Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
Données trimestrielles
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Eli Lilly & Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Désagrégation de ROE en deux composantes
Eli Lilly & Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant du premier trimestre 2022 au premier trimestre 2026 met en évidence des cycles de fluctuation suivis d'une phase de croissance soutenue.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le rendement des actifs a enregistré une baisse progressive durant l'exercice 2023, atteignant son point le plus bas à 8,19 % en décembre 2023. À partir du premier trimestre 2024, une trajectoire ascendante continue est observée, le ratio culminant à 21,68 % en mars 2026, ce qui traduit une optimisation accrue de l'utilisation des actifs pour générer du profit.
- Ratio d’endettement financier
- Le niveau d'endettement a fluctué modérément entre 2022 et 2023, avec un pic maximal de 5,94 atteint en décembre 2023. Une tendance à la diminution s'est ensuite installée tout au long des années 2024 et 2025, permettant au ratio de descendre à 3,74 en mars 2026, signalant ainsi une réduction de la dépendance aux financements externes.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- La rentabilité des capitaux propres a subi une contraction significative au cours de l'année 2023, descendant jusqu'à 44,46 % en septembre 2023. Cette tendance s'est inversée dès 2024, amorçant une progression constante et rapide pour atteindre 81,02 % en mars 2026, dépassant ainsi les niveaux enregistrés au début de la période analysée.
Désagrégation des ROE en trois composantes
Eli Lilly & Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs financiers met en évidence une amélioration significative de la rentabilité et une optimisation de la structure financière sur la période étudiée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Après une phase de stabilité relative en 2022, ce ratio a subi une contraction notable durant l'année 2023, descendant jusqu'à 15,36 %. Cependant, une tendance haussière robuste s'est installée à partir de 2024, permettant d'atteindre un sommet de 34,99 % au 31 mars 2026.
- Ratio de rotation des actifs
- Cet indicateur affiche une stabilité constante tout au long de la période. Malgré de légères fluctuations, les valeurs sont restées comprises entre 0,52 et 0,62, terminant la période sur sa valeur initiale de 0,62.
- Ratio d’endettement financier
- Une augmentation progressive de l'endettement a été observée jusqu'à un pic de 5,94 à la fin de l'année 2023. Cette tendance s'est inversée à partir de 2024, aboutissant à une réduction significative du ratio pour s'établir à 3,74 au 31 mars 2026.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a connu une volatilité marquée, avec un recul important durant l'année 2023, atteignant un minimum de 44,46 %. Une phase de croissance accélérée a suivi, portant le rendement à 81,02 % au terme de la période analysée, témoignant d'une capacité accrue à générer des profits à partir des fonds propres.
Désagrégation de ROA en deux composantes
Eli Lilly & Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 met en évidence une phase de transition marquée par une baisse temporaire de la rentabilité suivie d'une expansion significative.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire a d'abord évolué avec stabilité autour de 21 % en 2022, avant de connaître un fléchissement notable durant la seconde moitié de l'année 2023, atteignant un point bas de 15,36 % en décembre 2023. À partir du premier trimestre 2024, une tendance haussière soutenue a été observée, portant ce ratio à 34,99 % en mars 2026.
- Ratio de rotation des actifs
- L'efficacité de l'utilisation des actifs est restée relativement constante, évoluant dans une fourchette étroite comprise entre 0,52 et 0,62. Une légère contraction a été enregistrée entre 2023 et 2025, suivie d'un rétablissement au niveau initial de 0,62 au premier trimestre 2026.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le rendement de l'actif a suivi une trajectoire parallèle à celle de la marge bénéficiaire nette. Après une phase de déclin ayant culminé à 8,19 % fin 2023, l'indicateur a progressé de manière continue pour atteindre 21,68 % en mars 2026, signalant une amélioration substantielle de la rentabilité globale des actifs.