Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios clés.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une forte augmentation au cours du premier semestre 2021, passant de 0,45% à 7,59%. Il a ensuite atteint un pic de 11,02% au troisième trimestre 2021 avant de redescendre à 7,27% au quatrième trimestre 2022. Une nouvelle augmentation est observée à partir du troisième trimestre 2024, culminant à 13,86% au troisième trimestre 2025, après une chute notable au premier trimestre 2024 (0,86%).

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance générale à la baisse sur la période analysée, passant de 3,56 au premier trimestre 2021 à 2,72 au quatrième trimestre 2023. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2024 (3,21), suivie d'une stabilisation autour de 2,8 à 3,05 jusqu'au troisième trimestre 2025.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une croissance spectaculaire au cours de 2021, passant de 1,59% au premier trimestre à 34,44% au troisième trimestre. Il est resté élevé jusqu'au quatrième trimestre 2022 (21,62%), puis a diminué progressivement pour atteindre 2,77% au premier trimestre 2024. Une forte reprise est ensuite constatée, avec une progression continue jusqu'à atteindre 37,65% au troisième trimestre 2025.

Il est à noter que le ROE et le ROA présentent des fluctuations importantes, suggérant une sensibilité aux conditions du marché ou à des événements spécifiques à l'entreprise. Le ratio d’endettement financier, quant à lui, semble relativement stable, indiquant une gestion prudente de la dette.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une forte volatilité. Après une augmentation notable au cours de 2021, il diminue progressivement jusqu’en 2022. Une remontée est observée en 2023, suivie d’une chute drastique en début d’année 2024. Une reprise significative est ensuite constatée, culminant à des niveaux élevés en 2025, dépassant même les valeurs de 2021.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une tendance à la hausse modérée de 2021 à 2023, se stabilisant autour de 0,43 puis augmentant légèrement en 2024. Une légère diminution est observée en fin de période, mais le ratio reste globalement stable, suggérant une efficacité constante dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier diminue progressivement de 2021 à 2023, indiquant une réduction de l’endettement. Une légère augmentation est observée en 2024, suivie d’une stabilisation et d’une nouvelle diminution en 2025. L’entreprise semble maintenir un niveau d’endettement relativement stable sur l’ensemble de la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2021, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2022. Une remontée est observée en 2023, mais le ROE chute considérablement en début d’année 2024. Une reprise spectaculaire se produit ensuite, avec des valeurs atteignant des niveaux supérieurs à ceux de 2021 et 2022 en 2025, indiquant une amélioration significative de la rentabilité des capitaux propres.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité de la rentabilité, tandis que l’efficacité de l’utilisation des actifs et le niveau d’endettement restent relativement stables. La forte reprise de la rentabilité observée en 2025 mérite une attention particulière.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans plusieurs ratios financiers sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a connu une forte augmentation au deuxième trimestre 2021, avant de se stabiliser autour de 0.75-0.79 jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une nouvelle augmentation est observée au premier et deuxième trimestre 2023, suivie d’une baisse notable au troisième trimestre 2023, puis d’une remontée progressive jusqu’au premier trimestre 2025.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a présenté une tendance à la hausse de mars 2021 à septembre 2021, puis s’est stabilisé autour de 0.85-0.90. Une diminution significative est constatée au troisième trimestre 2023, suivie d’une remontée progressive jusqu’à atteindre des niveaux proches de ceux observés initialement.

Le ratio de marge EBIT a affiché une progression notable de mars 2021 à septembre 2021, atteignant un pic à 38.22%. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2022. Une baisse importante intervient au premier trimestre 2023, avant une reprise progressive et significative jusqu’au troisième trimestre 2025, où il atteint son niveau le plus élevé.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a connu une légère augmentation de mars 2021 à septembre 2021, puis s’est stabilisé autour de 0.43. Une augmentation plus marquée est observée au premier et deuxième trimestre 2024, suivie d’une légère diminution au troisième trimestre 2024 et d’une stabilisation au cours des trimestres suivants.

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué de mars 2021 à juin 2022, se stabilisant ensuite autour de 2.95-3.21. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution au cours des trimestres suivants.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une forte augmentation au deuxième trimestre 2021, atteignant un pic à 34.44%. Il a ensuite diminué progressivement jusqu’au deuxième trimestre 2022, avant de remonter légèrement. Une baisse significative est observée au premier trimestre 2023, suivie d’une reprise importante et continue jusqu’au troisième trimestre 2025, où il atteint son niveau le plus élevé de la période analysée.

En résumé, les données indiquent une période de croissance et de rentabilité accrue au cours de 2021 et 2022, suivie d’une période de volatilité et de correction en 2023, puis d’une reprise et d’une amélioration des performances au cours de 2024 et 2025.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le ratio de marge bénéficiaire nette. Une augmentation notable est observée entre le premier et le troisième trimestre de 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle baisse au premier trimestre de 2022. Le ratio connaît une reprise au cours de 2022, culminant au quatrième trimestre, puis une chute drastique au premier trimestre de 2023. Une légère amélioration est ensuite constatée, suivie d'une forte augmentation à partir du troisième trimestre de 2024, atteignant des niveaux élevés au premier trimestre de 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité importante sur la période analysée, passant d'un minimum de 0,45% à un maximum de 28,41%. Les variations suggèrent une sensibilité aux conditions du marché ou à des changements dans la structure des coûts.

Le ratio de rotation des actifs montre une tendance à la hausse progressive entre le premier trimestre de 2021 et le deuxième trimestre de 2022, se stabilisant ensuite autour de 0,43. Une légère augmentation est observée au premier trimestre de 2023, suivie d'une nouvelle hausse au deuxième trimestre de 2023. Ce ratio fluctue ensuite entre 0,48 et 0,52 avant de redescendre à 0,49 au troisième trimestre de 2025.

Ratio de rotation des actifs

L'évolution de ce ratio indique une efficacité relativement stable dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes, avec une légère amélioration au cours de la période.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation entre le premier et le troisième trimestre de 2021, suivie d'une stabilisation et d'une baisse au premier trimestre de 2022. Le ROA connaît une reprise au cours de 2022, puis une chute significative au premier trimestre de 2023. Une amélioration progressive est ensuite observée, avec une forte augmentation à partir du troisième trimestre de 2024, atteignant des niveaux élevés au premier trimestre de 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Ce ratio, exprimé en pourcentage, reflète la rentabilité des actifs de l'entreprise. Les fluctuations observées sont corrélées à celles du ratio de marge bénéficiaire nette, suggérant que la rentabilité des actifs est fortement influencée par la rentabilité des ventes.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période observée. Le ratio de la charge fiscale présente une forte augmentation au deuxième trimestre 2021, suivie d’une stabilisation autour de 0.75-0.79 jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une nouvelle hausse est ensuite observée au premier et deuxième trimestre 2023, atteignant 0.81 et 0.82 respectivement, avant une baisse notable au troisième trimestre 2023 (0.44) et une remontée progressive jusqu’au premier trimestre 2025 (0.88), avec une légère diminution au deuxième trimestre 2025 (0.82).

Le ratio de charge d’intérêt montre une tendance à la hausse de mars 2021 à septembre 2021, se stabilisant ensuite autour de 0.85-0.90 jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une diminution significative est constatée au premier trimestre 2023 (0.53), suivie d’une nouvelle baisse au troisième trimestre 2023 (0.16). Le ratio remonte ensuite progressivement, atteignant des niveaux proches de 0.91 au troisième trimestre 2025.

Le ratio de marge EBIT connaît une progression marquée du premier au troisième trimestre 2021, culminant à 38.22%. Une légère diminution est observée au quatrième trimestre 2021, suivie d’une stabilisation relative autour de 24-30% jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une forte baisse est ensuite enregistrée au premier trimestre 2023 (7.58), suivie d’une reprise progressive et significative, atteignant 38.2% au troisième trimestre 2025.

Le ratio de rotation des actifs présente une légère augmentation de mars 2021 à septembre 2021, puis se stabilise autour de 0.43 jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une augmentation plus notable est observée au premier et deuxième trimestre 2024 (0.48 et 0.52 respectivement), suivie d’une légère diminution au troisième trimestre 2024 (0.48) et d’une remontée au deuxième trimestre 2025 (0.52), avant une légère baisse au troisième trimestre 2025 (0.49).

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une forte augmentation du premier au troisième trimestre 2021, atteignant 11.02%. Une légère diminution est observée au quatrième trimestre 2021, suivie d’une stabilisation relative autour de 7-9% jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une baisse significative est constatée au premier trimestre 2023 (0.86), suivie d’une reprise progressive et importante, atteignant 13.86% au troisième trimestre 2025.

Ratio de la charge fiscale

Présente une volatilité significative, avec des pics et des creux marqués au cours de la période.

Ratio de charge d’intérêt

Connaît une diminution notable au premier trimestre 2023 et au troisième trimestre 2023, suivie d’une remontée progressive.

Ratio de marge EBIT

Affiche une forte croissance initiale, suivie d’une stabilisation et d’une baisse significative au premier trimestre 2023, avant une reprise notable.

Ratio de rotation des actifs

Se maintient relativement stable, avec une légère augmentation au cours des derniers trimestres.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Suit l’évolution du ratio de marge EBIT, avec une forte croissance initiale, une stabilisation et une baisse significative au premier trimestre 2023, avant une reprise importante.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une forte volatilité. Il passe de 0.15 à 0.77, puis oscille entre 0.73 et 0.82 avant de connaître une baisse notable à 0.44. Une remontée est ensuite observée, atteignant 0.88, suivie d'une légère diminution à 0.82.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio se maintient relativement stable autour de 0.85-0.90 pendant la majeure partie de la période. Une baisse significative est constatée à 0.53, puis à 0.16, avant de remonter progressivement pour atteindre 0.91.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio connaît une augmentation substantielle, passant de 11.73% à 38.22%, puis oscille entre 20.57% et 30.79%. Une forte baisse est ensuite observée, atteignant 7.58%, suivie d'une reprise progressive pour atteindre 38.2% à la fin de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale significative, passant de 1.19% à 28.41%. Une baisse marquée est ensuite constatée, atteignant 0.45%, avant une remontée progressive pour atteindre 28.41% à la fin de la période.

Il est à noter que les ratios de marge EBIT et de marge bénéficiaire nette semblent corrélés, ce qui est attendu. Les fluctuations observées dans le ratio de la charge fiscale et le ratio de charge d’intérêt pourraient influencer les marges, mais leur impact précis nécessiterait une analyse plus approfondie.