Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Ulta Beauty Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une tendance générale à la stabilité, oscillant autour de 35 à 36 %, avec une légère baisse notable à partir de la fin 2019 pour atteindre environ 31,68 % en début 2020. Après cette période, une reprise progressive est observée, culminant à près de 39,74 % vers la mi-2023.
En ce qui concerne la marge opérationnelle, celle-ci connaît un déclin significatif à partir de fin 2019, passant d'environ 16 % à un niveau inférieur à 10 % en début 2020. Par la suite, une amélioration progressive est perceptible, avec une marge d'environ 15,65 % vers la mi-2023, ce qui indique une restauration partielle de la rentabilité opérationnelle après une période difficile.
La marge nette suit une tendance similaire, en diminuant fortement à partir de la fin 2019, avec un point bas d'environ 2,86 % au début 2020. Après cette chute, une tendance de récupération est visible, atteignant près de 12 % vers la fin de la période analysée, ce qui laisse penser à une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche une hausse progressive jusqu'à la fin 2019, atteignant des valeurs supérieures à 60 %, culminant à environ 64,21 % vers la mi-2022. Toutefois, à partir de cette date, une tendance à la légère diminution est observée, avec un ROE stabilisé autour de 61-62 %, malgré une certaine volatilité, témoignant d'une rentabilité soutenue des fonds propres mais avec une légère contraction récente.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA montre une croissance régulière à partir de la fin 2019, passant de moins de 15 % à plus de 24 % vers la mi-2023. Cette hausse indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer du bénéfice, notamment après la période de baisse ou de stagnation observée début 2020.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Ulta Beauty Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 993,612) | 1,054,857) | 1,212,503) | 962,817) | 928,164) | 941,026) | 1,027,329) | 789,474) | 797,963) | 753,788) | 771,028) | 545,519) | 329,007) | 303,605) | 806,885) | 623,433) | 605,899) | 644,847) | 740,859) | 572,278) | 535,461) | 560,713) | 658,347) | 493,128) | 469,326) | 476,008) | ||||||||
| Revenu | 2,529,809) | 2,634,263) | 3,226,773) | 2,338,793) | 2,297,113) | 2,345,901) | 2,729,388) | 1,995,775) | 1,967,207) | 1,938,519) | 2,198,701) | 1,552,033) | 1,228,009) | 1,173,210) | 2,305,918) | 1,682,514) | 1,666,607) | 1,743,029) | 2,124,716) | 1,560,011) | 1,488,221) | 1,543,667) | 1,937,592) | 1,342,181) | 1,289,854) | 1,314,879) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 39.37% | 39.61% | 39.62% | 39.74% | 39.35% | 39.34% | 39.03% | 38.42% | 37.46% | 34.69% | 31.68% | 31.71% | 32.29% | 34.27% | 36.24% | 36.24% | 36.14% | 36.05% | 35.87% | 35.64% | 35.61% | 35.68% | 35.63% | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 48.04% | 47.59% | 46.98% | 46.24% | 45.53% | 44.73% | 43.81% | 43.04% | 42.65% | 42.14% | 42.03% | 41.31% | 40.68% | 40.01% | 39.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 33.49% | 33.51% | 33.53% | 33.51% | 33.53% | 33.58% | 33.63% | 33.72% | 33.72% | 33.94% | 33.95% | 34.03% | 34.10% | 34.06% | 34.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.25% | 33.14% | 33.23% | 33.38% | 33.33% | 33.49% | 33.30% | 33.06% | 32.97% | 33.06% | 33.01% | 32.94% | 32.89% | 32.23% | 31.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 28.48% | 27.85% | 27.61% | 27.92% | 28.03% | 28.45% | 28.50% | 28.78% | 28.91% | 27.61% | 23.66% | 23.97% | 23.61% | 25.04% | 28.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2024
+ Marge bruteQ1 2024
+ Marge bruteQ4 2023
+ Marge bruteQ3 2023)
÷ (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
= 100 × (993,612 + 1,054,857 + 1,212,503 + 962,817)
÷ (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793)
= 39.37%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du chiffre d'affaires
- Les données montrent une croissance progressive du chiffre d'affaires total au fil du temps, avec une période notable d'augmentation significative à partir du deuxième trimestre de 2018. Après une période de stabilité relative en 2017, l'entreprise enregistre une forte hausse durant 2018, atteignant des pics au premier trimestre de 2019. Ensuite, la tendance se maintient à un niveau élevé, avec des fluctuations mais une croissance globale jusqu'au premier trimestre de 2023, où le chiffre d'affaires dépasse largement 3 milliards de dollars américains.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en pourcentage du chiffre d'affaires, présente des fluctuations mineures mais une tendance globale à la stabilisation à un peu plus de 35 % après un début non indiqué en début de période. La marge se maintient dans une fourchette comprise entre environ 31,7 % et 39,7 %, en montrant une légère tendance à l'augmentation à partir de 2021, culminant aux alentours de 39 % en 2022. Cela indique une amélioration de la rentabilité brute sur la période, malgré des variations mensuelles et trimestrielles.
