Stock Analysis on Net
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Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Gilead Sciences Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 31.13% = 10.57% × 2.95
31 déc. 2024 2.48% = 0.81% × 3.05
30 sept. 2024 0.69% = 0.23% × 2.95
30 juin 2024 5.77% = 1.97% × 2.93
31 mars 2024 2.77% = 0.86% × 3.21
31 déc. 2023 24.81% = 9.12% × 2.72
30 sept. 2023 26.33% = 9.42% × 2.80
30 juin 2023 25.92% = 8.80% × 2.95
31 mars 2023 26.59% = 9.02% × 2.95
31 déc. 2022 21.62% = 7.27% × 2.97
30 sept. 2022 15.82% = 5.33% × 2.97
30 juin 2022 20.44% = 6.58% × 3.11
31 mars 2022 22.66% = 7.16% × 3.17
31 déc. 2021 29.55% = 9.16% × 3.23
30 sept. 2021 34.44% = 11.02% × 3.13
30 juin 2021 26.20% = 7.59% × 3.45
31 mars 2021 1.59% = 0.45% × 3.56
31 déc. 2020 0.68% = 0.18% × 3.76
30 sept. 2020 — = — × 3.49
30 juin 2020 — = — × 3.10
31 mars 2020 — = — × 2.71

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T1 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Gilead Sciences Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 31.13% = 20.87% × 0.51 × 2.95
31 déc. 2024 2.48% = 1.68% × 0.48 × 3.05
30 sept. 2024 0.69% = 0.45% × 0.52 × 2.95
30 juin 2024 5.77% = 3.82% × 0.52 × 2.93
31 mars 2024 2.77% = 1.78% × 0.48 × 3.21
31 déc. 2023 24.81% = 21.03% × 0.43 × 2.72
30 sept. 2023 26.33% = 21.60% × 0.44 × 2.80
30 juin 2023 25.92% = 20.18% × 0.44 × 2.95
31 mars 2023 26.59% = 20.87% × 0.43 × 2.95
31 déc. 2022 21.62% = 17.02% × 0.43 × 2.97
30 sept. 2022 15.82% = 12.44% × 0.43 × 2.97
30 juin 2022 20.44% = 15.22% × 0.43 × 3.11
31 mars 2022 22.66% = 16.60% × 0.43 × 3.17
31 déc. 2021 29.55% = 23.05% × 0.40 × 3.23
30 sept. 2021 34.44% = 27.21% × 0.41 × 3.13
30 juin 2021 26.20% = 19.62% × 0.39 × 3.45
31 mars 2021 1.59% = 1.19% × 0.37 × 3.56
31 déc. 2020 0.68% = 0.51% × 0.36 × 3.76
30 sept. 2020 — = — × — × 3.49
30 juin 2020 — = — × — × 3.10
31 mars 2020 — = — × — × 2.71

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T1 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Gilead Sciences Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2025 31.13% = 0.87 × 0.87 × 27.32% × 0.51 × 2.95
31 déc. 2024 2.48% = 0.70 × 0.41 × 5.83% × 0.48 × 3.05
30 sept. 2024 0.69% = 0.67 × 0.16 × 4.16% × 0.52 × 2.95
30 juin 2024 5.77% = 0.68 × 0.62 × 9.17% × 0.52 × 2.93
31 mars 2024 2.77% = 0.44 × 0.53 × 7.58% × 0.48 × 3.21
31 déc. 2023 24.81% = 0.82 × 0.88 × 29.16% × 0.43 × 2.72
30 sept. 2023 26.33% = 0.81 × 0.89 × 30.16% × 0.44 × 2.80
30 juin 2023 25.92% = 0.74 × 0.89 × 30.56% × 0.44 × 2.95
31 mars 2023 26.59% = 0.76 × 0.89 × 30.79% × 0.43 × 2.95
31 déc. 2022 21.62% = 0.79 × 0.86 × 25.11% × 0.43 × 2.97
30 sept. 2022 15.82% = 0.73 × 0.83 × 20.57% × 0.43 × 2.97
30 juin 2022 20.44% = 0.74 × 0.85 × 24.07% × 0.43 × 3.11
31 mars 2022 22.66% = 0.77 × 0.86 × 25.25% × 0.43 × 3.17
31 déc. 2021 29.55% = 0.75 × 0.89 × 34.45% × 0.40 × 3.23
30 sept. 2021 34.44% = 0.79 × 0.90 × 38.22% × 0.41 × 3.13
30 juin 2021 26.20% = 0.77 × 0.87 × 29.50% × 0.39 × 3.45
31 mars 2021 1.59% = 0.15 × 0.66 × 11.73% × 0.37 × 3.56
31 déc. 2020 0.68% = 0.07 × 0.63 × 11.03% × 0.36 × 3.76
30 sept. 2020 — = — × — × — × — × 3.49
30 juin 2020 — = — × — × — × — × 3.10
31 mars 2020 — = — × — × — × — × 2.71

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T1 2025 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Gilead Sciences Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2025 10.57% = 20.87% × 0.51
31 déc. 2024 0.81% = 1.68% × 0.48
30 sept. 2024 0.23% = 0.45% × 0.52
30 juin 2024 1.97% = 3.82% × 0.52
31 mars 2024 0.86% = 1.78% × 0.48
31 déc. 2023 9.12% = 21.03% × 0.43
30 sept. 2023 9.42% = 21.60% × 0.44
30 juin 2023 8.80% = 20.18% × 0.44
31 mars 2023 9.02% = 20.87% × 0.43
31 déc. 2022 7.27% = 17.02% × 0.43
30 sept. 2022 5.33% = 12.44% × 0.43
30 juin 2022 6.58% = 15.22% × 0.43
31 mars 2022 7.16% = 16.60% × 0.43
31 déc. 2021 9.16% = 23.05% × 0.40
30 sept. 2021 11.02% = 27.21% × 0.41
30 juin 2021 7.59% = 19.62% × 0.39
31 mars 2021 0.45% = 1.19% × 0.37
31 déc. 2020 0.18% = 0.51% × 0.36
30 sept. 2020 — = — × —
30 juin 2020 — = — × —
31 mars 2020 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T1 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Gilead Sciences Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2025 10.57% = 0.87 × 0.87 × 27.32% × 0.51
31 déc. 2024 0.81% = 0.70 × 0.41 × 5.83% × 0.48
30 sept. 2024 0.23% = 0.67 × 0.16 × 4.16% × 0.52
30 juin 2024 1.97% = 0.68 × 0.62 × 9.17% × 0.52
31 mars 2024 0.86% = 0.44 × 0.53 × 7.58% × 0.48
31 déc. 2023 9.12% = 0.82 × 0.88 × 29.16% × 0.43
30 sept. 2023 9.42% = 0.81 × 0.89 × 30.16% × 0.44
30 juin 2023 8.80% = 0.74 × 0.89 × 30.56% × 0.44
31 mars 2023 9.02% = 0.76 × 0.89 × 30.79% × 0.43
31 déc. 2022 7.27% = 0.79 × 0.86 × 25.11% × 0.43
30 sept. 2022 5.33% = 0.73 × 0.83 × 20.57% × 0.43
30 juin 2022 6.58% = 0.74 × 0.85 × 24.07% × 0.43
31 mars 2022 7.16% = 0.77 × 0.86 × 25.25% × 0.43
31 déc. 2021 9.16% = 0.75 × 0.89 × 34.45% × 0.40
30 sept. 2021 11.02% = 0.79 × 0.90 × 38.22% × 0.41
30 juin 2021 7.59% = 0.77 × 0.87 × 29.50% × 0.39
31 mars 2021 0.45% = 0.15 × 0.66 × 11.73% × 0.37
31 déc. 2020 0.18% = 0.07 × 0.63 × 11.03% × 0.36
30 sept. 2020 — = — × — × — × —
30 juin 2020 — = — × — × — × —
31 mars 2020 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T1 2025 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Gilead Sciences Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2025 20.87% = 0.87 × 0.87 × 27.32%
31 déc. 2024 1.68% = 0.70 × 0.41 × 5.83%
30 sept. 2024 0.45% = 0.67 × 0.16 × 4.16%
30 juin 2024 3.82% = 0.68 × 0.62 × 9.17%
31 mars 2024 1.78% = 0.44 × 0.53 × 7.58%
31 déc. 2023 21.03% = 0.82 × 0.88 × 29.16%
30 sept. 2023 21.60% = 0.81 × 0.89 × 30.16%
30 juin 2023 20.18% = 0.74 × 0.89 × 30.56%
31 mars 2023 20.87% = 0.76 × 0.89 × 30.79%
31 déc. 2022 17.02% = 0.79 × 0.86 × 25.11%
30 sept. 2022 12.44% = 0.73 × 0.83 × 20.57%
30 juin 2022 15.22% = 0.74 × 0.85 × 24.07%
31 mars 2022 16.60% = 0.77 × 0.86 × 25.25%
31 déc. 2021 23.05% = 0.75 × 0.89 × 34.45%
30 sept. 2021 27.21% = 0.79 × 0.90 × 38.22%
30 juin 2021 19.62% = 0.77 × 0.87 × 29.50%
31 mars 2021 1.19% = 0.15 × 0.66 × 11.73%
31 déc. 2020 0.51% = 0.07 × 0.63 × 11.03%
30 sept. 2020 — = — × — × —
30 juin 2020 — = — × — × —
31 mars 2020 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T1 2025 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.