Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Charge d’impôt sur le résultat
AmerisourceBergen Corp., charge d’impôts, activités poursuivies
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives dans plusieurs éléments clés. La prestation actuelle a connu une augmentation substantielle entre 2017 et 2018, suivie d'une fluctuation importante. Une forte baisse est observée en 2020, avant un redressement en 2021 et 2022, bien que les niveaux restent inférieurs à ceux de 2018.
La provision différée présente une volatilité encore plus marquée. Après une diminution importante en 2018, elle connaît une reprise en 2019, suivie d'une chute drastique en 2020 et 2021. Une remontée est ensuite constatée en 2022, mais la valeur demeure négative sur l'ensemble de la période considérée.
Concernant la provision pour impôts sur les bénéfices, une augmentation est observée entre 2017 et 2018, suivie d'une diminution en 2019. L'année 2020 est marquée par une baisse considérable, entraînant une valeur négative. Un rebond significatif a lieu en 2021 et 2022, ramenant la provision à des niveaux positifs, bien que fluctuants.
- Tendances générales
- Les trois éléments financiers présentent une volatilité importante sur la période analysée. Les fluctuations suggèrent des changements significatifs dans les activités opérationnelles et les obligations fiscales.
- Prestation actuelle
- Croissance initiale suivie de fluctuations importantes, avec une performance inférieure aux niveaux de 2018 après 2020.
- Provision différée
- Volatilité extrême, avec des valeurs négatives persistantes après 2019, indiquant potentiellement des ajustements comptables importants ou des changements dans la reconnaissance des revenus.
- Provision pour impôts sur les bénéfices
- Fluctuations importantes, avec une valeur négative en 2020, suggérant potentiellement des pertes fiscales reportées ou des crédits d'impôt.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
AmerisourceBergen Corp., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments constitutifs du taux d’imposition effectif sur la période considérée. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis a connu une baisse substantielle, passant de 35% en 2017 à 21% à partir de 2019, et est resté stable par la suite.
- Taux d’imposition sur le revenu des États et des collectivités locales
- Ce taux a présenté une variabilité notable, oscillant entre -0.1% et 5.4%, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 2.5% à 2.8% les deux dernières années.
L’effet fiscal des activités à l’étranger a été négatif durant la majeure partie de la période, mais a connu une inversion en 2020, avant de redevenir négatif en 2022. Les montants varient considérablement, indiquant une sensibilité aux conditions économiques internationales.
- Règlement des litiges et régularisations
- Cet élément a affiché une forte volatilité, avec un pic positif en 2017 (34.3%) suivi de plusieurs années de valeurs négatives, puis une stabilisation autour de 0.4% à 0.8% les deux dernières années.
Les modifications de la législation fiscale ont eu un impact majeur en 2018, avec une valeur négative significative (-52%), suivie d’ajustements plus modestes les années suivantes. La loi CARES a contribué positivement en 2020, tandis que la déduction des actions sans valeur de PharMEDium a eu un impact positif en 2021, suivi d'un impact négatif en 2022.
- Dépréciation de l’écart d’acquisition
- Cet élément n'est significatif qu'en 2018, avec un impact positif de 1.7%.
La plus-value de distribution a été enregistrée en 2018, avec un impact positif de 3.6%. Les autres éléments, montant net, ont fluctué, passant d’une valeur positive de 0.2% en 2017 à une valeur négative de -2.4% en 2018, puis à une valeur positive de 1.7% en 2022.
- Taux effectif d’imposition
- Le taux effectif d’imposition a connu une forte baisse, passant de 60.3% en 2017 à 23.7% en 2022. Cette diminution est principalement attribuable à la baisse du taux d’imposition fédéral et aux fluctuations des autres éléments constitutifs.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
AmerisourceBergen Corp., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.
- Perte d’exploitation nette et reports prospectifs de crédits d’impôt
- Cette ligne présente une volatilité notable. Après une augmentation de 2018 à 2019, elle diminue en 2020, puis remonte en 2021 et 2022, atteignant un niveau comparable à celui de 2018.
- Provision pour pertes sur créances
- La provision pour pertes sur créances a globalement augmenté sur la période, avec une accélération significative en 2022, passant de 27 569 milliers de dollars à 67 788 milliers de dollars. Cette augmentation suggère une détérioration potentielle de la qualité du crédit.
- Responsabilité civile accumulée
- Cette responsabilité apparaît à partir de 2020 et atteint des montants importants, culminant à 1 082 845 milliers de dollars en 2021 avant de diminuer en 2022. Cette évolution nécessite une attention particulière pour comprendre les facteurs sous-jacents.
- Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles
- L’écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles a connu une augmentation substantielle entre 2019 et 2020, puis une diminution progressive en 2021 et 2022, bien qu’il reste à un niveau élevé.
- Obligations locatives
- Les obligations locatives ont augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, puis se sont stabilisées en 2022.
- Actifs bruts d’impôts différés et Provision pour dépréciation des actifs d’impôt différé
- Les actifs bruts d’impôts différés ont fluctué, avec une augmentation notable en 2020. La provision pour dépréciation des actifs d’impôt différé a augmenté de manière constante, ce qui a entraîné une diminution des actifs d’impôt différé nets.
- Actifs d’impôt différé, déduction faite de la provision pour dépréciation
- Les actifs d’impôt différé nets ont connu une forte augmentation en 2020, suivie d’une stabilisation relative en 2021 et 2022.
- Inventaires
- Les inventaires présentent une valeur négative constante et ont continué à diminuer sur la période, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace des stocks ou une réévaluation des méthodes de comptabilisation.
- Immobilisations corporelles et Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles
- Ces deux postes présentent également des valeurs négatives et ont diminué sur la période, ce qui pourrait être lié à des amortissements ou à des dépréciations.
- Passifs bruts d’impôts différés et Actif (passif) d’impôt différé net
- Les passifs bruts d’impôts différés ont diminué sur la période, tandis que l’actif (passif) d’impôt différé net est resté négatif, indiquant une position de passif net d’impôt différé.
En résumé, les données financières indiquent une entreprise avec des fluctuations dans ses résultats d’exploitation, une augmentation de la provision pour pertes sur créances, et des changements significatifs dans ses obligations et ses actifs d’impôts différés. L’évolution de la responsabilité civile accumulée et de l’écart d’acquisition mérite une analyse plus approfondie.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
AmerisourceBergen Corp., actifs et passifs d’impôts différés, classement
US$ en milliers
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés | |||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L'analyse des données financières révèle des tendances distinctes concernant les actifs et les passifs d'impôts différés sur la période considérée.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés n'étaient pas renseignés pour les exercices se terminant le 30 septembre 2017, 2018 et 2019. Une valeur de 361 640 milliers de dollars américains est enregistrée pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2020. Cette valeur a ensuite diminué à 290 791 milliers de dollars américains en 2021 et à 237 571 milliers de dollars américains en 2022, indiquant une tendance à la baisse sur les deux dernières périodes.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés présentent une diminution significative sur la période. La valeur initiale de 2 492 612 milliers de dollars américains au 30 septembre 2017 a diminué à 1 829 410 milliers de dollars américains en 2018 et à 1 860 195 milliers de dollars américains en 2019. Une baisse plus prononcée est observée en 2020, avec une valeur de 686 485 milliers de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2021 (1 685 296 milliers de dollars américains) et en 2022 (1 620 413 milliers de dollars américains), bien que la diminution soit moins marquée entre 2021 et 2022.
L'évolution combinée des actifs et des passifs d'impôts différés suggère une modification de la structure des impôts différés de l'entité. La diminution des passifs d'impôts différés est plus importante que la croissance initiale puis la diminution des actifs d'impôts différés, ce qui pourrait indiquer une réduction globale des obligations fiscales différées.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
AmerisourceBergen Corp., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total et l’actif total ajusté ont globalement augmenté entre 2017 et 2021, avec une croissance plus marquée en 2020 et 2021. Cependant, en 2022, l’actif total a légèrement diminué, tandis que l’actif total ajusté a connu une baisse plus prononcée.
Le passif total et le passif total ajusté ont également augmenté de manière constante entre 2017 et 2021. En 2022, le passif total a connu une augmentation minime, tandis que le passif total ajusté a diminué.
Les capitaux propres, tant totaux que ajustés, ont présenté une évolution plus volatile. Après une augmentation entre 2017 et 2018, ils ont fluctué, passant à un déficit en 2020, avant de se redresser en 2021 et 2022, bien que restant inférieurs aux niveaux de 2018.
Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une croissance notable entre 2017 et 2019. En 2020, une perte nette significative a été enregistrée, suivie d’un retour à la rentabilité en 2021 et 2022, avec des bénéfices nets supérieurs à ceux de 2019.
Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire, avec une croissance initiale, une perte importante en 2020, et une reprise en 2021 et 2022, surpassant également les niveaux de 2019.
- Tendances de l’actif
- Croissance globale jusqu’en 2021, légère diminution en 2022.
- Tendances du passif
- Augmentation constante jusqu’en 2021, stabilisation en 2022.
- Tendances des capitaux propres
- Fluctuations importantes, passage à un déficit en 2020, reprise partielle en 2021 et 2022.
- Tendances du bénéfice net
- Croissance jusqu’en 2019, perte significative en 2020, reprise en 2021 et 2022.
AmerisourceBergen Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
AmerisourceBergen Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios de rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation entre 2017 et 2018, suivie d’une baisse en 2019 et d’une perte notable en 2020. Une reprise s’est ensuite observée en 2021 et 2022, mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2018. Le ratio de marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire, avec une forte volatilité et une perte plus importante en 2020.
- Rotation de l’actif
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté progressivement de 2017 à 2019, puis a diminué en 2020 et 2021. Une légère reprise est constatée en 2022, ramenant le ratio à un niveau comparable à celui de 2019. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) présente une évolution similaire.
Les ratios d’endettement financier montrent une diminution initiale entre 2017 et 2018, suivie d’une augmentation significative en 2021. Le ratio d’endettement financier (ajusté) suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles. Les données de 2020 sont manquantes pour le ratio d’endettement financier.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire en 2018, suivie d’une baisse en 2019. Les données de 2020 sont manquantes. Une augmentation très importante est observée en 2021. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus modérées.
Le ratio de rendement de l’actif a augmenté entre 2017 et 2018, puis a diminué en 2019 et a enregistré une perte en 2020. Une reprise est observée en 2021 et 2022. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit une tendance similaire, avec une perte plus importante en 2020.
Il est à noter que les données de 2020 et 2021 présentent des valeurs manquantes pour certains ratios, ce qui peut limiter l’interprétation complète des tendances à long terme. Les ratios ajustés présentent souvent des variations plus importantes que les ratios non ajustés, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur les résultats.
AmerisourceBergen Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AmerisourceBergen Corporation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à AmerisourceBergen Corporation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives en termes de bénéfices nets et ajustés sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte augmentation entre 2017 et 2018, suivie d'une diminution notable en 2019. L'année 2020 a été marquée par une perte nette substantielle, avant un retour à la rentabilité en 2021 et 2022.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a progressé de 364 484 milliers de dollars en 2017 à 1 658 405 milliers de dollars en 2018, puis a diminué à 855 365 milliers de dollars en 2019. En 2020, une perte nette de -3 408 716 milliers de dollars a été enregistrée, suivie d'une reprise avec un bénéfice net de 1 539 932 milliers de dollars en 2021 et 1 698 820 milliers de dollars en 2022.
Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une croissance initiale suivie d'une forte baisse en 2020, puis d'une reprise en 2021 et 2022. Cependant, l'ampleur de la perte en 2020 est plus importante pour le bénéfice net ajusté que pour le bénéfice net.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a évolué de 683 553 milliers de dollars en 2017 à 862 881 milliers de dollars en 2018 et 883 902 milliers de dollars en 2019. L'année 2020 a enregistré une perte nette ajustée de -4 953 687 milliers de dollars, suivie d'une amélioration avec 1 874 798 milliers de dollars en 2021 et 1 895 004 milliers de dollars en 2022.
Les ratios de marge bénéficiaire nette reflètent ces variations. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation en 2018, puis une diminution en 2019 et une perte significative en 2020. Il s'est stabilisé autour de 0,71% et 0,72% en 2021 et 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette est passé de 0,24% en 2017 à 0,99% en 2018, puis à 0,48% en 2019. En 2020, il est devenu négatif à -1,8%, avant de remonter à 0,72% en 2021 et 0,71% en 2022.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une forte volatilité et une perte importante en 2020. Il s'est stabilisé autour de 0,79% et 0,88% en 2021 et 2022.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a évolué de 0,45% en 2017 à 0,51% en 2018 et 0,49% en 2019. Il a atteint -2,61% en 2020, puis 0,88% en 2021 et 0,79% en 2022.
En résumé, la période analysée a été marquée par une forte volatilité des bénéfices et des marges, avec une année particulièrement difficile en 2020. Les données suggèrent une reprise de la rentabilité en 2021 et 2022, mais il est important de noter que les marges bénéficiaires restent inférieures à celles observées en 2018.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante entre 2017 et 2021, passant de 35 316 470 US$ en milliers à 57 337 805 US$ en milliers. En 2022, on observe une légère diminution de cet actif, atteignant 56 560 616 US$ en milliers.
L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance continue jusqu’en 2021 (57 047 014 US$ en milliers) suivie d’une légère baisse en 2022 (56 323 045 US$ en milliers). La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté reste relativement stable sur l’ensemble de la période.
Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive entre 2017 et 2019, passant de 4,34 à 4,58. En 2020, ce ratio a légèrement diminué à 4,29, puis a connu une baisse plus marquée en 2021, atteignant 3,73. Une reprise est observée en 2022, avec une valeur de 4,22.
Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de rotation de l’actif total non ajusté. Il a augmenté de 4,34 en 2017 à 4,58 en 2019, a diminué à 4,32 en 2020, puis à 3,75 en 2021, avant de remonter à 4,24 en 2022.
- Tendances générales
- Une croissance de l’actif total jusqu’en 2021, suivie d’une stabilisation en 2022.
- Rotation de l’actif
- Une rotation de l’actif relativement stable, avec une baisse notable en 2021 et une reprise en 2022.
- Ajustement de l’actif
- L’ajustement de l’actif n’a pas d’impact significatif sur les tendances observées.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’AmerisourceBergen Corporation (déficit)
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres (déficit) d’AmerisourceBergen Corporation
= ÷ =
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation globale entre 2017 et 2021, passant de 35 316 470 US$ à 57 337 805 US$. En 2022, on observe une légère diminution pour atteindre 56 560 616 US$.
- Total de l’actif ajusté
- L’actif ajusté suit une tendance similaire à l’actif total, avec une croissance notable jusqu’en 2021 (57 047 014 US$) suivie d’une légère baisse en 2022 (56 323 045 US$). Les valeurs de l’actif ajusté sont légèrement inférieures à celles de l’actif total.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une volatilité importante. Après une augmentation initiale entre 2017 et 2018, ils diminuent en 2019 et deviennent négatifs en 2020 (-1 018 924 US$). Une remontée est observée en 2021 (223 354 US$), mais ils redeviennent négatifs en 2022 (-211 559 US$).
- Total ajusté des capitaux propres
- Les capitaux propres ajustés montrent une tendance plus stable, avec une augmentation jusqu’en 2019, une forte diminution en 2020 (-694 079 US$), puis une remontée significative en 2021 (1 617 859 US$). En 2022, ils diminuent à 1 171 283 US$, mais restent positifs.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation spectaculaire en 2021, atteignant 256,71. Les données pour 2020 sont manquantes. Les valeurs de 2017, 2018 et 2019 sont relativement stables, autour de 13 à 17.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté présente une augmentation progressive entre 2017 et 2019, puis une forte augmentation en 2021 (35,26) et en 2022 (48,09). Les données pour 2020 sont manquantes. Ce ratio reste significativement inférieur au ratio d’endettement financier non ajusté.
L’évolution des ratios d’endettement, en particulier l’augmentation significative du ratio d’endettement financier en 2021, mérite une attention particulière. La volatilité des capitaux propres, notamment le passage à des valeurs négatives, suggère une structure de financement potentiellement risquée.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AmerisourceBergen Corporation ÷ Total des capitaux propres d’AmerisourceBergen Corporation (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à AmerisourceBergen Corporation ÷ Total ajusté des capitaux propres (déficit) d’AmerisourceBergen Corporation
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte augmentation en 2018, suivie d’une diminution notable en 2019. L’année 2020 a été marquée par une perte nette substantielle, avant un retour à la rentabilité en 2021 et 2022.
Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une croissance initiale, une baisse en 2019, une perte importante en 2020, puis une reprise en 2021 et 2022. Cependant, l’ampleur de la perte en 2020 est plus prononcée pour le bénéfice net ajusté que pour le bénéfice net.
Les capitaux propres totaux ont augmenté jusqu’en 2018, puis ont diminué en 2019. L’année 2020 a enregistré un déficit important, qui s’est poursuivi en 2021 et 2022, bien que dans une moindre mesure. Le total des capitaux propres ajustés suit une trajectoire similaire, mais avec des valeurs absolues plus élevées et une diminution moins marquée en 2021 et 2022.
Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation en 2018, suivie d’une baisse en 2019. Les données pour 2020 sont manquantes. En 2021, le rendement des capitaux propres a atteint un niveau exceptionnellement élevé, suivi d’une diminution en 2022.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également augmenté en 2018 et 2019, puis a connu une forte augmentation en 2021 et 2022. Les valeurs de ce ratio sont généralement inférieures à celles du rendement des capitaux propres non ajusté.
- Bénéfice net
- Présente une volatilité importante, passant d’un bénéfice substantiel à une perte significative en 2020, puis à un retour à la rentabilité.
- Bénéfice net ajusté
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, mais avec des pertes plus importantes en 2020.
- Capitaux propres totaux
- Diminuent de manière significative en 2020 et 2021, indiquant une érosion de la valeur nette de l’entreprise.
- Capitaux propres ajustés
- Présentent une évolution similaire aux capitaux propres totaux, mais avec des valeurs plus élevées.
- Rendement des capitaux propres
- Très élevé en 2021, suggérant une utilisation efficace des capitaux propres, mais diminue en 2022.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Augmente de manière significative en 2021 et 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité des capitaux propres ajustés.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à AmerisourceBergen Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à AmerisourceBergen Corporation ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à l’entreprise. Après une augmentation notable en 2018, le bénéfice net a diminué en 2019, puis a subi une perte substantielle en 2020. Une reprise s’est ensuite observée en 2021 et 2022, avec un retour à des niveaux de bénéfice comparables à ceux de 2018.
Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une forte croissance initiale suivie d’une perte importante en 2020, puis d’une amélioration en 2021 et 2022. Cependant, l’ampleur de la perte en 2020 est plus prononcée pour le bénéfice net ajusté que pour le bénéfice net.
Le total de l’actif a connu une croissance constante de 2017 à 2021, avant de diminuer légèrement en 2022. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire, avec une croissance continue jusqu’en 2021 et une légère baisse en 2022. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement faible sur l’ensemble de la période.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio a fluctué considérablement. Il a augmenté en 2018, diminué en 2019, puis a enregistré une forte baisse en 2020, résultant en une valeur négative. Une amélioration a été constatée en 2021 et 2022, mais le ratio est resté relativement bas par rapport à 2018.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Ce ratio a également connu des fluctuations importantes, suivant une tendance similaire au ratio de rendement de l’actif non ajusté. La valeur négative en 2020 est plus prononcée pour le ratio ajusté. Les valeurs de 2021 et 2022 indiquent une légère amélioration et une stabilisation.
En résumé, les données suggèrent une période de volatilité financière, marquée par une perte significative en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et 2022. L’évolution des ratios de rendement de l’actif reflète cette volatilité, indiquant une performance variable de l’entreprise en termes de rentabilité par rapport à ses actifs.