Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Allergan Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
- Analyse des ratios de marge bénéficiaire brute
- Les ratios de marge bénéficiaire brute ont montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 82,16 % en 2010 à 86,6 % en 2014. Cette évolution indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, suggérant une gestion efficace des coûts de production ou d'approvisionnement, ou une augmentation de la marge sur les ventes.
- Analyse des ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une croissance significative entre 2010 et 2012, passant de 5,37 % à 28,26 %, soulignant une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle. Après cette période, la marge a légèrement diminué en 2013 à 29,19 %, puis a enregistré un recul à 28,2 % en 2014. Cette légère baisse en 2013 et 2014 pourrait refléter une augmentation des coûts opérationnels ou une pression sur les marges, mais le ratio reste globalement élevé par rapport à 2010.
- Analyse des ratios de marge bénéficiaire nette
- Les ratios de marge bénéficiaire nette ont connu une évolution positive, débutant à un bas niveau de 0,01 % en 2010, puis augmentant de façon constante pour atteindre un pic de 21,39 % en 2014. Après une croissance rapide entre 2010 et 2012, la marge est restée relativement stable en 2013 avant d’atteindre son maximum en 2014. Cette tendance suggère une amélioration de la rentabilité globale après déduction des charges, notamment en 2013 et 2014 où l'entreprise a optimisé ses résultats nets.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE est resté faible en 2010 à 0,01 %, puis a connu une croissance significative jusqu’à atteindre 18,82 % en 2012. Par la suite, il a fluctué légèrement, atteignant 15,24 % en 2013, puis rebondissant à 19,66 % en 2014. Ces tendances indiquent une amélioration continue de la rentabilité des fonds propres, avec une performance plutôt favorable en fin de période, malgré une baisse en 2013.
- Analyse du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a affiché une tendance similaire au ROE, débutant à 0,01 % en 2010, puis augmentant régulièrement pour atteindre 11,97 % en 2012. Après un léger recul en 2013 à 9,32 %, il a repris une croissance pour atteindre 12,28 % en 2014. Cette évolution reflète une gestion efficace des actifs, avec une amélioration notable de la rentabilité totale des actifs au cours de la période, malgré une légère fluctuation en 2013.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Allergan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | 6,171,300) | 5,285,000) | 4,802,000) | 4,470,800) | 3,959,600) | |
| Ventes nettes de produits | 7,126,100) | 6,197,500) | 5,708,800) | 5,347,100) | 4,819,600) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 86.60% | 85.28% | 84.12% | 83.61% | 82.16% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 2014 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes nettes de produits
= 100 × 6,171,300 ÷ 7,126,100 = 86.60%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance globale des marges brutes
- La marge brute de l'entreprise a connu une progression continue sur l'ensemble de la période analysée, passant de 3 959 600 US$ en 2010 à 6 171 300 US$ en 2014. Cette augmentation constante indique une amélioration de la rentabilité brute, avec un ratio de marge bénéficiaire brute qui s'améliore également, passant de 82,16 % à 86,6 %, reflétant une meilleure gestion des coûts directs et une optimisation des marges sur les ventes.
- Évolution des ventes nettes
- Les ventes nettes de produits ont également connu une croissance soutenue, passant de 4 819 600 US$ en 2010 à 7 126 100 US$ en 2014. La progression annuelle semble régulière, ce qui signale une expansion continue du chiffre d'affaires, probablement liée à une augmentation des volumes de ventes ou à la croissance du marché.
- Relation entre ventes et marge brute
- La croissance parallèle des ventes nettes et de la marge brute indique une gestion efficace des coûts commerciaux et une capacité à maintenir ou à améliorer la rentabilité relative tout en augmentant le volume des ventes. La hausse du ratio de marge brute souligne également une amélioration de la rentabilité à un niveau plus opérationnel.
- Observations générales
- La période étudiée montre un développement robuste dans la performance financière, avec une capacité à augmenter les ventes tout en conservant une marge bénéficiaire brute en progression. L'entreprise semble avoir amélioré ses marges sans compromettre la croissance du chiffre d'affaires, témoignant d'une gestion efficace des coûts directs et d'une position concurrentielle favorable.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Allergan Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 2,009,300) | 1,809,300) | 1,613,300) | 1,365,100) | 258,600) | |
| Ventes nettes de produits | 7,126,100) | 6,197,500) | 5,708,800) | 5,347,100) | 4,819,600) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 28.20% | 29.19% | 28.26% | 25.53% | 5.37% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 2014 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes nettes de produits
= 100 × 2,009,300 ÷ 7,126,100 = 28.20%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation de l’entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 258 600 US$ en 2010 à 2 009 300 US$ en 2014. Cette progression témoigne d’une amélioration constante de la performance opérationnelle, avec une augmentation quasi continue chaque année. La croissance la plus marquante a été observée entre 2010 et 2011, où le résultat d’exploitation a été multiplié par plus de cinq, tandis que les années suivantes ont également montré une tendance à la hausse, bien que le rythme se soit un peu stabilisé.
- Évolution des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont également augmenté de manière régulière, passant de 4 819 600 US$ en 2010 à 7 126 100 US$ en 2014. La progression annuelle est constante, reflétant une croissance soutenue du chiffre d’affaires, notamment entre 2010 et 2012 où la croissance s’est accélérée. Cette tendance indique une expansion du portefeuille de produits ou une augmentation des parts de marché, soutenant la croissance du résultat d’exploitation.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation est passé de 5,37 % en 2010 à un maximum de 29,19 % en 2013, avant de légèrement diminuer à 28,2 % en 2014. La progression importante de ce ratio durant cette période indique une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle, probablement due à une meilleure gestion des coûts ou à une hausse de la valeur ajoutée des produits. La légère baisse en 2014 pourrait suggérer une légère compression de la marge, éventuellement liée à une pression sur les prix ou à des coûts opérationnels accrus, mais la rentabilité demeure à un niveau élevé comparé à 2010.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Allergan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Allergan, Inc. | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| Ventes nettes de produits | 7,126,100) | 6,197,500) | 5,708,800) | 5,347,100) | 4,819,600) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 21.39% | 15.90% | 19.25% | 17.48% | 0.01% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 2014 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Allergan, Inc. ÷ Ventes nettes de produits
= 100 × 1,524,200 ÷ 7,126,100 = 21.39%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à Allergan, Inc.
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2010 et 2014. En 2010, il s'établissait à 600 milliers de dollars américains, puis a fortement augmenté en 2011 à 934 500 milliers de dollars. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie en 2012 avec un bénéfice atteignant 1 098 800 milliers de dollars. En 2013, une légère diminution est observée, le bénéfice s'établissant à 985 100 milliers de dollars. Cependant, en 2014, on observe une forte reprise avec un bénéfice net atteignant 1 524 200 milliers de dollars, consolidant la tendance à l’amélioration des résultats financiers dans la période considérée.
- Évolution des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont augmenté régulièrement sur la période. En 2010, elles s’élevaient à 4 819 600 milliers de dollars, puis ont progressé chaque année, atteignant 5 347 100 milliers en 2011, 5 708 800 milliers en 2012, 6 197 500 milliers en 2013, et finalement 7 126 100 milliers de dollars en 2014. Cette croissance constante indique une expansion soutenue du volume de ventes durant cette période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation notable durant la période. En 2010, ce ratio était extrêmement faible à 0,01 %, reflétant probablement une situation exceptionnelle ou une erreur dans les données, ou un impact ponctuel sur la rentabilité. À partir de 2011, le ratio s’est amélioré considérablement pour atteindre 17,48 %, puis a poursuivi sa croissance en 2012 à 19,25 %. En 2013, une baisse subsequente à 15,9 % est observée, mais en 2014, le ratio a de nouveau augmenté de façon significative pour atteindre 21,39 %. Cette évolution indique une amélioration progressive de la rentabilité nette en relation avec les ventes, avec une forte tendance à la hausse à partir de 2011, sauf une faiblesse en 2013.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Allergan Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Allergan, Inc. | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| Total des capitaux propres d’Allergan, Inc. | 7,753,000) | 6,463,200) | 5,837,100) | 5,309,600) | 4,757,700) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 19.66% | 15.24% | 18.82% | 17.60% | 0.01% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 2014 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Allergan, Inc. ÷ Total des capitaux propres d’Allergan, Inc.
= 100 × 1,524,200 ÷ 7,753,000 = 19.66%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Allergan, Inc.
- La période s'étend de 2010 à 2014, avec une croissance notable de la bénéfice net sur cette période. En 2010, le bénéfice net était modeste, s’élevant à 600 milliers de dollars, avant de connaître une augmentation significative en 2011, atteignant 934,5 millions de dollars. La croissance se poursuit en 2012 avec une nouvelle hausse, portant le bénéfice net à près de 1,1 milliard de dollars. En 2013, une légère diminution est observée, le bénéfice tombant à 985,1 millions de dollars. Cependant, en 2014, une forte progression est constatée, culminant à 1,5242 milliard de dollars, témoignant d'une performance financière améliorée à la fin de la période analysée.
- Total des capitaux propres d’Allergan, Inc.
- La tendance des capitaux propres sur la période étudiée indique une croissance continue. En 2010, la valeur était de 4 757,7 millions de dollars, augmentant régulièrement chaque année pour atteindre 7 753 millions de dollars en 2014. Cette progression reflète une accumulation de réserves et de profits retenus, ainsi qu'une possible émission d'actions ou autres ajustements financiers. La croissance soutenue du capital propre souligne une solide situation financière et une capacité à financer ses activités et investissements par ses propres ressources.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres affiche une évolution remarquable. En 2010, le ROE était extrêmement faible à 0,01 %, ce qui pourrait indiquer des données erronées ou une situation atypique cette année-là. À partir de 2011, le ROE augmente de manière significative pour atteindre 17,6 %, poursuivant son progrès en 2012 à 18,82 %. En 2013, une légère baisse est observée, le ROE étant de 15,24 %, mais la tendance générale reste positive. En 2014, le ROE atteint 19,66 %, signifiant une utilisation efficace des capitaux propres pour générer du bénéfice. La progression du ROE sur la période indique une amélioration de la rentabilité relative des capitaux investis.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Allergan Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Allergan, Inc. | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| Total de l’actif | 12,415,700) | 10,574,300) | 9,179,300) | 8,508,600) | 8,308,100) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 12.28% | 9.32% | 11.97% | 10.98% | 0.01% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 2014 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Allergan, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,524,200 ÷ 12,415,700 = 12.28%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à Allergan Inc. a connu une évolution significative entre 2010 et 2014. Après une faible valeur en 2010, il a rapidement augmenté en 2011, atteignant près de 935 millions de dollars. Entre 2012 et 2014, la croissance s’est poursuivie, culminant à environ 1,52 milliard de dollars en 2014, ce qui témoigne d'une amélioration marquée de la rentabilité de l'entreprise sur cette période.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise a connu une croissance constante de 8,3 milliards de dollars en 2010 à plus de 12,4 milliards de dollars en 2014. Cette hausse indique une expansion de la taille de l’entreprise, notamment en termes d’investissements ou d’acquisitions, ou une augmentation de ses ressources globales.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a été très faible en 2010, à 0,01 %, reflétant probablement une période de faibles profits ou de pertes. À partir de 2011, il a connu une amélioration spectaculaire, atteignant 10,98 %, puis 11,97 % en 2012, signe d'une rentabilité accrue des actifs. Cependant, en 2013, le ROA a diminué à 9,32 %, avant de rebondir à 12,28 % en 2014, dépassant ainsi largement le niveau de 2012. Cette fluctuation indique une meilleure utilisation des actifs pour générer des profits sur la période étudiée.