Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Allergan Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Allergan Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Allergan Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a fortement diminué entre 2010 et 2011, passant de 37139,77 à 28,94, ce qui indique une baisse significative de la valorisation du marché par rapport au bénéfice net. Par la suite, il est resté relativement stable autour de 29 en 2012, avant d’augmenter de manière notable en 2013 à 38,04, puis de connaître une nouvelle hausse en 2014 à 45,53. Cette tendance montre une augmentation progressive de la valorisation relative du titre par rapport au bénéfice net, notamment à partir de 2013.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a connu une baisse importante de 86,17 en 2010 à 19,81 en 2011, puis s’est stabilisé autour de 19-20 en 2012 et 2013. En 2014, une augmentation notable est observée, atteignant 34,53, ce qui peut indiquer une perception accrue de la valeur du titre par rapport au résultat d'exploitation, ou une éventuelle augmentation de la rentabilité attendue ou anticipée.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une progression régulière tout au long de la période, passant de 4,62 en 2010 à 5,06 en 2011, puis à 5,59 en 2012, 6,05 en 2013, et culminant à 9,74 en 2014. La croissance importante en 2014 marque une augmentation significative de la valorisation du marché relative au chiffre d’affaires, ce qui peut refléter une confiance accrue dans la croissance future ou dans la valorisation de l’entreprise.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a augmenté de manière constante depuis 2010, passant de 4,68 à 5,09 en 2011, puis à 5,47 en 2012, 5,80 en 2013, et atteignant 8,95 en 2014. La progression indique une valorisation de l’action en rapport avec la valeur comptable qui s’accroît, traduisant probablement une augmentation de la rentabilité attendue ou de la perception de la qualité des actifs par le marché à la fin de la période considérée.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Allergan Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Allergan, Inc. (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2014 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Allergan, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Allergan Inc.
4 2014 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative sur la période. Il est passé de 72,9 USD en 2010 à 231,12 USD en 2014, montrant une progression continue et accélérée, notamment entre 2013 et 2014. Cette hausse indique une appréciation substantielle de la valorisation de l’entreprise sur cette période.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a progressé de manière notable, depuis une absence de bénéfice en 2010 jusqu’à atteindre 5,08 USD en 2014. Entre 2011 et 2012, on observe une forte augmentation, passant respectivement de 3,07 USD à 3,69 USD. En 2013, le bénéfice a légèrement reculé à 3,3 USD avant de repartir à la hausse en 2014. La tendance générale témoigne d’une amélioration progressive de la rentabilité par action, bien qu’avec quelques fluctuations à court terme.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio cours/bénéfice (P/E) illustre des variations importantes. Son niveau exceptionnel en 2010 (37139,77) semble incohérent ou résulte potentiellement d’une erreur ou d’une donnée manquante, étant donné la disparité avec les autres années. À partir de 2011, le ratio baisse drastiquement à 28,94, puis se maintient autour de cette valeur en 2012 (29,04) avant d’augmenter de façon notable en 2013 (38,04) et 2014 (45,53). La hausse du ratio P/E en fin de période indique une augmentation de la valorisation relative par rapport aux bénéfices réalisés ou anticipés, ce qui peut refléter une perception de marché plus optimiste ou une croissance attendue plus forte.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Allergan Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2014 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Allergan Inc.
4 2014 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances des cours de l’action
- Les cours de l’action ont montré une croissance soutenue sur la période analysée. En 2010, le cours était de 72,9 US$, puis il a connu une augmentation progressive pour atteindre 88,82 US$ en 2011, poursuivant sa progression à 107,05 US$ en 2012. La tendance haussière s'est amplifiée en 2013 avec un cours de 125,54 US$, et a connu une hausse importante en 2014, atteignant 231,12 US$, soit plus du double par rapport à 2013. Cette croissance suggère une appréciation significative de la valeur de l’action au fil des années.
- Évolution du résultat d'exploitation par action (RPA)
- Le résultat d'exploitation par action a connu une amélioration constante sur la période. À 0,85 US$ en 2010, il a augmenté pour atteindre 4,48 US$ en 2011, puis 5,41 US$ en 2012. En 2013, le RPA s'est élevé à 6,06 US$, poursuivant sa progression en 2014 avec une valeur de 6,69 US$. La croissance régulière de ce ratio indique une amélioration de la performance opérationnelle par action sur plusieurs années.
- Analyse du ratio P/OP
- Le ratio P/OP a connu une évolution notable durant la période. En 2010, il était très élevé à 86,17, reflétant une valorisation élevée relative au résultat d'exploitation, probablement en raison de faibles résultats ou de perceptions positives du marché. En 2011 et 2012, le ratio a fortement diminué pour atteindre environ 19,81 et 19,78 respectivement, ce qui indique une augmentation du résultat d'exploitation ou une réduction de la valorisation relative. Cependant, en 2013, le ratio a légèrement augmenté à 20,71, tandis qu'en 2014, il a fortement rebondi à 34,53, correspondant également à la hausse significative du cours de l'action. La tendance montre une volatilité dans la valorisation relative, avec une forte augmentation en 2014. La hausse du ratio P/OP en 2014 suggère une augmentation de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices opérationnels, en lien probablement avec la croissance du cours de l’action.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Allergan Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Ventes nettes de produits (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2014 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes nettes de produits ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Allergan Inc.
4 2014 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative sur la période, passant de 72,9 US$ à la fin 2010 à 231,12 US$ à la fin 2014. Cette progression témoigne d'une forte appréciation de la valeur de l’action, avec une croissance constante et accélérée à partir de 2012, où le prix a plus que triplé en quatre ans.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a également augmenté régulièrement, de 15,77 US$ en 2010 à 23,73 US$ en 2014. La progression est régulière, avec une hausse annuelle moyenne, ce qui indique une amélioration de la rentabilité par action ou une croissance du chiffre d’affaires consolidé par action.
- Évolution du ratio P/S (Prix sur Ventes)
- Le ratio P/S a connu une augmentation constante, finissant à 9,74 en 2014 contre 4,62 en 2010. La croissance du ratio P/S, en association avec la hausse du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action, indique une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses ventes. La tendance à la hausse du ratio peut être interprétée comme une confiance accrue des investisseurs dans la croissance future de l'entreprise ou comme une surévaluation potentielle, selon le contexte économique et sectoriel.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Allergan Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | 31 déc. 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Allergan, Inc. (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2014 calcul
BVPS = Total des capitaux propres d’Allergan, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Allergan Inc.
4 2014 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une progression significative sur la période analysée. En passant de 72,9 US$ à la fin de 2010, il a connu une croissance constante, atteignant 88,82 US$ en 2011, puis 107,05 US$ en 2012, 125,54 US$ en 2013, pour culminer à 231,12 US$ en 2014. Cette tendance indique une augmentation soutenue de la valorisation boursière, en particulier entre 2013 et 2014 où la progression est la plus marquée.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté chaque année, passant de 15,56 US$ en 2010 à 17,44 US$ en 2011, 19,58 US$ en 2012, 21,65 US$ en 2013, puis à 25,82 US$ en 2014. Cette progression suggère une croissance de la valeur nette comptable par action, reflétant probablement une amélioration de la situation financière de l'entreprise ou une accumulation des réserves.
- Évolution du ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a également augmenté, passant de 4,68 en 2010 à 5,09 en 2011, 5,47 en 2012, 5,8 en 2013, puis atteignant 8,95 en 2014. La hausse de ce ratio indique une valorisation de marché de plus en plus élevée comparée à la valeur comptable, pouvant refléter une perception optimiste du marché quant aux perspectives futures de l'entreprise ou une valorisation excessive par rapport à ses actifs comptables.