Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Ulta Beauty Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
- Tendances du taux de rotation des stocks
- Entre avril 2017 et janvier 2023, le taux de rotation des stocks présente une tendance globalement oscillante. La période initiale ne dispose pas de données, mais à partir de mai 2018, on observe une légère fluctuation autour de 3,5. La valeur la plus haute enregistrée est de 3,84 en juillet 2023, indiquant une augmentation progressive de la fréquence de rotation des stocks sur cette période. La tendance montre une certaine stabilité avec des variations modérées, ce qui pourrait refléter une gestion efficace des stocks en réponse aux fluctuations saisonnières ou à la stratégie opérationnelle de l'entreprise.
- Tendances du ratio de rotation des créances
- Ce ratio connaît une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 59 en début de période (mai 2018) à plus de 61 en juillet 2023. La progression indique une amélioration de la gestion des comptes clients ou une stratégie visant à accélérer la collecte des créances. Des fluctuations ponctuelles, notamment une baisse notable en octobre 2020 (45.93), peuvent être liées à des facteurs spécifiques ou à des cycles saisonniers. Néanmoins, la tendance générale montre une gestion de crédit plus efficace ou une augmentation de la rotation des créances au fil du temps.
- Tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une certaine variabilité, avec une tendance à l'augmentation sur la période. Après une baisse en 2018, le ratio atteint un pic en décembre 2022, à 12,48, ce qui suggère une orientation vers des délais de paiement plus courts ou une gestion plus rigoureuse des fournisseurs. La tendance indique une possible optimisation de la gestion des dettes fournisseurs, bien que cette augmentation puisse aussi refléter une pression accrue sur la liquidité ou une stratégie pour améliorer la relation avec les fournisseurs.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio évolue de manière variable, avec une tendance à la hausse visible à partir de 2020. Après une période de stabilité autour de 3,68 à 6,17 jusqu’en 2020, une augmentation significative est observée en 2021 avec une valeur dépassant 10,44 en juillet 2023. Cette évolution peut indiquer une gestion plus dynamique du fonds de roulement, peut-être par la réduction des stocks ou l’accélération des flux de trésorerie, ou par un ajustement stratégique pour optimiser le cycle d'exploitation global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire varient généralement entre 95 et 132 jours sur la période, avec une tendance à la baisse notable depuis le pic de 140 jours en février 2022. La réduction de ce nombre indique une rotation plus rapide des stocks, renforçant la gestion efficace des inventaires, probablement en réponse à une demande accrue ou à une stratégie de gestion des stocks plus agile.
- Jours de rotation des créances clients
- Ce paramètre reste relativement stable, oscillant autour de 6 à 8 jours, avec une légère augmentation à 11 jours en 2021, mais une stabilisation à 6-7 jours en 2023. La stabilité de ce cycle indique une gestion efficace et cohérente du recouvrement des créances, contribuant à la fluidité des flux de trésorerie.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle varie globalement entre 102 et 148 jours, avec une tendance à la baisse récente, notamment en janvier 2023 à 102 jours. La réduction du cycle de fonctionnement pourrait refléter une optimisation des processus opérationnels, permettant une gestion plus rapide des stocks, des créances, et des comptes fournisseurs, et une amélioration de l'efficience opérationnelle.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce rythme oscille entre 29 et 55 jours sur la période, avec une tendance à la stabilisation et à la légère diminution en 2023 à 29 jours. La diminution des jours de rotation des comptes fournisseurs peut indiquer un renforcement de la gestion des paiements ou une volonté de réduire les délais de paiement pour renforcer les relations fournisseur ou optimiser la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle montre une nette réduction de sa durée, passant d'environ 100 jours en début de période à près de 69 jours en janvier 2023, avec quelques fluctuations intermédiaires. Cette tendance suggère une efficacité accrue dans la conversion des opérations en liquidités, notamment par une réduction des délais d’inventaire ou d’encaissement, ou une accélération des paiements.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Ulta Beauty Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks de marchandises, nets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023
+ Coût des ventesQ3 2023)
÷ Stocks de marchandises, nets
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation significative entre le début de la période et le dernier trimestre observé. Après une fluctuation, une tendance à la hausse est identifiable, culminant à environ 2 014 270 US$ en fin de période. Cette croissance indique une augmentation globale des coûts liés à la production ou à la prestation de services, susceptible d'impacter la marge bénéficiaire brute si cette tendance se poursuit.
