Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
AmerisourceBergen Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une évolution globalement stable au cours de la période examinée. Après une légère augmentation de 0,91 en 2017 à 0,95 en 2019, il connaît une baisse progressive, revenant à 0,91 en 2022. Cette tendance suggère une stabilité relative, bien que la capacité à couvrir à court terme ses obligations aumé une certaine stabilité, sans indicateurs marquants de détérioration ou d'amélioration significative.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio affiche une croissance constante, passant de 0,47 en 2017 à 0,54 en 2020, avant de revenir à 0,50 en 2022. La progression sur la période indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs les plus liquides, ce qui témoigne d'une gestion prudente des liquidités à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité immédiate de couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie disponible, présente une tendance atypique. Il reste stable à 0,09 en 2017 et 2018, mais connaît une augmentation notable en 2019 atteignant 0,11, puis chute à 0,06 en 2021 avant de remonter légèrement à 0,08 en 2022. Les variations suggèrent une fluctuation dans la gestion de la trésorerie disponible, avec une phase d'amélioration en 2019 suivie d'une contraction en 2021, suivie d’une tentative de stabilisation en 2022.
Ratio de liquidité actuel
AmerisourceBergen Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | 39,589,758) | 38,802,609) | 33,055,702) | 28,132,054) | 25,894,372) | 24,303,299) | |
| Passif à court terme | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.95 | 0.93 | 0.91 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.40 | 5.08 | 6.86 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.13 | 1.22 | 1.19 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Soins de santé | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 39,589,758 ÷ 43,477,955 = 0.91
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- Actif circulant
- Une tendance à la croissance constante de l'actif circulant est observée sur la période analysée, passant d'environ 24,3 milliards de dollars en septembre 2017 à près de 39,6 milliards de dollars en septembre 2022. Cette augmentation suggère une expansion de la liquidité ou des investissements à court terme de l'entreprise, ce qui peut indiquer une augmentation de ses opérations ou de ses stocks de liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une augmentation régulière, passant d'environ 26,8 milliards de dollars en septembre 2017 à plus de 43,4 milliards de dollars en septembre 2022. La croissance plus importante par rapport à celle de l'actif circulant pourrait indiquer une augmentation des engagements à court terme, nécessitant potentiellement une gestion attentive du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme, a fluctué légèrement au cours de la période. Il a commencé à 0,91 en 2017, a atteint un pic à 0,98 en 2020, puis est retombé à 0,91 en 2022. La stabilité relative de ce ratio, malgré la croissance des actifs et des passifs, indique une gestion prudente du fonds de roulement, sans signes évidents de tensions de liquidité à la fin de la période.
Ratio de liquidité rapide
AmerisourceBergen Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| Débiteurs, moins les provisions pour retours et pertes sur créances | 18,452,675) | 18,167,175) | 13,846,301) | 12,386,879) | 11,314,226) | 10,303,324) | |
| Total des actifs rapides | 21,840,864) | 20,714,317) | 18,444,047) | 15,761,073) | 13,806,742) | 12,738,439) | |
| Passif à court terme | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.50 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.47 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.56 | 4.34 | 5.96 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.95 | 1.04 | 1.01 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Soins de santé | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 21,840,864 ÷ 43,477,955 = 0.50
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- Total des actifs rapides
- Entre 2017 et 2022, le total des actifs rapides de l'entreprise a connu une croissance régulière, passant d'environ 12,7 milliards de dollars à plus de 21,8 milliards de dollars. Cette progression indique une amélioration de la liquidité immédiate, contribuant à renforcer la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de façon constante, passant de 26,8 milliards de dollars en 2017 à environ 43,5 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation reflète une intensification des dettes ou obligations à court terme, ce qui peut nécessiter une gestion prudente pour assurer la stabilité financière dans un contexte de croissance de l'endettement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une légère hausse, passant de 0,47 en 2017 à 0,53 en 2019, avant de se stabiliser à 0,50 en 2020, 2021 et 2022. La stabilité relative de ce ratio suggère que, malgré une augmentation significative des actifs rapides et des passifs à court terme, l'entreprise a maintenu une capacité stable à couvrir ses obligations immédiates sans nécessiter une augmentation proportionnelle de ses actifs rapides, ce qui indique une gestion prudente de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
AmerisourceBergen Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| Total de la trésorerie | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| Passif à court terme | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.08 | 0.06 | 0.14 | 0.11 | 0.09 | 0.09 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.90 | 3.66 | 5.30 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.58 | 0.64 | 0.62 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Soins de santé | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 3,388,189 ÷ 43,477,955 = 0.08
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- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2020, passant d'environ 2,44 milliards de dollars à près de 4,4 milliards. Après cette période de croissance, une baisse est observée en 2021, avec une réduction à environ 2,55 milliards. Cependant, cette tendance est inversée en 2022, où la trésorerie remonte à environ 3,39 milliards, dépassant le niveau de 2021 mais restant inférieur au pic atteint en 2020.
- Evolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a enregistré une augmentation continue sur l'ensemble de la période, passant d'environ 26,8 milliards en 2017 à plus de 43,4 milliards en 2022. Cette croissance soutenue indique une intensification des obligations à court terme, nécessitant une gestion attentive pour assurer la capacité de la société à honorer ses engagements dans un contexte d'augmentation du passif.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été relativement stable autour de 0,09 en 2017 et 2018. Une légère hausse apparaît en 2019 et 2020, atteignant respectivement 0,11 et 0,14, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec sa trésorerie. Toutefois, en 2021, ce ratio chute à 0,06, indiquant une réduction de la liquidité relative. Le mouvement revient en légère augmentation en 2022, avec un ratio à 0,08, mais demeure inférieur aux niveaux observés avant 2020.
- Résumé général
- La société affiche une croissance substantielle de sa trésorerie jusqu'en 2020, suivie de fluctuations en 2021 et 2022, avec une reprise partielle en 2022. Parallèlement, le passif à court terme a connu une augmentation continue, ce qui pourrait signaler une hausse des obligations financières à court terme. La gestion de la liquidité semble avoir été plus stable en 2019 et 2020, mais a été affectée par une baisse en 2021, avant une légère amélioration en 2022. La relation entre la trésorerie et le passif à court terme doit être surveillée afin d'assurer une solvabilité adéquate dans le futur.