Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Allergan Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) présente une volatilité significative. Après une période initiale sans données, il oscille autour de 28, puis diminue à 24.37 avant de remonter progressivement pour atteindre des valeurs plus élevées, dépassant 40 à partir de mars 2013, et culminant à 45.53 en décembre 2014.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) affiche une forte diminution entre mars et septembre 2011, passant de 96.58 à 19.28. Il se stabilise ensuite autour de 20, puis connaît une nouvelle baisse à partir de septembre 2013, atteignant 14.57 en décembre 2013, avant de remonter progressivement pour atteindre 34.53 en décembre 2014.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) montre une tendance générale à la hausse. Il évolue de 4.97 en mars 2011 à 9.74 en décembre 2014, avec une légère fluctuation au cours de la période. Une accélération de cette hausse est observable à partir de mars 2013.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) suit une trajectoire similaire au ratio P/S, avec une augmentation progressive sur l'ensemble de la période. Il passe de 5.08 en mars 2011 à 8.95 en décembre 2014, avec une accélération notable à partir de mars 2013. Une légère baisse est perceptible en décembre 2013, mais la tendance générale reste à la hausse.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Présente une volatilité importante, avec une tendance générale à la hausse à partir de mars 2013.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Connaît une forte diminution initiale, puis une stabilisation et une remontée progressive à partir de décembre 2013.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Affiche une tendance générale à la hausse, avec une accélération à partir de mars 2013.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Suit une trajectoire similaire au ratio P/S, avec une augmentation progressive et une accélération à partir de mars 2013.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Allergan Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 300,237,694 | 297,898,630 | 297,183,809 | 297,556,619 | 298,467,649 | 297,162,419 | 296,855,484 | 296,400,416 | 298,083,478 | 300,500,896 | 300,967,985 | 303,492,276 | 304,442,771 | 305,032,041 | 305,058,379 | 304,782,797 | |||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Allergan, Inc. (en milliers) | 537,200) | 312,500) | 417,200) | 257,300) | 312,900) | 299,800) | 359,900) | 12,500) | 324,200) | 249,400) | 295,400) | 229,800) | 279,800) | 249,800) | 246,600) | 158,300) | |||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 5.08 | 4.36 | 4.33 | 4.13 | 3.30 | 3.35 | 3.19 | 2.97 | 3.69 | 3.51 | 3.50 | 3.31 | 3.07 | 3.01 | -0.01 | -0.03 | |||||
| Cours de l’action1, 3 | 231.12 | 196.32 | 158.54 | 165.87 | 125.54 | 89.24 | 90.33 | 104.74 | 107.05 | 92.22 | 85.41 | 93.74 | 88.82 | 83.61 | 79.79 | 81.06 | |||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||
| P/E4 | 45.53 | 44.99 | 36.60 | 40.13 | 38.04 | 26.61 | 28.35 | 35.22 | 29.04 | 26.28 | 24.37 | 28.28 | 28.94 | 27.79 | — | — | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2014 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Allergan, Inc.Q4 2014
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Allergan, Inc.Q3 2014
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Allergan, Inc.Q2 2014
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Allergan, Inc.Q1 2014)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (537,200,000 + 312,500,000 + 417,200,000 + 257,300,000)
÷ 300,237,694 = 5.08
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Allergan Inc.
4 Q4 2014 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 231.12 ÷ 5.08 = 45.53
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2011, culminant au quatrième trimestre 2012, avant une légère correction au premier trimestre 2013. Une nouvelle phase de croissance s’amorce ensuite, avec une accélération significative au cours du premier semestre 2014, et se poursuit jusqu’au quatrième trimestre 2014.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a progressé de 81.06 US$ au 31 mars 2011 à 231.12 US$ au 31 décembre 2014, indiquant une appréciation significative sur l’ensemble de la période. Des variations trimestrielles sont cependant perceptibles, suggérant une sensibilité aux conditions de marché.
Le bénéfice par action (EPS) a initialement présenté des valeurs négatives au premier et deuxième trimestre 2011, avant de devenir positive à partir du troisième trimestre 2011. L’EPS a ensuite affiché une croissance régulière jusqu’au quatrième trimestre 2013, puis une accélération plus marquée au cours de l’année 2014. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité de l’entreprise.
- Bénéfice par action (EPS)
- L’EPS a évolué de -0.03 US$ au 31 mars 2011 à 5.08 US$ au 31 décembre 2014, témoignant d’une amélioration substantielle de la performance financière. La croissance est particulièrement prononcée au cours des deux dernières années de la période analysée.
Le ratio P/E, bien que non disponible pour tous les trimestres, présente une tendance générale à la hausse. Des fluctuations sont observées, mais le ratio semble s’élever progressivement, indiquant une valorisation accrue de l’entreprise par les investisseurs. L’augmentation du P/E est corrélée à la croissance de l’EPS et du cours de l’action.
