Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Albemarle Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Albemarle Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation significative sur la période étudiée. Initialement stable autour de 2,9, il augmente pour atteindre 3,21 avant de diminuer progressivement jusqu’à 1,53, suggérant une potentielle accumulation de stocks ou une baisse de la demande.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une amélioration globale, passant de 5,61 à 6,49, avec des pics à 7,09. Cette évolution indique une accélération de la collecte des créances, bien qu’une légère diminution soit observée en 2022.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs diminue de manière constante, passant de 4,54 à 1,76, ce qui pourrait indiquer une gestion moins efficace des paiements aux fournisseurs ou une augmentation des délais de paiement négociés. Cette tendance est confirmée par l’augmentation des jours de rotation des comptes fournisseurs, qui passent de 80 à 208 jours.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement est particulièrement volatile, avec un pic notable à 24,9. Cette forte variation suggère des changements importants dans la gestion du fonds de roulement ou des événements exceptionnels affectant les actifs et passifs courants.
Les jours de rotation de l’inventaire montrent une augmentation progressive, atteignant 238 jours, ce qui corrobore la diminution du taux de rotation des stocks. Les jours de rotation des comptes clients diminuent initialement, puis augmentent en 2022, reflétant les fluctuations du ratio de rotation des créances. Le cycle de fonctionnement présente une tendance à l’augmentation, atteignant 294 jours, ce qui indique une période plus longue pour convertir les investissements en stocks en trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie est relativement stable au début de la période, puis augmente avant de diminuer en 2022, pour remonter en 2023. Cette évolution reflète l’interaction entre les jours de rotation des stocks, des créances et des dettes fournisseurs.
En résumé, les données suggèrent une détérioration de la gestion des stocks et des comptes fournisseurs, tandis que la gestion des créances semble s’améliorer. Le taux de rotation du fonds de roulement est sujet à des variations importantes, nécessitant une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Albemarle Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022
+ Coût des marchandises venduesQ3 2022
+ Coût des marchandises venduesQ2 2022)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des marchandises vendues, les niveaux d'inventaire et le taux de rotation des stocks sur la période considérée.
- Coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation globale sur la période. Après une progression constante de mars 2019 à décembre 2019, une diminution est observée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise. Une nouvelle augmentation notable se produit à partir du quatrième trimestre 2020, culminant au quatrième trimestre 2022, avant une légère baisse au premier trimestre 2023. L'augmentation la plus importante est visible entre le quatrième trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaire ont fluctué au cours de la période. Une augmentation est observée de mars 2019 à juin 2019, suivie d'une légère diminution. Les inventaires augmentent à nouveau au premier trimestre 2020, puis connaissent une certaine stabilité avant de croître de manière significative à partir du premier trimestre 2022, atteignant un pic au premier trimestre 2023. Cette augmentation est particulièrement marquée entre le quatrième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance générale à la baisse sur la période. Après des fluctuations initiales, le taux a diminué progressivement à partir du deuxième trimestre 2020. Une légère amélioration est observée au troisième trimestre 2021, mais la tendance baissière reprend par la suite, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2023. Cette diminution suggère une gestion des stocks moins efficace ou une augmentation de la demande.
En résumé, l'augmentation du coût des marchandises vendues, combinée à l'augmentation des niveaux d'inventaire et à la diminution du taux de rotation des stocks, pourrait indiquer des défis potentiels en matière de gestion de la chaîne d'approvisionnement ou de demande du marché. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes sous-jacentes de ces tendances et évaluer leur impact sur la performance globale.
Ratio de rotation des créances
Albemarle Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. Après une croissance constante de 2019 à 2020, une augmentation notable est observée en 2021, suivie d'une progression encore plus marquée en 2022. Le premier trimestre de 2023 indique une légère diminution du revenu par rapport au dernier trimestre de 2022.
- Revenu
- Le revenu a connu une augmentation globale sur la période, passant d'environ 832 millions de dollars américains au premier trimestre de 2019 à plus de 2,58 milliards de dollars américains au dernier trimestre de 2022, avant une légère baisse au premier trimestre de 2023.
Les créances commerciales, diminuées des provisions pour créances douteuses, ont également augmenté au fil du temps, bien que de manière moins prononcée que le revenu. Une augmentation significative est visible entre 2021 et 2022.
- Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses
- Les créances commerciales ont progressé, passant d'environ 604 millions de dollars américains au premier trimestre de 2019 à plus de 1,35 milliard de dollars américains au dernier trimestre de 2022.
Le ratio de rotation des créances présente une certaine volatilité. Il a globalement augmenté de 2019 à 2021, puis a diminué en 2022, avant de remonter au premier trimestre de 2023.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué entre 4,5 et 7,09 sur la période. Une tendance à la hausse est observable jusqu'en 2021, suivie d'une diminution en 2022 et d'une reprise au premier trimestre de 2023.
L'augmentation du revenu, combinée à l'évolution des créances commerciales et du ratio de rotation des créances, suggère une gestion efficace du cycle de recouvrement des créances, bien que des variations trimestrielles soient à noter. La légère diminution du revenu au premier trimestre de 2023 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer si elle est indicative d'une tendance à long terme.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Albemarle Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022
+ Coût des marchandises venduesQ3 2022
+ Coût des marchandises venduesQ2 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des marchandises vendues sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée de mars 2019 à décembre 2019, suivie d'une diminution notable au premier trimestre 2020, potentiellement liée à des facteurs conjoncturels. Le coût des marchandises vendues reprend ensuite une trajectoire ascendante, atteignant des niveaux élevés à partir du quatrième trimestre 2021, et s'accélère fortement en 2022 et 2023.
Les comptes créditeurs présentent également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. L'augmentation est plus marquée à partir du deuxième trimestre 2019, et s'accentue considérablement à partir du premier trimestre 2022, suggérant une possible modification des conditions de paiement ou une augmentation du volume d'achats.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une diminution constante sur la période. Initialement autour de 4 à 4.5 au début de la période, il diminue progressivement pour atteindre des niveaux inférieurs à 2 à partir du premier trimestre 2023. Cette baisse indique une détérioration de l'efficacité de la gestion des comptes fournisseurs, ou une augmentation du délai de paiement accordé aux fournisseurs.
La combinaison de l'augmentation du coût des marchandises vendues et de la diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs suggère une potentielle pression sur la trésorerie et une possible détérioration de la rentabilité. Une analyse plus approfondie des causes sous-jacentes de ces tendances est recommandée.
Taux de rotation du fonds de roulement
Albemarle Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant le fonds de roulement, le revenu et le taux de rotation du fonds de roulement.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a présenté une fluctuation significative sur la période analysée. Une diminution est observée de mars 2019 à septembre 2019, suivie d'une remontée notable à décembre 2019. Une nouvelle baisse est constatée au premier trimestre 2020, puis une reprise progressive jusqu'à décembre 2020. Le fonds de roulement a connu une augmentation substantielle au premier trimestre 2021, atteignant son point culminant à décembre 2022, avant une légère diminution au premier trimestre 2023. L'évolution globale suggère une tendance à la hausse du fonds de roulement sur l'ensemble de la période, bien que marquée par des variations trimestrielles.
- Revenu
- Le revenu a affiché une croissance entre mars 2019 et décembre 2019. Le premier trimestre 2020 a été marqué par une baisse significative, suivie d'une reprise progressive au cours de l'année. Une nouvelle augmentation est observée en 2021, culminant au quatrième trimestre. Le revenu a continué de croître en 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre, avant une légère diminution au premier trimestre 2023. Globalement, le revenu a démontré une tendance à la hausse sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu des variations importantes. Il a augmenté de mars 2019 à septembre 2019, puis a diminué au quatrième trimestre 2019. Une nouvelle baisse est observée au premier trimestre 2020, suivie d'une augmentation notable au cours de l'année 2020, atteignant un pic au quatrième trimestre. Le taux a ensuite diminué en 2021, avant de connaître une augmentation spectaculaire au premier trimestre 2021. Il a ensuite diminué de manière significative, puis a fluctué entre 2.76 et 3.09 de décembre 2021 à mars 2023. Cette évolution indique une efficacité variable dans l'utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus.