- Évolution des stocks de marchandises, nets
- Les stocks de marchandises ont généralement connu une augmentation sur la période, passant d'environ 1 048 431 US$ en avril 2017 à un pic à 2 115 369 US$ en janvier 2023. On observe des périodes de stabilité et de croissance accélérée, notamment à partir de 2020. La croissance des stocks peut refléter une anticipation d'une augmentation de la demande ou une stratégie d'inventaire pour soutenir des opérations accrues.
- Variations du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, indicateur de la fréquence à laquelle l'inventaire est renouvelé, a connu des fluctuations mais est resté relativement stable autour de 3,0 à 3,5. Il n'y a pas de tendance nette à la hausse ou à la baisse significative, mais la période autour de 2020 a été marquée par une légère baisse, pouvant indiquer une accumulation d'inventaire ou une réduction de la fréquence de rotation. En général, un taux oscillant dans cette fourchette indique une gestion relativement constante des stocks.
- Analyse générale
- Les données suggèrent une croissance des coûts et des stocks sur la période considérée. La hausse des stocks, couplée à un coût des ventes en progression, peut indiquer une stratégie d'expansion ou une adaptation aux changements de la demande. La stabilité relative du taux de rotation des stocks indique une gestion cohérente de l'inventaire. Cependant, une augmentation significative des stocks et des coûts pourrait éventuellement entraîner des pressions sur la rentabilité si leur gestion n’est pas optimisée. La période récente montre une augmentation continue des deux variables, ce qui nécessite une surveillance attentive pour évaluer l'impact sur la performance financière globale.
Ratio de rotation des créances
Ulta Beauty Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Créances, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du revenu
- Le revenu de l'entreprise présente une évolution globale à la hausse sur la période analysée. Après une période de baisse entre avril 2017 et juillet 2017, une forte croissance est observable, atteignant un pic en janvier 2022. Cette augmentation reflète probablement une expansion des opérations ou une augmentation de la demande. Par la suite, une certaine stabilisation ou légère baisse est perceptible, notamment à partir de juillet 2022, mais le revenu reste supérieur aux niveaux initiaux de la période.
- Évolution des créances et du ratio de rotation des créances
- Les créances nettes connaissent une tendance à l'augmentation, commençant à environ 63 000 US$ en avril 2017, puis évoluant pour atteindre un pic à plus de 233 000 US$ en janvier 2022, avant de fluctuer autour de ce niveau. La croissance des créances indique une expansion de l'activité commerciale ou un allongement des délais de paiement accordés aux clients.
- Le ratio de rotation des créances montre une certaine volatilité mais tend à augmenter sur la période, en particulier à partir de 2020. Initialement, le ratio est relativement stable, oscillant autour de 60, puis il monte, atteignant plus de 61 en juillet 2023. Cette augmentation suggère une amélioration progressive de la gestion des créances ou une accélération du recouvrement des comptes clients, malgré la croissance absolue des créances.
- Interactions entre revenus et créances
- La croissance simultanée des revenus et des créances indique une expansion commerciale mais nécessite une gestion attentive des délais de paiement, comme le suggère la tendance à une augmentation du ratio de rotation des créances. La capacité à maintenir ou à améliorer ce ratio en parallèle de la croissance financière serait favorable à la santé de la trésorerie de l'entreprise.
