Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Albemarle Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le ratio de rotation des stocks a connu une tendance globalement fluctuante, avec des périodes d'amélioration et de dégradation. Entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2022, une tendance à la baisse est observable, passant d'un niveau non spécifié à un point plus faible en 2022. Notamment, à partir de 2021, ce ratio semble baisser, indiquant un raccourcissement potentiel du cycle de rotation ou des stocks plus rapidement vendus. Le taux chute nettement au quatrième trimestre 2022 puis au premier trimestre 2023, signalant une augmentation de la vitesse à laquelle les stocks sont renouvelés ou une réduction des niveaux de stocks.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une croissance progressive suite à 2018, avec une tendance haussière notable à partir du début des années 2020. La tendance indique une amélioration de la gestion du poste client, avec un délai moyen de recouvrement plus court. La période s'étend d'environ 5.5 en 2018 à plus de 6.5 en 2022 et 2023, ce qui pourrait refléter une meilleure efficacité dans la collecte des créances ou un allongement du délai accordé aux clients potentiellement associé à une stratégie commerciale différente.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio présente une tendance à la diminution au fil de la période observée, passant d'environ 4.13 en début d'observation à environ 1.76 en fin 2022. Cette diminution suggère une prolongation progressive des délais de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait indiquer une gestion stratégique du fonds de roulement, une pression accrue sur la liquidité, ou un changement dans la relation fournisseur-entreprise. La baisse la plus significative intervient entre 2022 et 2023, avec une baisse de presque 1 point, renforçant cette observation.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio affiche une forte volatilité sur la période. Après une montée significative au début des années 2020, atteignant un maximum en 2021, puis une chute abrupte vers 2022, il retrouve une valeur relativement stable autour de 2.8. La variation indique un cycle de gestion du fonds de roulement qui peut inclure des ajustements stratégiques liés aux conditions économiques ou à des changements dans la politique de financement à court terme.
- Tendance des jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l'inventaire a connu une tendance à l'augmentation continue, passant d'environ 119 jours en 2018 à 238 jours à la fin de la période en 2023. Cette augmentation significative indique un rallongement du cycle d'inventaire, pouvant refléter une augmentation du délai de vente, une gestion des stocks plus prudente ou une détérioration de la rotation des stocks.
- Tendance des jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a fluctué mais montre une tendance générale à l'augmentation, passant d'environ 66 jours en 2018 à 81 jours en 2022, avant de se réduire à 56 jours en 2023. La prolongation du délai de recouvrement est visible sur la période, mais une amélioration en 2023 suggère une amélioration de la gestion du poste client ou un changement dans les conditions de crédit offerts.
- Tendance du cycle de fonctionnement
- Ce cycle a connu une croissance constante, passant de 185 jours en 2018 à près de 294 jours en 2023. La tendance indique une augmentation significative de la durée du cycle opérationnel, ce qui pourrait résulter de délais plus longs dans la rotation de stocks, la gestion des comptes clients ou une combinaison de ces éléments. La croissance du cycle indique une période prolongée entre l’achat des stocks et l’encaissement des créances.
- Tendance des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur a augmenté régulièrement, passant d’environ 88 jours en 2018 à plus de 200 jours en 2022, puis resté élevé en 2023. La prolongation de cette période suggère une gestion plus prudente ou stratégique des dettes fournisseurs, avec un allongement des délais de paiement. Cette tendance peut également refléter des tensions de liquidité ou une volonté de maximiser l’utilisation du crédit fournisseur.
- Tendance du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a présenté des fluctuations importantes tout au long de la période. Il a atteint un pic vers 119 jours en 2019, puis a tendance à diminuer pour atteindre environ 61 jours en fin 2022, avant de remonter à 86 jours en 2023. La réduction de ce cycle indique une amélioration de la rapidité avec laquelle l’entreprise convertit ses opérations en flux de trésorerie, potentiellement par une gestion plus efficace des stocks, des créances ou des paiements fournisseurs. La hausse récente pourrait signaler une détérioration ou une adaptation stratégique.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Albemarle Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022
+ Coût des marchandises venduesQ3 2022
+ Coût des marchandises venduesQ2 2022)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Entre le 31 mars 2018 et le 31 mars 2023, le coût des marchandises vendues affiche une tendance globale à la hausse. Après une croissance notable passant de 516 650 US$ en milliers en mars 2018 à un pic à 1 617 659 US$ en milliers au premier trimestre 2023, cette évolution indique une augmentation significative des coûts liés à la production ou à l'acquisition des marchandises. La progression est régulière, avec notamment une accélération à partir de 2021, ce qui peut refléter une augmentation des prix des matières premières ou des coûts liés à la logistique.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires connaissent une augmentation constante sur la période, passant de 666 567 US$ en milliers en mars 2018 à 3 180 825 US$ en milliers en mars 2023. Cette croissance progressive suggère une accumulation de stocks, possiblement en réponse à une anticipation de la demande ou à une stratégie de gestion des stocks pour sécuriser la production face à une volatilité du marché ou à des investissements dans des capacités de stockage accrues.
