Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a initialement diminué de 28.35 à 20.93, avant de remonter à 23.95 puis de se stabiliser autour de 24-25. Une forte baisse est ensuite observée, atteignant un minimum de 10.12, suivie d’une remontée significative pour atteindre 18.51.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a montré une tendance à la baisse initiale, passant de 21.12 à 18.68, puis une stabilisation relative autour de 20-21 avant de diminuer progressivement à 17.62. Une nouvelle baisse est ensuite constatée, atteignant 15.69, suivie d’une remontée modérée pour se stabiliser autour de 18-19.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a connu une fluctuation modérée, oscillant entre 4.66 et 5.09. Une légère tendance à la baisse est perceptible au milieu de la période, suivie d’une remontée progressive pour atteindre 5.04.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a initialement diminué de 6.51 à 5.9, puis a connu une légère remontée à 6.36 avant de baisser de manière plus significative à 5.37. Une nouvelle augmentation est observée, atteignant 6, suivie d’une baisse à 4.92, puis d’une stabilisation autour de 5.2-5.86.

Dans l’ensemble, les ratios financiers présentent des fluctuations significatives, notamment le ratio P/E, qui a connu des variations importantes sur la période. Les autres ratios montrent des tendances plus stables, avec des fluctuations modérées. L'évolution de ces ratios suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise, potentiellement liés à des facteurs tels que les performances financières, les perspectives de croissance et les conditions économiques générales.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une tendance générale à la hausse entre avril 2021 et avril 2022, culminant à 180.46 US$. Une baisse notable a ensuite été observée jusqu'à décembre 2022, atteignant 158.24 US$. Une reprise s'est enclenchée en 2023, mais a été suivie d'une nouvelle phase de volatilité, avec un point bas à 145.6 US$ en octobre 2023. Une forte augmentation est ensuite constatée, atteignant 192.94 US$ en décembre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a connu une progression constante entre avril 2021 et décembre 2021, passant de 5.74 US$ à 7.94 US$. Une légère diminution a été enregistrée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative. Un pic significatif a été observé en décembre 2023, avec un EPS de 14.38 US$, puis 15.99 US$ au trimestre suivant. Une baisse importante est ensuite constatée, avec un EPS de 6.1 US$ en mars 2025, avant une reprise progressive atteignant 10.43 US$ en décembre 2025.

P/E

Le ratio P/E a fluctué considérablement. Il a diminué entre avril 2021 et décembre 2021, puis s'est stabilisé autour de 23-25. Une augmentation marquée a été observée en 2023, atteignant 33.43, reflétant potentiellement une surévaluation du cours de l’action par rapport aux bénéfices. Une forte diminution a suivi, avec un ratio de 10.12 en octobre 2023, indiquant une possible sous-évaluation. Le ratio P/E a ensuite augmenté, atteignant 18.51 en décembre 2025, se situant dans une fourchette plus modérée.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité importante du cours de l’action et du ratio P/E, tandis que le bénéfice par action a montré une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des fluctuations notables, notamment une forte augmentation en fin de période suivie d'une baisse et d'une reprise.

L’analyse des données révèle des fluctuations notables sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une tendance générale à la hausse entre avril 2021 et avril 2022, atteignant un pic à 180.46 US$. Une baisse significative a ensuite été observée jusqu'à décembre 2022, avec une valeur de 158.24 US$. Le cours a connu une reprise partielle en 2023, mais est resté en dessous des niveaux de 2022. Une nouvelle augmentation est perceptible en 2024 et se poursuit en 2025, atteignant 192.94 US$ en décembre 2024 et 169.56 US$ en mars 2025.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une progression constante entre avril 2021 et octobre 2021, stabilisant ensuite autour de 8.50 à 8.90 US$ jusqu’à fin 2022. Une légère augmentation est observée en 2023, culminant à 9.28 US$ au troisième trimestre, avant de redescendre à 8.80 US$ au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se confirme en 2024 et 2025, atteignant 9.73 US$ en décembre 2024.

P/OP

Le ratio P/OP a suivi une trajectoire similaire au cours de l’action. Il a diminué de manière significative entre avril 2021 et décembre 2022, passant de 21.12 à 17.62. Une remontée est ensuite constatée en 2023, avec une stabilisation autour de 18 à 19. Le ratio a continué d'augmenter en 2024 et 2025, atteignant 19.83 en septembre 2025. Cette évolution suggère une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l’action, une croissance stable du résultat d’exploitation par action et une évolution du ratio P/OP reflétant les fluctuations du marché et la performance de l’entreprise. La période récente montre une tendance positive pour l'ensemble des indicateurs.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une augmentation initiale jusqu’à avril 2022, une tendance à la baisse s’est manifestée, atteignant un point bas en décembre 2022. Une reprise a ensuite été observée, suivie d’une nouvelle phase de correction en 2023. Au cours des derniers trimestres, une tendance haussière est perceptible, culminant avec une valeur notable en septembre 2025.

Le chiffre d’affaires par action a démontré une croissance constante sur la majorité de la période. Une progression régulière a été observée de 2021 à 2023, avec une légère stabilisation au cours de cette dernière année. La croissance s’est accélérée au cours des derniers trimestres, atteignant des niveaux plus élevés en 2025.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a initialement diminué, puis augmenté pour atteindre un maximum en avril 2022. Une baisse a suivi, atteignant un minimum en décembre 2022. Le ratio a ensuite connu des variations, avec une tendance à la hausse au cours des derniers trimestres, atteignant son point culminant en septembre 2025. Cette évolution suggère une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses revenus.

En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l’action, une croissance soutenue du chiffre d’affaires par action et des fluctuations du ratio P/S. La dernière période observée suggère une amélioration des performances et une valorisation accrue par le marché.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression initiale, atteignant un pic au deuxième trimestre 2022, avant de connaître un recul notable au quatrième trimestre 2022. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie au premier trimestre 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’au quatrième trimestre 2023. Au cours des trimestres suivants, une volatilité persistante est observée, avec un nouveau pic au premier trimestre 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une croissance constante sur la majorité de la période. Une augmentation progressive est visible de 2021 à 2023, avec une légère stabilisation au cours de l’année 2023. La croissance reprend ensuite, avec une accélération notable au premier trimestre 2025.

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire variable. Initialement stable autour de 6.5, il a diminué au quatrième trimestre 2022, reflétant la baisse du cours de l’action. Une certaine reprise est observée en 2023, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial. Les derniers trimestres montrent une fluctuation, avec une tendance à la hausse au premier trimestre 2025, corrélée à l’évolution du cours de l’action et de la valeur comptable par action.

Cours de l’action

Présente une volatilité marquée, avec des pics et des creux significatifs. Une tendance générale à la reprise est perceptible sur la période, mais des fluctuations à court terme persistent.

Valeur comptable par action (BVPS)

Démontre une croissance régulière, avec une accélération récente. Cette progression suggère une amélioration de la valeur intrinsèque de l’entreprise.

P/BV

Varie en fonction de l’évolution du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Les fluctuations du ratio indiquent des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.