Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Allergan Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2014	31 déc. 2013	31 déc. 2012	31 déc. 2011	31 déc. 2010
Bénéfice net	1,528,800)	988,700)	1,102,500)	938,100)	4,900)
Dotations aux amortissements	248,100)	254,600)	256,600)	253,400)	257,100)
Amortissement de l’escompte d’émission initial et des coûts d’émission de titres de créance	2,800)	2,600)	1,900)	9,700)	28,400)
Amortissement du gain net réalisé sur swap de taux d’intérêt	(15,000)	(14,400)	(7,700)	(1,300)	(1,300)
Avantage d’impôt différé	(79,800)	(192,200)	(88,300)	(68,900)	(249,100)
Perte à la cession et dépréciation d’actifs	29,800)	5,800)	5,700)	—)	17,900)
Perte (gain) latente sur instruments dérivés	(37,200)	(10,400)	15,300)	(11,100)	7,600)
Charges liées aux régimes de rémunération à base d’actions	159,700)	114,400)	109,100)	86,300)	73,900)
Perte sur la vente d’activités abandonnées	—)	408,200)	—)	—)	—)
Règlement juridique	—)	—)	—)	—)	15,200)
Dépréciation d’immobilisations incorporelles et coûts connexes	—)	11,400)	22,300)	20,400)	369,100)
(Produits) charges liées aux variations de la juste valeur de la contrepartie éventuelle	(15,100)	70,700)	5,400)	11,900)	7,900)
Provision pour pertes sur créances clients au Venezuela	37,300)	—)	—)	—)	—)
Charges de restructuration	246,400)	5,500)	5,700)	4,600)	300)
Perte sur placements, nette	3,100)	3,700)	—)	1,300)	—)
Régimes de retraite et autres régimes d’avantages postérieurs à la retraite : règlements et réductions	12,100)	—)	—)	—)	—)
Éléments hors trésorerie inclus dans le bénéfice net	592,200)	659,900)	326,000)	306,300)	527,000)
Créances clients	(115,700)	(139,600)	(34,300)	(105,600)	(71,400)
Inventaires	(43,800)	(26,900)	(7,300)	(24,000)	(5,600)
Autres actifs circulants	(23,300)	(800)	(16,000)	(33,100)	7,300)
Autres actifs non courants	(29,700)	(15,500)	44,100)	(13,400)	(18,600)
Comptes créditeurs	1,900)	37,400)	32,700)	(19,300)	8,600)
Charges à payer	115,900)	110,200)	73,100)	39,100)	34,400)
Impôts	(124,000)	64,900)	52,400)	(19,800)	(17,600)
Autres passifs	25,500)	17,100)	26,700)	13,600)	(5,100)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(193,200)	46,800)	171,400)	(162,500)	(68,000)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,927,800)	1,695,400)	1,599,900)	1,081,900)	463,900)
Achats de placements à court terme	(1,269,800)	(1,025,600)	(865,200)	(571,100)	(824,100)
Achats de participations	(20,300)	—)	—)	—)	—)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(67,500)	(892,100)	(349,200)	(101,400)	(69,800)
Ajouts aux immobilisations corporelles	(243,900)	(171,900)	(143,300)	(118,600)	(102,800)
Ajouts aux logiciels en majuscules	(19,000)	(11,800)	(13,900)	(11,200)	(13,300)
Ajouts aux immobilisations incorporelles	(15,000)	(300)	(4,100)	(300)	(40,900)
Ajustement contractuel du prix d’achat à l’acquisition antérieure	—)	—)	—)	—)	(1,700)
Produit des échéances des placements à court terme	1,815,900)	683,200)	784,600)	1,140,300)	75,000)
Produit de la vente de l’entreprise	1,800)	42,700)	—)	—)	—)
Produit de la vente de participations	—)	—)	—)	1,900)	—)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	500)	500)	1,800)	1,200)	400)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	182,700)	(1,375,300)	(589,300)	340,800)	(977,200)
Remboursements d’emprunts convertibles	—)	—)	—)	(808,900)	—)
Dividendes aux actionnaires	(59,600)	(59,400)	(60,400)	(61,100)	(60,600)
Paiements pour l’acquisition d’actions propres	(839,200)	(650,700)	(909,000)	(461,700)	(286,000)
Acquisition d’une participation ne donnant pas le contrôle dans une filiale	—)	(18,000)	—)	—)	—)
Paiements de contrepartie conditionnelle	(10,200)	(61,200)	(5,100)	(3,000)	—)
Emprunts nets (remboursements) des billets à payer	16,500)	6,800)	(35,100)	30,700)	6,600)
Coûts d’émission de titres de créance	—)	(4,800)	—)	—)	(6,100)
Produit de l’émission de billets de premier rang, déduction faite de l’escompte	—)	598,500)	—)	—)	648,000)
Vente d’actions aux employés	521,000)	179,300)	246,400)	264,000)	234,000)
Avantages fiscaux excédentaires liés à la rémunération à base d’actions	167,500)	37,700)	45,700)	37,700)	27,100)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(204,000)	28,200)	(717,500)	(1,002,300)	563,000)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents	(41,200)	(4,000)	2,600)	(5,500)	(5,600)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents	1,865,300)	344,300)	295,700)	414,900)	44,100)
Trésorerie et équivalents au début de la période	3,046,100)	2,701,800)	2,406,100)	1,991,200)	1,947,100)
Trésorerie et équivalents à la fin de la période	4,911,400)	3,046,100)	2,701,800)	2,406,100)	1,991,200)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Allergan Inc. ont augmenté de 2012 à 2013 et de 2013 à 2014.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement de Allergan Inc. ont diminué de 2012 à 2013, puis ont augmenté de 2013 à 2014, dépassant le niveau de 2012.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Allergan Inc. ont augmenté de 2012 à 2013, puis ont légèrement diminué de 2013 à 2014.

Allergan Inc. (NYSE:AGN.)

Tableau des flux de trésorerie