Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette Données trimestrielles
Données annuelles
Données trimestrielles
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY), analyse de DuPont (Q)
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), analyse de DuPont (Q)
Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK), analyse de DuPont (Q)
AbbVie Inc. (NYSE:ABBV), analyse de DuPont (Q)
Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO), analyse de DuPont (Q)
Danaher Corp. (NYSE:DHR), analyse de DuPont (Q)
Pfizer Inc. (NYSE:PFE), analyse de DuPont (Q)
Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN), analyse de DuPont (Q)
Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY), analyse de DuPont (Q)
Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD), analyse de DuPont (Q)
Zoetis Inc. (NYSE:ZTS), analyse de DuPont (Q)
Désagrégation de ROE en deux composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Amgen Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
ROE
=
ROA
×
Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023
107.78%
=
6.91%
×
15.59
30 sept. 2023
98.82%
=
8.36%
×
11.83
30 juin 2023
117.67%
=
8.84%
×
13.31
31 mars 2023
148.04%
=
8.92%
×
16.59
31 déc. 2022
178.97%
=
10.06%
×
17.79
30 sept. 2022
187.11%
=
10.73%
×
17.44
30 juin 2022
271.85%
=
11.09%
×
24.51
31 mars 2022
624.78%
=
9.67%
×
64.62
31 déc. 2021
87.96%
=
9.63%
×
9.13
30 sept. 2021
68.26%
=
8.63%
×
7.91
30 juin 2021
69.67%
=
9.61%
×
7.25
31 mars 2021
75.91%
=
11.33%
×
6.70
31 déc. 2020
77.20%
=
11.54%
×
6.69
30 sept. 2020
67.09%
=
11.37%
×
5.90
30 juin 2020
68.48%
=
11.23%
×
6.10
31 mars 2020
80.92%
=
12.45%
×
6.50
31 déc. 2019
81.07%
=
13.13%
×
6.17
30 sept. 2019
—
=
—
×
5.45
30 juin 2019
—
=
—
×
5.50
31 mars 2019
—
=
—
×
5.91
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2023 est l’augmentation du ratio de levier financier.
Désagrégation des ROE en trois composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Amgen Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
ROE
=
Ratio de marge bénéficiaire nette
×
Rotation des actifs
×
Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023
107.78%
=
24.96%
×
0.28
×
15.59
30 sept. 2023
98.82%
=
29.52%
×
0.28
×
11.83
30 juin 2023
117.67%
=
31.52%
×
0.28
×
13.31
31 mars 2023
148.04%
=
31.77%
×
0.28
×
16.59
31 déc. 2022
178.97%
=
26.42%
×
0.38
×
17.79
30 sept. 2022
187.11%
=
27.88%
×
0.38
×
17.44
30 juin 2022
271.85%
=
26.73%
×
0.41
×
24.51
31 mars 2022
624.78%
=
23.42%
×
0.41
×
64.62
31 déc. 2021
87.96%
=
24.25%
×
0.40
×
9.13
30 sept. 2021
68.26%
=
23.03%
×
0.37
×
7.91
30 juin 2021
69.67%
=
23.80%
×
0.40
×
7.25
31 mars 2021
75.91%
=
29.60%
×
0.38
×
6.70
31 déc. 2020
77.20%
=
29.97%
×
0.39
×
6.69
30 sept. 2020
67.09%
=
30.91%
×
0.37
×
5.90
30 juin 2020
68.48%
=
31.53%
×
0.36
×
6.10
31 mars 2020
80.92%
=
33.64%
×
0.37
×
6.50
31 déc. 2019
81.07%
=
35.32%
×
0.37
×
6.17
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
5.45
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
5.50
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
5.91
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2023 est l’augmentation du ratio de levier financier.
Désagrégation de ROE en cinq composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Amgen Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
ROE
=
Fardeau fiscal
×
Charge d’intérêts
×
Marge EBIT
×
Rotation des actifs
×
Ratio d’endettement financier
31 déc. 2023
107.78%
=
0.86
×
0.73
×
39.87%
×
0.28
×
15.59
30 sept. 2023
98.82%
=
0.86
×
0.78
×
43.78%
×
0.28
×
11.83
30 juin 2023
117.67%
=
0.87
×
0.82
×
44.53%
×
0.28
×
13.31
31 mars 2023
148.04%
=
0.87
×
0.85
×
43.21%
×
0.28
×
16.59
31 déc. 2022
178.97%
=
0.89
×
0.84
×
35.29%
×
0.38
×
17.79
30 sept. 2022
187.11%
=
0.88
×
0.85
×
36.93%
×
0.38
×
17.44
30 juin 2022
271.85%
=
0.88
×
0.86
×
35.55%
×
0.41
×
24.51
31 mars 2022
624.78%
=
0.88
×
0.84
×
31.62%
×
0.41
×
64.62
31 déc. 2021
87.96%
=
0.88
×
0.85
×
32.51%
×
0.40
×
9.13
30 sept. 2021
68.26%
=
0.87
×
0.85
×
31.31%
×
0.37
×
7.91
30 juin 2021
69.67%
=
0.88
×
0.85
×
31.83%
×
0.40
×
7.25
31 mars 2021
75.91%
=
0.89
×
0.87
×
38.31%
×
0.38
×
6.70
31 déc. 2020
77.20%
=
0.89
×
0.87
×
38.76%
×
0.39
×
6.69
30 sept. 2020
67.09%
=
0.89
×
0.87
×
39.87%
×
0.37
×
5.90
30 juin 2020
68.48%
=
0.88
×
0.87
×
41.33%
×
0.36
×
6.10
31 mars 2020
80.92%
=
0.87
×
0.87
×
44.43%
×
0.37
×
6.50
31 déc. 2019
81.07%
=
0.86
×
0.88
×
46.96%
×
0.37
×
6.17
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
5.45
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
5.50
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
5.91
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2023 est l’augmentation du ratio de levier financier.
Désagrégation de ROA en deux composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Amgen Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)
ROA
=
Ratio de marge bénéficiaire nette
×
Rotation des actifs
31 déc. 2023
6.91%
=
24.96%
×
0.28
30 sept. 2023
8.36%
=
29.52%
×
0.28
30 juin 2023
8.84%
=
31.52%
×
0.28
31 mars 2023
8.92%
=
31.77%
×
0.28
31 déc. 2022
10.06%
=
26.42%
×
0.38
30 sept. 2022
10.73%
=
27.88%
×
0.38
30 juin 2022
11.09%
=
26.73%
×
0.41
31 mars 2022
9.67%
=
23.42%
×
0.41
31 déc. 2021
9.63%
=
24.25%
×
0.40
30 sept. 2021
8.63%
=
23.03%
×
0.37
30 juin 2021
9.61%
=
23.80%
×
0.40
31 mars 2021
11.33%
=
29.60%
×
0.38
31 déc. 2020
11.54%
=
29.97%
×
0.39
30 sept. 2020
11.37%
=
30.91%
×
0.37
30 juin 2020
11.23%
=
31.53%
×
0.36
31 mars 2020
12.45%
=
33.64%
×
0.37
31 déc. 2019
13.13%
=
35.32%
×
0.37
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
30 juin 2019
—
=
—
×
—
31 mars 2019
—
=
—
×
—
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T4 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.
Désagrégation des ROA en quatre composantes
Données annuelles
Données trimestrielles
Amgen Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)
ROA
=
Fardeau fiscal
×
Charge d’intérêts
×
Marge EBIT
×
Rotation des actifs
31 déc. 2023
6.91%
=
0.86
×
0.73
×
39.87%
×
0.28
30 sept. 2023
8.36%
=
0.86
×
0.78
×
43.78%
×
0.28
30 juin 2023
8.84%
=
0.87
×
0.82
×
44.53%
×
0.28
31 mars 2023
8.92%
=
0.87
×
0.85
×
43.21%
×
0.28
31 déc. 2022
10.06%
=
0.89
×
0.84
×
35.29%
×
0.38
30 sept. 2022
10.73%
=
0.88
×
0.85
×
36.93%
×
0.38
30 juin 2022
11.09%
=
0.88
×
0.86
×
35.55%
×
0.41
31 mars 2022
9.67%
=
0.88
×
0.84
×
31.62%
×
0.41
31 déc. 2021
9.63%
=
0.88
×
0.85
×
32.51%
×
0.40
30 sept. 2021
8.63%
=
0.87
×
0.85
×
31.31%
×
0.37
30 juin 2021
9.61%
=
0.88
×
0.85
×
31.83%
×
0.40
31 mars 2021
11.33%
=
0.89
×
0.87
×
38.31%
×
0.38
31 déc. 2020
11.54%
=
0.89
×
0.87
×
38.76%
×
0.39
30 sept. 2020
11.37%
=
0.89
×
0.87
×
39.87%
×
0.37
30 juin 2020
11.23%
=
0.88
×
0.87
×
41.33%
×
0.36
31 mars 2020
12.45%
=
0.87
×
0.87
×
44.43%
×
0.37
31 déc. 2019
13.13%
=
0.86
×
0.88
×
46.96%
×
0.37
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T4 2023 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.
Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette
Données annuelles
Données trimestrielles
Amgen Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)
Ratio de marge bénéficiaire nette
=
Fardeau fiscal
×
Charge d’intérêts
×
Marge EBIT
31 déc. 2023
24.96%
=
0.86
×
0.73
×
39.87%
30 sept. 2023
29.52%
=
0.86
×
0.78
×
43.78%
30 juin 2023
31.52%
=
0.87
×
0.82
×
44.53%
31 mars 2023
31.77%
=
0.87
×
0.85
×
43.21%
31 déc. 2022
26.42%
=
0.89
×
0.84
×
35.29%
30 sept. 2022
27.88%
=
0.88
×
0.85
×
36.93%
30 juin 2022
26.73%
=
0.88
×
0.86
×
35.55%
31 mars 2022
23.42%
=
0.88
×
0.84
×
31.62%
31 déc. 2021
24.25%
=
0.88
×
0.85
×
32.51%
30 sept. 2021
23.03%
=
0.87
×
0.85
×
31.31%
30 juin 2021
23.80%
=
0.88
×
0.85
×
31.83%
31 mars 2021
29.60%
=
0.89
×
0.87
×
38.31%
31 déc. 2020
29.97%
=
0.89
×
0.87
×
38.76%
30 sept. 2020
30.91%
=
0.89
×
0.87
×
39.87%
30 juin 2020
31.53%
=
0.88
×
0.87
×
41.33%
31 mars 2020
33.64%
=
0.87
×
0.87
×
44.43%
31 déc. 2019
35.32%
=
0.86
×
0.88
×
46.96%
30 sept. 2019
—
=
—
×
—
×
—
30 juin 2019
—
=
—
×
—
×
—
31 mars 2019
—
=
—
×
—
×
—
D’après les rapports :
10-K (Date du rapport : 2023-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2022-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2021-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2020-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31) , 10-K (Date du rapport : 2019-12-31) , 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30) , 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31) .
La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T4 2023 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.