Stock Analysis on Net
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Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Eli Lilly & Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 70.45% = 12.42% × 5.67
31 déc. 2024 74.62% = 13.45% × 5.55
30 sept. 2024 58.78% = 11.07% × 5.31
30 juin 2024 54.14% = 10.22% × 5.30
31 mars 2024 47.91% = 9.60% × 4.99
31 déc. 2023 48.65% = 8.19% × 5.94
30 sept. 2023 44.46% = 8.61% × 5.16
30 juin 2023 58.73% = 11.85% × 4.95
31 mars 2023 50.82% = 10.70% × 4.75
31 déc. 2022 58.64% = 12.62% × 4.65
30 sept. 2022 59.91% = 12.71% × 4.71
30 juin 2022 66.61% = 12.09% × 5.51
31 mars 2022 65.69% = 13.06% × 5.03
31 déc. 2021 62.16% = 11.44% × 5.44
30 sept. 2021 76.99% = 12.39% × 6.21
30 juin 2021 94.20% = 12.70% × 7.42
31 mars 2021 88.31% = 13.01% × 6.79
31 déc. 2020 109.79% = 13.28% × 8.27
30 sept. 2020 — = — × 9.10
30 juin 2020 — = — × 10.25
31 mars 2020 — = — × 13.35

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours du T1 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Eli Lilly & Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 70.45% = 22.66% × 0.55 × 5.67
31 déc. 2024 74.62% = 23.51% × 0.57 × 5.55
30 sept. 2024 58.78% = 20.48% × 0.54 × 5.31
30 juin 2024 54.14% = 18.86% × 0.54 × 5.30
31 mars 2024 47.91% = 17.08% × 0.56 × 4.99
31 déc. 2023 48.65% = 15.36% × 0.53 × 5.94
30 sept. 2023 44.46% = 15.55% × 0.55 × 5.16
30 juin 2023 58.73% = 22.01% × 0.54 × 4.95
31 mars 2023 50.82% = 20.54% × 0.52 × 4.75
31 déc. 2022 58.64% = 21.88% × 0.58 × 4.65
30 sept. 2022 59.91% = 20.63% × 0.62 × 4.71
30 juin 2022 66.61% = 19.58% × 0.62 × 5.51
31 mars 2022 65.69% = 20.90% × 0.62 × 5.03
31 déc. 2021 62.16% = 19.71% × 0.58 × 5.44
30 sept. 2021 76.99% = 21.52% × 0.58 × 6.21
30 juin 2021 94.20% = 22.71% × 0.56 × 7.42
31 mars 2021 88.31% = 23.91% × 0.54 × 6.79
31 déc. 2020 109.79% = 25.24% × 0.53 × 8.27
30 sept. 2020 — = — × — × 9.10
30 juin 2020 — = — × — × 10.25
31 mars 2020 — = — × — × 13.35

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T1 2025 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Eli Lilly & Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2025 12.42% = 22.66% × 0.55
31 déc. 2024 13.45% = 23.51% × 0.57
30 sept. 2024 11.07% = 20.48% × 0.54
30 juin 2024 10.22% = 18.86% × 0.54
31 mars 2024 9.60% = 17.08% × 0.56
31 déc. 2023 8.19% = 15.36% × 0.53
30 sept. 2023 8.61% = 15.55% × 0.55
30 juin 2023 11.85% = 22.01% × 0.54
31 mars 2023 10.70% = 20.54% × 0.52
31 déc. 2022 12.62% = 21.88% × 0.58
30 sept. 2022 12.71% = 20.63% × 0.62
30 juin 2022 12.09% = 19.58% × 0.62
31 mars 2022 13.06% = 20.90% × 0.62
31 déc. 2021 11.44% = 19.71% × 0.58
30 sept. 2021 12.39% = 21.52% × 0.58
30 juin 2021 12.70% = 22.71% × 0.56
31 mars 2021 13.01% = 23.91% × 0.54
31 déc. 2020 13.28% = 25.24% × 0.53
30 sept. 2020 — = — × —
30 juin 2020 — = — × —
31 mars 2020 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T1 2025 est la diminution du ratio de rotation des actifs.