Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Allergan Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Il est passé de 2,61 en 2010 à 4,41 en 2014, reflétant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cette croissance indique une gestion plus prudente ou une amélioration de la liquidité globale de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également augmentée de 2,22 en 2010 à 3,78 en 2014. La tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel suggère une augmentation de la liquidité immédiate, sans tenir compte des inventaires. Cela indique une amélioration du fonds de roulement disponible rapidement pour faire face aux obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a progressé de 1,79 en 2010 à 3,19 en 2014. Cette croissance témoigne d'une augmentation substantielle de la trésorerie et des équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, renforçant la position de liquidité immédiate de la société. La tendance claire à la hausse reflète une gestion efficace des flux de trésorerie et une accumulation accrue de ressources liquides disponibles.
Ratio de liquidité actuel
Allergan Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 2014 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une croissance constante a été observée dans la valeur de l’actif circulant sur la période. Après une légère augmentation de 2010 à 2011, l’actif circulant a connu une croissance significative entre 2011 et 2014, atteignant 6 871 200 US$ en 2014, ce qui indique une augmentation de près de 72 % par rapport à 2010. Cette tendance peut suggérer une augmentation de la liquidité ou une gestion plus agressive des ressources à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une diminution en 2011, passant de 1 528 400 US$ en 2010 à 955 000 US$, puis a augmenté à partir de cette date pour atteindre 1 557 300 US$ en 2014. La variation initiale pourrait indiquer une réduction temporaire des obligations à court terme ou une meilleure gestion des dettes à court terme, suivie d’une augmentation durable, pouvant signaler une gestion de passifs plus agressive ou une croissance des opérations nécessitant davantage de financements à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une amélioration constante tout au long de la période, passant de 2.61 en 2010 à 4.41 en 2014. La progression indique une augmentation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants. La tendance à la hausse suggère une gestion efficace de la liquidité, renforçant la position financière à court terme et réduisant potentiellement le risque financier associé aux obligations courantes.
Ratio de liquidité rapide
Allergan Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Créances clients, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 2014 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur du total des actifs rapides montre une tendance à la hausse sur la période étudiée. Après une légère baisse entre 2010 et 2011, cette somme augmente significativement chaque année, atteignant près de 5,88 milliards de dollars en 2014. Cela indique une amélioration progressive des actifs liquides rapidement mobilisables par l'entreprise, suggérant une meilleure gestion de ses ressources à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une croissance constante au cours des cinq années analysées. Après une baisse notable entre 2010 et 2011, il recommence à augmenter, culminant à environ 1,56 milliard de dollars en 2014. La progression de ce passif pourrait refléter une augmentation des engagements à court terme, nécessitant une surveillance pour évaluer si cette croissance est accompagnée d'une gestion efficace et d'une capacité à couvrir ces obligations rapidement.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, affiche une tendance à la hausse. Il est passé de 2,22 en 2010 à 3,78 en 2014. La croissance de ce ratio indique une amélioration importante de la liquidité immédiate de l'entreprise, renforçant sa capacité à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs liquides sans dépendre des stocks ou des autres actifs moins liquides. La progression constante suggère une gestion prudente et efficace de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Allergan Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 2014 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2010 et 2014, le total de la trésorerie de l'entreprise a connu une croissance significative, passant d'environ 2,74 milliards de dollars à près de 4,97 milliards de dollars. Après une légère baisse en 2011, la trésorerie a repris une tendance à la hausse constante chaque année, indiquant une amélioration de la position de liquidités de l'entreprise au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté après une baisse notable en 2011, passant d'environ 1,53 milliard de dollars en 2010 à 955 millions. En 2012, il a légèrement augmenté, puis a poursuivi une tendance à la hausse jusqu'à environ 1,56 milliard de dollars en 2014. Cette croissance suggère une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise au cours de cette période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré une amélioration constante sur la période, passant de 1,79 en 2010 à 3,19 en 2014. La hausse de ce ratio indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités, témoignant d'une situation de liquidité de plus en plus saine au fil des années, malgré l'augmentation du passif à court terme.