Jours de rotation de l’inventaire
Albemarle Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une variabilité au cours de la période observée. Initialement, il se situe autour de 2,9 au premier trimestre 2019, puis connaît une légère diminution pour atteindre 2,71 au deuxième trimestre. Une reprise est observée au troisième et quatrième trimestre, atteignant 3,03.
Au cours de l'année 2020, le taux de rotation des stocks oscille autour de 2,6 à 2,8, sans présenter de variation significative. Une augmentation notable est constatée au premier trimestre 2021, atteignant 3,21, suivie d'une stabilisation relative autour de 3 au cours des trimestres suivants.
À partir du premier trimestre 2022, une tendance à la baisse s'affirme. Le taux de rotation des stocks diminue progressivement, passant de 2,41 à 2,03 au quatrième trimestre 2022, et atteint 1,53 au premier trimestre 2023.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation de l’inventaire reflète l'inverse de celle du taux de rotation. Initialement à 126 jours au premier trimestre 2019, il augmente à 135 jours au deuxième trimestre, puis diminue à 120 jours au quatrième trimestre.
Les jours de rotation de l’inventaire augmentent ensuite pour atteindre 137 et 138 jours respectivement aux premier et deuxième trimestres 2020. Une diminution est observée au troisième et quatrième trimestres 2020, atteignant 128 jours.
Au cours de l'année 2021, les jours de rotation de l’inventaire diminuent, atteignant un minimum de 114 jours au troisième trimestre, avant de remonter légèrement à 127 jours au quatrième trimestre.
À partir du premier trimestre 2022, une augmentation continue est observée, atteignant 151, 158, 179 et 178 jours respectivement aux trimestres suivants. Cette tendance se poursuit au premier trimestre 2023, avec une valeur de 238 jours.
- Taux de rotation des stocks
- Indique la vitesse à laquelle les stocks sont vendus et remplacés sur une période donnée. Une diminution du taux suggère une gestion des stocks moins efficace ou une demande en baisse.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour vendre l'ensemble des stocks. Une augmentation du nombre de jours indique une période de stockage plus longue, potentiellement due à une demande plus faible ou à une accumulation excessive de stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Albemarle Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs liés à la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à la hausse sur la période 2019-2021, suivie d'une certaine volatilité.
- Ratio de rotation des créances
- En 2019, le ratio oscille autour de 5.6, atteignant un pic à 5.86 au dernier trimestre. Une augmentation significative est observée en 2020, avec des valeurs supérieures à 6, culminant à 6.74 au premier trimestre 2020. Cette tendance se poursuit en 2021, avec un maximum de 7.09 au deuxième trimestre. À partir du premier trimestre 2022, le ratio diminue, atteignant un point bas de 4.5 au quatrième trimestre, avant de remonter en 2023, pour atteindre 6.49 au dernier trimestre.
- Jours de rotation des comptes clients
- Inversement, les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance à la baisse jusqu'en 2021, reflétant une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances. En 2019, la valeur moyenne se situe autour de 66 jours, diminuant à 54 jours au premier trimestre 2020. Cette diminution se poursuit en 2021, atteignant un minimum de 51 jours au deuxième trimestre. À partir du premier trimestre 2022, une augmentation est constatée, atteignant 81 jours au deuxième trimestre, avant de redescendre à 56 jours au dernier trimestre 2023.
La corrélation entre les deux indicateurs est attendue : une augmentation du ratio de rotation des créances correspond à une diminution des jours de rotation des comptes clients, et vice versa. La forte diminution des jours de rotation et l'augmentation du ratio de rotation observées en 2020 et 2021 suggèrent une amélioration de la gestion du crédit et de la perception des paiements. La détérioration observée en 2022, suivie d'une reprise partielle en 2023, pourrait indiquer des difficultés temporaires dans la gestion des créances ou des changements dans les conditions de crédit accordées aux clients.
Cycle de fonctionnement
Albemarle Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes dans la gestion de l'actif circulant. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement augmenté sur la période considérée, passant de 126 jours au premier trimestre 2019 à 238 jours au premier trimestre 2023. Cette augmentation suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks, potentiellement due à une accumulation d'inventaire ou à une diminution du rythme des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une fluctuation est observable, avec une diminution notable en fin d'année 2019, suivie d'une augmentation progressive jusqu'au premier trimestre 2023. Les valeurs les plus élevées sont enregistrées au premier trimestre 2023, indiquant une rotation plus lente de l'inventaire.
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes clients a montré une tendance à la diminution, bien que plus variable. Il est passé de 65 jours au premier trimestre 2019 à 56 jours au premier trimestre 2023. Cette diminution indique une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances, suggérant une réduction des délais de paiement des clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Des variations trimestrielles sont présentes, mais la tendance générale est à la baisse. Une augmentation est cependant notée au deuxième trimestre 2022, suivie d'un retour à des valeurs plus basses.
Le cycle de fonctionnement, qui représente la durée totale nécessaire pour convertir les investissements en stocks en espèces, a augmenté de manière significative sur la période. Il est passé de 191 jours au premier trimestre 2019 à 294 jours au premier trimestre 2023. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation du nombre de jours de rotation de l’inventaire, compensée partiellement par l'amélioration de la rotation des comptes clients. L'allongement du cycle de fonctionnement peut indiquer une diminution de la liquidité et une nécessité d'optimiser la gestion du fonds de roulement.
- Cycle de fonctionnement
- Une augmentation constante est observée, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2022. La valeur la plus élevée est enregistrée au premier trimestre 2023, reflétant l'impact combiné des tendances observées pour l'inventaire et les comptes clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Albemarle Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une fluctuation modérée entre mars 2019 et décembre 2020, oscillant autour de 4,0 à 4,7. Une diminution progressive s'est ensuite observée à partir de mars 2021, atteignant son point le plus bas en décembre 2022 avec une valeur de 1,99.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse significative sur la période analysée, suggérant une détérioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs. La diminution la plus marquée s'est produite entre juin 2021 et décembre 2022.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont affiché une tendance inverse. Ils sont passés de 80 jours en mars 2019 à 208 jours en mars 2023. Cette augmentation indique que l'entreprise met de plus en plus de temps à régler ses factures fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'augmentation constante de ce nombre de jours suggère une possible pression sur la trésorerie ou une modification de la politique de paiement aux fournisseurs. L'allongement significatif observé à partir de 2021 mérite une attention particulière.
L'évolution combinée de ces deux ratios indique une détérioration progressive de la capacité de l'entreprise à gérer efficacement ses obligations envers ses fournisseurs. La tendance observée pourrait signaler des difficultés de liquidité ou une stratégie délibérée d'optimisation de la trésorerie au détriment des relations avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Albemarle Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement augmenté sur la période considérée, passant de 126 jours au premier trimestre 2019 à 238 jours au premier trimestre 2023. Cette augmentation suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks, potentiellement due à une accumulation d'inventaire ou à une diminution du rythme des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation constante est observée jusqu'au premier trimestre 2023, avec une accélération notable entre le quatrième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023.
Les jours de rotation des comptes clients ont montré une certaine volatilité, mais ont globalement diminué, passant de 65 jours au premier trimestre 2019 à 56 jours au premier trimestre 2023. Cette diminution indique une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances, ce qui peut être attribué à des politiques de crédit plus strictes ou à une accélération des encaissements.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une tendance à la baisse est perceptible, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes. Le premier trimestre 2021 présente la valeur la plus basse sur la période.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de manière significative sur la période, passant de 80 jours au premier trimestre 2019 à 208 jours au premier trimestre 2023. Cette augmentation suggère une détérioration de la capacité à négocier des délais de paiement plus courts avec les fournisseurs, ou une utilisation accrue du crédit fournisseur.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation continue est observée, particulièrement marquée à partir du deuxième trimestre 2021.
Le cycle de conversion de trésorerie a fluctué au cours de la période, mais a globalement diminué, passant de 111 jours au premier trimestre 2019 à 86 jours au premier trimestre 2023. Cette diminution est principalement due à la réduction des jours de rotation des comptes clients, compensant partiellement l'augmentation des jours de rotation de l'inventaire et des comptes fournisseurs. Cependant, une augmentation est observée au premier trimestre 2023.
- Cycle de conversion de trésorerie
- La tendance générale est à la baisse, mais des variations trimestrielles sont notables. Le premier trimestre 2023 affiche une augmentation par rapport aux trimestres précédents.