Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Amphenol Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Bénéfice net lié aux activités poursuivies	552,000)	519,100)	518,400)	465,300)	442,700)	511,000)	500,500)	476,100)	429,200)	457,700)	421,700)	368,900)	331,800)	360,200)	349,400)	260,500)	243,200)	320,800)	282,400)	290,900)	269,900)
Dotations aux amortissements	103,800)	115,000)	101,000)	94,100)	96,300)	108,300)	102,600)	90,900)	91,100)	121,100)	95,200)	102,600)	76,700)	90,100)	74,400)	71,500)	72,100)	76,700)	72,000)	77,800)	85,600)
Charge de rémunération à base d’actions	23,800)	26,600)	26,900)	23,800)	21,700)	25,300)	23,600)	20,900)	19,700)	22,800)	21,200)	19,900)	19,100)	19,500)	19,000)	16,600)	15,400)	16,600)	16,600)	15,400)	14,400)
Perte en cas d’extinction anticipée de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14,300)	—)	—)
Provision pour impôts différés (avantage)	1,900)	(51,700)	(1,700)	(5,500)	100)	(22,300)	(900)	5,100)	13,400)	(54,500)	12,100)	(1,400)	14,200)	36,600)	(10,900)	(8,300)	13,400)	52,700)	(13,900)	(22,900)	(700)
Gain sur l’acquisition à des fins avantageuses	—)	—)	—)	(5,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variation nette des composantes du fonds de roulement	(73,900)	231,000)	(23,500)	(33,900)	(23,800)	81,200)	(45,000)	(46,400)	(182,900)	(82,300)	(219,200)	(80,300)	(114,600)	(77,500)	(32,200)	27,000)	43,800)	(54,500)	39,500)	(43,900)	(22,700)
Variation nette des autres actifs et passifs à long terme	(8,100)	1,800)	(3,000)	(2,000)	(4,600)	1,800)	(4,800)	(4,100)	(19,700)	(1,300)	(2,600)	1,300)	(6,200)	12,100)	(1,100)	800)	(3,600)	11,800)	1,300)	5,100)	(2,900)
Variation nette des actifs et passifs d’exploitation, excluant les effets des acquisitions	(82,000)	232,800)	(26,500)	(35,900)	(28,400)	83,000)	(49,800)	(50,500)	(202,600)	(83,600)	(221,800)	(79,000)	(120,800)	(65,400)	(33,300)	27,800)	40,200)	(42,700)	40,800)	(38,800)	(25,600)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net lié aux activités poursuivies avec les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	47,500)	322,700)	99,700)	71,100)	89,700)	194,300)	75,500)	66,400)	(78,400)	5,800)	(93,300)	42,100)	(10,800)	80,800)	49,200)	107,600)	141,100)	103,300)	129,800)	31,500)	73,700)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	599,500)	841,800)	618,100)	536,400)	532,400)	705,300)	576,000)	542,500)	350,800)	463,500)	328,400)	411,000)	321,000)	441,000)	398,600)	368,100)	384,300)	424,100)	412,200)	322,400)	343,600)
Dépenses en immobilisations	(94,300)	(105,000)	(74,700)	(95,400)	(97,700)	(93,600)	(121,000)	(91,100)	(78,100)	(86,200)	(90,900)	(104,900)	(78,400)	(72,000)	(76,500)	(67,500)	(60,800)	(72,000)	(73,100)	(75,400)	(74,500)
Produit de cessions d’immobilisations corporelles	500)	1,900)	500)	800)	800)	1,100)	1,700)	1,000)	1,800)	1,300)	800)	700)	900)	1,900)	8,900)	700)	1,200)	300)	1,600)	1,200)	4,300)
Achats de placements	(11,900)	(86,900)	(79,600)	(82,500)	(56,700)	(4,800)	(101,300)	(103,000)	(100,300)	(36,500)	(45,800)	(36,000)	(46,200)	(52,300)	(40,200)	(37,100)	(12,000)	(16,900)	(11,600)	(13,800)	(23,100)
Ventes et échéances des placements	87,600)	178,500)	4,000)	53,800)	10,000)	7,600)	153,200)	31,600)	35,800)	26,600)	44,500)	36,300)	48,500)	52,100)	30,800)	22,600)	17,700)	17,000)	10,200)	16,900)	17,500)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(677,800)	(179,400)	—)	(113,200)	—)	(213,700)	(74,500)	—)	(694,400)	—)	(1,345,400)	(185,600)	(100)	(33,800)	—)	(16,500)	(46,200)	(135,000)	(356,900)	(399,300)
Autres, montant net	1,100)	—)	(100)	4,800)	200)	9,100)	7,900)	2,800)	(3,300)	(5,200)	2,700)	(8,800)	(2,400)	(600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(17,000)	(689,300)	(329,300)	(118,500)	(256,600)	(80,600)	(273,200)	(233,200)	(144,100)	(794,400)	(88,700)	(1,458,100)	(263,200)	(71,000)	(110,800)	(81,300)	(70,400)	(117,800)	(207,900)	(428,000)	(475,100)
Produit de l’émission de billets de premier rang et d’autres titres de créance à long terme	—)	900)	2,200)	1,600)	350,200)	2,900)	1,200)	1,500)	200)	2,200)	748,500)	200)	1,200)	—)	—)	543,000)	399,300)	—)	899,300)	—)	499,500)
Remboursements de billets de premier rang et d’autres titres de créance à long terme	(1,100)	(5,400)	(3,200)	(4,000)	(3,100)	(2,800)	(2,600)	(2,400)	(2,500)	(296,400)	(229,100)	(386,300)	(800)	(1,500)	(1,600)	(401,000)	(300)	(300)	(353,400)	(600)	(757,200)
Produit d’emprunts à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	24,800)	20,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements d’emprunts à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(24,800)	(20,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emprunts en vertu de facilités de crédit	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,567,400)	—)	—)	—)	—)
Remboursements au titre des facilités de crédit	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,353,100)	(215,000)	—)	—)	—)	—)
Emprunts (remboursements) dans le cadre des programmes de papier commercial, montant net	—)	—)	—)	(245,100)	(387,500)	(271,200)	(18,800)	(7,700)	138,400)	(128,700)	(476,300)	589,400)	811,900)	100)	(700)	(134,800)	(250,400)	(366,200)	(530,300)	400,100)	267,400)
Paiement des coûts liés au financement par emprunt	(2,900)	—)	—)	—)	(2,300)	—)	—)	(400)	—)	(3,200)	(6,100)	—)	—)	—)	—)	(4,800)	(3,900)	—)	(7,700)	(300)	(6,900)
Paiement des primes et des frais liés à l’extinction anticipée de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13,400)	—)	—)
Paiement de la contrepartie conditionnelle liée à l’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(75,000)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiement du prix d’achat différé lié aux acquisitions	—)	—)	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,100)	—)	—)	(16,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achat d’actions propres	(153,800)	(115,300)	(149,300)	(153,600)	(166,900)	(170,400)	(170,200)	(185,900)	(204,000)	(170,700)	(170,900)	(167,300)	(152,800)	(182,100)	(202,000)	—)	(257,200)	(43,000)	(150,000)	(248,700)	(160,000)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	113,300)	71,400)	160,000)	88,800)	74,300)	71,200)	71,900)	22,200)	20,000)	107,600)	77,600)	82,200)	21,100)	129,100)	104,100)	122,500)	30,000)	99,800)	32,800)	66,000)	47,500)
Distributions et achats de participations ne donnant pas le contrôle	—)	(16,000)	(1,500)	(1,300)	(5,200)	(5,500)	(400)	(400)	(3,600)	(7,600)	(3,000)	(700)	(7,600)	(3,400)	(1,800)	(1,600)	(8,100)	(18,300)	(400)	(21,400)	(3,200)
Versement de dividendes	(131,700)	(125,600)	(125,100)	(125,000)	(124,900)	(119,000)	(119,100)	(119,500)	(119,800)	(86,700)	(86,600)	(86,600)	(86,800)	(74,600)	(74,600)	(74,000)	(74,400)	(74,000)	(68,300)	(68,500)	(68,700)
Transferts aux activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(28,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(176,200)	(190,000)	(118,400)	(438,600)	(265,400)	(494,800)	(262,800)	(287,900)	(151,200)	(583,500)	(174,600)	26,800)	586,200)	(132,400)	(192,800)	(1,378,800)	1,187,400)	(402,000)	(191,400)	126,600)	(181,600)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisées dans) les activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,100)	32,400)	(23,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement liées aux activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	721,600)	(1,300)	(3,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement liées aux activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,100)	7,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités abandonnées (utilisés dans)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	728,700)	24,000)	(19,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(24,200)	31,000)	(14,000)	(45,300)	7,600)	54,200)	(66,200)	(53,700)	(5,100)	3,200)	(6,400)	9,300)	(18,400)	43,900)	37,200)	8,000)	(20,200)	17,600)	(25,900)	(8,400)	3,500)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	382,100)	(6,500)	156,400)	(66,000)	18,000)	184,100)	(26,200)	(32,300)	50,400)	(182,500)	82,700)	(1,030,700)	625,600)	281,500)	132,200)	(1,084,000)	1,481,100)	(78,100)	(13,000)	12,600)	(309,600)

Tendances du bénéfice net lié aux activités poursuivies: Une tendance générale à la hausse du bénéfice net est observable sur la période analysée. Après une fluctuation oscillant entre environ 243 millions de dollars et 360 millions, le bénéfice atteint un pic à plus de 552 millions de dollars au premier trimestre 2024, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité globale de l'entreprise.
