AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a globalement augmenté entre 2017 et 2019, avant de diminuer en 2020, puis de remonter en 2022, bien qu’il ne retrouve pas son niveau initial. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution notable en 2020 et une reprise partielle en 2022.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel est resté relativement stable autour de 0.9, avec de légères fluctuations. Le ratio de liquidité actuel ajusté a montré une augmentation progressive jusqu’en 2020, suivie d’une légère diminution en 2021 et 2022.

Les ratios d’endettement présentent des évolutions plus marquées. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, puis une augmentation très importante en 2021, sans données disponibles pour 2020. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté a également augmenté, mais de manière moins prononcée. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2020 et une stabilisation relative par la suite. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres ajusté est resté relativement stable, autour de 0.6.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier a connu une forte augmentation en 2021, sans données disponibles pour 2020. Le ratio d’endettement financier ajusté a également augmenté, mais de manière moins spectaculaire.

Les ratios de marge bénéficiaire nette ont fluctué considérablement. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation en 2018, suivie d’une baisse en 2019 et d’une perte en 2020, avant de se redresser en 2021 et 2022. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une tendance similaire, avec une perte plus importante en 2020. Les rendements des capitaux propres ont connu une forte augmentation en 2018, suivie d’une baisse en 2019 et d’une augmentation exceptionnelle en 2021, avec des valeurs ajustées qui présentent également des fluctuations importantes, notamment une valeur négative en 2020. Les ratios de rendement de l’actif ont également fluctué, avec une perte en 2020 et une reprise en 2022. Les valeurs ajustées suivent une tendance similaire, mais avec des amplitudes différentes.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 153 143 826 unités monétaires en 2017 à 238 587 006 unités monétaires en 2022.

Le total de l’actif a également connu une augmentation globale, bien que moins régulière. Il est passé de 35 316 470 unités monétaires en 2017 à 57 337 805 unités monétaires en 2021, puis a légèrement diminué pour atteindre 56 560 616 unités monétaires en 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 4,34 en 2017 à 4,58 en 2019, puis a diminué à 3,73 en 2021 avant de remonter à 4,22 en 2022. Cette fluctuation suggère une variation dans l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus.

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une croissance globale suivie d’une légère diminution en 2022. Il est passé de 38 091 730 unités monétaires en 2017 à 59 719 898 unités monétaires en 2021, puis a diminué à 59 333 174 unités monétaires en 2022.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a également montré des fluctuations. Il a augmenté de 4,02 en 2017 à 4,24 en 2019, a diminué à 3,58 en 2021, et est revenu à 4,02 en 2022. Les variations de ce ratio, comme celles du ratio non ajusté, indiquent des changements dans l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, en tenant compte des ajustements apportés à l’actif.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, une augmentation globale de l’actif, et des fluctuations dans l’efficacité de l’utilisation de l’actif, telles que mesurées par les ratios de rotation de l’actif total.

L’analyse des données révèle une évolution constante des éléments financiers sur la période considérée. L’actif circulant a connu une augmentation globale, passant de 24 303 299 unités monétaires en 2017 à 39 589 758 unités monétaires en 2022. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec un rythme plus soutenu entre 2019 et 2021.

Le passif à court terme a également augmenté sur la même période, évoluant de 26 818 165 unités monétaires en 2017 à 43 477 955 unités monétaires en 2022. L’augmentation du passif à court terme a été plus rapide que celle de l’actif circulant, ce qui a eu un impact sur le ratio de liquidité actuel.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a montré une légère amélioration entre 2017 et 2020, passant de 0,91 à 0,98. Toutefois, il a ensuite diminué en 2021 à 0,94 et en 2022 à 0,91, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L’examen des actifs à court terme ajustés présente une trajectoire similaire à celle de l’actif circulant, avec une augmentation globale de 26 820 660 unités monétaires en 2017 à 42 599 887 unités monétaires en 2022. La croissance est également plus marquée entre 2019 et 2021.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a affiché une progression de 1 en 2017 à 1,06 en 2020, suggérant une meilleure couverture des passifs à court terme avec les actifs à court terme ajustés. Cependant, ce ratio a également connu une baisse en 2021 à 1 et en 2022 à 0,98, reflétant une détérioration de la liquidité, bien que moins prononcée qu’avec le ratio de liquidité actuel standard.

En résumé, bien que l’entreprise ait augmenté à la fois ses actifs et ses passifs à court terme, l’augmentation du passif a été plus rapide, entraînant une légère diminution de ses ratios de liquidité, tant standard qu’ajusté, vers la fin de la période analysée. Cette tendance pourrait nécessiter une attention particulière en matière de gestion de la trésorerie et de financement à court terme.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2017 et 2021, passant de 3 442 055 unités monétaires à 6 683 924 unités monétaires, avant de diminuer en 2022 à 5 702 833 unités monétaires. Parallèlement, le total des capitaux propres a fluctué, passant d’un solde positif de 2 064 461 unités monétaires en 2017 à un solde négatif de -1 018 924 unités monétaires en 2020, puis à -211 559 unités monétaires en 2022.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire ascendante, augmentant de 1,67 en 2017 à 29,93 en 2021, bien qu’une valeur soit manquante pour 2020. Cette augmentation indique une dépendance accrue au financement par la dette par rapport aux capitaux propres.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente une image similaire. La dette totale ajustée a augmenté de 3 699 954 unités monétaires en 2017 à 7 805 431 unités monétaires en 2021, avant de diminuer à 6 725 305 unités monétaires en 2022. Les capitaux propres ajustés ont également connu des fluctuations, passant de 7 074 434 unités monétaires en 2017 à 2 421 717 unités monétaires en 2020, puis à 4 464 244 unités monétaires en 2022.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a également augmenté, passant de 0,52 en 2017 à 1,9 en 2020, puis diminuant légèrement à 1,68 en 2021 et 1,51 en 2022. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres ajustés, bien que la tendance se soit stabilisée ces dernières années.

Total de la dette

A augmenté significativement jusqu’en 2021, puis a diminué en 2022.

Total des capitaux propres

A connu des fluctuations importantes, passant d’un solde positif à un solde négatif.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

A augmenté de manière significative, indiquant une plus grande dépendance à l’endettement.

Dette totale ajustée

A suivi une tendance similaire à la dette totale, avec une augmentation jusqu’en 2021 et une diminution en 2022.

Total des capitaux propres ajustés

A également fluctué, mais dans une moindre mesure que le total des capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

A augmenté, mais s’est stabilisé ces dernières années.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2017 et 2021, passant de 3 442 055 unités monétaires à 6 683 924 unités monétaires, avant de diminuer en 2022 à 5 702 833 unités monétaires. Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur la même période, mais à un rythme moins rapide, passant de 5 506 516 unités monétaires à 6 907 278 unités monétaires en 2021, puis diminuant à 5 491 274 unités monétaires en 2022.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué. Il est resté relativement stable entre 2017 et 2019, autour de 0,6, avant d’augmenter considérablement en 2020 à 1,33, puis de se stabiliser à 0,97 en 2021 et 1,04 en 2022. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de dette par rapport aux fonds propres, particulièrement marquée en 2020.

Concernant la dette totale ajustée, une augmentation est observée entre 2017 et 2021, passant de 3 699 954 unités monétaires à 7 805 431 unités monétaires, suivie d’une diminution en 2022 à 6 725 305 unités monétaires. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, passant de 10 774 388 unités monétaires en 2017 à 12 457 231 unités monétaires en 2021, puis diminuant à 11 189 549 unités monétaires en 2022.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a suivi une tendance similaire à celle du ratio d’endettement non ajusté. Il est passé de 0,34 en 2017 à 0,65 en 2020, puis s’est stabilisé à 0,63 en 2021 et 0,6 en 2022. Cette progression suggère une augmentation de la dépendance au financement par emprunt, bien que cette tendance se soit atténuée en 2021 et 2022.

Total de la dette

A augmenté significativement jusqu'en 2021, puis a diminué en 2022.

