Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Amgen Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	3,216)	1,432)	1,730)	627)	2,830)	746)	(113)	767)	1,730)	1,379)	2,841)	1,616)	2,143)	1,317)	1,476)	1,899)	1,884)	464)	1,646)	1,615)	2,021)	1,803)	1,825)
Amortissements et autres	1,307)	1,341)	1,387)	1,397)	1,396)	1,400)	1,399)	1,380)	895)	896)	900)	911)	837)	828)	841)	852)	850)	855)	841)	873)	901)	930)	897)
Dépréciation d’actifs incorporels	400)	—)	800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	127)	157)	85)	134)	136)	157)	103)	161)	104)	119)	47)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	(30)	(422)	(250)	(334)	(110)	(383)	(401)	(623)	(447)	(154)	(49)	(351)	(333)	(263)	(251)	(189)	(127)	(46)	(91)	52)	(78)	(177)	(84)
Recherche et développement en cours de fabrication acquis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,505)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustements pour les placements selon la méthode de la mise en équivalence	—)	—)	—)	1)	28)	(12)	(27)	28)	(14)	28)	(31)	178)	216)	192)	305)	(97)	166)	49)	(85)	—)	—)	—)	—)
Perte en cas de dessaisissement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	5)	560)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gains) pertes sur titres de participation	(1,971)	554)	(1,295)	876)	(1,633)	401)	515)	(261)	(135)	661)	(1,830)	14)	(209)	111)	211)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres postes, montant net	(28)	(23)	(50)	(9)	68)	28)	(95)	(16)	574)	65)	(60)	(25)	9)	85)	29)	22)	(149)	42)	164)	(135)	25)	138)	107)
Ajustements hors trésorerie pour rapprocher le bénéfice net (perte nette) et les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation	(195)	1,607)	677)	2,065)	(115)	1,591)	1,494)	669)	977)	1,615)	(1,023)	729)	525)	1,513)	1,135)	588)	740)	2,405)	829)	790)	848)	891)	920)
Créances clients, montant net	222)	(515)	(1,308)	473)	(342)	(176)	486)	(433)	(342)	(96)	(144)	(180)	(62)	(309)	(195)	(160)	(304)	(56)	91)	(396)	1,146)	(222)	(955)
Inventaires	240)	239)	288)	323)	681)	722)	806)	573)	(54)	30)	(58)	(91)	(241)	(180)	(230)	50)	(48)	(41)	(126)	101)	(90)	(113)	(113)
Autres actifs	(283)	(206)	(201)	(14)	(299)	(250)	(89)	(232)	(263)	70)	(139)	92)	(32)	241)	(43)	136)	(115)	(112)	(146)	65)	(79)	(176)	319)
Comptes créditeurs	(174)	589)	497)	(232)	(122)	643)	23)	(187)	156)	(118)	(253)	296)	(44)	(140)	42)	191)	(104)	(127)	(29)	247)	14)	(191)	(25)
Impôts à payer, montant net	610)	(2,417)	104)	53)	247)	(1,534)	223)	(2,029)	527)	28)	443)	(155)	193)	(1,003)	318)	(135)	211)	(982)	52)	52)	(753)	315)	137)
Obligations fiscales à long terme	74)	92)	70)	69)	76)	78)	(715)	78)	97)	89)	107)	44)	77)	51)	57)	102)	55)	(22)	69)	(592)	4)	32)	74)
Courus	(200)	824)	(874)	728)	(275)	693)	(1,054)	884)	(282)	581)	(230)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Incitatifs à la vente et indemnités accumulés	1,184)	627)	486)	658)	929)	(77)	(316)	520)	242)	575)	(402)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs	(10)	8)	(78)	21)	(39)	23)	(56)	(72)	(28)	(44)	(78)	298)	419)	440)	(396)	137)	99)	402)	(282)	271)	257)	503)	(48)
Variation des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des acquisitions	1,663)	(759)	(1,016)	2,079)	856)	122)	(692)	(898)	53)	1,115)	(754)	304)	310)	(900)	(447)	321)	(206)	(938)	(371)	(252)	499)	148)	(611)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	4,684)	2,280)	1,391)	4,771)	3,571)	2,459)	689)	538)	2,760)	4,109)	1,064)	2,649)	2,978)	1,930)	2,164)	2,808)	2,418)	1,931)	2,104)	2,153)	3,368)	2,842)	2,134)
Achats de titres négociables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	(224)	(387)	(1,976)	—)	1)	(901)	(403)	(7,597)	(3,148)	(3,100)	(2,100)	(129)
Produit de la vente de titres négociables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	—)	1)	1,124)	98)	—)	—)	—)	—)	(1)	405)	3,999)	—)	(1)	24)	2,574)
Produit de l’échéance de titres négociables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	550)	673)	400)	15)	32)	904)	1,399)	3,004)	3,524)	2,043)	2,100)	125)	113)
Achats d’immobilisations corporelles	(436)	(369)	(411)	(371)	(257)	(238)	(230)	(249)	(248)	(271)	(344)	(340)	(160)	(246)	(190)	(287)	(242)	(185)	(166)	(173)	(135)	(158)	(142)
Trésorerie versée pour les acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(26,989)	—)	—)	—)	(3,839)	—)	—)	—)	(890)	(13)	(1,626)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	22)	(20)	(36)	(31)	47)	21)	13)	151)	(13)	59)	28)	159)	(120)	14)	47)	42)	(169)	14)	(79)	(106)	(492)	(50)	(2,646)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(414)	(389)	(447)	(402)	(210)	(217)	(217)	(27,089)	(262)	(211)	1,358)	(3,473)	(267)	(2,193)	(111)	(230)	73)	1,209)	(319)	(1,384)	(1,628)	(2,159)	(230)
Produit net de l’émission de titres de créance	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,996)	1)	(18)	23,798)	(19)	2,984)	2)	3,952)	(1)	4,946)	—)	—)	—)	(88)	4,039)	4,963)
Extinction de la dette	(81)	(301)	(301)	—)	(249)	—)	(410)	(97)	(130)	—)	(420)	—)	(297)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette	(1,500)	(1,000)	(2,500)	—)	(2,200)	(1,400)	—)	—)	(750)	—)	(704)	—)	—)	—)	—)	(4,150)	—)	—)	—)	(1,450)	—)	(1,750)	(3,250)
Rachats d’actions ordinaires	—)	—)	—)	(200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6,360)	(1,443)	(1,080)	(1,581)	(871)	(1,205)	(765)	(555)	(961)
Dividendes versés	(1,282)	(1,280)	(1,279)	(1,205)	(1,210)	(1,209)	(1,208)	(1,140)	(1,140)	(1,139)	(1,137)	(1,040)	(1,038)	(1,038)	(1,080)	(990)	(999)	(1,008)	(1,016)	(932)	(936)	(942)	(945)
Autre	10)	(92)	(27)	(2)	8)	(40)	(90)	(5)	14)	(53)	(28)	10)	(61)	(26)	(26)	26)	(19)	(33)	(52)	(3)	(9)	(17)	(61)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(2,853)	(2,673)	(4,107)	(1,407)	(3,651)	(2,649)	(1,708)	2,754)	(2,005)	(1,210)	21,509)	(1,049)	1,588)	(1,062)	(3,514)	(6,558)	2,848)	(2,622)	(1,939)	(3,590)	(1,798)	775)	(254)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	1,417)	(782)	(3,163)	2,962)	(290)	(407)	(1,236)	(23,797)	493)	2,688)	23,931)	(1,873)	4,299)	(1,325)	(1,461)	(3,980)	5,339)	518)	(154)	(2,821)	(58)	1,458)	1,650)

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance de l’entreprise sur la période étudiée.

