Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Amphenol Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, oscillant généralement entre 2.06 et 2.64. On observe une légère tendance à la hausse au cours des premiers trimestres de 2022, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution en 2023 et 2024.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement stable, bien qu'une certaine vulnérabilité puisse être notée avec la baisse récente.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec des variations comprises entre 1.11 et 1.68. Une baisse notable est perceptible au deuxième trimestre de 2021, suivie d'une reprise progressive. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 1.36 à 1.52, suggérant une capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus conservateur, confirme la tendance générale observée avec le ratio de liquidité actuel, mais met en évidence une dépendance plus faible aux stocks pour couvrir les dettes à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une volatilité plus importante, avec des valeurs allant de 0.41 à 1.1. Une diminution significative est observée au deuxième trimestre de 2021, suivie d'une reprise progressive. Les derniers trimestres se situent entre 0.53 et 0.62, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, mais avec une marge relativement faible.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif, révèle une capacité limitée à faire face aux obligations immédiates uniquement avec les liquidités et équivalents de trésorerie. Les fluctuations suggèrent une gestion active de la trésorerie, mais une vulnérabilité potentielle en cas de besoin de liquidités imprévu.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une situation financière globalement saine, mais avec une tendance à la baisse de la capacité à couvrir les obligations à court terme, particulièrement en termes de liquidités immédiates. Une surveillance attentive de ces ratios est recommandée.
Ratio de liquidité actuel
Amphenol Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 7,041,700) | 6,835,300) | 6,773,300) | 6,321,300) | 6,394,000) | 6,479,100) | 6,326,900) | 6,311,000) | 6,108,700) | 5,958,200) | 6,919,800) | 6,491,200) | 6,186,700) | 5,490,800) | 5,037,000) | 4,618,000) | 5,517,500) | ||||||
| Passif à court terme | 3,423,100) | 3,152,700) | 2,908,800) | 2,709,700) | 2,426,200) | 2,676,100) | 2,654,900) | 2,580,700) | 2,397,200) | 2,447,100) | 2,885,000) | 2,996,500) | 2,547,900) | 2,304,300) | 2,215,000) | 1,785,200) | 2,170,200) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.06 | 2.17 | 2.33 | 2.33 | 2.64 | 2.42 | 2.38 | 2.45 | 2.55 | 2.43 | 2.40 | 2.17 | 2.43 | 2.38 | 2.27 | 2.59 | 2.54 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.07 | 0.99 | 0.98 | 0.94 | 0.94 | 0.88 | 0.86 | 0.93 | 1.04 | 1.07 | 1.06 | 1.14 | 1.16 | — | — | — | — | ||||||
| Arista Networks Inc. | 5.01 | 4.39 | 4.15 | 4.14 | 3.96 | 4.29 | 4.01 | 3.70 | 3.73 | 4.34 | 5.06 | 5.03 | 5.09 | — | — | — | — | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.47 | 1.38 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.43 | 1.49 | 1.42 | 1.62 | 1.49 | 1.53 | 1.61 | 1.59 | — | — | — | — | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.80 | 0.82 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | 0.80 | 0.82 | 0.79 | 0.77 | 0.80 | 0.77 | 0.76 | 0.82 | — | — | — | — | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | 2.23 | 2.31 | 2.49 | 2.89 | 2.13 | 1.91 | 1.79 | 1.91 | 1.85 | 1.93 | 2.10 | 2.29 | 2.51 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 7,041,700 ÷ 3,423,100 = 2.06
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant sur la période considérée. On observe une diminution entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, suivie d'une reprise progressive jusqu'au 31 mars 2021, où l'actif circulant atteint son niveau le plus élevé. Par la suite, une fluctuation est constatée, avec une baisse au 31 décembre 2021, puis une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation à partir du 31 mars 2023. La tendance générale sur l'ensemble de la période est à la croissance, bien que marquée par des variations trimestrielles.
Le passif à court terme présente également une évolution significative. Une augmentation constante est observée de mars 2020 à juin 2021, suivie d'une diminution au 30 septembre 2021. Le passif à court terme remonte ensuite progressivement jusqu'à atteindre son point culminant au 31 décembre 2023. Cette progression suggère une augmentation des obligations à court terme de l'entité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 2,3 à 2,6 sur la majorité de la période. Il indique la capacité de l'entité à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs circulants. Une légère diminution est perceptible à partir de mars 2023, avec une valeur de 2,33, puis 2,17 et 2,06 aux trimestres suivants, ce qui pourrait signaler une détérioration de la liquidité à court terme. Cependant, il reste supérieur à 2, ce qui est généralement considéré comme un seuil acceptable.
