Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
AmerisourceBergen Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la hausse de 12,97 en 2017 à un pic de 15,77 en 2019, avant de diminuer légèrement pour s'établir à 14,8 en 2022. Cela indique une amélioration de la gestion des stocks jusqu’en 2019, puis une légère dégradation ou stabilité relative par rapport à ce niveau post-2019.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 14,8 en 2017 et 2018, puis a diminué à 14,5 en 2019, avant de chuter à 11,78 en 2021. En 2022, il rebondit à 12,93, suggérant une amélioration partielle dans la gestion des comptes clients après une période d'efficacité moindre entre 2019 et 2021.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a augmenté légèrement de 5,85 en 2017 à 6,15 en 2019, puis a diminué pour atteindre 5,45 en 2021, avant de remonter à 5,73 en 2022. La tendance montre une stabilisation relative avec de petites fluctuations, reflétant peut-être une gestion équilibrée des dettes fournisseurs dans cette période.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont diminué de 28 jours en 2017 à 23 jours en 2019, indiquant une rotation plus rapide des stocks. Par la suite, ils se sont stabilisés autour de 25-27 jours, témoignant d’une gestion efficace des stocks maintenue dans le temps.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre a été constant à 25 jours en 2017, 2018, et 2019, puis a augmenté à 27 jours en 2020, puis à 31 jours en 2021, avant de revenir à 28 jours en 2022. La tendance montre une extension du délai de recouvrement des créances à partir de 2019 jusqu’en 2021, suivi d’un réajustement en 2022, suggérant une certaine variabilité dans la gestion des comptes clients.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a diminué de 53 jours en 2017 à 48 jours en 2019, indiquant une amélioration de la rapidité du cycle opérationnel. Toutefois, il a augmenté à 58 jours en 2021, puis est revenu à 53 jours en 2022, montrant une certaine instabilité mais une gestion globale assez équilibrée en fin de période.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio s’est accru de 62 jours en 2017 à 67 jours en 2021, puis a diminué à 64 jours en 2022. La tendance vers une augmentation montre une période où l'entreprise a peut-être étendu ses délais de paiement, restant dans une fourchette de gestion des dettes fournisseurs généralement stable mais en légère progression.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a montré une variation autour de -9 à -11 jours tout au long de la période. La constance en valeur négative indique que la génération de trésorerie à partir des opérations est généralement plus rapide que le délai de paiement des fournisseurs, avec peu ou pas de dégradation significative dans la gestion de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
AmerisourceBergen Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | 230,290,639) | 207,045,615) | 184,702,042) | 174,450,809) | 163,327,318) | 148,597,824) | |
| Inventaires | 15,556,394) | 15,368,352) | 12,589,278) | 11,060,254) | 11,918,508) | 11,461,428) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 14.80 | 13.47 | 14.67 | 15.77 | 13.70 | 12.97 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 3.10 | 3.59 | 2.99 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.27 | 2.98 | 2.49 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.20 | 2.43 | 2.23 | — | — | — | |
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 30.70 | 31.85 | 27.77 | — | — | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Soins de santé | 7.85 | 7.90 | 6.97 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaires
= 230,290,639 ÷ 15,556,394 = 14.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation continue sur l'ensemble de la période, passant d'environ 148,6 milliards de dollars en 2017 à environ 230,3 milliards de dollars en 2022. Cette croissance reflète probablement une expansion de l'activité ou une augmentation des volumes de ventes. La progression est régulière, avec une hausse notable chaque année, indiquant une évolution soutenue des coûts liés à l'activité opérationnelle.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont présenté une tendance à la hausse au fil des années, passant de 11,46 milliards de dollars en 2017 à environ 15,56 milliards de dollars en 2022. Après une légère baisse en 2019, cette augmentation a repris, atteignant un pic en 2022. Cela pourrait signaler une stratégie d’accumulation des stocks ou une augmentation de la demande, nécessitant le maintien de niveaux plus élevés de stocks pour satisfaire les opérations ou anticiper la croissance future.