Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une augmentation globale sur la majeure partie de la période, passant de 8,76% au premier trimestre 2021 à un pic de 22,37% au troisième trimestre 2023. Une baisse significative est ensuite observée, revenant à 8,24% au premier trimestre 2024. Une reprise progressive est ensuite constatée, atteignant 13,03% au troisième trimestre 2025. La volatilité du ROA suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des événements spécifiques affectant la rentabilité des actifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité sur l’ensemble de la période, fluctuant entre 2,33 et 2,77. Une légère augmentation est perceptible au cours du premier trimestre 2023, atteignant 2,77, avant de revenir à des niveaux plus proches de 2,43 au troisième trimestre 2025. Cette stabilité indique une gestion prudente de la dette et un niveau d’endettement relativement constant.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2023, culminant à 54,95%. Cette forte croissance est suivie d’une diminution marquée, avec une valeur de 20,93% au premier trimestre 2024. Le ROE montre ensuite une reprise, atteignant 31,69% au troisième trimestre 2025. L’amplitude des variations du ROE est plus importante que celle du ROA, ce qui suggère une influence significative de la structure du capital sur la rentabilité des capitaux propres.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité du ROA et du ROE, tandis que le ratio d’endettement financier reste relativement stable. Les fluctuations observées dans les ratios de rentabilité pourraient être liées à des facteurs internes ou externes, nécessitant une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période observée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression globale, avec une augmentation notable au cours des derniers trimestres de 2023, atteignant des valeurs maximales avant de redescendre en 2024. Une nouvelle augmentation est observée en 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a évolué de 17,95% au premier trimestre 2021 à 27,26% au troisième trimestre 2025, avec des pics à 44,92% et 43,91% en 2023. Cette volatilité suggère des variations importantes dans la rentabilité de l’entreprise.

Le ratio de rotation des actifs a montré une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2022, avant de diminuer progressivement. Cette évolution indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio est passé de 0,49 au premier trimestre 2021 à 0,48 au troisième trimestre 2025, avec un maximum de 0,55 au troisième trimestre 2022. La diminution récente pourrait signaler une gestion moins efficace des actifs.

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité, avec des fluctuations mineures autour d’une moyenne de 2,5. Une légère augmentation est perceptible au cours des derniers trimestres de la période analysée.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a fluctué entre 2,33 et 2,77, se stabilisant autour de 2,43 au troisième trimestre 2025. Cette stabilité suggère une gestion prudente de la dette.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2023 et une stabilisation plus récente. Il a connu une croissance significative sur l’ensemble de la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Ce ratio a progressé de 22,96% au premier trimestre 2021 à 31,69% au troisième trimestre 2025, avec des pics à 48,61%, 51,11% et 54,95% en 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires.

En résumé, les données suggèrent une entreprise avec une rentabilité variable mais globalement en hausse, une efficacité dans l’utilisation des actifs qui a diminué récemment, une gestion de la dette stable et un rendement des capitaux propres en amélioration.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chaque ratio financier considéré. Le ratio de la charge fiscale a présenté une fluctuation modérée sur la période, débutant à 0.87 et culminant à 0.95 avant de redescendre à 0.8. Le ratio de charge d’intérêt est resté remarquablement stable, se situant principalement autour de 0.98, avec de légères variations à la baisse vers la fin de la période analysée.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio a connu une augmentation significative, passant de 20.97% à un pic de 49.25% avant de se stabiliser autour de 35.16%. Une forte volatilité est observable, suggérant des changements importants dans la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a montré une légère tendance à la hausse initiale, atteignant 0.55, suivie d’une diminution progressive pour se situer autour de 0.48. Cette évolution indique une efficacité potentiellement décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué, avec une tendance générale à la hausse initiale, atteignant 2.77, puis une stabilisation autour de 2.5. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable, avec une légère augmentation de l’endettement à un certain moment.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation notable, atteignant un maximum de 54.95%, avant de se stabiliser autour de 31.69%. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires, corrélée à la performance opérationnelle.