- Analyse du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une tendance à la baisse au fil du temps, passant d'une moyenne d'environ 3.08 en juin 2018 à un minimum de 1.53 en mars 2023. Cette diminution indique que les stocks restent en inventaire plus longtemps avant d'être vendus, ce qui peut signaler une réduction de la vitesse de rotation des stocks ou une accumulation pour répondre à une croissance de la demande future. La baisse la plus notable intervient après 2021, ce qui pourrait refléter un changement dans la gestion des stocks ou dans la dynamique commerciale.
Ratio de rotation des créances
Albemarle Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de l’activité commerciale
-
La société a présenté une croissance soutenue de ses revenus du début de la période jusqu’au troisième trimestre de l’année 2022, passant d’environ 821,6 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 2,58 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Cette progression indique une expansion constante de l’activité ou une augmentation de la demande pour ses produits ou services, en particulier à partir de fin 2021, où la croissance est nettement plus marquée, notamment entre le quatrième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, avec une montée significative des revenus.
Après un pic notable au premier trimestre 2023, le niveau des revenus demeure élevé, signalant une croissance continue et potentiellement une diversification ou un renforcement des marchés de l'entreprise.
- Évolution des créances commerciales
-
Les créances commerciales, moins provisions pour créances douteuses, suivent une tendance à la hausse sur la même période. Depuis un niveau d’environ 606,9 millions de dollars en début 2018, elles ont augmenté régulièrement pour atteindre plus de 1,35 milliard de dollars au premier trimestre 2023. La croissance de ces créances est compatible avec celle des revenus, ce qui pourrait indiquer une expansion commerciale ou une augmentation du délai de paiement accordé aux clients.
Une augmentation notable des créances apparaît notamment à partir du troisième trimestre 2021, correspondant à toute la période de croissance accélérée des revenus, ce qui pourrait refléter une extension du crédit commercial ou une croissance de la clientèle.
- Ratio de rotation des créances
-
Le ratio de rotation des créances, qui mesure la rapidité avec laquelle l'entreprise recouvre ses créances, présente des fluctuations mais demeure globalement dans une fourchette comprise entre environ 4,5 et 7,1. Après une période d'augmentation jusqu’au deuxième trimestre 2021, où il atteint environ 7,09, le ratio diminue par la suite pour se stabiliser autour de 5,4 au dernier trimestre observé. La hausse de ce ratio indique une meilleure gestion des créances ou un raccourcissement des délais de paiement, tandis que la baisse indique une recouvrement des créances plus lent ou une dégradation de la qualité des créances commerciales.
Cette variabilité peut aussi refléter des ajustements dans la politique de crédit ou des changements dans la qualité du portefeuille clients. La tendance à la baisse récente pourrait nécessiter une attention particulière quant à la gestion du cycle d’exploitation.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Albemarle Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022
+ Coût des marchandises venduesQ3 2022
+ Coût des marchandises venduesQ2 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une croissance significative sur la période analysée. Après une période de fluctuation modérée, une tendance à la hausse est observable à partir du quatrième trimestre 2018, avec une augmentation constante et rapide à partir du troisième trimestre 2021. Ce coût est passé d'environ 516,7 millions de dollars en mars 2018 à plus de 1,3 milliard de dollars au premier trimestre 2023, indiquant une augmentation plus accentuée dans la dernière année. Cette progression témoigne d'une croissance des volumes ou d'une augmentation des coûts de production ou d'approvisionnement.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également connu une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période considérée. Après une certaine stabilité jusqu'à fin 2018, une croissance régulière a été enregistrée à partir du deuxième trimestre 2019. La valeur a augmenté de façon prononcée notamment à partir du troisième trimestre 2021, passant de 647,9 millions de dollars en mars 2021 à plus de 2,05 milliards de dollars dans la dernière période observée. Cette augmentation suggère une extension des dettes fournisseurs, en lien probable avec la croissance des achats ou des processus de financement à court terme.
- Ratio de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs a présenté une tendance à la baisse au fil du temps. Initialement, lors des premiers enregistrements en 2018, il n’était pas disponible ou non calculé. À partir du deuxième trimestre 2018, ce ratio s’est maintenu autour de 4,13 à 4,67, indiquant une certaine stabilité. Cependant, à partir de 2020, une baisse progressive a été observée, avec un recul marqué au quatrième trimestre 2021, où le ratio atteint 2,89, puis chute à 1,76 au troisième trimestre 2023. La baisse de ce ratio traduit généralement un rallongement des délais de paiement aux fournisseurs ou une réduction de la vitesse de rotation des comptes créditeurs, renforçant la perception d’un allongement des échéances de règlement ou d’une gestion plus prudente de la trésorerie durant cette période.
- Constat général
- Les tendances globales indiquent une augmentation continue du coût des marchandises vendues en parallèle avec une croissance des comptes créditeurs, ce qui peut refléter une expansion opérationnelle ou une intensification des achats. La diminution du ratio de rotation des comptes fournisseurs suggère toutefois une modification de la gestion des paiements, possiblement dans un contexte de pression sur la liquidité ou de stratégies visant à optimiser la gestion des flux de trésorerie. La combinaison de ces indicateurs met en évidence une période de croissance soutenue, accompagnée d’un ajustement potentiel dans la gestion du fonds de roulement ou des conditions de paiement aux fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Albemarle Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les données indiquent une tendance à la croissance du fonds de roulement tout au long de la période analysée. Après une baisse initiale entre mars 2018 et décembre 2018, caractérisée par une diminution significative du montant, une reprise est observée à partir de la début 2019, avec une augmentation progressive jusqu'au deuxième trimestre 2020. À partir de cette période, le fonds de roulement continue de croître de manière soutenue, atteignant plus de 3,1 millions de dollars en mars 2023, reflétant une capacité accrue à financer les opérations courantes de l'entreprise.
- Analyse du revenu
- Le revenu montre une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 821 millions de dollars en mars 2018 à plus de 2,58 milliards en mars 2023. Après une période d'augmentation modérée entre 2018 et 2019, une croissance très forte est constatée à partir de 2020, avec un doublement de certains résultats trimestriels, notamment en 2022 et 2023. Cette progression indique une expansion significative de l'activité de l'entreprise sur la période, probablement en lien avec une demande accrue ou une diversification des produits.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement montre une volatilité importante avec des pics notables à 24.9 en mars 2021, qui suggèrent une période où l'entreprise a mobilisé efficacement ses actifs pour générer du revenu. Après cette phase de taux élevé, une baisse intervient à 2.76 en juin 2022, suivie d'une reprise à 3.09 au troisième trimestre 2022 et une stabilité proche de 2.78 en mars 2023. Ces fluctuations peuvent refléter des changements dans la gestion du fonds de roulement ou des variations dans la stratégie opérationnelle, avec un pic en 2021 correspondant peut-être à une optimisation temporaire, tandis que la tendance récente indique une stabilisation à un niveau modéré.
Jours de rotation de l’inventaire
Albemarle Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Après une absence de données initiales, il apparaît une tendance générale à la baisse à partir de fin 2018, passant d'environ 3,08 en mars 2018 à environ 1,53 en mars 2023. Cette baisse indique une diminution progressive de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, suggérant une possible accumulation ou une réduction de la vitesse d’écoulement des stocks.
- Variation des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont augmenté de manière continue dès la période de fin 2018 jusqu’à atteindre une valeur de 238 jours au troisième trimestre 2023. La tendance indique une augmentation constante, ce qui traduit un allongement notable du délai moyen nécessaire pour écouler l’inventaire. La progression est particulièrement marquée à partir de 2021, où les jours de rotation dépassent largement les 150, atteignant presque 240 jours à la fin de la période considérée.
- Remarques générales
- La combinaison d’un taux de rotation en baisse et d’un nombre de jours en augmentation suggère une détérioration de la rapidité avec laquelle l’entreprise écoule ses stocks. Cette tendance pourrait indiquer une rétention accrue de stocks, une baisse de la demande ou encore une modification dans la stratégie commerciale ou la gestion de l’inventaire. La tendance globale indique une possible accumulation de stocks ou une diminution de la fréquence des rotations, ce qui pourrait impacter la liquidité ou la rotation des actifs circulants.
Jours de rotation des comptes clients
Albemarle Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de valeurs inférieures à 6 en 2018 à des valeurs supérieures à 6 à partir du premier trimestre 2020. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la gestion des comptes clients, avec une incitation à recouvrer rapidement les créances. Néanmoins, la fluctuation apparaît notable entre 2020 et 2021, avec des valeurs oscillant autour de 6, sans évolution significative jusqu'en 2022, où la valeur atteint un pic à 6,49 avant de redescendre légèrement à la fin de la période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Après une tendance à l'augmentation entre 2018 et 2021, culminant à 81 jours en juin 2022, la durée moyenne de rotation des comptes clients montre une tendance de réduction à partir de cette date, revenant à 56 jours au premier trimestre 2023. Cette baisse indique une amélioration de la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances, réduisant ainsi le délai de recouvrement et pouvant témoigner d'une gestion plus efficace du poste client ou d'une évolution favorable de la politique de crédit.
Cycle de fonctionnement
Albemarle Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire présentent une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une évolution relativement stable entre 119 et 135 jours en fin 2018 et début 2019, la moyenne a connu une augmentation progressive, culminant à 238 jours à la fin du premier trimestre 2023. Cette augmentation indique une rotation plus lente des stocks, suggérant une accumulation plus longue de l’inventaire avant sa vente ou rotation, ce qui peut impacter la liquidité et la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance variable avec un léger déclin initial, passant de valeurs comprises entre 66 et 67 jours à la fin 2018, jusqu’à 54 jours au troisième trimestre 2020. Par la suite, on observe une fluctuation avec une croissance notable atteignant un pic de 81 jours au premier trimestre 2023. La tendance générale indique une augmentation progressive du délai de recouvrement des créances clients vers la fin de la période, ce qui peut signaler un allongement du délai de paiement ou une détérioration de la gestion des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, calculé en combinant les jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, connaît une augmentation continue tout au long de la période. La valeur passe d’environ 185 jours à fin 2018 à un maximum de 294 jours au troisième trimestre 2023. Cette croissance significative reflète un rallongement global du délai complet entre l’achat des matières premières, la production, la vente, et la collecte des paiements. La tendance à la hausse suggère une détérioration progressive de la gestion opérationnelle ou un changement dans la stratégie commerciale ou financière de la société, avec un allongement notable de la durée du cycle d’exploitation.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Albemarle Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance oscillante au cours de la période examinée. Après un certain vide de données initial, on observe à partir du quatrième trimestre de 2018 une fluctuation régulière, culminant à environ 4.67 à la fin de 2019, puis une baisse progressive à partir de 2021 jusqu’à atteindre environ 1.76 au premier trimestre de 2023. Cette évolution indique une diminution de la fréquence de rotation, suggérant que l'entreprise a peut-être prorogé ses délais de paiement ou a rencontré des changements dans ses modalités de règlement fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui exprime en nombre de jours la période de rotation, a également varié de manière significative. Après un pic à 126 jours au troisième trimestre de 2022, il diminue pour atteindre 176 jours au premier trimestre de 2023. La tendance générale montre une augmentation progressive des délais de paiement, reflétant une éventuelle extension des délais accordés aux fournisseurs ou une gestion plus longue du cycle de paiement. La relation inverse avec le taux de rotation est observable : la baisse du taux de rotation s’accompagne d’une augmentation du nombre de jours, conformément aux principes comptables.
Cycle de conversion de trésorerie
Albemarle Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance à la hausse à partir de la fin 2018, passant d’environ 119 jours en septembre 2018 à un pic de 238 jours au premier trimestre 2023. Cette augmentation indique une rotation plus lente des stocks, suggérant une accumulation d'inventaire ou une réduction de la vitesse de vente au fil du temps. La tendance suggère un allongement significatif du cycle d'inventaire, ce qui pourrait avoir un impact sur la gestion des liquidités et la rotation des actifs.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une baisse notable entre 2018 et 2019, passant d’environ 66-67 jours à un niveau plus faible d’environ 54-62 jours. Ensuite, la tendance a été relativement stable autour de 55 à 66 jours, avec un léger pic à 81 jours à la fin de la période en mars 2023. Cela indique une amélioration de la gestion du recouvrement des créances dans le premier intervalle, suivie d'une stabilité, mais avec une tendance à l’allongement vers la fin, ce qui pourrait signaler un allongement du délai de paiement par les clients ou une réduction de la rapidité du recouvrement.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance marquée à l’augmentation des jours de rotation des comptes fournisseurs a été observée, notamment à partir de 2019. Après une période relativement stable en 2018, où ces jours oscillent entre 78 et 92, le nombre de jours a augmenté de manière significative à partir de 2021, atteignant 141 jours en septembre 2022 et culminant à 208 jours en mars 2023. Cette évolution reflète probablement une stratégie de délai accrue pour le paiement des fournisseurs, ce qui pourrait avoir un effet positif sur la liquidité de l’entreprise mais aussi des implications sur sa relation avec ses fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a varié tout au long de la période, avec une tendance à la hausse entre 2018 et 2020, culminant à environ 119 jours en décembre 2019. Depuis cette période, une réduction progressive s’est manifestée, arrivant à un minimum de 61 jours en juin 2023. La diminution du cycle de conversion indique une amélioration de l’efficience dans la gestion de l’exploitation, notamment par une réduction du délai global pour convertir les investissements en trésorerie, en partie grâce à la réduction des jours de rotation de l’inventaire et du recouvrement des comptes clients, malgré l’allongement des délais fournisseurs.