En résumé, l'actif circulant a globalement augmenté sur la période, tandis que le passif à court terme a connu une progression plus marquée, en particulier vers la fin de la période analysée. Le ratio de liquidité actuel, bien que globalement stable, montre une tendance à la baisse récente, nécessitant une surveillance attentive.
Ratio de liquidité rapide
Amphenol Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,857,100) | 1,475,000) | 1,481,500) | 1,325,100) | 1,391,100) | 1,373,100) | 1,189,000) | 1,215,200) | 1,247,500) | 1,197,100) | 1,268,100) | 1,209,400) | 2,327,600) | 1,702,000) | 1,420,500) | 1,288,300) | 2,372,300) | ||||||
| Placements à court terme | 106,400) | 185,200) | 252,500) | 177,900) | 107,600) | 61,100) | 63,000) | 119,200) | 52,100) | 44,300) | 34,400) | 33,200) | 33,600) | 36,100) | 35,700) | 25,700) | 11,300) | ||||||
| Comptes débiteurs, moins provision pour créances douteuses | 2,501,400) | 2,618,400) | 2,571,200) | 2,443,500) | 2,411,900) | 2,631,300) | 2,640,100) | 2,571,600) | 2,422,100) | 2,454,800) | 2,204,500) | 2,072,800) | 1,931,800) | 1,951,600) | 1,880,300) | 1,658,300) | 1,540,500) | ||||||
| Total des actifs rapides | 4,464,900) | 4,278,600) | 4,305,200) | 3,946,500) | 3,910,600) | 4,065,500) | 3,892,100) | 3,906,000) | 3,721,700) | 3,696,200) | 3,507,000) | 3,315,400) | 4,293,000) | 3,689,700) | 3,336,500) | 2,972,300) | 3,924,100) | ||||||
| Passif à court terme | 3,423,100) | 3,152,700) | 2,908,800) | 2,709,700) | 2,426,200) | 2,676,100) | 2,654,900) | 2,580,700) | 2,397,200) | 2,447,100) | 2,885,000) | 2,996,500) | 2,547,900) | 2,304,300) | 2,215,000) | 1,785,200) | 2,170,200) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.30 | 1.36 | 1.48 | 1.46 | 1.61 | 1.52 | 1.47 | 1.51 | 1.55 | 1.51 | 1.22 | 1.11 | 1.68 | 1.60 | 1.51 | 1.66 | 1.81 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.92 | 0.84 | 0.81 | 0.76 | 0.77 | 0.71 | 0.70 | 0.76 | 0.88 | 0.91 | 0.89 | 0.97 | 1.02 | — | — | — | — | ||||||
| Arista Networks Inc. | 3.67 | 3.16 | 2.86 | 2.73 | 2.65 | 3.05 | 2.89 | 2.73 | 2.97 | 3.54 | 4.23 | 4.24 | 4.33 | — | — | — | — | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.18 | 1.13 | 1.11 | 1.13 | 1.16 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | 1.41 | 1.32 | 1.35 | 1.46 | 1.45 | — | — | — | — | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.48 | 0.52 | 0.41 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.60 | 0.53 | 0.55 | 0.59 | 0.55 | 0.51 | 0.56 | — | — | — | — | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.87 | 1.16 | 0.95 | 1.17 | 0.72 | 0.75 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.72 | 0.75 | 0.95 | 1.06 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 4,464,900 ÷ 3,423,100 = 1.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situait autour de 1.81 au premier trimestre 2020, puis a connu une diminution progressive pour atteindre 1.30 au premier trimestre 2024.
- Tendances des actifs rapides
- Les actifs rapides ont fluctué au cours de la période. Une augmentation est observée entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse au cours de l'année 2023. Le dernier trimestre enregistré montre une continuation de cette tendance à la hausse.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière générale sur la période. L'augmentation est plus marquée entre le premier trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021, puis se stabilise avant de connaître une accélération significative à partir du premier trimestre 2023.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une volatilité. Après une période initiale relativement stable, une baisse significative est constatée au deuxième trimestre 2021. Le ratio se redresse ensuite, mais ne retrouve pas ses niveaux initiaux. La diminution observée au premier trimestre 2024 suggère une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Observations supplémentaires
- La croissance du passif à court terme semble avoir dépassé celle des actifs rapides au cours des derniers trimestres, ce qui contribue à la diminution du ratio de liquidité rapide. Il est important de noter que le ratio de liquidité rapide reste supérieur à 1 sur l'ensemble de la période, indiquant une capacité à couvrir les dettes à court terme, bien que cette capacité ait diminué.
Ratio de liquidité de trésorerie
Amphenol Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,857,100) | 1,475,000) | 1,481,500) | 1,325,100) | 1,391,100) | 1,373,100) | 1,189,000) | 1,215,200) | 1,247,500) | 1,197,100) | 1,268,100) | 1,209,400) | 2,327,600) | 1,702,000) | 1,420,500) | 1,288,300) | 2,372,300) | ||||||
| Placements à court terme | 106,400) | 185,200) | 252,500) | 177,900) | 107,600) | 61,100) | 63,000) | 119,200) | 52,100) | 44,300) | 34,400) | 33,200) | 33,600) | 36,100) | 35,700) | 25,700) | 11,300) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,963,500) | 1,660,200) | 1,734,000) | 1,503,000) | 1,498,700) | 1,434,200) | 1,252,000) | 1,334,400) | 1,299,600) | 1,241,400) | 1,302,500) | 1,242,600) | 2,361,200) | 1,738,100) | 1,456,200) | 1,314,000) | 2,383,600) | ||||||
| Passif à court terme | 3,423,100) | 3,152,700) | 2,908,800) | 2,709,700) | 2,426,200) | 2,676,100) | 2,654,900) | 2,580,700) | 2,397,200) | 2,447,100) | 2,885,000) | 2,996,500) | 2,547,900) | 2,304,300) | 2,215,000) | 1,785,200) | 2,170,200) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.57 | 0.53 | 0.60 | 0.55 | 0.62 | 0.54 | 0.47 | 0.52 | 0.54 | 0.51 | 0.45 | 0.41 | 0.93 | 0.75 | 0.66 | 0.74 | 1.10 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.55 | 0.42 | 0.50 | 0.47 | 0.37 | 0.31 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.50 | 0.57 | 0.66 | 0.58 | — | — | — | — | ||||||
| Arista Networks Inc. | 3.06 | 2.62 | 2.41 | 2.26 | 2.10 | 2.34 | 2.37 | 2.27 | 2.50 | 3.07 | 3.79 | 3.82 | 3.85 | — | — | — | — | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.87 | 0.84 | 0.81 | 0.81 | 0.79 | 0.75 | 0.83 | 0.81 | 1.00 | 0.93 | 0.97 | 1.12 | 1.11 | — | — | — | — | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.16 | 0.17 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.17 | 0.32 | 0.21 | 0.26 | 0.26 | 0.22 | 0.21 | 0.24 | — | — | — | — | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.21 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.47 | 0.51 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,963,500 ÷ 3,423,100 = 0.57
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie et le passif à court terme sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre mars 2020 et juin 2020, suivie d'une reprise progressive jusqu'à mars 2021. Une nouvelle baisse est observée au cours du premier semestre 2021, avant une stabilisation relative et une augmentation continue jusqu'à mars 2024.
Le passif à court terme a affiché une tendance à la hausse constante de mars 2020 à juin 2021. Par la suite, une légère diminution est constatée, suivie d'une nouvelle augmentation progressive jusqu'à décembre 2023. La tendance à la hausse se poursuit au premier trimestre 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une variabilité importante. Il a diminué de manière significative entre mars 2020 et juin 2020, puis a fluctué autour de 0.66 à 0.75 jusqu'à décembre 2020. Une amélioration est observée en mars 2021, suivie d'une forte baisse au cours du premier semestre 2021. Le ratio s'est ensuite stabilisé entre 0.45 et 0.54 pendant la majeure partie de 2021 et 2022. Une légère amélioration est visible en 2023, avec des valeurs oscillant entre 0.55 et 0.62, et se maintient autour de 0.57 au premier trimestre 2024.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie suggère une volatilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. La tendance générale du passif à court terme, à la hausse, combinée aux fluctuations du ratio de liquidité, indique une potentielle pression sur la liquidité à court terme, nécessitant une surveillance attentive.
Il est à noter que les variations de trésorerie peuvent être influencées par divers facteurs, tels que les opérations courantes, les investissements et le financement. L'augmentation du passif à court terme pourrait être liée à des besoins de financement à court terme ou à des changements dans les conditions de crédit.