Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Pfizer Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Pfizer Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04).
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance de l'entreprise. Le bénéfice net (perte nette) avant attribution aux participations ne donnant pas le contrôle a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une période de croissance notable jusqu'au troisième trimestre 2021, une diminution est observée au quatrième trimestre 2021, suivie d'une reprise au premier trimestre 2022. Une nouvelle baisse est ensuite constatée au cours des trimestres suivants, culminant avec des pertes nettes significatives au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024. Une amélioration est ensuite observée, mais les résultats restent variables.
- Bénéfice net (perte nette) lié aux activités poursuivies
- Suit une tendance similaire au bénéfice net global, reflétant l'impact des activités poursuivies sur la rentabilité globale. Les pertes nettes observées à la fin de la période sont principalement attribuables aux activités poursuivies.
Les dotations aux amortissements présentent une tendance à la hausse sur la période, indiquant un investissement continu dans les actifs fixes. Les radiations et dépréciations d’actifs ont connu des pics importants, notamment au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2023, suggérant des ajustements significatifs de la valeur des actifs.
- Impôts différés
- Les impôts différés présentent une volatilité importante, avec des variations significatives d'un trimestre à l'autre. Cette volatilité pourrait être liée à des changements dans les lois fiscales ou à des ajustements des provisions pour impôts différés.
La charge de rémunération à base d’actions a augmenté progressivement sur la période, ce qui peut indiquer une utilisation accrue de ces plans de rémunération pour attirer et retenir les talents. Les cotisations au régime d’avantages sociaux en sus du revenu ou des dépenses ont également fluctué, avec des montants négatifs indiquant des réductions de ces cotisations dans certains trimestres.
Les radiations de stocks et frais connexes associés aux produits COVID-19 sont apparues à partir du deuxième trimestre 2022, avec un pic important au quatrième trimestre 2022, suggérant une diminution de la demande ou une obsolescence des stocks liés à ces produits. Les autres ajustements, montant net, présentent également une volatilité importante, ce qui peut indiquer des événements non récurrents ou des ajustements comptables.
- Autres variations de l’actif et du passif
- Ces variations sont significatives et fluctuantes, ce qui peut indiquer des changements importants dans le fonds de roulement ou d'autres éléments du bilan.
Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation ont été globalement positifs sur la période, mais ont connu des fluctuations importantes. Les achats d’immobilisations corporelles et les achats de placements à court terme ont représenté des sorties de trésorerie importantes. Le produit des rachats/ventes de placements à court terme a été une source importante de flux de trésorerie entrants, en particulier au cours de certains trimestres.
Les activités de financement ont été caractérisées par des émissions de titres de créance à long terme, des paiements sur la dette à long terme et des versements de dividendes en espèces. Les achats d’actions ordinaires ont également représenté une sortie de trésorerie significative au cours de certains trimestres. L'augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions a été variable, reflétant l'impact combiné des activités d'exploitation, d'investissement et de financement.