Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une forte volatilité. Il a débuté à un niveau élevé de 277,25, puis a diminué de manière significative pour atteindre 11,44 avant de remonter, pour ensuite connaître une nouvelle augmentation spectaculaire à 925,87, suivie d’une baisse à 18,18. Cette fluctuation suggère des changements importants dans les attentes des investisseurs concernant les bénéfices futurs.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a également montré une certaine variabilité, mais dans une moindre mesure que le P/E. Il a progressé globalement de 7,27 à 14,06, avec des pics à 16,27 et 51,26, indiquant une évolution positive de la valorisation par rapport à la performance opérationnelle. Une nouvelle augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 17.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 3,31 à 5,16. Cette progression suggère que les investisseurs sont prêts à payer davantage pour chaque unité de chiffre d’affaires générée, ce qui peut indiquer une confiance accrue dans la croissance future des ventes.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une augmentation progressive, passant de 4,4 à 6,85. Cette évolution indique une valorisation croissante des actifs nets de l’entreprise par le marché. Une accélération de cette tendance est visible vers la fin de la période, avec une valeur atteignant 7,36 avant de redescendre légèrement à 6,96.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Forte volatilité avec des pics et des creux significatifs, indiquant des changements dans les attentes des investisseurs.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Progression globale avec des fluctuations, suggérant une amélioration de la valorisation par rapport à la performance opérationnelle.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Tendance à la hausse constante, indiquant une confiance accrue dans la croissance des ventes.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Augmentation progressive, reflétant une valorisation croissante des actifs nets par le marché.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des périodes de volatilité. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2022, culminant au deuxième trimestre 2024 avant une légère correction.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une baisse significative entre le premier et le quatrième trimestre de 2021, passant de 66.54 US$ à 61.35 US$. Une reprise s'est ensuite enclenchée, avec une accélération marquée à partir du troisième trimestre 2022, atteignant un pic au deuxième trimestre 2024 (114.31 US$). Les trimestres suivants montrent une stabilisation, avec des fluctuations autour de 100 US$.

Le bénéfice par action (EPS) a connu une forte augmentation au deuxième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2023. Une reprise significative est ensuite observée, avec une croissance continue jusqu'au troisième trimestre 2025.

Bénéfice par action (EPS)

L'EPS a connu une forte augmentation au deuxième trimestre 2021, passant de 0.24 US$ à 4.12 US$. Après une période de stabilisation, une baisse progressive est observée jusqu'à 0.39 US$ au premier trimestre 2023. Une reprise notable s'amorce ensuite, avec une progression constante pour atteindre 6.54 US$ au troisième trimestre 2025.

Le ratio P/E a présenté une grande variabilité. Initialement élevé, il a diminué de manière significative en 2021, avant de remonter puis de connaître une nouvelle augmentation importante au premier trimestre 2023. Une stabilisation relative est ensuite observée.

P/E

Le ratio P/E a débuté à un niveau élevé de 277.25 au premier trimestre 2021, puis a diminué progressivement pour atteindre 11.44 au troisième trimestre 2021. Une remontée est observée en 2022, suivie d'une nouvelle augmentation significative au premier trimestre 2023 (166.76). Les trimestres suivants montrent une stabilisation autour de 20, avec des fluctuations modérées.

Il est à noter que le ratio P/E a atteint des valeurs exceptionnellement élevées au premier trimestre 2023 et au deuxième trimestre 2024, ce qui pourrait indiquer une surévaluation du cours de l’action par rapport aux bénéfices réalisés. L'évolution du ratio P/E semble inversement corrélée à celle de l'EPS, ce qui est attendu.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une période initiale de variation entre 61,35 et 69,3 US$, une augmentation notable s'est produite, atteignant 114,31 US$ avant de se stabiliser autour de 110,28 US$ et 118,84 US$.

