Stock Analysis on Net
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AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

AbbVie Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 84.91% = 3.57% × 23.78
30 juin 2024 78.77% = 3.76% × 20.94
31 mars 2024 74.85% = 4.03% × 18.59
31 déc. 2023 46.94% = 3.61% × 13.00
30 sept. 2023 53.86% = 4.78% × 11.26
30 juin 2023 67.50% = 6.42% × 10.52
31 mars 2023 57.14% = 5.64% × 10.14
31 déc. 2022 68.60% = 8.53% × 8.04
30 sept. 2022 83.83% = 9.49% × 8.84
30 juin 2022 86.24% = 8.83% × 9.77
31 mars 2022 76.64% = 8.71% × 8.80
31 déc. 2021 74.91% = 7.88% × 9.51
30 sept. 2021 55.60% = 5.06% × 10.99
30 juin 2021 53.01% = 4.50% × 11.77
31 mars 2021 37.63% = 3.43% × 10.98
31 déc. 2020 35.30% = 3.07% × 11.51
30 sept. 2020 48.34% = 4.93% × 9.80
30 juin 2020 47.30% = 4.65% × 10.17
31 mars 2020 — = 9.25% × —
31 déc. 2019 — = 8.84% × —
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

AbbVie Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 84.91% = 9.22% × 0.39 × 23.78
30 juin 2024 78.77% = 9.71% × 0.39 × 20.94
31 mars 2024 74.85% = 11.02% × 0.37 × 18.59
31 déc. 2023 46.94% = 8.95% × 0.40 × 13.00
30 sept. 2023 53.86% = 11.81% × 0.40 × 11.26
30 juin 2023 67.50% = 15.50% × 0.41 × 10.52
31 mars 2023 57.14% = 13.37% × 0.42 × 10.14
31 déc. 2022 68.60% = 20.39% × 0.42 × 8.04
30 sept. 2022 83.83% = 23.19% × 0.41 × 8.84
30 juin 2022 86.24% = 22.04% × 0.40 × 9.77
31 mars 2022 76.64% = 22.00% × 0.40 × 8.80
31 déc. 2021 74.91% = 20.54% × 0.38 × 9.51
30 sept. 2021 55.60% = 13.66% × 0.37 × 10.99
30 juin 2021 53.01% = 12.40% × 0.36 × 11.77
31 mars 2021 37.63% = 10.28% × 0.33 × 10.98
31 déc. 2020 35.30% = 10.08% × 0.30 × 11.51
30 sept. 2020 48.34% = 18.16% × 0.27 × 9.80
30 juin 2020 47.30% = 19.20% × 0.24 × 10.17
31 mars 2020 — = 24.77% × 0.37 × —
31 déc. 2019 — = 23.69% × 0.37 × —
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

AbbVie Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2024 3.57% = 9.22% × 0.39
30 juin 2024 3.76% = 9.71% × 0.39
31 mars 2024 4.03% = 11.02% × 0.37
31 déc. 2023 3.61% = 8.95% × 0.40
30 sept. 2023 4.78% = 11.81% × 0.40
30 juin 2023 6.42% = 15.50% × 0.41
31 mars 2023 5.64% = 13.37% × 0.42
31 déc. 2022 8.53% = 20.39% × 0.42
30 sept. 2022 9.49% = 23.19% × 0.41
30 juin 2022 8.83% = 22.04% × 0.40
31 mars 2022 8.71% = 22.00% × 0.40
31 déc. 2021 7.88% = 20.54% × 0.38
30 sept. 2021 5.06% = 13.66% × 0.37
30 juin 2021 4.50% = 12.40% × 0.36
31 mars 2021 3.43% = 10.28% × 0.33
31 déc. 2020 3.07% = 10.08% × 0.30
30 sept. 2020 4.93% = 18.16% × 0.27
30 juin 2020 4.65% = 19.20% × 0.24
31 mars 2020 9.25% = 24.77% × 0.37
31 déc. 2019 8.84% = 23.69% × 0.37
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.