- Tendances en termes de rentabilité
- La croissance du chiffre d'affaires associée à la stabilité relative de la marge brute suggère une amélioration de la rentabilité globale. La marge de bénéfice brute en pourcentage a connu des périodes de baisse, notamment au début de 2020, mais a globalement retrouvé sa trajectoire ascendante dans les périodes suivantes, témoignant d’une gestion efficace des coûts directs liés aux ventes.
- Impacts saisonniers et périodes de fluctuations
- Des variations saisonnières sont observées, notamment avec des pics notables au troisième trimestre, correspondant probablement à des périodes de forte activité commerciale comme les fêtes de fin d'année ou autres événements promotionnels. La période du début 2020 affiche une baisse notable en marge brute, ce qui pourrait être liée à des événements exceptionnels affectant la rentabilité, puis une reprise progressive dès 2021 à mesure de la stabilisation économique.
- Observations complémentaires
- La croissance du chiffre d'affaires sur la période, combinée à une marge brute relativement stable ou en légère amélioration, indique une capacité à augmenter les revenus tout en maîtrisant les coûts en ligne avec la stratégie de l'entreprise. La tendance à l'augmentation du chiffre d'affaires pourrait également refléter une expansion du marché ou de la clientèle, tandis que la stabilisation ou l'amélioration de la marge brute traduit une optimisation de la rentabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Ulta Beauty Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 391,642) | 442,070) | 447,618) | 361,856) | 391,428) | 437,708) | 375,622) | 284,239) | 332,307) | 305,324) | 224,272) | 101,277) | 12,755) | (101,484) | 287,756) | 167,780) | 208,018) | 237,540) | 281,210) | 169,213) | 193,815) | 209,842) | 254,419) | 162,667) | 179,800) | 188,405) | ||||||||
| Revenu | 2,529,809) | 2,634,263) | 3,226,773) | 2,338,793) | 2,297,113) | 2,345,901) | 2,729,388) | 1,995,775) | 1,967,207) | 1,938,519) | 2,198,701) | 1,552,033) | 1,228,009) | 1,173,210) | 2,305,918) | 1,682,514) | 1,666,607) | 1,743,029) | 2,124,716) | 1,560,011) | 1,488,221) | 1,543,667) | 1,937,592) | 1,342,181) | 1,289,854) | 1,314,879) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 15.31% | 15.65% | 16.05% | 16.13% | 15.89% | 15.82% | 15.03% | 14.15% | 12.58% | 9.30% | 3.85% | 4.80% | 5.74% | 8.23% | 12.18% | 12.40% | 12.63% | 12.75% | 12.72% | 12.67% | 13.00% | 13.20% | 13.35% | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 9.00% | 8.02% | 6.41% | 4.76% | 3.29% | 2.54% | 2.38% | 2.58% | 3.15% | 4.12% | 5.30% | 6.18% | 6.68% | 6.63% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 14.88% | 15.19% | 15.27% | 15.33% | 15.30% | 15.20% | 15.24% | 15.10% | 14.79% | 14.70% | 13.84% | 14.01% | 13.99% | 13.85% | 14.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.51% | 10.60% | 10.47% | 10.74% | 12.76% | 12.72% | 12.56% | 12.36% | 11.79% | 11.55% | 10.77% | 10.64% | 10.53% | 9.30% | 8.75% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 10.02% | 9.82% | 9.73% | 9.76% | 9.77% | 10.18% | 9.79% | 9.55% | 9.32% | 7.05% | 1.81% | 3.13% | 3.26% | 5.86% | 10.59% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023)
÷ (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
= 100 × (391,642 + 442,070 + 447,618 + 361,856)
÷ (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793)
= 15.31%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du chiffre d'affaires
- Les données montrent une croissance constante du chiffre d'affaires sur la période analysée, avec une progression notable à partir du troisième trimestre 2017, atteignant un sommet au premier trimestre 2023. Après une baisse en 2020, probablement liée à la pandémie, le chiffre d'affaires connaît une reprise soutenue à partir de 2021, culminant à plus de 3,2 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Cette tendance indique une capacité à retrouver et surpasser les niveaux d'avant la crise sanitaire.
- Évolution du bénéfice d'exploitation
- Le bénéfice d'exploitation connaît une certaine volatilité au cours de la période. Il est en augmentation régulière jusqu'au dernier trimestre 2019, atteignant un pic à plus de 447 millions de dollars. Cependant, à partir du trimestre suivant, une baisse significative est observée, culminant à une perte d'environ 101 millions de dollars au premier trimestre 2020, probablement impactée par la pandémie. Par la suite, la rentabilité revient à la hausse, atteignant régulièrement de nouveaux sommets en 2021 et 2022, avec des bénéfices d'exploitation dépassant 300 millions de dollars à plusieurs reprises, confirmant une tendance à la reprise et à la croissance profitable.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d'exploitation montre une tendance à la baisse en 2020, passant d'environ 12-15 % jusqu'à un minimum de 4,8 % au dernier trimestre 2020. Depuis cette période, elle rebondit progressivement, atteignant plus de 15 % en 2021 et 2022, avec des pics proches de 16 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative malgré la croissance du chiffre d'affaires. La variation témoigne d'une gestion efficace des coûts et de la capacité à maintenir de bonnes marges en période de forte croissance.
- Analyse complémentaire
- Le chiffre d'affaires en forte augmentation après 2020 coïncide avec une résilience à la crise, en soutenant une croissance du bénéfice d'exploitation et une amélioration des marges. La baisse exceptionnelle de 2020 a temporairement impacté négativement la rentabilité, mais la remontée par la suite indique une reprise solide. La stabilité et la croissance des marges d’exploitation en 2021 et 2022 reflètent une gestion efficace de la rentabilité lors de phases de croissance soutenue.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Ulta Beauty Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 300,102) | 347,051) | 340,751) | 274,585) | 295,677) | 331,395) | 289,366) | 215,289) | 250,893) | 230,289) | 171,494) | 74,798) | 8,052) | (78,509) | 222,719) | 129,747) | 161,258) | 192,221) | 214,674) | 131,166) | 148,323) | 164,396) | 208,173) | 104,645) | 114,193) | 128,223) | ||||||||
| Revenu | 2,529,809) | 2,634,263) | 3,226,773) | 2,338,793) | 2,297,113) | 2,345,901) | 2,729,388) | 1,995,775) | 1,967,207) | 1,938,519) | 2,198,701) | 1,552,033) | 1,228,009) | 1,173,210) | 2,305,918) | 1,682,514) | 1,666,607) | 1,743,029) | 2,124,716) | 1,560,011) | 1,488,221) | 1,543,667) | 1,937,592) | 1,342,181) | 1,289,854) | 1,314,879) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 11.77% | 11.99% | 12.17% | 12.26% | 12.08% | 12.03% | 11.42% | 10.72% | 9.50% | 7.01% | 2.86% | 3.63% | 4.41% | 6.37% | 9.54% | 9.67% | 9.86% | 9.92% | 9.80% | 9.99% | 9.91% | 9.67% | 9.44% | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 7.35% | 6.38% | 5.29% | 3.62% | 2.43% | 0.82% | -0.53% | 2.25% | 2.39% | 4.48% | 7.10% | 5.73% | 6.64% | 6.42% | 5.53% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 10.48% | 10.75% | 10.87% | 10.87% | 10.88% | 10.83% | 10.87% | 10.79% | 10.55% | 10.45% | 9.74% | 9.94% | 9.91% | 9.79% | 10.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.48% | 6.65% | 6.63% | 6.97% | 8.84% | 8.85% | 8.77% | 8.63% | 7.41% | 7.23% | 6.51% | 6.29% | 7.12% | 6.17% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 7.77% | 7.56% | 7.00% | 6.90% | 6.77% | 6.69% | 6.76% | 5.85% | 5.81% | 4.00% | 0.28% | 2.24% | 2.11% | 4.57% | 7.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023)
÷ (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
= 100 × (300,102 + 347,051 + 340,751 + 274,585)
÷ (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793)
= 11.77%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une évolution variable au cours de la période analysée. Après une augmentation notable en février 2018, avec un pic à plus de 208 millions de dollars, puis une baisse en novembre 2018, on observe une tendance à la baisse significative à partir du premier trimestre 2020, culminant avec une perte nette au premier trimestre 2020. Par la suite, le bénéfice net reprend une trajectoire positive à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant de nouveaux sommets en juillet 2023 avec plus de 347 millions de dollars. Ces fluctuations illustrent une volatilité importante, probablement influencée par des facteurs saisonniers, opérationnels ou exceptionnels.
- Tendances des revenus
- Les revenus ont généralement suivi une tendance à la hausse sur la période, passant d’environ 1,3 million de dollars en avril 2017 à près de 3,2 millions de dollars en juillet 2023. Des pic importants sont observés en mai 2018 et en avril 2022, correspondant probablement à des périodes de haute activité commerciale ou à des événements saisonniers majeurs. Après une période de stabilité en 2019, une croissance soutenue est visible à partir de 2020, atteignant des valeurs élevées en 2022 et 2023. La croissance continue dans les revenus indique une expansion globale de l’activité.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité relative de l’entreprise, montre une tendance à l’amélioration progressive après une période de faiblesse en 2019, où il chute à environ 2,86 % en fin d’année. À partir du premier trimestre 2020, il recommence à augmenter, atteignant plus de 12 % à la mi-2021, ce qui signale une amélioration significative de la rentabilité nette. La stabilisation et la légère croissance du ratio jusqu’en 2023 témoignent d’une gestion efficace de la rentabilité, en dépit des fluctuations de bénéfice net. Il convient de noter que cette amélioration intervient dans un contexte global de croissance du chiffre d’affaires et de refocalisation sur la rentabilité opérationnelle.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Ulta Beauty Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 300,102) | 347,051) | 340,751) | 274,585) | 295,677) | 331,395) | 289,366) | 215,289) | 250,893) | 230,289) | 171,494) | 74,798) | 8,052) | (78,509) | 222,719) | 129,747) | 161,258) | 192,221) | 214,674) | 131,166) | 148,323) | 164,396) | 208,173) | 104,645) | 114,193) | 128,223) | ||||||||
| Capitaux propres | 2,051,877) | 2,018,068) | 1,959,811) | 1,922,255) | 1,769,068) | 1,745,620) | 1,535,373) | 1,986,800) | 1,879,813) | 1,844,717) | 1,999,549) | 1,854,437) | 1,770,793) | 1,753,959) | 1,902,094) | 1,847,156) | 1,839,451) | 1,941,568) | 1,820,218) | 1,835,736) | 1,812,478) | 1,783,433) | 1,774,217) | 1,616,051) | 1,635,350) | 1,641,657) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 61.53% | 62.34% | 63.39% | 61.96% | 63.97% | 62.27% | 64.21% | 43.69% | 38.70% | 26.27% | 8.79% | 12.24% | 15.93% | 24.81% | 37.11% | 37.78% | 38.02% | 35.35% | 36.18% | 35.52% | 34.51% | 33.16% | 31.29% | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 18.79% | 17.39% | 15.07% | 10.97% | 7.75% | 2.78% | -1.86% | 8.24% | 8.83% | 15.98% | 24.13% | 21.78% | 25.64% | 26.04% | 22.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 1,215.96% | 4,626.24% | 1,095.07% | 1,317.03% | 7,124.47% | — | — | 1,539.90% | 736.64% | 844.74% | 390.00% | 813.68% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,532.36% | 406.05% | 131.77% | 131.40% | 266.43% | 217.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 60.25% | 59.20% | 54.97% | 60.02% | 62.26% | 59.63% | 54.69% | 41.40% | 39.21% | 24.63% | 1.55% | 13.47% | 15.26% | 35.54% | 55.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023)
÷ Capitaux propres
= 100 × (300,102 + 347,051 + 340,751 + 274,585)
÷ 2,051,877 = 61.53%
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- Tendances générales du bénéfice net (perte nette)
- Au cours de la période, le bénéfice net a connu une évolution significative. Après une baisse initiale, avec une perte importante en février 2020 (-78 509 US$ en milliers), une reprise notable intervient à partir de mai 2020, où le bénéfice redevient positif, atteignant 7 498 US$ en milliers en août 2020. La tendance à la hausse se poursuit régulièrement, culminant à 347 051 US$ en juillet 2023, ce qui indique une amélioration continue de la rentabilité de l'entreprise. La période janvier 2022 à juillet 2023 affiche une croissance constante, marquée notamment par une augmentation en 2022 et 2023, témoignant d'une bonne reprise après la période difficile au début de la pandémie. La perte en début d’année 2020 semble avoir été temporaire et est rapidement compensée par une forte amélioration par la suite.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance à la croissance sur la période étudiée, passant de 1 641 657 US$ en milliers en avril 2017 à 2 051 877 US$ en juillet 2023. Après une légère baisse en 2018 et début 2020, la tendance générale est à la hausse, notamment à partir de l’année 2020, où ils atteignent des niveaux plus élevés, en particulier en 2021 et 2022. La progression régulière témoigne d’une gestion efficace du capital, probablement soutenue par une rentabilité accrue et une capacité de mobiliser des ressources financières pour soutenir la croissance.
- Ratios de rentabilité (ROE)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres (ROE) affiche une tendance à la hausse notable. En début de période, il n’est pas disponible, mais à partir de 2018, il évolue de manière constante, passant de 31,29% en juillet 2017 à un sommet de 64,21% en janvier 2022. Après une légère baisse en 2020, il reste globalement élevé, dépassant souvent les 60%. Cette évolution confirme que l’entreprise a amélioré sa performance à rapporter ses capitaux propres en profits, surtout à partir de 2019, avec une croissance soutenue en 2021 et 2022. La forte croissance du ROE est indicative d’une gestion de la rentabilité efficace face à une croissance des capitaux propres.