Le résultat d’exploitation par action a présenté une trajectoire plus irrégulière. On observe une forte progression de 3,64 US$ à 9,27 US$, suivie d'une diminution à 5,59 US$. Une reprise s'est ensuite manifestée, culminant à 7,09 US$, avant une nouvelle baisse significative à 1,27 US$. Une amélioration est ensuite constatée, atteignant 8,46 US$ à la fin de la période.

P/OP

Le ratio P/OP a montré une volatilité importante. Initialement situé entre 7,27 et 18,31, il a atteint des sommets à 16,27 et 14,21 avant de connaître une augmentation spectaculaire à 143,05, suivie d'une diminution à 14,06. Cette évolution suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données indiquent une période de croissance et de fluctuation pour le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action. Le ratio P/OP reflète une dynamique boursière complexe, marquée par des périodes d'optimisme et de correction.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation significative. Après une période initiale de relative stabilité autour de 66 à 70 US$ au premier semestre 2021, une baisse est observée à la fin de l'année 2021, atteignant 61.35 US$. Une reprise notable s'ensuit en 2022, avec une progression jusqu'à 83.5 US$ au deuxième trimestre, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution. L'année 2023 montre une nouvelle phase de baisse, culminant à 64.92 US$ au premier trimestre, avant une remontée progressive. Une forte augmentation est ensuite constatée en 2024, atteignant un pic de 114.31 US$ au deuxième trimestre, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation jusqu'à 118.84 US$ au troisième trimestre 2025.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d'affaires par action présente une croissance constante, bien que modérée, sur l'ensemble de la période. Il évolue de 20.12 US$ au premier trimestre 2021 à 23.01 US$ au troisième trimestre 2025. Cette progression est relativement linéaire, avec de légères variations trimestrielles, mais sans rupture significative de tendance.

P/S (Price-to-Sales)

Le ratio P/S a connu des variations importantes. Il a diminué de 3.31 au premier trimestre 2021 à 2.84 au deuxième trimestre 2022, indiquant une potentielle sous-évaluation relative par rapport au chiffre d'affaires. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 4.98 au deuxième trimestre 2024, suggérant une valorisation plus élevée. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec une légère augmentation à 5.16 au troisième trimestre 2025. L'évolution du P/S semble corrélée à celle du cours de l'action, mais avec une amplitude plus importante.

En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l'action, une croissance stable du chiffre d'affaires par action et une évolution significative du ratio P/S, reflétant potentiellement des changements dans la perception du marché et la valorisation de l'entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation significative. Après une période initiale de relative stabilité autour de 66 à 69 US$ au premier semestre 2021, une baisse est observée à 61.35 US$ fin 2021. Une reprise notable s'ensuit, avec une progression continue jusqu'à atteindre 114.31 US$ au premier semestre 2024, suivie d'une stabilisation et d'une légère fluctuation entre 98.9 US$ et 118.84 US$ jusqu'au troisième trimestre 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a montré une tendance générale à la hausse de mars 2021 à décembre 2023, passant de 15.11 US$ à 18.33 US$. Une diminution significative est ensuite constatée au premier trimestre 2024, atteignant 14.08 US$, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 17.36 US$ au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une certaine volatilité de la valeur comptable sous-jacente.

Ratio P/BV

Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a fluctué en fonction de l'évolution du cours de l'action et de la valeur comptable par action. Il a oscillé entre 3.65 et 4.9 au cours de 2021 et 2022. Une augmentation notable est observée à partir de 2023, atteignant des valeurs maximales de 6.36 et 7.36 en 2024, avant de se stabiliser autour de 6.85 et 6.96 en 2025. Cette augmentation du ratio P/BV indique une perception accrue de la valeur de l'entreprise par les investisseurs par rapport à sa valeur comptable.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l'action, une croissance générale de la valeur comptable par action, et une augmentation du ratio P/BV, suggérant une évolution positive de la perception du marché à l'égard de l'entreprise.