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution fluctuante mais globalement ascendante, passant de 12,97 en 2017 à 14,8 en 2022. Après une augmentation notable en 2018 (13,7), il a atteint un maximum en 2019 (15,77), avant de connaître une légère baisse en 2020 (14,67). Depuis cette période, le taux a rebondi pour atteindre 14,8 en 2022. La tendance générale à la hausse suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide qui peut indiquer une meilleure utilisation des inventaires ou une augmentation de l'efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des créances
AmerisourceBergen Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 238,587,006) | 213,988,843) | 189,893,926) | 179,589,121) | 167,939,635) | 153,143,826) | |
| Débiteurs, moins les provisions pour retours et pertes sur créances | 18,452,675) | 18,167,175) | 13,846,301) | 12,386,879) | 11,314,226) | 10,303,324) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 12.93 | 11.78 | 13.71 | 14.50 | 14.84 | 14.86 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 7.02 | 6.64 | 5.40 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 18.81 | 20.66 | 19.72 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.60 | 7.30 | 6.75 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.71 | 5.51 | 6.22 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 18.22 | 20.07 | 19.86 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 14.33 | 14.76 | 14.32 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Soins de santé | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, moins les provisions pour retours et pertes sur créances
= 238,587,006 ÷ 18,452,675 = 12.93
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- Revenus
- La tendance des revenus sur la période étudiée montre une croissance constante et soutenue. Entre 2017 et 2022, les revenus ont augmenté de manière significative, passant d'environ 153,1 milliards de dollars à près de 238,6 milliards de dollars. Cette progression reflète une augmentation annuelle régulière, avec une accélération notable après 2020, ce qui pourrait indiquer une expansion opérationnelle ou une demande accrue pour les produits ou services proposés. La croissance globale sur la période dépasse 55 %, témoignant d'une performance commerciale robuste et d'une capacité à maintenir une progression constante malgré les éventuels défis du marché.
- Débiteurs, moins les provisions pour retours et pertes sur créances
- Les débiteurs ont augmenté au cours de la période, passant d'environ 10,3 milliards de dollars en 2017 à plus de 18,4 milliards de dollars en 2022. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2022, où les débiteurs ont connu une hausse importante, correspondant probablement à l'expansion des ventes ou à un allongement des délais de paiement. Cela indique une augmentation de l'encours client, qui pourrait nécessiter une gestion attentive pour éviter des risques liés à des retards de paiement ou à des mauvaises créances.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui exprime la fréquence de renouvellement des créances sur une période, a connu une légère baisse entre 2017 et 2021, passant de 14,86 à 11,78. La baisse indique un allongement moyen du délai de recouvrement ou une réduction de la vitesse de rotation des créances. Cependant, en 2022, le ratio rebondit à environ 12,93, suggérant une légère amélioration ou une tendance à une gestion plus efficace des créances. La variation de ce ratio doit être surveillée pour assurer une gestion saine du fonds de roulement, particulièrement compte tenu de l'augmentation significative des débiteurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
AmerisourceBergen Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | 230,290,639) | 207,045,615) | 184,702,042) | 174,450,809) | 163,327,318) | 148,597,824) | |