- Résumé global
- Au cours de la période analysée, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses revenus, accompagnée d'une augmentation des créances clients. La gestion de ces créances semble s'être améliorée récemment, comme en témoigne la hausse du ratio de rotation. Ces éléments indiquent une expansion commerciale dynamique, mais aussi la nécessité de surveiller de près la gestion des comptes clients pour garantir une liquidité optimale et éviter tout décalage entre encaissements et revenus réalisés.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Ulta Beauty Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023
+ Coût des ventesQ3 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des ventes
- Le coût des ventes a affiché une croissance significative sur la période analysée, passant d'environ 839 millions de dollars en avril 2017 à plus de 2,01 milliards de dollars en juillet 2023. La progression s'est accentuée après 2017, avec une augmentation notable au début de 2018, correspondant probablement à une expansion ou à une hausse des volumes de vente. Bien que la croissance soit régulière, l'évolution semble avoir été influencée par des facteurs tels que l'inflation, l'augmentation des volumes ou l'évolution des prix des produits. La variation du coût des ventes en lien avec la croissance du chiffre d'affaires pourrait également indiquer une tendance à maintenir une marge brute stable ou à l'améliorer, en fonction des prix de vente.
- Tendance des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont évolué de façon fluctuante, passant de 319 millions de dollars en avril 2017 à environ 621 millions de dollars en juillet 2023. La variation des comptes créditeurs présente une augmentation globale, notamment après 2019, avec des pics significatifs observés en début d’année 2022. La gestion de ces comptes a connu des phases de croissance et de stabilisation, ce qui pourrait refléter des stratégies de gestion du fonds de roulement ou des variations dans les conditions de paiement fournisseurs. La tendance à l’augmentation générale indique une évolution favorable en termes de crédit fournisseur ou une augmentation des achats à crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une variabilité importante, oscillant entre environ 6,67 et 12,48, avec une tendance relativement à la hausse vers la fin de la période analysée. Une augmentation du taux de rotation indique une accélération des paiements ou une gestion plus efficace des délais de règlement, tandis que des valeurs plus faibles peuvent signaler une prolongation de ces délais. Les fluctuations du taux de rotation, notamment entre 2017 et 2020, indiquent une gestion pragmatique des relations avec les fournisseurs, susceptible de viser à optimiser la trésorerie ou à profiter d’échéances plus longues.
Taux de rotation du fonds de roulement
Ulta Beauty Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du Fonds de roulement
- Au début de la période analysée, le fonds de roulement de l'entreprise se situait à environ 1 088 720 milliers de dollars en avril 2017, puis a affiché une légère baisse jusqu'à environ 855 666 milliers de dollars en novembre 2019. À partir de cette date, une augmentation significative de son niveau est observée, culminant à plus de 1 736 849 milliers de dollars en octobre 2020. Cette évolution indique une stratégie d'accumulation de fonds pour soutenir la croissance ou faire face à des investissements importants.
- Évolution du Revenu
- Le revenu a connu une croissance notable durant la période, passant d'environ 1 314 879 milliers de dollars en avril 2017 à un pic de plus de 3 226 773 milliers de dollars en avril 2022, avant une légère baisse en début 2023. La croissance du chiffre d'affaires reflète probablement une expansion commerciale soutenue ou une augmentation de la demande pour les produits ou services de l'entreprise. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir de 2020, probablement liée à la reprise après une période difficile ou à des stratégies commerciales renforcées.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle le fonds de roulement est renouvelé ou utilisé pour générer des ventes, présente une tendance à la hausse à partir de 2018, atteignant un pic en novembre 2021 avec près de 11,93. Après cette période de forte rotation, le ratio diminue quelque peu mais maintient un niveau élevé, supérieur à 9, ce qui indique une utilisation efficace et intensive des fonds de roulement pour soutenir les opérations et la croissance. La relation entre la croissance du revenu et l'augmentation du taux de rotation suggère une gestion dynamique du fonds de roulement en phase avec la croissance des activités.
- Observations complémentaires
- Les fluctuations entre les pics et les creux dans le fonds de roulement et le taux de rotation peuvent indiquer des ajustements tactiques liés à la gestion de la trésorerie ou aux stratégies d'investissement. La corrélation entre la croissance du revenu et l'augmentation du taux de rotation du fonds de roulement illustre une gestion proactive pour soutenir l'expansion commerciale tout en maintenant une certaine stabilité financière à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Ulta Beauty Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
-
Une tendance générale de fluctuation est observée dans le taux de rotation des stocks sur la période analysée. Entre avril 2017 et janvier 2018, le ratio n'est pas disponible ; toutefois, à partir de mai 2018, il apparaît autour de 3.45 à 3.55, indiquant une rotation relativement stable des stocks durant cette période.
Au cours de l'année 2018, le taux de rotation reste relativement élevé, atteignant un pic à 3.65 en novembre, puis fluctue légèrement en dessous de cette valeur. En 2019, le ratio oscille autour de 3.16 à 3.44. Une baisse notable est observée en février 2019 à 2.85. Par la suite, à partir de mai 2019, le ratio remonte mais montre une tendance à la baisse jusqu’à début 2020, atteignant 3.16 en février 2020.
Pour la période 2020-2021, le taux oscille autour de 3.32 à 3.6, avec une valeur la plus basse en novembre 2020 à 2.77 et une valeur plus haute en mai 2021 à 3.58. En 2022, le ratio affiche une légère baisse par rapport aux pics de 2021, avec des valeurs proches de 3.4 à 3.5, et un rapide regain à 3.84 en janvier 2023, indiquant une amélioration de la rotation des stocks à cette date.
- Jours de rotation de l’inventaire
-
Le nombre de jours que l'inventaire reste en stock a varié significativement. Avant 2017, aucune donnée n’est disponible. À partir de 2018, cette métrique se stabilise à environ 103 à 129 jours, avec un pic notable en novembre 2018 à 128 jours. La tendance montre une certaine stabilité, oscillant généralement entre 95 jours (en janvier 2023) et 140 jours (en janvier 2022).
Une augmentation notable du nombre de jours est observée en octobre 2021, atteignant 140 jours. Par la suite, une réduction progressive est visible, avec des valeurs autour de 95 à 110 jours en 2022 et en 2023, traduisant une rotation plus rapide des stocks récemment. La rotation de stock semble s’être améliorée à la fin de la période, notamment avec une diminution à 95 jours en janvier 2023, suggérant une meilleure gestion des inventaires et une rotation accélérée.
Jours de rotation des comptes clients
Ulta Beauty Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'en avril 2017, il apparaît qu'à partir de juillet 2017, ce ratio a commencé à augmenter progressivement, atteignant un pic à 66,14 en novembre 2018. Par la suite, une baisse notable est observée en février 2019, avec le ratio descendant à 53,09. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2020, culminant à 31,86 en octobre, avant de remonter à plusieurs reprises jusqu'à atteindre 61,51 en juillet 2023. La fluctuation indique une gestion variable des créances, avec des périodes de rotation plus rapide (notamment vers la fin de la période analysée) suggérant une amélioration dans le recouvrement ou une politique commerciale différente. Les données montrent en particulier une volatilité marquée autour de 2019 et 2020.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables, avec une tendance générale à quelques fluctuations mineures. Après une période sans données, à partir de mai 2018, la durée a oscillé principalement entre 6 et 11 jours. On note une légère augmentation entre janvier 2021 et janvier 2022, où les jours passent de 7 à 10, puis se stabilisent autour de 7 à 8 jours jusqu'en juillet 2023. La stabilité relative de cet indicateur reflète une gestion cohérente des délais de paiement, avec une fréquence moyenne d'environ 6 à 8 jours, indiquant une stratégie de crédit client plutôt stricte ou efficace dans la gestion des comptes clients.
Cycle de fonctionnement
Ulta Beauty Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Au cours de la période analysée, on remarque une tendance fluctuante avec une hausse notable du nombre de jours de rotation de l'inventaire, qui atteint un maximum de 140 jours en janvier 2022. Avant cette période, la rotation oscillait généralement entre 95 et 115 jours. La hausse indique une augmentation du délai de renouvellement de l'inventaire, pouvant suggérer une accumulation d'inventaire ou une réduction de la vitesse de vente, notamment au cours de l'année 2021. Après cette période, une légère diminution à 102 jours en juillet 2023 signale une possible accélération du renouvellement des stocks.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables tout au long de la période, oscillant principalement autour de 6 à 8 jours, avec une légère augmentation à 11 jours en janvier 2021 et un maximum de 10 jours en janvier 2022. La constance de cette métrique indique une gestion relativement constante des crédits clients avec peu de délais de paiement extensionnistes. La stabilité relative de cette variable contraste avec l'augmentation observée dans la rotation de l'inventaire.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation de l'inventaire et le recouvrement des comptes clients, présente une tendance globale à la hausse, culminant à 148 jours en janvier 2022. Ceci reflète une prolongation du cycle opérationnel global, en particulier vers la fin de la période, où des valeurs supérieures à 130 jours sont enregistrées. La relation avec l'inventaire est notable, cet allongement étant principalement dû à la dégradation de la rotation de l'inventaire, surtout en 2021. La réduction partielle à 108 jours en juillet 2023 pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou un changement dans la gestion des stocks.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Ulta Beauty Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au début de la période analysée, aucune donnée n'est disponible pour le taux de rotation des comptes fournisseurs. À partir du premier trimestre de 2018, une tendance fluctuant autour de 10 à 11,63 apparaît, avec un pic notable à 11,63 en mai 2018. Ensuite, on observe une baisse progressive jusqu'à 6,67 en janvier 2022, indiquant une augmentation de la durée de paiement aux fournisseurs. À partir de cette période, le taux de rotation redevient à la hausse, culminant à 12,48 en juillet 2023, suggérant une rotation plus rapide des comptes fournisseurs vers la fin de la période close en juillet 2023.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation, qui mesure la durée moyenne de paiement, montre une tendance inverse à celle du ratio. Après une absence de données jusqu’au 3e trimestre 2017, le nombre de jours varie généralement entre 29 et 55 jours. La période autour de 2018 présente une certaine stabilité, oscillant entre 31 et 41 jours, avec un pic à 55 jours en janvier 2022. À partir de début 2022, cette période de paiement diminue à nouveau, atteignant 29 jours en juillet 2023, ce qui indique une rotation plus rapide dans le paiement aux fournisseurs récemment.
Cycle de conversion de trésorerie
Ulta Beauty Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cycle de rotation de l'inventaire
- Le cycle de rotation de l'inventaire montre une tendance à l'augmentation au fil du temps, passant d'une moyenne d'environ 103 jours à en moyenne plus élevée, atteignant jusqu'à 140 jours à certains moments. Cette augmentation indique que l'entreprise met davantage de temps à vendre ses stocks, ce qui pourrait signaler un ralentissement dans la rotation des produits ou une accumulation de stocks non vendus. Après une période de stabilité relative, la hausse significative vers la fin de la période suggère un changement potentiellement préoccupant dans la gestion des stocks ou la demande du marché.
- Évolution du cycle de rotation des comptes clients
- Le cycle de rotation des comptes clients est resté relativement stable, oscillant autour de 6 à 8 jours. Cependant, à la fin de la période, une légère augmentation à 11 jours est observée, signalant peut-être une extension du délai de paiement pour certains clients. La stabilité globalement faible indique une politique de crédit ou de recouvrement homogène sur la majorité de la période, avec une exception possible vers la fin.
- Évolution du cycle de rotation des comptes fournisseurs
- Ce cycle a varié de manière plus significative, passant de 29 à 55 jours. Une augmentation notable se manifeste dans la dernière partie de la période, avec un pic à 55 jours, ce qui pourrait refléter une prolongation des délais de paiement aux fournisseurs. Cette tendance pourrait indiquer une stratégie de gestion de la trésorerie visant à conserver plus de liquidités ou une négociation de conditions plus favorables avec certains fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie fluctue entre 69 et 100 jours, avec une tendance légèrement à la hausse vers la fin. La valeur la plus basse de 69 jours est relevée au début 2023, tandis qu'à la fin de la période, il atteint 79 jours. Les variations indiquent des changements dans la gestion des liquidités, notamment une augmentation de la durée nécessaire pour convertir les investissements en flux de trésorerie nets. La tendance globale suggère une gestion prudente ou un ralentissement dans la conversion des actifs en liquidités, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité à court terme.