Évolution des dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont présenté une augmentation significative, passant d'environ 85 600 dollars à plus de 115 000 dollars à la fin de la période. Cette croissance reflète probablement des investissements accrus en immobilisations ou une révision de la durée d’utilisation des actifs amortissables, contribuant ainsi à une charge d’amortissement plus importante.
Charge de rémunération à base d’actions: Les charges liées aux rémunérations en actions sont en hausse, avec une tendance à la croissance régulière. La progression indique une utilisation accrue de plans d’intéressement en actions pour la rémunération des employés, ce qui pourrait également influencer la dilution potentielle des actions et la structure du capital.
Provision pour impôts différés: Les provisions pour impôts différés connaissent une forte volatilité, alternant entre valeurs négatives et positives, avec un pic positif notable au deuxième trimestre 2020. Ces variations peuvent refléter des ajustements dans les estimations fiscales ou des changements dans la législation fiscale, affectant la charge fiscale différée de l'entreprise.
Variation nette des composantes du fonds de roulement: Une forte volatilité est observing, notamment un recul marqué en 2020 (-114 600 dollars au deuxième trimestre) et des fluctuations positives ou négatives par la suite. Ces variations indiquent des changements significatifs dans le cycle d’exploitation, notamment en termes de gestion des stocks, des comptes fournisseurs ou clients, pouvant influencer la liquidité à court terme.
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation: Une augmentation de la trésorerie générée par l’activité d’exploitation générale est notable, culminant à plus de 841 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La tendance à la croissance régulière souligne une amélioration substantielle dans la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses opérations courantes.
Dépenses en immobilisations et produits de cessions: Les investissements en immobilisations sont assez fluctuants, avec des pics significatifs autour de 105 millions de dollars et au-delà, ce qui indique des investissements importants pour soutenir la croissance ou le renouvellement des actifs. Parallèlement, les produits issus de cessions d’immobilisations restent faibles, reflétant une stratégie d’optimisation d’actifs ciblée ou limitée à certains actifs spécifiques.
Activités d’investissement: Les flux liés aux activités d’investissement sont majoritairement négatifs tout au long de la période, se situant souvent entre -200 millions et -1,4 milliard de dollars, témoignant d’un niveau d’investissement élevé, notamment en acquisitions ou renouvellement d’actifs, qui peut peser sur la liquidité à court terme.
Activités de financement: Les flux de trésorerie liés au financement présentent une grande volatilité, avec des opérations d’émission de dette importantes générant des flux positifs suivis par des remboursements massifs de dettes, notamment en 2022. La stratégie semble inclure une gestion active de la structure du capital via de nouvelles emprunts et des remboursements conséquents, influençant la trésorerie de manière significative.
Distribution de dividendes et achat d’actions propres: Une tendance à l’augmentation des dividendes versés est perceptible, avec un versement constant autour de 125 millions de dollars par trimestre depuis plusieurs années. Par ailleurs, l'entreprise poursuit une politique d’achat d’actions propres, en diminution mais toujours importante, ce qui pourrait refléter une volonté de soutenir le cours de l’action ou de retourner une partie de la valeur aux actionnaires.
Variation nette de la trésorerie: Une fluctuation notable est visible, avec des périodes d’augmentation très importantes, notamment une hausse nette de 1,48 milliard de dollars en 2020, suivie d’un recul. Cette variabilité, en lien avec l’ensemble des activités d’exploitation, d’investissement et de financement, témoigne de la gestion active de la trésorerie en réponse aux besoins stratégiques ou aux conditions de marché.

Amphenol Corp. (NYSE:APH)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles