Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
AmerisourceBergen Corp., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles. L’élément "Terre" a connu une augmentation notable en 2021, suivie d’une légère diminution en 2022, après une relative stabilité durant les périodes précédentes.
Les "Bâtiments et améliorations" ont augmenté entre 2017 et 2018, puis ont diminué en 2019 et 2020. Une reprise a été observée en 2021 et 2022, mais les valeurs restent inférieures à celles de 2018.
Les "Machines, équipements et autres" ont connu une croissance constante tout au long de la période analysée, avec une accélération entre 2020 et 2022. Cette catégorie représente la part la plus importante des immobilisations corporelles au prix coûtant.
Les "Immobilisations corporelles, au prix coûtant" ont globalement augmenté, bien qu’avec des fluctuations annuelles. Une augmentation significative est perceptible en 2021 et 2022, principalement due à l’évolution des "Machines, équipements et autres".
L’"Amortissement cumulé" a augmenté de manière continue sur toute la période, ce qui est attendu avec l’utilisation des actifs. Le rythme d’augmentation semble s’accélérer au fil du temps.
Les "Immobilisations corporelles, montant net" ont fluctué en fonction de l’évolution des immobilisations au coût et de l’amortissement cumulé. Après une période de légère baisse, une augmentation notable est observée en 2021 et 2022, reflétant l’investissement dans de nouvelles immobilisations et la gestion de l’amortissement.
- Terre
- Augmentation significative en 2021, légère diminution en 2022.
- Bâtiments et améliorations
- Croissance initiale suivie d’une diminution, puis reprise partielle.
- Machines, équipements et autres
- Croissance constante tout au long de la période, avec accélération récente.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Augmentation globale avec des fluctuations annuelles.
- Amortissement cumulé
- Augmentation continue, rythme d’augmentation en accélération.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Fluctuations liées à l’évolution des immobilisations et de l’amortissement, augmentation notable en 2021 et 2022.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
AmerisourceBergen Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation globale sur la période considérée. Après un niveau de 42,39% en 2017, il a progressé jusqu'à 45% en 2018, puis 47,76% en 2019. Une augmentation plus marquée a été observée en 2020, atteignant 54,91%, suivie d'une légère diminution à 48,55% en 2021, avant de remonter à 52,81% en 2022.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a diminué de 13 ans en 2017 à 11 ans en 2019, puis s'est stabilisée à 11 ans en 2020. Une légère augmentation a été constatée en 2021, revenant à 12 ans, mais est retombée à 11 ans en 2022.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, est restée constante à 5 ans de 2017 à 2019, puis a augmenté à 6 ans en 2020 et est restée à ce niveau jusqu'en 2022.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a diminué progressivement, passant de 7 ans en 2017 à 6 ans en 2019. Elle a ensuite connu une légère remontée à 6 ans en 2021, mais est revenue à 5 ans en 2022. Cette diminution correspond à la diminution de la durée de vie utile totale estimée et à l'augmentation du ratio moyen d’âge.
En résumé, les données suggèrent un vieillissement progressif des actifs, comme l'indique l'augmentation du ratio moyen d’âge, combiné à une diminution de la durée de vie restante estimée. La durée de vie utile totale estimée a également diminué sur la période, ce qui pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou un remplacement plus fréquent des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle une augmentation constante de l'amortissement cumulé sur la période considérée. Cette progression, passant de 1 293 260 unités monétaires en 2017 à 2 252 345 unités monétaires en 2022, suggère une utilisation accrue des immobilisations corporelles ou l'acquisition de nouveaux actifs nécessitant une amortissement.
Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, présentent une trajectoire plus fluctuante. Après une augmentation initiale de 2017 à 2018, on observe une légère diminution en 2019, suivie d'une nouvelle baisse en 2020. Cependant, une reprise significative est constatée en 2021 et 2022, atteignant 4 387 348 unités monétaires. Cette évolution pourrait indiquer des investissements importants dans de nouvelles immobilisations ces dernières années.
La valeur de la terre a connu des variations. Elle a légèrement diminué entre 2017 et 2018, augmenté jusqu'en 2019, puis diminué en 2020. Un bond important est observé en 2021, suivi d'une légère diminution en 2022. Ces fluctuations pourraient être liées à des acquisitions ou des réévaluations de terrains.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations corporelles a globalement augmenté sur la période, passant de 42,39 % en 2017 à 52,81 % en 2022. Cette tendance indique que le parc d'immobilisations corporelles est en moyenne plus ancien. Une stabilisation relative est observée en 2021, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022. L'augmentation du ratio d'âge, combinée à l'augmentation de l'amortissement cumulé, pourrait signaler la nécessité de futurs investissements de remplacement.
- Amortissement cumulé
- Tendance à la hausse constante sur la période.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Augmentation globale avec des fluctuations intermédiaires, forte reprise en 2021 et 2022.
- Terre
- Variations notables, augmentation significative en 2021.
- Ratio moyen d’âge
- Tendance à la hausse globale, indiquant un vieillissement du parc d'immobilisations.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable des immobilisations corporelles au fil des années. Une augmentation globale est observée entre 2017 et 2021, suivie d'une progression plus modérée en 2022.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont augmenté de 10,5% entre 2017 et 2018, puis ont connu une légère diminution en 2019. Une reprise de la croissance est constatée en 2020 et 2021, avec une augmentation significative de 34,2% sur cette période. En 2022, l'augmentation est de 7,2%, suggérant un ralentissement de l'investissement dans les immobilisations corporelles.
- Terre
- La valeur de la terre a fluctué modestement entre 2017 et 2019. Une augmentation substantielle est observée en 2021, suivie d'une légère diminution en 2022. Cette variation pourrait indiquer des acquisitions ou des réévaluations de terrains.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, reflétant l'utilisation des immobilisations corporelles. L'augmentation est plus prononcée entre 2017 et 2019, puis se stabilise légèrement avant de repartir à la hausse en 2022. Cette progression est cohérente avec l'évolution des immobilisations corporelles.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a connu des variations mineures, passant de 13 ans en 2017 à 12 ans en 2018, puis à 11 ans en 2019 et 2020. Elle est revenue à 12 ans en 2021 avant de revenir à 11 ans en 2022. Ces ajustements peuvent refléter des changements dans les politiques comptables ou dans la nature des actifs immobilisés.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les immobilisations corporelles, avec une accélération notable entre 2020 et 2021. L'augmentation de l'amortissement indique une utilisation continue de ces actifs. Les fluctuations de la valeur des terrains et les ajustements de la durée de vie utile totale estimée nécessitent une analyse plus approfondie pour comprendre leur impact sur la performance financière.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 1 293 260 unités monétaires en 2017 à 2 252 345 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté globalement, bien qu'avec une certaine fluctuation. Il est passé de 237 100 unités monétaires en 2017 à 386 595 unités monétaires en 2022. Une légère diminution a été observée en 2020, mais l'amortissement a repris une trajectoire ascendante par la suite.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance linéaire et soutenue sur l'ensemble de la période, suggérant des investissements continus dans des actifs à long terme.
- Amortissement
- Bien qu'en augmentation globale, l'amortissement annuel montre une certaine volatilité, avec un recul en 2020. Cette variation pourrait être liée à des changements dans les politiques d'investissement ou à la durée de vie utile des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs est restée stable à 5 ou 6 ans sur toute la période, ce qui suggère une politique de renouvellement des actifs relativement constante.
L'augmentation de l'amortissement cumulé, combinée à l'augmentation de l'amortissement annuel, indique que l'entreprise continue d'investir dans des actifs qui sont ensuite amortis sur leur durée de vie utile. La stabilité de l'estimation de l'âge des actifs suggère une gestion prévisible du cycle de vie des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles, la terre et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une fluctuation au cours de la période. Après une augmentation initiale entre 2017 et 2018, une diminution est observée en 2019. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2020, avant un rebond significatif en 2021. En 2022, le montant net diminue légèrement par rapport à 2021, mais reste supérieur aux niveaux de 2019 et 2020.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une stabilité relative entre 2017 et 2019, avec des variations minimes. Une augmentation substantielle est constatée en 2021, suivie d'une légère diminution en 2022. L'investissement dans la terre semble avoir été significativement accru en 2021.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante entre 2017 et 2019. En 2020, une légère diminution est observée, mais l'amortissement repart à la hausse en 2021 et 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette augmentation de l'amortissement peut être liée à l'augmentation des immobilisations corporelles et à l'application des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a diminué de 7 ans en 2017 et 2018 à 6 ans en 2019 et 2021, puis est restée stable à 5 ans en 2020 et 2022. Cette diminution peut indiquer une réévaluation des actifs ou un changement dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile.
En résumé, les données suggèrent une gestion active des immobilisations corporelles, avec des investissements et des ajustements réguliers. L'augmentation de l'amortissement et la diminution de la durée de vie restante estimée nécessitent une attention particulière pour évaluer l'impact sur la rentabilité future.