Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement augmenté de mars 2021 à mars 2023, passant de 13.27 à 22.35, puis a connu une baisse significative jusqu'à mars 2025, atteignant 15.03. Une légère augmentation est observée en juin 2025, à 18.65.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une trajectoire similaire à celle du P/E, avec une progression de mars 2021 à décembre 2022, culminant à 19.68, suivie d’une diminution notable jusqu’à mars 2025 (23.18), puis une remontée en juin 2025 (19.63).

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une augmentation constante de mars 2021 à décembre 2022, passant de 5.78 à 8.93. À partir de mars 2023, une tendance à la baisse est perceptible, avec une valeur de 4.83 en septembre 2025.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a diminué de mars 2021 à décembre 2022, passant de 4.44 à 3.49. Il a ensuite connu une légère reprise jusqu'en décembre 2023, avant de chuter à 2.22 en septembre 2025.

Tendances générales

Les ratios P/E et P/OP présentent une corrélation positive, suggérant une évolution commune de la perception du marché concernant la rentabilité de l'entreprise. La baisse observée à partir de mars 2023 pourrait indiquer une correction du marché ou des préoccupations concernant les perspectives futures.

Évolution du P/S

L'augmentation initiale du P/S, suivie d'une baisse, pourrait refléter une croissance des revenus initialement forte, suivie d'un ralentissement ou d'une stabilisation.

Comportement du P/BV

La diminution du P/BV pourrait indiquer que le marché considère que l'entreprise est surévaluée par rapport à ses actifs nets, ou que les perspectives de croissance future sont moins favorables.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation globale sur la période analysée. Une progression notable s’observe entre mars 2021 et septembre 2022, atteignant un pic en septembre 2022. Une forte baisse est ensuite constatée à partir de mars 2024, suivie d’une stabilisation relative, puis d’une reprise modérée en fin de période. La volatilité du cours de l’action semble s’accentuer vers la fin de la période observée.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une croissance significative entre mars 2021 et décembre 2021. Il a ensuite connu une phase de fluctuation, avec une diminution relative en 2022. Une stabilisation est observée en 2023, suivie d’une légère augmentation en 2024. Les derniers trimestres montrent une tendance à la hausse, bien que moins prononcée qu’au début de la période.

Ratio P/E

Le ratio P/E a présenté une variabilité importante. Il a diminué entre mars 2021 et décembre 2021, puis a augmenté de manière significative en 2022, atteignant son maximum en décembre 2022. Une baisse substantielle est ensuite observée en 2023 et 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation en fin de période. L’évolution du ratio P/E semble inversement corrélée à celle du cours de l’action, ce qui est cohérent avec les principes fondamentaux de l’évaluation boursière.

Relations entre les indicateurs

L’évolution du ratio P/E suggère que le marché a ajusté ses attentes concernant la valorisation de l’entreprise en fonction de la performance de l’action et de l’EPS. La forte augmentation du P/E en 2022, suivie d’une baisse, pourrait indiquer une correction du marché après une période d’optimisme excessif. La récente stabilisation du P/E pourrait refléter une plus grande confiance des investisseurs dans les perspectives de l’entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, le résultat d'exploitation par action et le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l'action a connu une progression générale sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre mars 2021 et septembre 2022, atteignant un pic en septembre 2022. Une forte baisse est ensuite constatée à partir de mars 2024, suivie d'une stabilisation relative, puis d'une reprise modérée en septembre 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d'exploitation par action a augmenté de mars 2021 à décembre 2021, avant de diminuer progressivement jusqu'en décembre 2022. Il a ensuite connu une stabilisation relative, avec des fluctuations mineures, jusqu'en décembre 2023. Une légère augmentation est observée en juin 2024, suivie d'une stabilisation jusqu'en septembre 2025.

P/OP

Le ratio P/OP a présenté une volatilité significative. Il a diminué de mars 2021 à décembre 2021, puis a augmenté de manière substantielle entre mars 2022 et décembre 2022, atteignant son maximum en décembre 2022. Une diminution marquée est ensuite observée à partir de mars 2024, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère augmentation en septembre 2025.

Corrélation

Une corrélation inverse semble exister entre le cours de l'action et le ratio P/OP. Lorsque le cours de l'action augmente, le ratio P/OP tend à diminuer, et vice versa. Le résultat d'exploitation par action semble moins directement corrélé aux fluctuations du cours de l'action et du ratio P/OP, bien qu'une certaine influence puisse être décelée sur la période analysée.

L'évolution du cours de l'action présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre mars 2021 et septembre 2022, culminant à 780.86 US$. Une correction significative se produit ensuite, avec une baisse jusqu'à 558.87 US$ en septembre 2024. Un rebond partiel est constaté en septembre 2025, atteignant 654.48 US$.

Le chiffre d'affaires par action montre une progression constante de mars 2021 à juin 2023, passant de 86.33 US$ à 130.46 US$. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec des fluctuations modérées entre 129.91 US$ et 135.56 US$ jusqu'à juin 2025.

P/S (Price-to-Sales Ratio)

Le ratio P/S a connu une diminution initiale, passant de 5.78 en mars 2021 à 4.17 en décembre 2024. Une remontée est ensuite observée en juin 2025, atteignant 4.83. Ce ratio reflète l'évolution conjointe du cours de l'action et du chiffre d'affaires par action.

L'analyse conjointe des trois indicateurs suggère une période de croissance soutenue jusqu'à mi-2023, suivie d'une phase de correction du cours de l'action et de stabilisation du chiffre d'affaires par action. Le ratio P/S suit cette dynamique, indiquant une valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses ventes.

Il est à noter que le cours de l'action semble plus volatil que le chiffre d'affaires par action, ce qui pourrait indiquer une sensibilité accrue aux facteurs de marché ou aux anticipations des investisseurs.

L'analyse des données révèle une évolution significative du cours de l'action sur la période considérée. Une tendance haussière est observable de mars 2021 à décembre 2021, suivie d'une accélération de cette tendance en 2022, culminant en septembre 2022. Une correction se produit ensuite, avec une volatilité marquée tout au long de 2023, avant une nouvelle hausse importante en décembre 2023. Un repli significatif est ensuite constaté en 2024, qui se poursuit en 2025, bien qu'une légère reprise soit visible au cours du dernier trimestre.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation globale sur la période, mais avec des fluctuations notables. Le point culminant est atteint en décembre 2023, suivi d'une baisse prononcée en 2024 et 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) présente une croissance constante et régulière tout au long de la période. Cette croissance est linéaire, sans les fluctuations observées pour le cours de l'action. L'augmentation est continue, bien que le rythme de croissance semble légèrement ralentir vers la fin de la période.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a augmenté de manière constante, indiquant une amélioration de la valeur nette de l'entreprise par action.

Le ratio P/BV montre une variation inversement proportionnelle au cours de l'action et à la valeur comptable par action. Initialement stable autour de 4, le ratio diminue progressivement à partir de 2022, atteignant son point le plus bas en 2025. Cette diminution suggère que le marché évalue l'entreprise à un multiple plus faible de sa valeur comptable, potentiellement en raison des fluctuations du cours de l'action ou d'un changement dans la perception des investisseurs.

P/BV

Le ratio P/BV a diminué de manière significative, indiquant une possible sous-évaluation relative de l'entreprise par le marché, ou une correction par rapport à une valorisation antérieure jugée excessive.