Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VRTX)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 15 février 2024.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 20.59% = 15.92% × 1.29
30 sept. 2023 21.01% = 15.97% × 1.32
30 juin 2023 21.75% = 16.54% × 1.32
31 mars 2023 22.59% = 17.18% × 1.31
31 déc. 2022 23.88% = 18.30% × 1.30
30 sept. 2022 25.12% = 19.59% × 1.28
30 juin 2022 26.77% = 20.50% × 1.31
31 mars 2022 22.47% = 17.19% × 1.31
31 déc. 2021 23.19% = 17.44% × 1.33
30 sept. 2021 22.83% = 17.25% × 1.32
30 juin 2021 21.66% = 16.30% × 1.33
31 mars 2021 30.76% = 22.80% × 1.35
31 déc. 2020 31.22% = 23.07% × 1.35
30 sept. 2020 33.08% = 23.81% × 1.39
30 juin 2020 27.67% = 20.37% × 1.36
31 mars 2020 23.38% = 16.99% × 1.38
31 déc. 2019 19.34% = 14.15% × 1.37
30 sept. 2019 — = — × 1.43
30 juin 2019 — = — × 1.39
31 mars 2019 — = — × 1.39

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T4 2023 est la baisse du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 20.59% = 36.68% × 0.43 × 1.29
30 sept. 2023 21.01% = 35.94% × 0.44 × 1.32
30 juin 2023 21.75% = 35.40% × 0.47 × 1.32
31 mars 2023 22.59% = 35.40% × 0.49 × 1.31
31 déc. 2022 23.88% = 37.20% × 0.49 × 1.30
30 sept. 2022 25.12% = 37.62% × 0.52 × 1.28
30 juin 2022 26.77% = 38.26% × 0.54 × 1.31
31 mars 2022 22.47% = 30.84% × 0.56 × 1.31
31 déc. 2021 23.19% = 30.92% × 0.56 × 1.33
30 sept. 2021 22.83% = 30.52% × 0.57 × 1.32
30 juin 2021 21.66% = 29.80% × 0.55 × 1.33
31 mars 2021 30.76% = 43.06% × 0.53 × 1.35
31 déc. 2020 31.22% = 43.70% × 0.53 × 1.35
30 sept. 2020 33.08% = 44.91% × 0.53 × 1.39
30 juin 2020 27.67% = 38.51% × 0.53 × 1.36
31 mars 2020 23.38% = 31.35% × 0.54 × 1.38
31 déc. 2019 19.34% = 28.27% × 0.50 × 1.37
30 sept. 2019 — = — × — × 1.43
30 juin 2019 — = — × — × 1.39
31 mars 2019 — = — × — × 1.39

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T4 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023 20.59% = 0.83 × 0.99 × 44.83% × 0.43 × 1.29
30 sept. 2023 21.01% = 0.81 × 0.99 × 45.10% × 0.44 × 1.32
30 juin 2023 21.75% = 0.78 × 0.99 × 45.81% × 0.47 × 1.32
31 mars 2023 22.59% = 0.78 × 0.99 × 45.83% × 0.49 × 1.31
31 déc. 2022 23.88% = 0.78 × 0.99 × 48.01% × 0.49 × 1.30
30 sept. 2022 25.12% = 0.81 × 0.99 × 46.95% × 0.52 × 1.28
30 juin 2022 26.77% = 0.81 × 0.99 × 47.81% × 0.54 × 1.31
31 mars 2022 22.47% = 0.86 × 0.98 × 36.80% × 0.56 × 1.31
31 déc. 2021 23.19% = 0.86 × 0.98 × 36.86% × 0.56 × 1.33
30 sept. 2021 22.83% = 0.79 × 0.98 × 39.42% × 0.57 × 1.32
30 juin 2021 21.66% = 0.83 × 0.98 × 36.99% × 0.55 × 1.33
31 mars 2021 30.76% = 0.84 × 0.98 × 52.07% × 0.53 × 1.35
31 déc. 2020 31.22% = 0.87 × 0.98 × 51.16% × 0.53 × 1.35
30 sept. 2020 33.08% = 0.93 × 0.98 × 49.43% × 0.53 × 1.39
30 juin 2020 27.67% = 0.93 × 0.98 × 42.33% × 0.53 × 1.36
31 mars 2020 23.38% = 0.87 × 0.97 × 37.14% × 0.54 × 1.38
31 déc. 2019 19.34% = 0.84 × 0.96 × 34.91% × 0.50 × 1.37
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 1.43
30 juin 2019 — = — × — × — × — × 1.39
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 1.39

