | 19.23 | 14.88 | 18.22 | 18.37 | 16.27 | 15.65 | 20.07 | 19.60 | 18.53 | 16.35 | 19.86 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Débiteurs, montant net
= (218,805 + 202,979 + 186,020 + 180,165)
÷ 124,440 = 6.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise connaît une croissance soutenue sur la période analysée. Après un début à 7 269 milliers de dollars en mars 2019, il augmente régulièrement chaque trimestre pour atteindre plus de 218 805 milliers de dollars au dernier trimestre de septembre 2024. La tendance montre une expansion continue, avec une accélération notable à partir de 2021, où le revenu dépasse rapidement les 100 000 puis 150 000 milliers de dollars, signalant potentiellement une croissance organique ou une augmentation des ventes significative.»
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs, c'est-à-dire le montant à recevoir, suivent une tendance à la hausse au fil du temps. En mars 2019, le montant net des débiteurs est de 3 939 milliers de dollars, et il augmente régulièrement pour atteindre 124 440 milliers de dollars en septembre 2024. La croissance est à la fois régulière et significative, ce qui peut indiquer une augmentation de la longueur des crédits accordés ou une expansion commerciale. La progression de ces créances reflète une expansion des ventes à crédit correspondant à la croissance du chiffre d'affaires, tout en restant contrôlable à travers le ratio de rotation des créances.»
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance à augmenter avec le temps. Il commence à des valeurs non précisées (indiquant possiblement des données manquantes ou non calculables initiales) puis augmente à partir de 2019, passant de 5.82 à 8.03, avec des fluctuations légères. Le ratio se stabilise autour de 6.3 à 6.9 dans la période récente, indiquant une amélioration de la fréquence de rotation des créances. Cela suggère une gestion plus efficace du recouvrement des comptes clients en proportion de la croissance des ventes, permettant ainsi un meilleur cycle de trésorerie et potentiellement une gestion plus efficace du fonds de roulement.»
- Principales observations
- - La croissance du chiffre d'affaires est constante et accélère à partir de 2021, suggérant une expansion commerciale significative ou une augmentation de la demande pour les produits ou services proposés.
- - La hausse des débiteurs suit celle du chiffre d'affaires, mais leur ratio de rotation indique une amélioration dans la gestion des créances, réduisant peut-être les délais moyens de paiement.
- - La progression régulière des indicateurs financiers traduit une croissance cohérente avec une gestion potentiellement efficace des comptes clients et un développement robuste de l’activité.
- Conclusion
- Ces tendances indiquent une entreprise en phase d’expansion rapide avec une croissance soutenue des revenus et une gestion des créances en amélioration. La stabilité ou l’augmentation du ratio de rotation des créances reflète une amélioration de la liquidité relative aux ventes à crédit, ce qui pourrait favoriser la capacité à financer la croissance de manière efficace et à maintenir un fonds de roulement équilibré.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Shockwave Medical Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | 28,207) | 25,316) | 24,513) | 24,493) | 21,066) | 17,502) | 17,874) | 16,730) | 12,890) | 12,663) | 10,949) | 9,934) | 7,892) | 6,471) | 5,277) | 3,592) | 5,651) | 5,553) | 4,401) | 4,133) | 3,072) | |||||||
| Comptes créditeurs | 9,843) | 8,868) | 6,870) | 12,869) | 11,050) | 6,721) | 3,469) | 5,266) | 8,467) | 3,520) | 3,632) | 2,633) | 3,728) | 1,466) | 1,972) | 2,562) | 2,150) | 2,790) | 2,486) | 2,216) | 3,967) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 10.42 | 10.76 | 12.75 | 6.29 | 6.62 | 9.67 | 17.34 | 10.11 | 5.48 | 11.77 | 9.70 | 11.23 | 6.23 | 14.32 | 10.18 | 7.49 | 9.18 | 6.15 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.33 | 4.19 | 4.55 | 4.28 | 4.44 | 4.15 | 4.67 | 4.25 | 4.02 | 4.21 | 4.55 | 4.43 | 3.97 | 3.80 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 7.54 | 7.72 | 7.61 | 7.54 | 7.57 | 7.47 | 7.48 | 7.35 | 7.28 | 7.59 | 7.31 | 7.30 | 7.31 | 7.75 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.64 | 12.69 | 11.66 | 11.10 | 12.99 | 13.78 | 12.01 | 12.68 | 14.36 | 14.45 | 14.13 | 13.71 | 14.80 | 18.35 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 4.84 | 4.03 | 4.68 | 4.60 | 4.62 | 4.46 | 5.14 | 5.41 | 5.67 | 4.98 | 5.56 | 5.19 | 5.56 | 4.72 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.28 | 7.47 | 7.11 | 7.08 | 6.86 | 7.26 | 7.07 | 6.90 | 6.78 | 7.63 | 6.98 | 6.97 | 6.58 | 7.29 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023)
÷ Comptes créditeurs
= (28,207 + 25,316 + 24,513 + 24,493)
÷ 9,843 = 10.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation constante sur la période observée. Après une croissance notable entre le premier et le quatrième trimestre 2019, de 3 072 USD à 5 553 USD, la tendance s'est poursuivie avec des fluctuations. Après une période de croissance rapide en 2021, culminant à 12 663 USD au dernier trimestre de 2021, le coût a continué d'augmenter régulièrement pour atteindre 28 207 USD au troisième trimestre de 2024. Cette tendance indique une croissance soutenue des coûts de production ou d'approvisionnement en parallèle avec une croissance potentiellement liée au chiffre d'affaires.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont montré une certaine volatilité au cours de la période. Initialement en baisse, passant de 3 967 USD en mars 2019 à un plus bas de 1 466 USD au dernier trimestre de 2020, ils ont ensuite augmenté de manière significative pour atteindre 13 869 USD au troisième trimestre de 2023, puis ont connu une légère baisse pour terminer à 9 843 USD au dernier trimestre de 2024. Cette remontée pourrait refléter une augmentation des achats ou des délais de paiement accrûs envers les fournisseurs, tandis que la baisse récente pourrait indiquer un resserrement ou une gestion plus stricte des paiements.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui indique la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, a connu des variations importantes. Après n'avoir pas été indiqué initialement, il a débuté à 6,15 au deuxième trimestre 2019, atteignant un pic de 17,34 au dernier trimestre 2022. Cette augmentation suggère une diminution de la fréquence des paiements ou une augmentation des délais de paiement, tandis que les périodes de baisse, comme 6,23 en fin 2020, correspondent à une gestion plus rapide des paiements. La tendance générale montre une fluctuation avec une tendance à la hausse jusqu’en 2022, ce qui pourrait indiquer un changement dans la politique de paiement ou dans la gestion de la trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
Shockwave Medical Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 1,275,350) | 1,225,260) | 1,128,542) | 456,362) | 590,825) | 459,263) | 395,258) | 352,006) | 309,910) | 285,902) | 256,028) | 239,631) | 233,112) | 246,300) | 257,868) | 264,314) | 197,606) | 216,697) | 131,075) | 140,623) | 151,525) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 92,334) | 104,205) | 78,203) | 80,220) | 141,998) | 63,374) | 54,221) | 66,207) | 51,030) | 51,628) | 40,266) | 35,995) | 33,494) | 25,581) | 21,125) | 17,741) | 18,763) | 24,008) | 19,391) | 15,400) | 14,616) | |||||||
| Fonds de roulement | 1,183,016) | 1,121,055) | 1,050,339) | 376,142) | 448,827) | 395,889) | 341,037) | 285,799) | 258,880) | 234,274) | 215,762) | 203,636) | 199,618) | 220,719) | 236,743) | 246,573) | 178,843) | 192,689) | 111,684) | 125,223) | 136,909) | |||||||
| Revenu | 218,805) | 202,979) | 186,020) | 180,165) | 161,066) | 144,026) | 131,330) | 120,746) | 93,631) | 84,183) | 65,155) | 55,908) | 31,900) | 22,716) | 19,590) | 10,286) | 15,197) | 14,313) | 11,333) | 10,012) | 7,269) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 0.67 | 0.65 | 0.64 | 1.64 | 1.24 | 1.24 | 1.26 | 1.27 | 1.15 | 1.01 | 0.81 | 0.64 | 0.42 | 0.31 | 0.25 | 0.21 | 0.28 | 0.22 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.83 | 4.54 | 4.15 | 4.39 | 4.21 | 4.48 | 3.92 | 3.63 | 4.13 | 3.87 | 3.98 | 4.02 | 3.99 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 8.59 | 7.83 | 7.92 | 7.69 | 7.60 | 8.37 | 9.11 | 8.85 | 8.65 | 7.23 | 6.79 | 6.67 | 5.38 | 6.39 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.14 | 0.95 | 1.03 | 1.15 | 1.29 | 1.21 | 1.17 | 1.26 | 1.22 | 1.17 | 1.03 | 0.88 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 2.46 | 2.47 | 2.81 | 2.82 | 3.84 | 2.97 | 2.21 | 2.13 | 2.15 | 2.15 | 2.02 | 2.00 | 2.44 | 2.48 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
÷ Fonds de roulement
= (218,805 + 202,979 + 186,020 + 180,165)
÷ 1,183,016 = 0.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les données indiquent une tendance globale à la croissance du fonds de roulement, qui passe d'environ 137 millions de dollars en mars 2019 à plus d’un million de dollars en mars 2024. Après une baisse initiale jusqu’à la fin de 2019, il y a eu une reprise significative à partir de 2020, atteignant un pic en mars 2024. La croissance régulière reflète probablement une expansion de l’activité ou une gestion accrue des actifs circulants et des passifs courants.
- Tendances du revenu
- Le revenu a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 7,269 milliers de dollars en mars 2019 à 218,805 milliers de dollars en septembre 2023. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir de 2020, ce qui peut indiquer une expansion commerciale ou une adoption accrue de produits ou services. La croissance régulière du chiffre d'affaires illustre une tendance positive de la performance commerciale de l'entreprise.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio montre une fluctuation importante sur la période, avec des valeurs initiales absentes jusqu’en juin 2019, puis une augmentation significative à compter de cette période. Le ratio atteint un pic à 1,64 en décembre 2021, avant de redescendre autour de 0,64 en mars et septembre 2024. La hausse évoque une meilleure utilisation des fonds de roulement pour générer des revenus lors du pic, tandis que la baisse récente pourrait refléter une gestion plus prudente ou une croissance plus diffuse des revenus par rapport aux actifs circulants.
Jours de rotation de l’inventaire
Shockwave Medical Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 0.92 | 0.89 | 0.90 | 0.88 | 0.88 | 0.87 | 0.87 | 0.89 | 0.87 | 0.96 | 0.91 | 0.82 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.82 | 1.24 | 1.42 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 396 | 412 | 405 | 415 | 415 | 422 | 418 | 412 | 419 | 379 | 401 | 446 | 527 | 519 | 525 | 445 | 294 | 257 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 138 | 133 | 135 | 139 | 132 | 118 | 108 | 113 | 109 | 102 | 105 | 111 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 193 | 186 | 183 | 166 | 162 | 161 | 155 | 139 | 130 | 122 | 126 | 129 | 138 | 147 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 191 | 180 | 190 | 183 | 174 | 166 | 161 | 153 | 148 | 150 | 163 | 166 | 174 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 0.92 = 396
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
-
Depuis le début de la période analysée, le taux de rotation des stocks présente une tendance générale à la baisse, passant d’un niveau initial inconnu avant 2019 à un point plus faible à partir du troisième trimestre 2019. Une diminution significative est observable entre le troisième trimestre 2019 et le troisième trimestre 2020, où le ratio chute successivement, atteignant un minimum autour de 0,69. Cette baisse suggère une réduction de la fréquence de rotation des stocks, ce qui peut indiquer une accumulation accrue de stocks ou une réduction de la vitesse de leur vente.
À partir du quatrième trimestre 2020, une stabilisation relative s’observe, avec des fluctuations faibles autour de 0,87 à 0,92 jusqu’au troisième trimestre 2023. La stabilité de ce ratio dans cette plage peut refléter une gestion plus homogène des stocks ou une adaptation à la demande et aux cycles commerciaux. La légère hausse à la fin de la période, pour atteindre 0,92 au premier trimestre 2024, indique une augmentation marginale du taux de rotation, traduisant une possible amélioration de la gestion des stocks ou une accélération de leur renouvellement.
- Jours de rotation de l’inventaire
-
Le nombre de jours de rotation de l’inventaire suit une tendance nettement à la hausse, passant d’une valeur inconnue en 2019 à des niveaux élevés à partir du quatrième trimestre 2019, culminant autour de 525 à 527 jours en 2020. Cette augmentation indique que la période nécessaire pour écouler l’intégralité de l’inventaire s’est considérablement allongée, confirmant une dégradation de la fluidité de la rotation des stocks. La progression vers un nombre de jours supérieur à 500 constitue une indication claire d’un allongement significatif du cycle de stockage et de vente.
Au cours des années suivantes, la tendance montre une certaine stabilité, avec des valeurs oscillant généralement entre 396 et 419 jours, ce qui reste nettement supérieur à la période antérieure de 2019. La légère baisse observée vers la fin de la période, notamment à 396 jours au dernier trimestre 2023, suggère une tentative d’amélioration de la gestion des stocks ou une accélération du cycle de rotation. Toutefois, la durée reste élevée, ce qui pourrait indiquer des défis persistants dans la gestion de l’inventaire ou dans la rapidité de la rotation des produits.
Jours de rotation des comptes clients
Shockwave Medical Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.33 | 6.37 | 6.79 | 6.39 | 6.61 | 6.86 | 6.69 | 6.08 | 6.25 | 6.33 | 5.86 | 5.21 | 4.31 | 5.80 | 5.54 | 8.03 | 6.51 | 5.82 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 58 | 57 | 54 | 57 | 55 | 53 | 55 | 60 | 58 | 58 | 62 | 70 | 85 | 63 | 66 | 45 | 56 | 63 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 60 | 60 | 59 | 56 | 53 | 52 | 52 | 58 | 59 | 55 | 55 | 55 | 60 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 23 | 20 | 20 | 19 | 22 | 19 | 19 | 19 | 22 | 18 | 19 | 19 | 21 | 19 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 56 | 58 | 51 | 50 | 53 | 55 | 51 | 51 | 56 | 50 | 46 | 49 | 52 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 67 | 70 | 70 | 67 | 62 | 64 | 63 | 63 | 63 | 66 | 68 | 70 | 64 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 26 | 21 | 21 | 19 | 25 | 20 | 20 | 22 | 23 | 18 | 19 | 20 | 22 | 18 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.33 = 58
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- Ratio de rotation des créances
-
Depuis le troisième trimestre de 2019, le ratio de rotation des créances a présenté une tendance globalement stable avec quelques fluctuations. Après une absence de données initiales, le ratio a commencé à augmenter à partir du deuxième trimestre de 2020, atteignant un pic vers le troisième trimestre de 2020, avec un ratio de 8,03. Cette hausse indique une amélioration de la gestion des comptes clients, avec un turnover plus rapide des créances.
Par la suite, le ratio a fluctué autour de valeurs comprises entre environ 5,8 et 6,9, témoignant d'une stabilité relative mais avec des variations saisonnières ou liées à la gestion de la clientèle. La dernière période indiquée, le troisième trimestre de 2023, montre un ratio de 6,37, ce qui est proche des niveaux observés dans les périodes antérieures, confirmant une stabilité récente.
Globalement, cette évolution suggère une gestion maîtrisée des créances, évitant à la fois une rotation trop rapide (qui pourrait indiquer des risques de délai de paiement) et une rotation lente (qui pourrait signaler des difficultés de recouvrement). La hausse significative dans la seconde moitié de 2020 pourrait refléter un changement dans la politique commerciale ou un contexte économique particulier ayant amélioré le recouvrement des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
-
Les données relatives au nombre de jours de rotation des comptes clients montrent une tendance générale d'augmentation, passant de valeurs comprises entre 45 et 66 jours, avec une première période de 63 jours au quatrième trimestre 2019. La période allant de 2020 à 2021 montre une diversité notable : des périodes plus courtes (environ 45 à 58 jours) alternent avec des périodes plus longues (jusqu'à 85 jours en juin 2020).
La fluctuation des jours révèle une variabilité dans la durée de recouvrement des créances. Après une ascension importante en juin 2020 (85 jours), la tendance semble se stabiliser autour de 55 à 58 jours à partir de 2021. La période la plus récente indique une stabilité relative, avec environ 57 jours en mars 2024.
Cette évolution peut indiquer une gestion plus régulière mais avec des cycles de variation qui pourraient refléter des changements dans la politique commerciale ou des fluctuations saisonnières dans le comportement des clients.
Cycle de fonctionnement
Shockwave Medical Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 396 | 412 | 405 | 415 | 415 | 422 | 418 | 412 | 419 | 379 | 401 | 446 | 527 | 519 | 525 | 445 | 294 | 257 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 58 | 57 | 54 | 57 | 55 | 53 | 55 | 60 | 58 | 58 | 62 | 70 | 85 | 63 | 66 | 45 | 56 | 63 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 454 | 469 | 459 | 472 | 470 | 475 | 473 | 472 | 477 | 437 | 463 | 516 | 612 | 582 | 591 | 490 | 350 | 320 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 198 | 193 | 194 | 195 | 185 | 170 | 160 | 171 | 168 | 157 | 160 | 166 | 182 | 190 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 249 | 244 | 234 | 216 | 215 | 216 | 206 | 190 | 186 | 172 | 172 | 178 | 190 | 201 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 258 | 250 | 260 | 250 | 236 | 230 | 224 | 216 | 211 | 216 | 231 | 236 | 238 | 223 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 396 + 58 = 454
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la diminution est observable dans le nombre de jours de rotation de l'inventaire, passant d’un pic à 525 jours au troisième trimestre de 2019 à une valeur plus stable autour de 405 jours à la fin de la période, en septembre 2023. Cette réduction progressive indique une amélioration de la gestion des stocks, permettant une rotation plus rapide et une meilleure efficacité opérationnelle. La variabilité initiale montre une période de transition avec des fluctuations importantes, mais cette tendance à la baisse s’est stabilisée sur la dernière partie de la période examinée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio présente une tendance à la baisse, oscillant entre 85 jours au deuxième trimestre de 2020 pour atteindre une valeur aussi faible que 53 jours à la fin de 2022. La réduction du délai de recouvrement des comptes clients suggère une amélioration dans la gestion des créances ou une accélération dans le processus de paiement de la clientèle. La stabilité relativement faible vers la fin de la période indique une gestion plus efficace du crédit client et une réduction des délais de paiement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement montre une augmentation significative de 320 jours à la fin de mars 2019 à un pic à 612 jours au troisième trimestre de 2020, avant de diminuer progressivement pour atteindre environ 454 jours à la fin de septembre 2023. Cette variation reflète une période d’allongement du cycle opérationnel, suivi d’un processus de consolidation. La réduction de la durée du cycle pourrait indiquer une optimisation des différentes composantes du cycle de production, l’accélération des processus ou une gestion plus efficace des ressources. La tendance globale vers une baisse vers la fin de la période reflet une amélioration de l’efficience opérationnelle.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Shockwave Medical Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 10.42 | 10.76 | 12.75 | 6.29 | 6.62 | 9.67 | 17.34 | 10.11 | 5.48 | 11.77 | 9.70 | 11.23 | 6.23 | 14.32 | 10.18 | 7.49 | 9.18 | 6.15 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 35 | 34 | 29 | 58 | 55 | 38 | 21 | 36 | 67 | 31 | 38 | 32 | 59 | 25 | 36 | 49 | 40 | 59 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 84 | 87 | 80 | 85 | 82 | 88 | 78 | 86 | 91 | 87 | 80 | 82 | 92 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 48 | 47 | 48 | 48 | 48 | 49 | 49 | 50 | 50 | 48 | 50 | 50 | 50 | 47 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29 | 29 | 31 | 33 | 28 | 26 | 30 | 29 | 25 | 25 | 26 | 27 | 25 | 20 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 75 | 91 | 78 | 79 | 79 | 82 | 71 | 67 | 64 | 73 | 66 | 70 | 66 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 50 | 49 | 51 | 52 | 53 | 50 | 52 | 53 | 54 | 48 | 52 | 52 | 56 | 50 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 10.42 = 35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
-
Depuis 2019, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations importantes, avec une tendance générale à l'augmentation jusqu'en 2020, suivie d'une certaine stabilisation et de nouvelles variations en 2022 et 2023.
Une augmentation notable est observée entre la fin 2019 et le troisième trimestre 2020, où le ratio atteint un pic de 14.32, indiquant une accélération du rythme de paiement aux fournisseurs. Cette augmentation pourrait refléter une gestion plus rapide des dettes à court terme ou des améliorations dans la capacité financière de l'entreprise.
Après ce pic, le ratio diminue à plusieurs reprises, tombant à des valeurs inférieures à celles de 2019, notamment au quatrième trimestre 2021 (5.48). Cette baisse pourrait signaler des délais de paiement plus longs ou des changements dans la stratégie commerciale.
Au dernier trimestre connu (septembre 2023), le ratio revient à environ 10.42, proche des niveaux observés en 2020, suggérant une possible stabilisation dans la gestion des dettes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Les données en jours montrent une variabilité significative au fil du temps, sans tendance linéaire claire. La période débutant en 2019 présente des périodes allant de 21 à 67 jours.
Une tendance à la baisse est visible notamment entre la fin 2019 (49 jours) et le troisième trimestre 2020 (25 jours), ce qui correspond à une accélération du règlement des fournisseurs. Cette compression pourrait correspondre à une stratégie pour améliorer les relations fournisseurs ou à une capacité accrue de paiement.
Cependant, cette tendance ne se maintient pas de façon constante, avec des pics significatifs comme 67 jours au deuxième trimestre 2022, indiquant une pause ou un ralentissement dans le délai de paiement pendant cette période.
En dernier lieu, les jours de rotation se rapprochent d'une fourchette de 34 à 58 jours, avec une moyenne oscillant autour de 35 jours, illustrant une certaine stabilité relative en fin de période.
Cycle de conversion de trésorerie
Shockwave Medical Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 396 | 412 | 405 | 415 | 415 | 422 | 418 | 412 | 419 | 379 | 401 | 446 | 527 | 519 | 525 | 445 | 294 | 257 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 58 | 57 | 54 | 57 | 55 | 53 | 55 | 60 | 58 | 58 | 62 | 70 | 85 | 63 | 66 | 45 | 56 | 63 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 35 | 34 | 29 | 58 | 55 | 38 | 21 | 36 | 67 | 31 | 38 | 32 | 59 | 25 | 36 | 49 | 40 | 59 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 419 | 435 | 430 | 414 | 415 | 437 | 452 | 436 | 410 | 406 | 425 | 484 | 553 | 557 | 555 | 441 | 310 | 261 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 114 | 106 | 114 | 110 | 103 | 82 | 82 | 85 | 77 | 70 | 80 | 84 | 90 | 94 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 220 | 215 | 203 | 183 | 187 | 190 | 176 | 161 | 161 | 147 | 146 | 151 | 165 | 181 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 183 | 159 | 182 | 171 | 157 | 148 | 153 | 149 | 147 | 143 | 165 | 166 | 172 | 146 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 396 + 58 – 35 = 419
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire montrent une tendance à l’augmentation significative sur la période observée. Au début de la période, ces valeurs sont absentes, mais à partir de la période du 30 juin 2020, elles commencent à augmenter, atteignant un pic à 525 jours au 31 décembre 2019, puis oscillent autour de cette valeur jusqu’au 30 septembre 2020. Par la suite, la tendance reste relativement stable autour de 415-420 jours jusqu’au 30 septembre 2023, suggérant un allongement global de la période de rotation de l'inventaire par rapport aux premières années. Cela pourrait refléter une gestion des stocks plus prudente ou des changements dans les cycles de vente et de stockage.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance fluctuante mais avec une nette augmentation à partir de la seconde moitié de la période, atteignant une valeur maximale de 70 jours au 30 septembre 2019. Ensuite, une baisse progressive est observée, atteignant environ 53-55 jours de façon plus régulière à partir de 2021. La stabilité relative autour de 55 jours suggère une gestion cohérente des comptes clients, avec une légère amélioration de la rapidité de récupération des créances sur la période récente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données indiquent une fluctuation importante dans les jours de rotation des comptes fournisseurs, avec une tendance à l’allongement initial (jusqu’à 67 jours au 31 décembre 2021), puis à une réduction à 21 jours au 30 septembre 2022. Après cette baisse, une nouvelle hausse est observée, atteignant 58 jours au 30 septembre 2023, pour finalement revenir à 35 jours au 31 mars 2024. Ces variations peuvent indiquer des ajustements dans les conditions de paiement accordées aux fournisseurs, influencés par la stratégie de gestion de la trésorerie ou par des négociations commerciales.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une augmentation marquée tout au long de la période, passant de valeurs non précisées (les premières années n’ont pas de données) à un pic à 557 jours au 30 juin 2020. Par la suite, une légère réduction est observée, avec des cycles oscillant entre 406 et 436 jours jusqu’au 30 septembre 2023. La prolongation de ce cycle indique une intensification du délai entre la sortie de trésorerie pour la gestion de stocks, la collecte des créances et le paiement des fournisseurs, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente du fonds de roulement, ou une évolution dans la structure commerciale et opérationnelle de l’entreprise.