| Comptes créditeurs | 40,192,890) | 38,009,954) | 31,705,055) | 28,385,074) | 26,836,873) | 25,404,042) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.73 | 5.45 | 5.83 | 6.15 | 6.09 | 5.85 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 4.15 | 4.21 | 3.80 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.47 | 7.59 | 7.75 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.78 | 14.45 | 18.35 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 4.46 | 4.98 | 4.72 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.26 | 7.63 | 7.29 | — | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 6.94 | 7.18 | 6.96 | — | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Soins de santé | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= 230,290,639 ÷ 40,192,890 = 5.73
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des marchandises vendues
- Une tendance à la hausse est observée dans le coût des marchandises vendues sur la période étudiée. Après une croissance régulière de 2017 à 2019, une accélération de cette augmentation apparaît entre 2020 et 2022. En 2022, le coût dépasse 230 milliards de dollars, indiquant une expansion significative de l'activité commerciale ou une augmentation des coûts d’approvisionnement.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs augmentent également de façon continue durant la période analysée, passant de 25,4 milliards de dollars en 2017 à près de 40,2 milliards de dollars en 2022. Cette progression reflète une augmentation potentielle des dettes commerciales ou une stratégie de gestion du fonds de roulement, probablement en lien avec la croissance des achats ou l'extension des conditions de paiement accordées aux fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance globalement stable, oscillant entre 5,45 et 6,15. Après avoir atteint un pic de 6,15 en 2019, il diminue légèrement en 2020 pour revenir à 5,83, puis augmente de nouveau à 5,73 en 2022. La stabilité relative de cet indicateur suggère une gestion relativement constante des délais de paiement envers les fournisseurs, malgré la croissance des comptes créditeurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
AmerisourceBergen Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | 39,589,758) | 38,802,609) | 33,055,702) | 28,132,054) | 25,894,372) | 24,303,299) | |
| Moins: Passif à court terme | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| Fonds de roulement | (3,888,197) | (2,556,032) | (797,375) | (1,449,240) | (1,975,315) | (2,514,866) | |
| Revenu | 238,587,006) | 213,988,843) | 189,893,926) | 179,589,121) | 167,939,635) | 153,143,826) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | — | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 4.48 | 3.87 | 4.06 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.37 | 7.23 | 6.39 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.29 | 1.22 | 0.77 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.97 | 2.15 | 2.48 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 25.59 | 16.28 | 18.23 | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Soins de santé | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 238,587,006 ÷ -3,888,197 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont montré une tendance à la baisse de 2017 à 2022, passant d'environ -2 514 866 milliers de dollars en 2017 à environ -3 888 197 milliers de dollars en 2022. Cette détérioration indique une augmentation de la vulnérabilité financière de l'entreprise ou une croissance significative de ses besoins en fonds de roulement. La tendance négative s'est accélérée après 2020, avec une augmentation notable de l'insuffisance de fonds de roulement, ce qui pourrait signaler une gestion plus intensive de l'exploitation ou une réorganisation financière.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance continue sur la période observée, passant de 153,14 milliards de dollars en 2017 à 238,59 milliards de dollars en 2022. La progression est régulière, avec une augmentation annuelle significative, notamment entre 2021 et 2022, où le revenu est passé d'environ 214 milliards à près de 239 milliards, soit une hausse de près de 24 milliards de dollars. Cette tendance reflète une expansion soutenue de l'activité commerciale, qui pourrait résulter d'une hausse des ventes, d'une diversification des produits ou d'acquisitions stratégiques.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives à ce ratio ne sont pas disponibles ou ne sont pas renseignées dans le tableau, ce qui limite l'analyse de l'efficacité de la gestion des fonds de roulement. Toutefois, étant donné l'évolution négative du fonds de roulement, il serait pertinent d'examiner ce ratio pour mieux comprendre l'efficience de la gestion des liquidités et des actifs à court terme par rapport aux passifs à court terme de l'entreprise.
Jours de rotation de l’inventaire
AmerisourceBergen Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | 14.80 | 13.47 | 14.67 | 15.77 | 13.70 | 12.97 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 25 | 27 | 25 | 23 | 27 | 28 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 118 | 102 | 122 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 161 | 122 | 147 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 166 | 150 | 164 | — | — | — | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 12 | 11 | 13 | — | — | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Soins de santé | 46 | 46 | 52 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 14.80 = 25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution globalement ascendante sur la période considérée. Il est passé de 12,97 en 2017 à un pic de 15,77 en 2019, indiquant une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la fréquence de rotation des inventaires. Après ce pic, une légère baisse est observée en 2020 et 2021, avec un taux respectif de 14,67 et 13,47, avant de repartir à la hausse pour atteindre 14,8 en 2022. Cette tendance suggère une gestion plus efficace ou adaptée des stocks, permettant une rotation plus rapide particulièrement en 2019, tout en maintenant une certaine stabilité après cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont présenté une stabilité relative, oscillant autour de 25 à 28 jours. En 2017, ils étaient à 28 jours, puis ont légèrement diminué à 27 jours en 2018, poursuivant une baisse vers 23 jours en 2019. Par la suite, la période est revenue à 25 jours en 2020, avant d'atteindre nouveau un pic à 27 jours en 2021, pour revenir à 25 jours en 2022. Ces fluctuations, relativement modestes, indiquent une gestion constante des stocks en ce qui concerne le temps nécessaire pour renouveler l’inventaire, avec une tendance à une rotation un peu plus rapide en 2019, correspondant à l’augmentation du taux de rotation des stocks observée cette année-là.
Jours de rotation des comptes clients
AmerisourceBergen Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | 12.93 | 11.78 | 13.71 | 14.50 | 14.84 | 14.86 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 28 | 31 | 27 | 25 | 25 | 25 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 52 | 55 | 68 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 19 | 18 | 19 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 55 | 50 | 54 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 64 | 66 | 59 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20 | 18 | 18 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 25 | 25 | 25 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Soins de santé | 44 | 46 | 46 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 12.93 = 28
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- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère décroissance sur la période analysée, passant d’un niveau de 14,86 en 2017 à 12,93 en 2022. Cette tendance indique une diminution progressive de l’efficacité dans la rotation des créances, suggérant que l’entreprise met un peu plus de temps à récupérer ses crédits clients ou que la qualité de la créance s’altère légèrement au fil du temps.
- Evolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a maintenu une stabilité initiale de 25 jours de 2017 à 2019, puis a augmenté pour atteindre 31 jours en 2021, avant de se réduire légèrement à 28 jours en 2022. Cette évolution reflète une tendance à l’allongement de la période de recouvrement des créances, ce qui pourrait indiquer un allongement des délais de paiement de la clientèle ou une gestion plus prudente des crédits accordés. La réduction en 2022 pourrait signaler un recentrage vers un recouvrement plus rapide ou une modification des termes de crédit.
Cycle de fonctionnement
AmerisourceBergen Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 25 | 27 | 25 | 23 | 27 | 28 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 28 | 31 | 27 | 25 | 25 | 25 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 53 | 58 | 52 | 48 | 52 | 53 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 170 | 157 | 190 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 216 | 172 | 201 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 230 | 216 | 223 | — | — | — | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 37 | 36 | 38 | — | — | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Soins de santé | 90 | 92 | 98 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 25 + 28 = 53
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont montré une légère diminution entre 2017 et 2019, passant de 28 à 23 jours, indiquant une gestion plus efficace des stocks. Cependant, une augmentation est observée en 2020 à 25 jours, puis une stabilisation à 27 jours en 2021, avant de revenir à 25 jours en 2022. Cette tendance suggère une amélioration initiale de la gestion de l'inventaire, suivie d'une stabilisation récente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés constants à 25 jours de 2017 à 2019. Une augmentation est enregistrée en 2020 à 27 jours, puis une nouvelle hausse à 31 jours en 2021, indiquant que le délai de recouvrement a ralenti. En 2022, une légère diminution à 28 jours peut être notée, laissant supposer une amélioration partielle de la gestion des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement total a diminué de manière générale, passant de 53 jours en 2017 à 48 jours en 2019, signalant une réduction de la période globale de rotation. Une augmentation en 2020 à 52 jours reflète une recrudescence du cycle, puis une nouvelle hausse à 58 jours en 2021, atteignant un pic, suggérant une dégradation temporaire de l’efficacité des opérations. En 2022, une réduction à 53 jours ramène le cycle à un niveau proche de celui de 2017, indiquant une reprise partielle de l’efficience opérationnelle.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
AmerisourceBergen Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.73 | 5.45 | 5.83 | 6.15 | 6.09 | 5.85 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 64 | 67 | 63 | 59 | 60 | 62 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 88 | 87 | 96 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 49 | 48 | 47 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 25 | 20 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 82 | 73 | 77 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 50 | 48 | 50 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 53 | 51 | 52 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Soins de santé | 63 | 63 | 66 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.73 = 64
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une légère augmentation entre 2017 et 2019, passant de 5,85 à 6,15, indiquant une accélération dans le règlement des fournisseurs. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a connu une baisse en 2020 et 2021, atteignant 5,83 puis 5,45, avant de rebondir légèrement en 2022 à 5,73. Cette évolution suggère une certaine fluctuation dans la gestion des paiements aux fournisseurs, avec une tendance à une gestion plus prudente ou plus lente en 2020 et 2021, suivie d'une amélioration partielle en 2022.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur, exprimé en nombre de jours, a suivi une tendance inverse à celle du taux de rotation. Il est passé de 62 jours en 2017 à 59 jours en 2019, ce qui reflète une diminution du délai de paiement aux fournisseurs durant cette période. En revanche, à partir de 2020, les jours de rotation ont augmenté significativement, atteignant 63 puis 67 jours en 2020 et 2021, ce qui indique un allongement des délais de paiement. En 2022, ce délai a légèrement diminué à 64 jours, mais demeure supérieur aux années précédentes. Cette évolution peut indiquer une gestion plus restrictive des paiements ou une modification dans la négociation avec les fournisseurs, notamment lors de la période 2020-2021, possiblement liée à des enjeux de liquidité ou à des stratégies de gestion de la trésorerie.
Cycle de conversion de trésorerie
AmerisourceBergen Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 25 | 27 | 25 | 23 | 27 | 28 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 28 | 31 | 27 | 25 | 25 | 25 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 64 | 67 | 63 | 59 | 60 | 62 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -11 | -9 | -11 | -11 | -8 | -9 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 70 | 94 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 190 | 147 | 181 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 148 | 143 | 146 | — | — | — | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | -16 | -15 | -14 | — | — | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Soins de santé | 27 | 29 | 32 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 25 + 28 – 64 = -11
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- Jours de rotation de l'inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a montré une légère diminution de 28 jours en 2017 à 23 jours en 2019, avant de remonter à 25 jours en 2020. Elle a ensuite fluctué autour de cette valeur, atteignant 27 jours en 2022. Cette tendance indique une gestion légèrement plus efficace de l'inventaire entre 2017 et 2019, puis une stabilisation avec une légère hausse à partir de 2020.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés constants à 25 jours de 2017 à 2019. À partir de 2020, cette durée a augmenté progressivement, atteignant 31 jours en 2021, puis se stabilisant à 28 jours en 2022. Cette évolution reflète une tendance à une collecte plus longue des créances, notamment à partir de 2020, suggérant une possible extension des délais de paiement accordés ou une modification dans la gestion du recouvrement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont diminué de 62 jours en 2017 à 59 jours en 2019, puis ont augmenté pour atteindre 67 jours en 2021. Une légère baisse à 64 jours est observée en 2022, mais la tendance générale montre une extension du délai de paiement accordé aux fournisseurs depuis 2017, culminant à 67 jours en 2021. Cela témoigne possiblement d'une stratégie de gestion de la liquidité ou de négociation de conditions de paiement plus longues.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a évolué dans une plage étroite, oscillant entre -9 et -11 jours. Il a souvent été négatif, indiquant que la sortie de trésorerie liée à la gestion des stocks et des comptes clients précède l'entrée de trésorerie provenant des ventes. La stabilité de cette métrique à un niveau négatif autour de -9 à -11 jours suggère une gestion efficace de la trésorerie, permettant à l'entreprise de financer ses opérations par le décalage favorable entre encaissements et décaissements.