Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

AbbVie Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	941)	1,289)	(23)	1,564)	1,373)	1,372)	824)	1,781)	2,027)	241)	2,472)	3,952)	928)	4,493)	4,045)	3,180)	769)	3,555)	38)	2,313)	(739)	3,010)
Dépréciation	186)	181)	206)	191)	184)	183)	187)	196)	190)	179)	196)	181)	203)	198)	173)	223)	201)	206)	227)	175)	149)	115)
Amortissement des immobilisations incorporelles	1,864)	1,858)	1,896)	1,888)	1,947)	1,891)	1,889)	2,039)	2,070)	1,948)	1,961)	2,024)	1,849)	1,855)	1,806)	1,904)	1,999)	2,009)	1,838)	2,117)	1,406)	444)
Impôts différés	(272)	(28)	(767)	(277)	(16)	(389)	(1,391)	(863)	(368)	(267)	(516)	(621)	(600)	(194)	(745)	(34)	(91)	(28)	(1,827)	(241)	(76)	(181)
Variation de la juste valeur des passifs au titre de contreparties éventuelles	2,795)	1,518)	279)	1,356)	1,476)	660)	1,696)	8)	1,552)	1,872)	2,114)	(214)	1,609)	(748)	232)	98)	2,692)	(343)	4,675)	197)	809)	72)
Paiements de passifs au titre de contreparties éventuelles	(859)	(549)	(539)	(580)	(485)	(391)	(463)	(391)	(2)	(14)	(3)	(161)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	179)	410)	164)	181)	218)	348)	125)	130)	179)	313)	132)	126)	107)	306)	129)	135)	159)	269)	136)	162)	236)	219)
Acquisition de droits de propriété intellectuelle et développement et jalons	823)	248)	1,574)	82)	937)	164)	282)	66)	280)	150)	243)	40)	269)	145)	405)	402)	132)	185)	348)	85)	903)	40)
Autres frais liés aux collaborations	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain sur les dessaisissements	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(172)	—)	—)	—)	(68)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustements de la réserve pour litiges hors trésorerie, déduction faite des paiements en espèces	(21)	(729)	167)	314)	39)	(12)	(238)	(87)	(118)	—)	(18)	71)	2,190)	—)	142)	(76)	97)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation d’actifs incorporels	—)	—)	4,476)	—)	—)	—)	1,405)	2,114)	—)	710)	—)	770)	—)	—)	—)	50)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres, montant net	79)	17)	12)	(22)	(20)	(33)	(6)	(46)	(45)	(128)	1)	(65)	(214)	128)	(28)	(155)	(10)	(20)	341)	57)	433)	1)
Comptes débiteurs	(17)	(1,479)	387)	344)	178)	(702)	339)	2)	(80)	(195)	(416)	357)	(611)	(785)	(749)	590)	(296)	(866)	(355)	(31)	482)	(1,025)
Inventaires	(56)	(155)	(128)	(64)	(52)	(75)	96)	(55)	(273)	(185)	(170)	(17)	(114)	(385)	(112)	219)	(62)	(187)	153)	111)	(197)	(107)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	371)	(628)	(100)	152)	25)	284)	(582)	109)	452)	(167)	(204)	(74)	299)	(285)	265)	(181)	49)	(330)	(56)	(50)	229)	11)
Créditeurs et autres passifs	515)	(696)	1,247)	267)	(1,699)	362)	179)	2,538)	1,574)	(451)	1,278)	939)	(190)	(258)	174)	1,146)	72)	236)	(389)	1,437)	(559)	1,025)
Actifs et passifs d’impôts, nets	(1,375)	378)	(1,803)	51)	(1,834)	378)	411)	33)	(1,119)	187)	358)	294)	(548)	438)	(662)	(66)	(753)	191)	(275)	(502)	13)	191)
Variation des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des acquisitions	(562)	(2,580)	(397)	750)	(3,382)	247)	443)	2,627)	554)	(811)	846)	1,499)	(1,164)	(1,275)	(1,084)	1,708)	(990)	(956)	(922)	965)	(32)	95)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	4,212)	346)	7,071)	3,883)	898)	2,668)	3,929)	5,793)	4,292)	3,952)	4,956)	3,650)	4,077)	415)	1,030)	4,755)	4,121)	1,322)	4,816)	3,517)	3,828)	805)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	5,153)	1,635)	7,048)	5,447)	2,271)	4,040)	4,753)	7,574)	6,319)	4,193)	7,428)	7,602)	5,005)	4,908)	5,075)	7,935)	4,890)	4,877)	4,854)	5,830)	3,089)	3,815)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(204)	—)	(8,294)	—)	(9,199)	—)	—)	—)	—)	(255)	—)	—)	—)	(525)	—)	—)	—)	(122)	—)	(38,138)	—)