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T4 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2023 15.92% = 36.68% × 0.43
30 sept. 2023 15.97% = 35.94% × 0.44
30 juin 2023 16.54% = 35.40% × 0.47
31 mars 2023 17.18% = 35.40% × 0.49
31 déc. 2022 18.30% = 37.20% × 0.49
30 sept. 2022 19.59% = 37.62% × 0.52
30 juin 2022 20.50% = 38.26% × 0.54
31 mars 2022 17.19% = 30.84% × 0.56
31 déc. 2021 17.44% = 30.92% × 0.56
30 sept. 2021 17.25% = 30.52% × 0.57
30 juin 2021 16.30% = 29.80% × 0.55
31 mars 2021 22.80% = 43.06% × 0.53
31 déc. 2020 23.07% = 43.70% × 0.53
30 sept. 2020 23.81% = 44.91% × 0.53
30 juin 2020 20.37% = 38.51% × 0.53
31 mars 2020 16.99% = 31.35% × 0.54
31 déc. 2019 14.15% = 28.27% × 0.50
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T4 2023 est la diminution du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2023 15.92% = 0.83 × 0.99 × 44.83% × 0.43
30 sept. 2023 15.97% = 0.81 × 0.99 × 45.10% × 0.44
30 juin 2023 16.54% = 0.78 × 0.99 × 45.81% × 0.47
31 mars 2023 17.18% = 0.78 × 0.99 × 45.83% × 0.49
31 déc. 2022 18.30% = 0.78 × 0.99 × 48.01% × 0.49
30 sept. 2022 19.59% = 0.81 × 0.99 × 46.95% × 0.52
30 juin 2022 20.50% = 0.81 × 0.99 × 47.81% × 0.54
31 mars 2022 17.19% = 0.86 × 0.98 × 36.80% × 0.56
31 déc. 2021 17.44% = 0.86 × 0.98 × 36.86% × 0.56
30 sept. 2021 17.25% = 0.79 × 0.98 × 39.42% × 0.57
30 juin 2021 16.30% = 0.83 × 0.98 × 36.99% × 0.55
31 mars 2021 22.80% = 0.84 × 0.98 × 52.07% × 0.53
31 déc. 2020 23.07% = 0.87 × 0.98 × 51.16% × 0.53
30 sept. 2020 23.81% = 0.93 × 0.98 × 49.43% × 0.53
30 juin 2020 20.37% = 0.93 × 0.98 × 42.33% × 0.53
31 mars 2020 16.99% = 0.87 × 0.97 × 37.14% × 0.54
31 déc. 2019 14.15% = 0.84 × 0.96 × 34.91% × 0.50
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T4 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2023 36.68% = 0.83 × 0.99 × 44.83%
30 sept. 2023 35.94% = 0.81 × 0.99 × 45.10%
30 juin 2023 35.40% = 0.78 × 0.99 × 45.81%
31 mars 2023 35.40% = 0.78 × 0.99 × 45.83%
31 déc. 2022 37.20% = 0.78 × 0.99 × 48.01%
30 sept. 2022 37.62% = 0.81 × 0.99 × 46.95%
30 juin 2022 38.26% = 0.81 × 0.99 × 47.81%
31 mars 2022 30.84% = 0.86 × 0.98 × 36.80%
31 déc. 2021 30.92% = 0.86 × 0.98 × 36.86%
30 sept. 2021 30.52% = 0.79 × 0.98 × 39.42%
30 juin 2021 29.80% = 0.83 × 0.98 × 36.99%
31 mars 2021 43.06% = 0.84 × 0.98 × 52.07%
31 déc. 2020 43.70% = 0.87 × 0.98 × 51.16%
30 sept. 2020 44.91% = 0.93 × 0.98 × 49.43%
30 juin 2020 38.51% = 0.93 × 0.98 × 42.33%
31 mars 2020 31.35% = 0.87 × 0.97 × 37.14%
31 déc. 2019 28.27% = 0.84 × 0.96 × 34.91%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T4 2023 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurée par le ratio de la charge fiscale.