- Analyse synthétique des tendances
- Les données révèlent une période de volatilité initiale, notamment autour de 2020, avec une perte nette due probablement à des impacts liés aux conditions économiques globales. Toutefois, la reprise à partir de mi-2020 est claire, avec une progression continue du bénéfice net. La croissance des capitaux propres accompagne cette amélioration, soutenue par une rentabilité accrue, comme le démontre la hausse du ROE. Les résultats financiers indiquent une forte résilience de l’entreprise face à des perturbations précédentes et une discipline financière permettant d’enregistrer des performances accrues sur la majorité de la période. La tendance générale laisse entendre une situation financière robuste et une rentabilité en amélioration constante, notamment à partir de l’année 2021.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Ulta Beauty Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 300,102) | 347,051) | 340,751) | 274,585) | 295,677) | 331,395) | 289,366) | 215,289) | 250,893) | 230,289) | 171,494) | 74,798) | 8,052) | (78,509) | 222,719) | 129,747) | 161,258) | 192,221) | 214,674) | 131,166) | 148,323) | 164,396) | 208,173) | 104,645) | 114,193) | 128,223) | ||||||||
| Total de l’actif | 5,248,760) | 5,375,719) | 5,370,411) | 5,331,549) | 4,945,994) | 5,012,036) | 4,764,379) | 5,287,767) | 4,954,585) | 5,087,544) | 5,089,969) | 4,870,994) | 5,497,121) | 5,530,551) | 4,863,872) | 4,928,848) | 4,710,375) | 4,766,353) | 3,191,172) | 3,332,691) | 3,073,349) | 3,022,249) | 2,908,687) | 2,834,873) | 2,702,217) | 2,707,601) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 24.05% | 23.40% | 23.13% | 22.34% | 22.88% | 21.69% | 20.69% | 16.41% | 14.68% | 9.53% | 3.45% | 4.66% | 5.13% | 7.87% | 14.51% | 14.16% | 14.85% | 14.40% | 20.64% | 19.57% | 20.35% | 19.57% | 19.09% | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 8.01% | 7.10% | 5.76% | 4.12% | 2.74% | 0.92% | -0.59% | 2.64% | 2.77% | 5.21% | 7.93% | 6.87% | 8.17% | 8.33% | 6.64% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 21.25% | 21.92% | 22.38% | 22.24% | 22.27% | 21.57% | 22.86% | 21.82% | 21.54% | 20.35% | 18.23% | 18.66% | 18.67% | 18.68% | 21.94% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.58% | 13.86% | 14.73% | 14.23% | 18.04% | 17.00% | 18.91% | 16.63% | 14.19% | 13.32% | 12.49% | 10.55% | 11.06% | 9.98% | 10.85% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 13.77% | 13.25% | 12.34% | 11.96% | 12.40% | 12.04% | 11.53% | 8.87% | 8.73% | 4.99% | 0.29% | 2.38% | 2.68% | 6.63% | 13.55% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q2 2024 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023)
÷ Total de l’actif
= 100 × (300,102 + 347,051 + 340,751 + 274,585)
÷ 5,248,760 = 24.05%
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- Tendances du bénéfice net
- Les données indiquent une évolution fluctuante du bénéfice net tout au long de la période. Après une période initiale de bénéfices significatifs, le bénéfice atteint un pic vers février 2018, suivi d'une baisse notable en novembre 2018, où une perte nette est enregistrée. Par la suite, la tendance générale montre une reprise progressive, avec une nouvelle période de bénéfices importants atteignant un sommet en avril 2023. La volatilité des résultats est particulièrement visible autour de la période de fin 2018 et de 2019, où l'entreprise affiche à la fois des bénéfices et des pertes trimestrielles. La tendance à long terme montre une augmentation constante du bénéfice net, culminant en juillet 2023, ce qui pourrait indiquer une amélioration significative de la performance financière de l'entreprise dans les années récentes.
- Tendances de l’actif total
- Le total de l’actif connaît une croissance soutenue sur la période, passant d’environ 2,7 milliards de dollars en avril 2017 à plus de 5,3 milliards de dollars en juillet 2023. La croissance est à la fois régulière et importante, avec quelques ajustements et périodes de stabilisation. La hausse de l’actif pourrait refléter une expansion de la capacité opérationnelle, une augmentation des investissements ou une croissance organique de l’entreprise à travers de nouvelles acquisitions ou investissements en actifs immobilisés. La période entre 2019 et 2020 montre notamment une augmentation marquée, en lien probablement avec des effets liés à la pandémie, tels qu’une restructuration ou une adaptation stratégique.
- Tendances du ROA (Return on Assets)
- Le ROA, ou retour sur actifs, montre une tendance générale à la hausse, passant de résultats faibles ou négatifs à une augmentation continue. Après des résultats faibles en début de période, le ROA augmente significativement à partir de 2019, atteignant plus de 24 % en juillet 2023. Cette hausse indique une amélioration de la rentabilité relative des actifs de l’entreprise, traduisant probablement une meilleure gestion ou une efficacité accrue dans l’utilisation de ses actifs pour générer des bénéfices. La tendance suggère une conversion efficace des actifs en résultats nets et une gestion financière favorable à la rentabilité.