Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Eli Lilly & Co., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	5,582,500)	5,660,500)	2,759,300)	4,409,800)	970,300)	2,967,000)	2,242,900)	2,189,700)	(57,400)	1,763,200)	1,344,900)	1,937,700)	1,451,700)	952,500)	1,902,900)	1,726,100)	1,110,100)	1,390,200)	1,355,300)	2,116,800)	1,208,400)	1,412,000)	1,456,500)
Dotations aux amortissements	470,000)	478,500)	462,800)	484,800)	466,800)	414,400)	400,600)	387,700)	411,000)	366,300)	362,300)	375,000)	362,900)	348,900)	435,700)	445,700)	382,300)	369,300)	350,300)	367,500)	358,400)	324,400)	273,600)
Variation de l’impôt différé	501,400)	(1,068,700)	(391,600)	(966,700)	(429,800)	(1,007,600)	(279,000)	(506,200)	(844,300)	(431,100)	(559,400)	10,400)	(1,070,600)	(618,400)	(506,600)	(92,500)	(296,000)	(294,700)	(119,100)	(200,700)	159,700)	(104,700)	11,200)
Perte liée à l’extinction de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	405,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	151,100)	185,100)	153,700)	141,900)	133,200)	211,100)	159,400)	120,200)	215,600)	161,500)	131,200)	92,900)	85,100)	92,100)	101,000)	75,300)	90,100)	91,900)	85,500)	87,800)	71,700)	76,800)	71,800)
Pertes (gains) nets sur placements	(35,300)	(113,800)	149,100)	20,000)	(112,400)	158,000)	(15,800)	(121,000)	64,500)	65,800)	14,200)	(256,400)	130,800)	119,500)	426,100)	93,100)	247,000)	(215,900)	(302,200)	(529,000)	(144,500)	(578,300)	(186,700)
Gains sur la vente de droits sur les produits	—)	—)	—)	(123,100)	(100,700)	—)	—)	(25,000)	(1,853,900)	—)	—)	(62,000)	(94,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recherche et développement en cours de fabrication acquis	655,700)	153,800)	1,571,700)	189,200)	2,826,400)	154,300)	110,500)	622,600)	2,975,100)	97,100)	105,000)	168,900)	19,000)	80,000)	153,000)	376,600)	174,000)	25,000)	299,300)	366,300)	—)	241,800)	52,300)
Autres variations d’actifs et de passifs d’exploitation, nettes des acquisitions	1,208,200)	(2,262,900)	(3,364,200)	(2,224,900)	(9,800)	(1,399,100)	(1,751,200)	(3,172,200)	793,300)	(840,200)	164,100)	(836,000)	939,100)	(72,100)	(45,500)	(474,500)	(666,500)	221,200)	(102,800)	(515,200)	249,400)	926,500)	(1,408,100)
Autres activités d’exploitation, montant net	302,300)	54,400)	324,800)	542,800)	(32,100)	(31,900)	298,600)	192,300)	485,600)	(550,700)	168,300)	149,200)	361,300)	(81,800)	32,600)	6,700)	185,100)	188,500)	131,100)	121,700)	(96,500)	196,900)	111,800)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	3,253,400)	(2,573,600)	(1,093,700)	(1,936,000)	2,741,600)	(1,500,800)	(1,076,900)	(2,501,600)	2,246,900)	(1,131,300)	385,700)	(358,000)	733,100)	(131,800)	596,300)	430,400)	521,200)	385,300)	342,100)	(301,600)	598,200)	1,083,400)	(1,074,100)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	8,835,900)	3,086,900)	1,665,600)	2,473,800)	3,711,900)	1,466,200)	1,166,000)	(311,900)	2,189,500)	631,900)	1,730,600)	1,579,700)	2,184,800)	820,700)	2,499,200)	2,156,500)	1,631,300)	1,775,500)	1,697,400)	1,815,200)	1,806,600)	2,495,400)	382,400)
Achats d’immobilisations corporelles	(2,087,700)	(1,697,100)	(1,509,500)	(1,496,000)	(1,350,700)	(1,224,800)	(986,300)	(1,070,600)	(970,300)	(738,200)	(668,500)	(500,700)	(617,200)	(371,000)	(365,400)	(291,400)	(336,800)	(381,300)	(300,300)	(454,700)	(393,100)	(281,800)	(258,300)
Produit de la vente et échéance des placements à court terme	—)	—)	—)	41,600)	31,900)	34,000)	41,400)	37,000)	45,600)	48,100)	61,500)	38,300)	25,500)	30,900)	26,700)	800)	25,300)	17,300)	4,000)	10,900)	7,600)	74,400)	36,800)
Achats de placements à court terme	—)	—)	—)	(29,900)	(19,800)	(24,400)	(24,400)	(19,000)	(19,400)	(36,800)	(23,000)	(42,400)	(32,100)	(18,300)	(14,600)	(55,600)	(1,300)	(7,200)	(19,400)	—)	(11,400)	—)	—)
Produit de la vente et des distributions de placements non courants	556,100)	204,300)	71,600)	55,600)	67,900)	179,600)	70,500)	31,900)	87,800)	106,500)	281,900)	90,600)	83,100)	87,100)	81,400)	262,800)	75,300)	177,100)	284,800)	183,000)	162,100)	357,500)	54,500)
Achats de placements non courants	(150,100)	(171,200)	(196,700)	(152,200)	(275,000)	(133,000)	(117,100)	(256,000)	(131,400)	(197,400)	(146,000)	(126,100)	(222,700)	(134,700)	(116,700)	(219,800)	(207,000)	(211,600)	(291,500)	(135,000)	(68,900)	(71,800)	(83,000)
Produit de la vente des droits sur les produits	—)	—)	—)	70,400)	530,900)	—)	—)	—)	1,604,300)	—)	—)	30,000)	65,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Trésorerie versée pour les acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(549,400)	—)	—)	—)	—)	(947,700)	—)	(1,044,300)	—)	—)	—)	(327,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(747,400)	—)	—)	—)	(849,300)
Achats de travaux de recherche et développement en cours de fabrication	(720,500)	(106,800)	(1,757,000)	(251,200)	(2,820,100)	(178,000)	(96,500)	(580,500)	(3,030,900)	(98,100)	(235,000)	(54,900)	(3,000)	(80,000)	(491,800)	(102,800)	(118,800)	(150,000)	(191,800)	(364,800)	(22,000)	(241,400)	(13,000)
Autres activités d’investissement, montant net	(31,000)	(64,100)	39,300)	(158,800)	(169,800)	95,600)	(65,200)	(22,800)	(666,200)	456,800)	40,300)	31,900)	(222,800)	22,100)	(133,400)	27,000)	(53,200)	72,400)	(21,900)	86,500)	12,200)	(47,300)	51,400)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement	(2,982,600)	(1,834,900)	(3,352,300)	(1,920,500)	(4,004,700)	(2,198,700)	(1,177,600)	(2,924,300)	(3,080,500)	(459,100)	(688,800)	(860,500)	(923,400)	(463,900)	(1,013,800)	(379,000)	(616,500)	(483,300)	(1,283,500)	(674,100)	(313,500)	(210,400)	(1,060,900)
Dividendes versés	(1,345,200)	(1,347,000)	(1,346,300)	(1,168,300)	(1,170,500)	(1,172,400)	(1,169,200)	(1,018,100)	(1,016,200)	(1,017,800)	(1,017,200)	(884,400)	(882,200)	(883,700)	(885,500)	(773,300)	(770,400)	(768,300)	(774,800)	(670,000)	(671,600)	(674,200)	(671,300)
Variation nette des emprunts à court terme	(4,091,700)	1,602,800)	(1,848,700)	3,042,300)	(3,089,400)	3,400,100)	(5,204,800)	4,594,400)	1,595,000)	—)	(1,498,000)	(243,300)	(375,900)	1,617,500)	499,700)	(2,500)	(197,800)	200,000)	(3,700)	(579,900)	(678,900)	(1,984,100)	1,748,700)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	6,706,200)	—)	6,461,000)	—)	4,964,600)	—)	6,452,500)	—)	—)	—)	3,958,500)	—)	—)	—)	—)	—)	2,410,800)	—)	—)	—)	1,073,700)	988,600)	—)
Remboursement de la dette à long terme	—)	(778,100)	—)	—)	—)	(664,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(849,900)	(710,100)	(100)	(1,905,300)	—)	—)	(200)	—)	—)	(276,300)
Achats d’actions ordinaires	(708,100)	(692,200)	(1,200,000)	(2,053,900)	(446,100)	—)	—)	—)	—)	—)	(750,000)	—)	—)	—)	(1,500,000)	(750,000)	—)	(500,000)	—)	—)	—)	—)	(500,000)
Autres activités de financement, montant net	(30,200)	(30,400)	(686,300)	(45,500)	(47,300)	(8,000)	(389,800)	(31,600)	(6,800)	(15,600)	(281,000)	(13,700)	(5,200)	(7,600)	(282,400)	(600)	(500)	(14,900)	(279,900)	(41,400)	(2,300)	(3,500)	(194,400)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	531,000)	(1,244,900)	1,379,700)	(225,400)	211,300)	1,555,500)	(311,300)	3,544,700)	572,000)	(1,033,400)	412,300)	(1,141,400)	(1,263,300)	(123,700)	(2,878,300)	(1,526,500)	(463,200)	(1,083,200)	(1,058,400)	(1,291,500)	(279,100)	(1,673,200)	106,700)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	31,700)	275,500)	131,900)	(428,500)	226,900)	(59,600)	(35,500)	129,300)	5,300)	9,200)	24,800)	(128,200)	(3,600)	(69,400)	33,600)	(220,700)	16,600)	8,600)	(10,200)	212,200)	16,200)	54,300)	(66,700)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	6,416,000)	282,600)	(175,100)	(100,600)	145,400)	763,400)	(358,400)	437,800)	(313,700)	(851,400)	1,478,900)	(550,400)	(5,500)	163,700)	(1,359,300)	30,300)	568,200)	217,600)	(654,700)	61,800)	1,230,200)	666,100)	(638,500)

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Après une période initiale de stabilité relative entre 2020 et 2021, une augmentation notable est observée en 2021, suivie d’une baisse en 2022. Le bénéfice net connaît une forte volatilité entre 2022 et 2024, avec une perte significative enregistrée au premier trimestre de 2023, avant de remonter de manière substantielle. Les données les plus récentes indiquent une nouvelle diminution au premier trimestre de 2025.

Bénéfice net (perte nette): Le bénéfice net présente une forte variabilité, passant de 1 456 500 US$ en mars 2020 à une perte de -57 400 US$ en mars 2023, puis à 2 967 000 US$ en septembre 2023, avant de redescendre.

Les dotations aux amortissements montrent une tendance à la hausse globale sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable à partir de 2021. Cette augmentation suggère un investissement continu dans des actifs corporels et incorporels.

Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements augmentent progressivement, passant de 273 600 US$ en mars 2020 à 470 000 US$ en mars 2025.

La variation de l’impôt différé est caractérisée par une forte volatilité, avec des montants significatifs tant positifs que négatifs. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les taux d’imposition, les crédits d’impôt ou les provisions pour impôts.

Variation de l’impôt différé: La variation de l’impôt différé oscille considérablement, avec des valeurs allant de 11 200 US$ à -1 068 700 US$ sur la période.

La charge de rémunération à base d’actions a augmenté de manière constante sur la période, reflétant probablement une politique de rémunération basée sur des actions pour les employés. L’augmentation est particulièrement marquée à partir de 2022.

Charge de rémunération à base d’actions: La charge de rémunération à base d’actions passe de 71 800 US$ en mars 2020 à 185 100 US$ en mars 2025, avec une accélération de la croissance à partir de 2022.

Les pertes (gains) nets sur placements sont très variables, avec des pertes importantes en 2020 et 2021, suivies de gains en 2021 et 2022, puis de nouvelles pertes en 2023 et 2024. Cette volatilité suggère une activité de gestion de portefeuille importante.

Pertes (gains) nets sur placements: Les pertes (gains) nets sur placements présentent une forte volatilité, avec des fluctuations importantes d’une période à l’autre.

Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont globalement positifs sur l’ensemble de la période, mais présentent également des fluctuations. Une augmentation significative est observée en 2021 et 2022, suivie d’une baisse en 2023 et d’une forte remontée en 2024.

Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation varient considérablement, mais restent globalement positifs sur la période.

Les achats d’immobilisations corporelles sont relativement stables, indiquant un niveau d’investissement constant dans les actifs à long terme. Les achats de placements non courants sont également importants, mais variables.

Achats d’immobilisations corporelles: Les achats d’immobilisations corporelles restent relativement stables sur la période.

Les activités de financement sont caractérisées par des variations nettes des emprunts à court terme importantes, ainsi que par des dividendes versés constants. Les achats d’actions ordinaires sont également significatifs, en particulier à partir de 2022.

Dividendes versés: Les dividendes versés restent relativement constants sur la période.

En résumé, les données financières présentent une image d’une entreprise avec une rentabilité variable, des investissements constants dans les actifs à long terme et une gestion active de la trésorerie et du financement.

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles