Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette Données trimestrielles
Données annuelles
Données trimestrielles
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY), analyse de DuPont (Q)
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), analyse de DuPont (Q)
Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK), analyse de DuPont (Q)
AbbVie Inc. (NYSE:ABBV), analyse de DuPont (Q)
Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO), analyse de DuPont (Q)
Danaher Corp. (NYSE:DHR), analyse de DuPont (Q)
Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN), analyse de DuPont (Q)
Pfizer Inc. (NYSE:PFE), analyse de DuPont (Q)
Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN), analyse de DuPont (Q)
Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY), analyse de DuPont (Q)
Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD), analyse de DuPont (Q)
Zoetis Inc. (NYSE:ZTS), analyse de DuPont (Q)
Désagrégation de ROE en deux composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
ROE
=
ROA
×
Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023
20.59%
=
15.92%
×
1.29
30 sept. 2023
21.01%
=
15.97%
×
1.32
30 juin 2023
21.75%
=
16.54%
×
1.32
31 mars 2023
22.59%
=
17.18%
×
1.31
31 déc. 2022
23.88%
=
18.30%
×
1.30
30 sept. 2022
25.12%
=
19.59%
×
1.28
30 juin 2022
26.77%
=
20.50%
×
1.31
31 mars 2022
22.47%
=
17.19%
×
1.31
31 déc. 2021
23.19%
=
17.44%
×
1.33
30 sept. 2021
22.83%
=
17.25%
×
1.32
30 juin 2021
21.66%
=
16.30%
×
1.33
31 mars 2021
30.76%
=
22.80%
×
1.35
31 déc. 2020
31.22%
=
23.07%
×
1.35
30 sept. 2020
33.08%
=
23.81%
×
1.39
30 juin 2020
27.67%
=
20.37%
×
1.36
31 mars 2020
23.38%
=
16.99%
×
1.38
31 déc. 2019
19.34%
=
14.15%
×
1.37
30 sept. 2019
—
=
—
×
1.43
30 juin 2019
—
=
—
×
1.39
31 mars 2019
—
=
—
×
1.39
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T4 2023 est la baisse du ratio de levier financier.
Désagrégation des ROE en trois composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
ROE
=
Ratio de marge bénéficiaire nette
×
Rotation des actifs
×
Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023
20.59%
=
36.68%
×
0.43
×
1.29
30 sept. 2023
21.01%
=
35.94%
×
0.44
×
1.32
30 juin 2023
21.75%
=
35.40%
×
0.47
×
1.32
31 mars 2023
22.59%
=
35.40%
×
0.49
×
1.31
31 déc. 2022
23.88%
=
37.20%
×
0.49
×
1.30
30 sept. 2022
25.12%
=
37.62%
×
0.52
×
1.28
30 juin 2022
26.77%
=
38.26%
×
0.54
×
1.31
31 mars 2022
22.47%
=
30.84%
×
0.56
×
1.31
31 déc. 2021
23.19%
=
30.92%
×
0.56
×
1.33
30 sept. 2021
22.83%
=
30.52%
×
0.57
×
1.32
30 juin 2021
21.66%
=
29.80%
×
0.55
×
1.33
31 mars 2021
30.76%
=
43.06%
×
0.53
×
1.35
31 déc. 2020
31.22%
=
43.70%
×
0.53
×
1.35
30 sept. 2020
33.08%
=
44.91%
×
0.53
×
1.39
30 juin 2020
27.67%
=
38.51%
×
0.53
×
1.36
31 mars 2020
23.38%
=
31.35%
×
0.54
×
1.38
31 déc. 2019
19.34%
=
28.27%
×
0.50
×
1.37
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
1.43
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
1.39
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
1.39
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours du T4 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.
Désagrégation de ROE en cinq composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
ROE
=
Fardeau fiscal
×
Charge d’intérêts
×
Marge EBIT
×
Rotation des actifs
×
Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023
20.59%
=
0.83
×
0.99
×
44.83%
×
0.43
×
1.29
30 sept. 2023
21.01%
=
0.81
×
0.99
×
45.10%
×
0.44
×
1.32
30 juin 2023
21.75%
=
0.78
×
0.99
×
45.81%
×
0.47
×
1.32
31 mars 2023
22.59%
=
0.78
×
0.99
×
45.83%
×
0.49
×
1.31
31 déc. 2022
23.88%
=
0.78
×
0.99
×
48.01%
×
0.49
×
1.30
30 sept. 2022
25.12%
=
0.81
×
0.99
×
46.95%
×
0.52
×
1.28
30 juin 2022
26.77%
=
0.81
×
0.99
×
47.81%
×
0.54
×
1.31
31 mars 2022
22.47%
=
0.86
×
0.98
×
36.80%
×
0.56
×
1.31
31 déc. 2021
23.19%
=
0.86
×
0.98
×
36.86%
×
0.56
×
1.33
30 sept. 2021
22.83%
=
0.79
×
0.98
×
39.42%
×
0.57
×
1.32
30 juin 2021
21.66%
=
0.83
×
0.98
×
36.99%
×
0.55
×
1.33
31 mars 2021
30.76%
=
0.84
×
0.98
×
52.07%
×
0.53
×
1.35
31 déc. 2020
31.22%
=
0.87
×
0.98
×
51.16%
×
0.53
×
1.35
30 sept. 2020
33.08%
=
0.93
×
0.98
×
49.43%
×
0.53
×
1.39
30 juin 2020
27.67%
=
0.93
×
0.98
×
42.33%
×
0.53
×
1.36
31 mars 2020
23.38%
=
0.87
×
0.97
×
37.14%
×
0.54
×
1.38
31 déc. 2019
19.34%
=
0.84
×
0.96
×
34.91%
×
0.50
×
1.37
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
1.43
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
1.39
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
1.39
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours du T4 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.
Désagrégation de ROA en deux composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)
ROA
=
Ratio de marge bénéficiaire nette
×
Rotation des actifs
31 déc. 2023
15.92%
=
36.68%
×
0.43
30 sept. 2023
15.97%
=
35.94%
×
0.44
30 juin 2023
16.54%
=
35.40%
×
0.47
31 mars 2023
17.18%
=
35.40%
×
0.49
31 déc. 2022
18.30%
=
37.20%
×
0.49
30 sept. 2022
19.59%
=
37.62%
×
0.52
30 juin 2022
20.50%
=
38.26%
×
0.54
31 mars 2022
17.19%
=
30.84%
×
0.56
31 déc. 2021
17.44%
=
30.92%
×
0.56
30 sept. 2021
17.25%
=
30.52%
×
0.57
30 juin 2021
16.30%
=
29.80%
×
0.55
31 mars 2021
22.80%
=
43.06%
×
0.53
31 déc. 2020
23.07%
=
43.70%
×
0.53
30 sept. 2020
23.81%
=
44.91%
×
0.53
30 juin 2020
20.37%
=
38.51%
×
0.53
31 mars 2020
16.99%
=
31.35%
×
0.54
31 déc. 2019
14.15%
=
28.27%
×
0.50
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
30 juin 2019
—
=
—
×
—
31 mars 2019
—
=
—
×
—
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la diminution du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T4 2023 est la diminution du ratio de rotation de l’actif.
Désagrégation des ROA en quatre composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)
ROA
=
Fardeau fiscal
×
Charge d’intérêts
×
Marge EBIT
×
Rotation des actifs
31 déc. 2023
15.92%
=
0.83
×
0.99
×
44.83%
×
0.43
30 sept. 2023
15.97%
=
0.81
×
0.99
×
45.10%
×
0.44
30 juin 2023
16.54%
=
0.78
×
0.99
×
45.81%
×
0.47
31 mars 2023
17.18%
=
0.78
×
0.99
×
45.83%
×
0.49
31 déc. 2022
18.30%
=
0.78
×
0.99
×
48.01%
×
0.49
30 sept. 2022
19.59%
=
0.81
×
0.99
×
46.95%
×
0.52
30 juin 2022
20.50%
=
0.81
×
0.99
×
47.81%
×
0.54
31 mars 2022
17.19%
=
0.86
×
0.98
×
36.80%
×
0.56
31 déc. 2021
17.44%
=
0.86
×
0.98
×
36.86%
×
0.56
30 sept. 2021
17.25%
=
0.79
×
0.98
×
39.42%
×
0.57
30 juin 2021
16.30%
=
0.83
×
0.98
×
36.99%
×
0.55
31 mars 2021
22.80%
=
0.84
×
0.98
×
52.07%
×
0.53
31 déc. 2020
23.07%
=
0.87
×
0.98
×
51.16%
×
0.53
30 sept. 2020
23.81%
=
0.93
×
0.98
×
49.43%
×
0.53
30 juin 2020
20.37%
=
0.93
×
0.98
×
42.33%
×
0.53
31 mars 2020
16.99%
=
0.87
×
0.97
×
37.14%
×
0.54
31 déc. 2019
14.15%
=
0.84
×
0.96
×
34.91%
×
0.50
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T4 2023 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.
Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette
Données annuelles
Données trimestrielles
Vertex Pharmaceuticals Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)
Ratio de marge bénéficiaire nette
=
Fardeau fiscal
×
Charge d’intérêts
×
Marge EBIT
31 déc. 2023
36.68%
=
0.83
×
0.99
×
44.83%
30 sept. 2023
35.94%
=
0.81
×
0.99
×
45.10%
30 juin 2023
35.40%
=
0.78
×
0.99
×
45.81%
31 mars 2023
35.40%
=
0.78
×
0.99
×
45.83%
31 déc. 2022
37.20%
=
0.78
×
0.99
×
48.01%
30 sept. 2022
37.62%
=
0.81
×
0.99
×
46.95%
30 juin 2022
38.26%
=
0.81
×
0.99
×
47.81%
31 mars 2022
30.84%
=
0.86
×
0.98
×
36.80%
31 déc. 2021
30.92%
=
0.86
×
0.98
×
36.86%
30 sept. 2021
30.52%
=
0.79
×
0.98
×
39.42%
30 juin 2021
29.80%
=
0.83
×
0.98
×
36.99%
31 mars 2021
43.06%
=
0.84
×
0.98
×
52.07%
31 déc. 2020
43.70%
=
0.87
×
0.98
×
51.16%
30 sept. 2020
44.91%
=
0.93
×
0.98
×
49.43%
30 juin 2020
38.51%
=
0.93
×
0.98
×
42.33%
31 mars 2020
31.35%
=
0.87
×
0.97
×
37.14%
31 déc. 2019
28.27%
=
0.84
×
0.96
×
34.91%
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
—
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
—
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
—
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T4 2023 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.