Total du capital

A augmenté, mais à un rythme plus lent que la dette, avec une diminution en 2022.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

A connu une augmentation importante en 2020, indiquant une plus grande dépendance à l'endettement.

Dette totale ajustée

A suivi une tendance similaire au total de la dette, avec une augmentation jusqu'en 2021 et une diminution en 2022.

Total des fonds propres ajustés

A augmenté, mais moins rapidement que la dette ajustée, avec une diminution en 2022.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

A augmenté jusqu'en 2020, puis s'est stabilisé, indiquant une dépendance accrue à l'endettement.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation globale entre 2017 et 2021, passant de 35 316 470 US$ en milliers à 57 337 805 US$ en milliers. Une légère diminution est observée en 2022, avec un total de 56 560 616 US$ en milliers. Cette fluctuation suggère une période de croissance suivie d’une stabilisation.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres a présenté une trajectoire plus volatile. Après une augmentation initiale entre 2017 et 2018, il a fluctué avant de devenir négatif en 2020 (-1 018 924 US$ en milliers). Une reprise est constatée en 2021 (223 354 US$ en milliers), mais le solde reste négatif en 2022 (-211 559 US$ en milliers). Cette évolution indique des difficultés potentielles en termes de rentabilité et de financement propres.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a connu une forte augmentation en 2021, atteignant 256,71. Les données pour 2020 sont manquantes. Les valeurs de 2017, 2018 et 2019 sont relativement stables, autour de 12 à 17. Cette augmentation significative en 2021 suggère un recours accru à l’endettement.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une croissance globale entre 2017 et 2021, suivie d’une légère diminution en 2022. Les valeurs sont systématiquement supérieures à celles du total de l’actif, indiquant la présence d’ajustements significatifs.

Total des capitaux propres ajustés

Le total des capitaux propres ajustés présente également une évolution fluctuante, mais reste globalement positif sur toute la période. Il est supérieur au total des capitaux propres non ajustés, ce qui indique que les ajustements ont un impact positif sur la valeur des capitaux propres.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté est plus stable que le ratio non ajusté. Il a augmenté progressivement entre 2017 et 2020, puis a diminué en 2021 et 2022, se stabilisant autour de 13. Cette évolution suggère que les ajustements permettent de lisser l’impact de l’endettement sur la structure financière.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif, mais a également rencontré des difficultés en termes de rentabilité et de financement propres, comme en témoigne l’évolution négative du total des capitaux propres non ajustés et l’augmentation du ratio d’endettement financier non ajusté. Les ajustements apportés aux données semblent atténuer ces effets, mais ne les éliminent pas complètement.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte augmentation entre 2017 et 2018, suivie d'une diminution en 2019, puis d'une perte substantielle en 2020. Une reprise s'est ensuite observée en 2021 et 2022, avec un bénéfice net atteignant des niveaux comparables à ceux de 2018.

Le revenu a affiché une croissance constante tout au long de la période, passant d'environ 153 milliards de dollars en 2017 à plus de 238 milliards de dollars en 2022. Cette progression suggère une expansion continue des activités.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire variable. Après une forte amélioration en 2018, il a diminué en 2019 et atteint un point bas négatif en 2020, reflétant la perte nette de cette année. Une certaine stabilisation est apparente en 2021 et 2022, avec des ratios de marge bénéficiaire nette autour de 0,72% et 0,71% respectivement.

Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire au bénéfice net non ajusté, avec une augmentation initiale, une diminution en 2019, une perte importante en 2020, et une reprise en 2021 et 2022. Cependant, les montants sont différents, indiquant l'impact des ajustements comptables.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également connu des fluctuations importantes. Il a augmenté progressivement jusqu'en 2019, puis a chuté de manière significative en 2020, devenant négatif. Une reprise partielle a été observée en 2021, mais le ratio est resté inférieur aux niveaux observés avant 2020. La marge ajustée en 2022 est de 0,31%.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à AmerisourceBergen Corporation

A connu une forte volatilité, passant d'un bénéfice de 364,484 millions de dollars en 2017 à une perte de 3,408,716 millions de dollars en 2020, avant de se redresser en 2021 et 2022.

Revenu

A augmenté de manière constante sur la période, indiquant une croissance des activités.

Ratio de marge bénéficiaire nette

A fluctué considérablement, reflétant les variations du bénéfice net et du revenu.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

A suivi une tendance similaire au bénéfice net, mais avec des montants différents en raison des ajustements comptables.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

A également connu des fluctuations importantes, avec un impact négatif en 2020.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte augmentation en 2018, suivie d’une diminution notable en 2019. L’exercice 2020 s’est caractérisé par une perte nette substantielle, avant un retour à la rentabilité en 2021 et 2022, bien que le bénéfice net de 2022 ne dépasse pas celui de 2017.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à AmerisourceBergen Corporation

L’évolution du bénéfice net présente une volatilité importante, avec des variations considérables d’une année à l’autre. La perte de 2020 est particulièrement marquée.

Le total des capitaux propres a également connu des variations importantes. Après une croissance en 2018, il a diminué en 2019 et a subi une baisse drastique en 2020, résultant en un déficit. Une reprise a été observée en 2021, mais le total des capitaux propres en 2022 reste inférieur à celui de 2017.

Total des capitaux propres d’AmerisourceBergen Corporation (déficit)

La trajectoire des capitaux propres reflète la performance du bénéfice net, avec un impact significatif de la perte de 2020.

Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une forte augmentation en 2018, une diminution en 2019, et une valeur négative en 2020. Le rendement a connu une forte augmentation en 2021, mais la valeur pour 2022 n'est pas comparable en raison de l'absence de données pour les années précédentes.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est fortement influencé par les fluctuations du bénéfice net et du total des capitaux propres.

Le bénéfice net ajusté présente une évolution similaire au bénéfice net non ajusté, avec une forte augmentation en 2018, une diminution en 2019, une perte importante en 2020, et un retour à la rentabilité en 2021 et 2022. Cependant, l’ampleur de la perte en 2020 est plus importante pour le bénéfice net ajusté.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Les ajustements effectués semblent amplifier les variations du bénéfice net.

Le total des capitaux propres ajustés a connu une croissance constante jusqu’en 2019, suivie d’une diminution significative en 2020. Une reprise a été observée en 2021 et 2022, mais le total des capitaux propres ajustés en 2022 reste inférieur à celui de 2019.

Total des capitaux propres ajustés

L’évolution des capitaux propres ajustés est cohérente avec celle des capitaux propres non ajustés.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a suivi une tendance similaire au rendement des capitaux propres non ajusté, avec une valeur négative en 2020 et une reprise en 2021 et 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté est généralement inférieur au ratio non ajusté.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Les ajustements effectués ont un impact sur le ratio de rendement des capitaux propres, le rendant généralement plus faible.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à la société sur la période considérée. Après une augmentation notable en 2018, le bénéfice net a diminué en 2019, puis a subi une perte substantielle en 2020, avant de se redresser en 2021 et 2022.

Le total de l’actif a connu une croissance constante de 2017 à 2021, atteignant un pic en 2021, avant de diminuer légèrement en 2022. Cette croissance de l’actif n’a pas toujours été corrélée à une amélioration de la rentabilité, comme illustré par les variations du ratio de rendement de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a affiché une volatilité importante. Il a augmenté en 2018, diminué en 2019, puis a enregistré une forte baisse en 2020, reflétant la perte nette de cette année. Une reprise a été observée en 2021 et 2022, mais le ratio est resté inférieur à son niveau de 2018.

L’examen du bénéfice net ajusté et du total de l’actif ajusté présente un schéma similaire à celui des données non ajustées. Le bénéfice net ajusté a augmenté jusqu’en 2019, a ensuite connu une perte importante en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et d’une nouvelle diminution en 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une volatilité significative, avec une forte baisse en 2020, correspondant à la perte nette ajustée. Il a connu une reprise en 2021, mais a diminué en 2022, suggérant une efficacité moindre de l’utilisation des actifs ajustés pour générer des bénéfices.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité des bénéfices, une croissance de l’actif suivie d’une légère diminution, et des ratios de rendement de l’actif fluctuants, indiquant des variations dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.