En résumé, les données indiquent une amélioration significative de la rentabilité, comme en témoignent l’augmentation du ratio de marge EBIT et du ROE. Cependant, la rotation des actifs suggère une possible diminution de l’efficacité dans l’utilisation des actifs. Le ratio d’endettement financier reste relativement stable, tandis que le ratio de la charge fiscale présente une fluctuation modérée.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une augmentation globale sur la période analysée, avec une fluctuation notable. Après une progression de 17,95% au premier trimestre 2021 à 22,26% au dernier trimestre 2021, il a ensuite oscillé autour de 19-20% durant la majeure partie de l’année 2022. Une baisse significative est observée au premier trimestre 2023, atteignant 13,77%, suivie d’une forte reprise et d’une augmentation spectaculaire au troisième et quatrième trimestre 2023, culminant à 43,91%. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier et deuxième trimestre 2024, avant de se stabiliser et de connaître une nouvelle augmentation au troisième et quatrième trimestre 2024. Au cours des trimestres de 2025, le ratio continue de progresser, atteignant 27,26% au troisième trimestre.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2022, passant de 0,49 à 0,55. Cependant, il diminue ensuite, atteignant 0,47 au quatrième trimestre 2022 et se stabilisant autour de 0,47-0,51 durant la majeure partie de 2023. Une légère baisse est observée au quatrième trimestre 2023, suivie d’une stabilisation autour de 0,48-0,49 en 2024. Le ratio connaît une légère diminution au troisième trimestre 2025, atteignant 0,48.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation globale. Il passe de 8,76% au premier trimestre 2021 à 11,47% au dernier trimestre 2021. Après une légère fluctuation en 2022, le ROA connaît une augmentation significative au cours de 2023, atteignant 20,99% au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se maintient en 2024, avec une stabilisation autour de 21-22%. Le ROA continue d’augmenter en 2025, atteignant 13,03% au troisième trimestre.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité, comme en témoigne l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette et du ROA. Le ratio de rotation des actifs, bien que fluctuant, suggère une efficacité relativement stable dans l’utilisation des actifs. L’augmentation notable des ratios de rentabilité au cours des derniers trimestres de la période analysée mérite une attention particulière.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chaque ratio financier considéré. Le ratio de la charge fiscale a présenté une augmentation progressive de 0,87 à 0,92 entre avril 2021 et décembre 2021, suivie d’une fluctuation avec un pic à 0,95 en avril 2023, avant de redescendre à 0,8 en septembre 2025.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio indique une sensibilité aux conditions économiques et fiscales, avec une tendance générale à la stabilité, mais des variations notables sur certaines périodes.

Le ratio de charge d’intérêt est resté remarquablement stable autour de 0,99 durant la majeure partie de la période analysée, avec une légère diminution à 0,96 et 0,97 vers la fin de la période. Cette constance suggère une gestion stable de la dette.

Ratio de charge d’intérêt

La stabilité de ce ratio indique une capacité constante à honorer les obligations financières liées à la dette.

Le ratio de marge EBIT a connu une forte croissance entre avril 2021 et décembre 2021, passant de 20,97% à 24,48%. Après une période de fluctuation, il a atteint des niveaux exceptionnellement élevés en avril 2023 (42,47%) et s’est maintenu au-dessus de 30% jusqu’en décembre 2024, avant de redescendre à 35,16% en septembre 2025.

Ratio de marge EBIT

Cette évolution suggère une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, potentiellement due à une meilleure gestion des coûts ou à une augmentation des prix de vente. La forte augmentation en 2023 et 2024 est particulièrement notable.

Le ratio de rotation des actifs a affiché une légère augmentation de 0,49 à 0,55 entre avril 2021 et octobre 2022, suivie d’une diminution progressive jusqu’à 0,48 en septembre 2025. Cette tendance indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation des actifs

La diminution récente pourrait signaler une accumulation d’actifs moins performants ou une gestion moins efficace des stocks.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation constante jusqu’en décembre 2021 (de 8,76% à 11,47%), puis une forte accélération en 2023 et 2024, atteignant un pic de 22,37%. Il a ensuite continué à croître pour atteindre 13,03% en septembre 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Cette progression témoigne d’une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise, en lien direct avec l’évolution du ratio de marge EBIT. L’augmentation significative du ROA en 2023 et 2024 est un indicateur positif de performance.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une augmentation progressive de 0.87 à 0.92 entre avril 2021 et décembre 2021. Il diminue ensuite pour atteindre 0.83 en décembre 2022, avant de remonter à 0.95 en avril 2023. Une légère fluctuation est observée par la suite, avec une baisse à 0.8 en septembre 2025. L’ensemble de la période montre une certaine volatilité, mais se situe globalement autour de la valeur de 0.9.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio se maintient à un niveau élevé et stable de 0.99 durant la majeure partie de la période analysée, de avril 2021 à juillet 2022. Une légère diminution est ensuite constatée, atteignant 0.96 en décembre 2022, puis 0.97 en décembre 2024. La stabilité de ce ratio suggère une gestion constante de la dette.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio connaît une augmentation significative entre avril 2021 (20.97%) et décembre 2021 (24.48%). Après une légère baisse en 2022, il chute de manière notable en octobre 2022 (16.75%). Une forte remontée est ensuite observée, atteignant des valeurs maximales en avril 2023 (42.47%) et se maintenant à un niveau élevé tout au long de 2023 et 2024. Une nouvelle baisse est observée en 2025, mais le ratio reste supérieur à sa valeur initiale en 2021.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation progressive jusqu’en décembre 2021 (22.26%). Il connaît également une baisse en octobre 2022 (13.77%), suivie d’une forte remontée en 2023, atteignant des valeurs maximales en avril 2023 (39.58%). Le ratio se maintient à un niveau élevé en 2024 et 2025, bien que légèrement inférieur aux pics observés en 2023. L’évolution de ce ratio est fortement corrélée à celle du ratio de marge EBIT.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité entre 2021 et 2023, suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse en 2024 et 2025. La gestion de la dette semble stable, tandis que le ratio de la charge fiscale présente une certaine volatilité.