Autres acquisitions et investissements	(940)	(334)	(1,792)	(199)	(843)	(190)	(553)	(157)	(160)	(353)	(45)	(100)	(209)	(185)	(540)	(492)	(147)	(198)	(278)	(880)	(180)	(12)
Acquisitions d’immobilisations corporelles	(269)	(235)	(291)	(249)	(241)	(193)	(205)	(219)	(178)	(175)	(213)	(177)	(143)	(162)	(187)	(217)	(195)	(188)	(279)	(217)	(177)	(125)
Achats de titres de placement	(12)	(10)	(27)	(24)	(16)	(6)	(34)	(8)	(16)	(19)	(10)	(17)	(5)	(1,406)	(46)	(17)	(40)	(16)	(14)	(15)	(19)	(13)
Cessions et échéances de titres de placement	7)	32)	39)	507)	3)	6)	14)	5)	14)	22)	70)	1,410)	42)	8)	10)	23)	54)	11)	61)	35)	1,403)	26)
Autres, montant net	33)	16)	197)	3)	(5)	(6)	(22)	10)	(1)	26)	5)	170)	445)	154)	143)	88)	86)	49)	5)	(72)	1,459)	(5)
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement	(1,181)	(735)	(1,874)	(8,256)	(1,102)	(9,588)	(800)	(369)	(341)	(499)	(448)	1,286)	130)	(1,591)	(1,145)	(615)	(242)	(342)	(627)	(1,149)	(35,652)	(129)
Variation nette des emprunts de papier commercial dont l’échéance initiale est de trois mois ou moins	(44)	1,593)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’autres emprunts à court terme	4,007)	—)	—)	—)	—)	5,008)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements d’autres emprunts à court terme	—)	—)	—)	—)	(3)	(5,005)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	—)	3,994)	2,000)	—)	—)	14,963)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,000)	—)	1,000)	—)	—)	—)	—)	3,000)	—)
Remboursement de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement	(3,754)	(3,026)	(5,762)	(403)	(3,345)	(103)	(1,794)	(2)	(1,002)	(1,351)	(6,851)	(2,701)	(2)	(4,879)	(3,752)	(2,201)	(3,461)	—)	(1,269)	(651)	(3,763)	—)
Coûts d’émission de titres de créance	(3)	(20)	—)	—)	—)	(99)	(38)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20)	—)
Dividendes versés	(2,910)	(2,925)	(2,752)	(2,751)	(2,750)	(2,772)	(2,626)	(2,627)	(2,625)	(2,661)	(2,506)	(2,504)	(2,507)	(2,526)	(2,314)	(2,315)	(2,310)	(2,322)	(2,101)	(2,100)	(1,752)	(1,763)
Achats d’actions propres	(12)	(961)	(358)	(17)	(9)	(1,324)	(3)	(4)	(10)	(1,955)	(4)	(4)	(9)	(1,470)	(131)	(6)	(10)	(787)	(296)	(20)	(19)	(643)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	5)	56)	10)	67)	10)	127)	31)	36)	48)	65)	53)	11)	70)	128)	75)	25)	73)	71)	100)	32)	65)	12)
Paiements de passifs au titre de contreparties éventuelles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(17)	(94)	(330)	(311)	(315)	(335)	(236)	(246)	(218)	(167)	(181)	(132)	(109)	(83)	(76)	(53)
Autres, montant net	1)	31)	1)	32)	—)	24)	(2)	30)	(1)	21)	(11)	15)	5)	21)	2)	21)	5)	(4)	(20)	8)	(5)	25)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement	(2,710)	(1,258)	(6,861)	(3,072)	(6,097)	10,819)	(4,449)	(2,661)	(3,920)	(6,192)	(9,634)	(5,518)	(2,679)	(6,972)	(6,338)	(3,643)	(5,884)	(3,174)	(3,695)	(2,814)	(2,570)	(2,422)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents	30)	9)	(46)	8)	(9)	(18)	23)	(16)	(10)	8)	23)	(59)	(33)	7)	(28)	(41)	27)	(55)	27)	6)	8)	(46)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents	1,292)	(349)	(1,733)	(5,873)	(4,937)	5,253)	(473)	4,528)	2,048)	(2,490)	(2,631)	3,311)	2,423)	(3,648)	(2,436)	3,636)	(1,209)	1,306)	559)	1,873)	(35,125)	1,218)

Tendances du bénéfice net: Les données indiquent une variabilité importante du bénéfice net au cours de la période analysée. Après une perte enregistrée au deuxième trimestre de 2020, une reprise notable se manifeste à partir du troisième trimestre de 2020, avec un bénéfice net significatif, puis une tendance généralement à la hausse jusqu'au troisième trimestre 2021. Cependant, à partir de cette période, une baisse sensible est observée, culminant avec une perte au premier trimestre 2024. Ces fluctuations reflètent probablement des variations opérationnelles, exceptionnelles ou liées à des événements spécifiques.
Analyse des amortissements et dépréciations: Les amortissements totaux ont connu une tendance stable, avec des valeurs oscillant autour de 1800 à 2000 millions de dollars, témoignant d'une allocation régulière des coûts d'immobilisations. La dépréciation d'actifs incorporels montre quant à elle des pics occasionnels, notamment en 2022 et 2023, indiquant des ajustements de valeur de certains actifs immatériels, ce qui pourrait signaler des dévaluations ou des impairments de ces actifs.
Impôts différés: Les impôts différés présentent une tendance principalement négative, avec des valeurs souvent négatives aggravées lors de périodes spécifiques, notamment en 2021 et 2023. Cela suggère une augmentation des passifs d'impôts différés, possiblement liée à des pertes fiscales reportées ou à des ajustements d'actifs d'impôts différés.
Variation de la juste valeur des passifs et paiements afférents: Les variations de la juste valeur des passifs au titre de contreparties éventuelles montrent une instabilité avec des pics importants en 2021, indiquant des ajustements majeurs de ces passifs. Les paiements associés ont été sporadiques, avec des périodes sans flux notables, mais des interventions ponctuelles importantes en 2022, suggérant des règlements ou ajustements exceptionnels de passifs.
Rémunération à base d’actions et autres coûts liés à la rémunération: Les coûts en rémunération à base d'actions ont présenté une certaine stabilité, avec des fluctuations modérées. La tendance générale montre des pics en 2023 avec des montants significatifs, probablement en lien avec la restructuration ou l'octroi de nouveaux plans d'options d’achat d’actions. Les coûts de développement, acquis de propriété intellectuelle et jalons, ont été variables, avec des pics notables en 2021 et 2023, reflétant des investissements importants dans la propriété intellectuelle et la R&D.
Activités d’investissement: Les flux de trésorerie liés aux investissements ont connu une évolution très volatile. Après quelques années d’activités modérées, un pic considérable a été observé en 2022, principalement dû à des acquisitions ou investissements majeurs. La sortie de trésorerie lors des acquisitions et investissements a souvent été très élevée, notamment en 2020 et 2024, notamment à cause d’acquisitions de sociétés et d’actifs. Les flux liés à la cession de titres ou actifs varient également fortement selon les périodes.
Activités de financement: Les flux de trésorerie issus des activités de financement ont été globalement négatifs, traduisant principalement des remboursements de dettes importants, paiement de dividendes et rachat d’actions. Plusieurs périodes montrent des flux massifs sortants, notamment en 2021, correspondant peut-être à des opérations de refinancement ou de remboursement de dettes longues. Les émissions de dette à long terme ont contribué ponctuellement à l’apport de liquidités en 2023. La distribution de dividendes a constamment été élevée, avec une tendance à la croissance, ce qui reflète une politique de distribution régulière et importante.
Variation de la trésorerie et équivalents: La période présente une grande volatilité avec à la fois des flux positifs et négatifs importants. Après un creux en 2020 lié probablement à des coûts exceptionnels ou investissements, une reprise significative a été observée en 2023, avec un afflux important de trésorerie provenant notamment d’activités de financement et d’investissements. En 2024, la trésorerie a redevenu négative, indiquant que les sorties d’argent, notamment pour rembourser des dettes ou effectuer des acquisitions, ont surpassé les entrées. Les variations de change ont également eu un impact modéré sur la trésorerie, souvent négatif.

AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles