Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Gilead Sciences Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	3,052)	1,960)	1,315)	1,783)	1,253)	1,614)	(4,170)	1,417)	2,172)	1,039)	985)	1,633)	1,786)	1,135)	12)	376)	2,586)	1,517)	1,722)	1,544)	353)	(3,346)	1,538)
Amortissement	90)	93)	97)	95)	94)	98)	94)	91)	86)	83)	94)	83)	80)	80)	80)	90)	82)	79)	78)	79)	73)	68)	68)
Charge d’amortissement	596)	598)	599)	598)	596)	596)	596)	597)	598)	598)	546)	445)	445)	445)	445)	445)	441)	440)	395)	348)	282)	281)	281)
Charge de rémunération à base d’actions	230)	225)	209)	222)	216)	210)	187)	201)	202)	198)	165)	174)	168)	165)	130)	159)	171)	166)	139)	161)	173)	168)	141)
Impôts différés	659)	(178)	(199)	(379)	(576)	(166)	(723)	(370)	(68)	(221)	(303)	(338)	(270)	(293)	(651)	(359)	240)	(68)	71)	(202)	(121)	53)	56)
Perte (gain) nette sur titres de participation	(482)	(142)	426)	126)	(257)	391)	14)	(189)	169)	(69)	256)	61)	197)	303)	96)	(57)	142)	174)	351)	616)	964)	(201)	283)
Frais de recherche et développement en cours d’acquisition	170)	62)	253)	(11)	505)	38)	4,131)	347)	91)	236)	481)	158)	448)	330)	8)	—)	19)	96)	62)	64)	1,171)	4,524)	97)
Défaillances en cours de recherche et développement	—)	190)	—)	—)	1,750)	—)	2,430)	50)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres, montant net	90)	33)	90)	58)	86)	90)	119)	568)	54)	143)	62)	234)	126)	238)	182)	737)	25)	375)	201)	80)	80)	57)	73)
Débiteurs, montant net	(333)	(292)	79)	72)	162)	(29)	(66)	220)	(612)	(86)	635)	(281)	(372)	(452)	699)	41)	(422)	(281)	975)	(837)	(702)	744)	(376)
Inventaires	(515)	(175)	(223)	(226)	(85)	(70)	(45)	(307)	(82)	(226)	(227)	(276)	(95)	8)	53)	35)	70)	(25)	(69)	(147)	(26)	(37)	15)
Dépenses payées d’avance et autres	(368)	81)	12)	(146)	(57)	(19)	(37)	(32)	5)	40)	26)	(65)	12)	(27)	(54)	(25)	(15)	6)	(8)	(236)	(54)	30)	46)
Comptes créditeurs	230)	(162)	(105)	(58)	359)	(83)	72)	(43)	(29)	(3)	(272)	264)	66)	(13)	(91)	124)	(20)	31)	(253)	214)	(21)	(4)	(109)
Actifs et passifs d’impôts, nets	(122)	(1,300)	(552)	536)	111)	(1,171)	(208)	(698)	(881)	(28)	(161)	119)	108)	(479)	(112)	99)	72)	(219)	(316)	(350)	(67)	(234)	(127)
Charges à payer et autres passifs	811)	(166)	(244)	305)	152)	(174)	(175)	317)	50)	634)	(543)	356)	164)	362)	(1,657)	1,540)	(138)	25)	(738)	582)	145)	463)	(550)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(297)	(2,014)	(1,033)	483)	642)	(1,546)	(459)	(543)	(1,549)	331)	(542)	117)	(117)	(601)	(1,162)	1,814)	(453)	(463)	(409)	(774)	(725)	962)	(1,101)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	1,056)	(1,133)	442)	1,192)	3,056)	(289)	6,389)	752)	(417)	1,299)	759)	934)	1,077)	667)	1,828)	2,829)	667)	799)	888)	372)	1,897)	5,912)	(102)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	4,108)	827)	1,757)	2,975)	4,309)	1,325)	2,219)	2,169)	1,755)	2,338)	1,744)	2,567)	2,863)	1,802)	1,840)	3,205)	3,253)	2,316)	2,610)	1,916)	2,250)	2,566)	1,436)
Achats de titres de créance négociables	(270)	(2,287)	—)	—)	—)	—)	(244)	(456)	(369)	(578)	(527)	(372)	(308)	(477)	(613)	(626)	(813)	(1,147)	(931)	(506)	(3,056)	(3,595)	(13,158)
Produit de la vente de titres de créance négociables	219)	295)	—)	—)	—)	—)	2,265)	98)	95)	150)	167)	42)	47)	204)	119)	224)	255)	191)	60)	10,872)	1,941)	770)	9,656)
Produit de l’échéance de titres de créance négociables	17)	15)	—)	—)	—)	—)	327)	349)	266)	395)	324)	358)	277)	449)	506)	372)	558)	631)	619)	951)	2,301)	2,778)	3,449)
Acquisitions, y compris la recherche et le développement en cours, déduction faite de la trésorerie acquise	(167)	(21)	(273)	(75)	(570)	(152)	(4,043)	(279)	(79)	(243)	(551)	(218)	(448)	(324)	(807)	(1)	(54)	(92)	(1,255)	(19,938)	(1,000)	(4,804)	—)
Achats de titres de participation	(82)	(21)	(16)	(39)	(9)	(34)	(410)	(224)	(26)	(67)	(125)	(6)	(122)	(16)	(28)	(48)	(31)	(22)	(279)	(67)	(302)	(78)	(8)
Achats d’immobilisations corporelles	(147)	(107)	(104)	(147)	(141)	(130)	(105)	(215)	(122)	(139)	(109)	(181)	(157)	(143)	(247)	(156)	(139)	(119)	(165)	(181)	(155)	(143)	(171)
Autres activités d’investissement, montant net	3)	10)	(22)	36)	10)	9)	3)	—)	6)	(1)	(5)	2)	(2)	(1)	—)	(43)	(10)	(19)	(91)	(108)	—)	49)	(112)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(427)	(2,116)	(415)	(225)	(710)	(307)	(2,207)	(727)	(229)	(483)	(826)	(375)	(713)	(308)	(1,070)	(278)	(234)	(577)	(2,042)	(8,977)	(271)	(5,023)	(344)
Produit du financement par emprunt, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	3,464)	—)	—)	—)	1)	1,979)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	995)	7,189)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	97)	27)	252)	173)	98)	5)	146)	26)	83)	26)	97)	176)	36)	3)	94)	12)	57)	12)	88)	8)	36)	35)	177)
Rachats d’actions ordinaires dans le cadre de programmes de rachat	(435)	(527)	(730)	(350)	(300)	(100)	(400)	(150)	(300)	(150)	(400)	(792)	(180)	(72)	(352)	(49)	(145)	(43)	(309)	—)	(201)	(54)	(1,328)
Remboursement de dettes et d’autres obligations	(9)	(9)	(1,762)	(7)	(112)	(1,851)	—)	—)	(2,250)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	(500)	(1,000)	(2,500)	—)	(1,250)	—)	(2,000)	—)	(500)
Versement de dividendes	(1,005)	(994)	(1,010)	(973)	(983)	(972)	(990)	(943)	(953)	(944)	(969)	(915)	(929)	(920)	(945)	(894)	(900)	(894)	(917)	(858)	(861)	(856)	(874)
Autres activités de financement, montant net	(137)	(64)	(176)	(47)	(82)	(35)	(117)	(33)	(78)	(33)	(134)	(23)	(45)	(14)	(91)	(11)	(39)	(6)	(89)	(14)	(39)	1)	(86)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,489)	(1,567)	(3,426)	2,260)	(1,379)	(2,953)	(1,361)	(1,099)	(1,519)	(1,101)	(1,406)	(1,554)	(2,118)	(1,003)	(1,794)	(1,942)	(3,527)	(931)	(2,477)	131)	4,124)	(874)	(2,611)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(5)	73)	19)	(55)	44)	(11)	(18)	37)	(6)	14)	12)	75)	(72)	(48)	(18)	(9)	(23)	20)	(23)	41)	37)	26)	(61)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	2,187)	(2,783)	(2,065)	4,955)	2,264)	(1,946)	(1,367)	380)	1)	768)	(476)	713)	(40)	443)	(1,042)	976)	(531)	828)	(1,932)	(6,889)	6,140)	(3,305)	(1,580)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période observée. Après une forte performance au premier trimestre 2020, une perte nette substantielle a été enregistrée au deuxième trimestre, suivie d'une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Le bénéfice net a atteint des niveaux élevés au cours de 2021 et 2022, avant de connaître une nouvelle baisse au premier trimestre 2023, puis une volatilité marquée jusqu'à la fin de 2023. Une amélioration est observée en 2024, avec une tendance à la hausse, qui se poursuit au premier et deuxième trimestres de 2025.

Amortissement: L'amortissement présente une augmentation constante sur l'ensemble de la période, bien que les variations trimestrielles soient relativement faibles. Cette progression suggère une utilisation continue et renouvellement des actifs.
Charge d’amortissement: La charge d’amortissement a connu une augmentation significative à partir du quatrième trimestre 2020, et a continué à croître de manière constante tout au long de la période analysée. Cette augmentation pourrait être liée à des investissements importants dans des actifs incorporels.
Charge de rémunération à base d’actions: La charge de rémunération à base d’actions montre une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. Les valeurs les plus élevées sont observées à partir du deuxième trimestre 2023, indiquant une utilisation accrue de ce type de rémunération.
Impôts différés: Les impôts différés présentent une grande volatilité, avec des variations importantes d'un trimestre à l'autre. Des montants négatifs significatifs ont été enregistrés à plusieurs reprises, notamment au deuxième trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2021, suggérant des ajustements importants des actifs et passifs d'impôts différés.
Perte (gain) nette sur titres de participation: Cette ligne présente une volatilité importante, alternant entre des pertes et des gains nets. Les fluctuations suggèrent des changements dans la valeur des titres de participation détenus par l'entreprise.
Frais de recherche et développement en cours d’acquisition: Les frais de recherche et développement en cours d’acquisition ont connu une forte augmentation au deuxième trimestre 2020, suivie d'une diminution. Une nouvelle augmentation significative est observée au quatrième trimestre 2022, suivie d'une forte baisse et d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2023. Ces fluctuations pourraient refléter des acquisitions ou des investissements stratégiques dans des projets de recherche et développement.
Défaillances en cours de recherche et développement: Des défaillances significatives en cours de recherche et développement ont été enregistrées au troisième trimestre 2021 et au premier trimestre 2023, indiquant des projets abandonnés ou des échecs de développement.
Autres, montant net: Cette ligne présente une certaine volatilité, avec des montants généralement faibles, mais des pics occasionnels, notamment au premier trimestre 2021. Ces variations pourraient être dues à des éléments non récurrents ou à des ajustements comptables.
Débiteurs, montant net: Les débiteurs présentent une volatilité importante, avec des montants négatifs et positifs alternant. Les fluctuations pourraient être liées à des variations des ventes à crédit et des recouvrements.
Inventaires: Les inventaires ont connu une diminution significative au cours de la période analysée, avec des montants négatifs à plusieurs reprises. Cette situation pourrait indiquer une gestion efficace des stocks ou des problèmes de chaîne d'approvisionnement.
Dépenses payées d’avance et autres: Cette ligne présente une volatilité importante, avec des montants négatifs et positifs alternant. Les fluctuations pourraient être liées à des variations des paiements anticipés et des autres dépenses.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une augmentation significative au quatrième trimestre 2020, suivie d'une volatilité. Les fluctuations pourraient être liées à des variations des achats à crédit et des paiements aux fournisseurs.
Actifs et passifs d’impôts, nets: Cette ligne présente une volatilité importante, avec des montants négatifs et positifs alternant. Les fluctuations pourraient être liées à des changements dans les lois fiscales et les réglementations comptables.
Charges à payer et autres passifs: Les charges à payer et autres passifs présentent une volatilité importante, avec des fluctuations significatives d'un trimestre à l'autre. Ces variations pourraient être liées à des changements dans les obligations financières de l'entreprise.
Variations de l’actif et du passif d’exploitation: Cette ligne présente une volatilité importante, avec des variations significatives d'un trimestre à l'autre. Ces fluctuations pourraient être liées à des changements dans les opérations courantes de l'entreprise.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont généralement positifs, mais présentent une certaine volatilité. Une augmentation significative est observée au troisième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement sont généralement négatifs, ce qui indique que l'entreprise investit dans des actifs à long terme. Des fluctuations importantes sont observées, notamment au quatrième trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2023, en raison d'acquisitions importantes.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans): Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement sont généralement négatifs, ce qui indique que l'entreprise utilise des fonds pour rembourser ses dettes, racheter ses actions et verser des dividendes. Des fluctuations importantes sont observées, notamment au deuxième trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2021.
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: La variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie présente une volatilité importante, avec des augmentations et des diminutions significatives d'un trimestre à l'autre. Ces fluctuations sont influencées par les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, d'investissement et de financement.

Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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Données trimestrielles