- P/E
- Le ratio P/E a augmenté de 27.79 au troisième trimestre 2011 à 45.53 au quatrième trimestre 2014, reflétant une confiance accrue des investisseurs et une valorisation plus élevée de l’entreprise. Les variations trimestrielles du P/E peuvent être liées aux fluctuations du cours de l’action et de l’EPS.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Allergan Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 300,237,694 | 297,898,630 | 297,183,809 | 297,556,619 | 298,467,649 | 297,162,419 | 296,855,484 | 296,400,416 | 298,083,478 | 300,500,896 | 300,967,985 | 303,492,276 | 304,442,771 | 305,032,041 | 305,058,379 | 304,782,797 | |||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en milliers) | 626,700) | 392,800) | 607,900) | 381,900) | 454,800) | 490,200) | 493,200) | 371,100) | 466,000) | 354,000) | 438,900) | 354,400) | 410,000) | 344,400) | 363,200) | 247,500) | |||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 6.69 | 6.17 | 6.51 | 6.12 | 6.06 | 6.13 | 5.67 | 5.50 | 5.41 | 5.18 | 5.14 | 4.85 | 4.48 | 4.34 | 0.94 | 0.84 | |||||
| Cours de l’action1, 3 | 231.12 | 196.32 | 158.54 | 165.87 | 125.54 | 89.24 | 90.33 | 104.74 | 107.05 | 92.22 | 85.41 | 93.74 | 88.82 | 83.61 | 79.79 | 81.06 | |||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 34.53 | 31.83 | 24.35 | 27.12 | 20.71 | 14.57 | 15.92 | 19.05 | 19.78 | 17.80 | 16.61 | 19.33 | 19.81 | 19.28 | 84.78 | 96.58 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2014 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2014
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2014
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2014
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2014)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (626,700,000 + 392,800,000 + 607,900,000 + 381,900,000)
÷ 300,237,694 = 6.69
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Allergan Inc.
4 Q4 2014 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 231.12 ÷ 6.69 = 34.53
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2011, culminant au quatrième trimestre 2012, avant une légère correction au premier trimestre 2013. Une nouvelle phase de croissance significative s'amorce ensuite, atteignant des sommets au quatrième trimestre 2014.
Le résultat d’exploitation par action présente une trajectoire ascendante constante. Une amélioration progressive est visible tout au long de la période, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2011. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité sous-jacente.
Le ratio P/OP, qui met en relation le cours de l’action avec le résultat d’exploitation par action, démontre une volatilité plus importante. Il a initialement diminué, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre 2011, avant de remonter progressivement. Une augmentation significative est observée à partir du premier trimestre 2013, parallèlement à la croissance du cours de l’action. Cette évolution indique que le marché valorise de plus en plus les bénéfices de l’entreprise.
- Cours de l’action
- Tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. Forte croissance entre le troisième trimestre 2011 et le quatrième trimestre 2014.
- Résultat d’exploitation par action
- Progression constante et soutenue tout au long de la période, indiquant une amélioration de la rentabilité.
- P/OP
- Volatilité plus marquée, avec une tendance à la hausse à partir du premier trimestre 2013, reflétant une valorisation accrue par le marché.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la performance financière et une valorisation croissante par le marché sur la période analysée. La croissance du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action, combinée à l’évolution du ratio P/OP, témoignent d’une dynamique positive.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Allergan Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 300,237,694 | 297,898,630 | 297,183,809 | 297,556,619 | 298,467,649 | 297,162,419 | 296,855,484 | 296,400,416 | 298,083,478 | 300,500,896 | 300,967,985 | 303,492,276 | 304,442,771 | 305,032,041 | 305,058,379 | 304,782,797 | |||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits (en milliers) | 1,889,000) | 1,790,700) | 1,827,300) | 1,619,100) | 1,659,600) | 1,528,400) | 1,577,000) | 1,432,500) | 1,484,600) | 1,391,100) | 1,467,400) | 1,365,700) | 1,382,800) | 1,311,100) | 1,400,400) | 1,252,800) | |||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 23.73 | 23.15 | 22.32 | 21.46 | 20.76 | 20.27 | 19.83 | 19.49 | 19.15 | 18.66 | 18.36 | 17.99 | 17.56 | 17.23 | 16.83 | 16.30 | |||||
| Cours de l’action1, 3 | 231.12 | 196.32 | 158.54 | 165.87 | 125.54 | 89.24 | 90.33 | 104.74 | 107.05 | 92.22 | 85.41 | 93.74 | 88.82 | 83.61 | 79.79 | 81.06 | |||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||
| P/S4 | 9.74 | 8.48 | 7.10 | 7.73 | 6.05 | 4.40 | 4.56 | 5.38 | 5.59 | 4.94 | 4.65 | 5.21 | 5.06 | 4.85 | 4.74 | 4.97 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2014 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Ventes nettes de produitsQ4 2014
+ Ventes nettes de produitsQ3 2014
+ Ventes nettes de produitsQ2 2014
+ Ventes nettes de produitsQ1 2014)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (1,889,000,000 + 1,790,700,000 + 1,827,300,000 + 1,619,100,000)
÷ 300,237,694 = 23.73
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Allergan Inc.
4 Q4 2014 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 231.12 ÷ 23.73 = 9.74
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2011, culminant au quatrième trimestre 2012, avant une légère correction au premier trimestre 2013. Une nouvelle phase de croissance s’amorce ensuite, avec une accélération marquée au cours du premier semestre 2014, et se poursuit jusqu’au quatrième trimestre 2014.
Le chiffre d’affaires par action présente une croissance constante et linéaire tout au long de la période. L’augmentation est progressive, sans fluctuations majeures, indiquant une amélioration continue de la performance opérationnelle sous-jacente.
- P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a également augmenté sur l’ensemble de la période. Initialement stable autour de 5, il a connu une hausse significative à partir du troisième trimestre 2012, atteignant des niveaux plus élevés au cours de l’année 2013 et 2014. Cette augmentation suggère que le marché valorise de plus en plus l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires, potentiellement en anticipation d’une croissance future ou d’une amélioration de la rentabilité. Une corrélation positive est observable entre l’évolution du P/S et celle du cours de l’action, notamment à partir du troisième trimestre 2012.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue du chiffre d’affaires par action, accompagnée d’une valorisation boursière croissante, reflétée par l’augmentation du cours de l’action et du ratio P/S. L’accélération de ces tendances à partir de 2013 et 2014 suggère une période de performance particulièrement positive pour l’entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Allergan Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 300,237,694 | 297,898,630 | 297,183,809 | 297,556,619 | 298,467,649 | 297,162,419 | 296,855,484 | 296,400,416 | 298,083,478 | 300,500,896 | 300,967,985 | 303,492,276 | 304,442,771 | 305,032,041 | 305,058,379 | 304,782,797 | |||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Allergan, Inc. (en milliers) | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | |||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 25.82 | 23.87 | 22.83 | 22.24 | 21.65 | 20.48 | 19.28 | 18.01 | 19.58 | 18.53 | 18.07 | 17.99 | 17.44 | 16.74 | 16.27 | 15.96 | |||||
| Cours de l’action1, 3 | 231.12 | 196.32 | 158.54 | 165.87 | 125.54 | 89.24 | 90.33 | 104.74 | 107.05 | 92.22 | 85.41 | 93.74 | 88.82 | 83.61 | 79.79 | 81.06 | |||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 8.95 | 8.22 | 6.94 | 7.46 | 5.80 | 4.36 | 4.69 | 5.82 | 5.47 | 4.98 | 4.73 | 5.21 | 5.09 | 5.00 | 4.90 | 5.08 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2014 calcul
BVPS = Total des capitaux propres d’Allergan, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 7,753,000,000 ÷ 300,237,694 = 25.82
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Allergan Inc.
4 Q4 2014 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 231.12 ÷ 25.82 = 8.95
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2012, s’accélérant au cours de l’année 2013 et atteignant des sommets en 2014.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a progressé de 81.06 US$ au 31 mars 2011 à 231.12 US$ au 31 décembre 2014. Des fluctuations trimestrielles sont présentes, mais la tendance générale est à la hausse, particulièrement marquée à partir du troisième trimestre 2012.
La valeur comptable par action (BVPS) a également affiché une croissance constante tout au long de la période. Cette croissance, bien que moins spectaculaire que celle du cours de l’action, est régulière et sans inversion de tendance.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action est passée de 15.96 US$ au 31 mars 2011 à 25.82 US$ au 31 décembre 2014, indiquant une augmentation soutenue de la valeur nette de l’entreprise par action.
Le ratio P/BV a connu des variations, mais a globalement augmenté sur la période. Cette augmentation suggère que le marché attribue une valeur plus élevée aux actifs nets de l’entreprise au fil du temps.
- P/BV
- Le ratio P/BV a évolué de 5.08 au 31 mars 2011 à 8.95 au 31 décembre 2014. L’augmentation du ratio indique une perception accrue de la valeur de l’entreprise par les investisseurs, reflétée dans la volonté de payer un prix plus élevé par rapport à la valeur comptable.
Il est à noter que l’augmentation du ratio P/BV, combinée à la croissance du cours de l’action et de la valeur comptable par action, suggère une amélioration de la performance et des perspectives de l’entreprise sur la période analysée. La période 2013-2014 semble particulièrement favorable, avec une accélération de la croissance des trois indicateurs.