Bénéfice net (perte nette): Le bénéfice net a connu des fluctuations importantes. Après une période initiale de stabilité relative autour de 1800 millions de dollars américains, une baisse notable est observée vers la fin de 2020 et au début de 2021, atteignant un minimum de 464 millions de dollars américains. Une reprise s’ensuit, avec un pic à 2841 millions de dollars américains au premier trimestre 2022. Cependant, le bénéfice net diminue ensuite, avec une perte significative de -113 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023. Une remontée est constatée en fin de période, atteignant 3216 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024.
Amortissements et autres: Les amortissements et autres charges ont montré une relative stabilité, oscillant généralement entre 828 et 930 millions de dollars américains. Une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2023, atteignant 1380 millions de dollars américains, puis 1400 millions de dollars américains au deuxième et troisième trimestres 2023, avant de diminuer progressivement.
Dépréciation d’actifs incorporels: La dépréciation d’actifs incorporels est inexistante pendant la majeure partie de la période, avec une charge significative de 800 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023 et de 400 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023.
Charge de rémunération à base d’actions: La charge de rémunération à base d’actions est faible jusqu’au premier trimestre 2021, puis augmente progressivement pour atteindre 161 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2021. Elle fluctue ensuite, avec une tendance à la stabilisation autour de 130 millions de dollars américains.
Impôts différés: Les impôts différés sont généralement négatifs, indiquant un avantage fiscal temporaire. L’ampleur de ces impôts différés augmente progressivement au fil du temps, atteignant un maximum de -623 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2023, avant de diminuer légèrement.
Ajustements hors trésorerie pour rapprocher le bénéfice net (perte nette) et les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation: Ces ajustements présentent des variations importantes, avec des valeurs positives significatives, notamment au quatrième trimestre 2021 (1513 millions de dollars américains) et au premier trimestre 2022 (525 millions de dollars américains). Une valeur négative importante est observée au troisième trimestre 2022 (-1023 millions de dollars américains) et au quatrième trimestre 2023 (-195 millions de dollars américains).
Créances clients, montant net: Les créances clients montrent une volatilité importante, avec des variations trimestrielles significatives. Une augmentation notable est observée au troisième trimestre 2020 (1146 millions de dollars américains), suivie d’une diminution et d’une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2024 (473 millions de dollars américains). Une forte diminution est observée au premier trimestre 2025 (-1308 millions de dollars américains).
Inventaires: Les inventaires présentent également des fluctuations, avec une tendance générale à la diminution au cours de la période initiale, suivie d’une augmentation significative au deuxième trimestre 2023 (573 millions de dollars américains) et au troisième trimestre 2023 (806 millions de dollars américains), avant de diminuer à nouveau.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation sont généralement positifs et importants, oscillant entre 1930 et 4771 millions de dollars américains. Une baisse notable est observée au quatrième trimestre 2021 (1930 millions de dollars américains) et au quatrième trimestre 2022 (2649 millions de dollars américains). Une forte augmentation est constatée au troisième trimestre 2023 (4684 millions de dollars américains).
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement: Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement sont généralement négatifs, indiquant des investissements importants. Une diminution notable est observée au premier trimestre 2021 (1209 millions de dollars américains) et au quatrième trimestre 2022 (2150 millions de dollars américains). Une valeur négative importante est observée au troisième trimestre 2023 (-26989 millions de dollars américains).
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans): Les flux de trésorerie liés aux activités de financement sont variables, avec des périodes de flux entrants et sortants. Les rachats d’actions ordinaires et les dividendes versés représentent des sorties de trésorerie significatives et constantes tout au long de la période.

En conclusion, l’entreprise a démontré une certaine volatilité dans ses résultats financiers, notamment en ce qui concerne son bénéfice net. Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation restent globalement solides, mais les activités d’investissement et de financement présentent des variations importantes.

Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles