Bilan : actif
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

CVS Health Corp., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Trésorerie et équivalents de trésorerie	10,076)	8,586)	6,875)	12,507)	9,801)	8,196)	13,043)	13,807)	14,618)	12,945)	17,197)	12,116)	8,442)	9,408)	9,826)	7,119)	5,598)	7,854)	9,256)	14,869)	10,081)
Placements à court terme	2,578)	2,407)	2,805)	3,755)	3,288)	3,259)	3,145)	3,080)	3,102)	2,778)	2,792)	2,877)	2,900)	3,117)	3,015)	3,006)	3,190)	3,000)	2,831)	2,596)	2,632)
Débiteurs, montant net	39,625)	36,469)	36,179)	32,385)	32,217)	35,227)	32,927)	29,546)	28,331)	27,276)	26,317)	27,233)	26,451)	24,431)	25,283)	24,164)	23,855)	21,742)	23,816)	22,520)	23,037)
Inventaires	17,385)	18,107)	17,649)	16,068)	16,346)	18,025)	17,954)	17,291)	18,263)	19,090)	18,058)	17,375)	18,160)	17,760)	17,399)	16,979)	17,618)	18,496)	17,478)	16,519)	16,976)
Actifs détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	620)	625)	908)	1,498)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres actifs circulants	3,527)	3,076)	3,835)	5,237)	5,821)	3,151)	3,074)	3,412)	3,767)	2,685)	2,479)	2,541)	5,530)	5,292)	5,319)	5,291)	5,458)	5,277)	5,830)	6,002)	6,232)
Actif circulant	73,191)	68,645)	67,343)	69,952)	67,473)	67,858)	70,143)	67,756)	68,706)	65,682)	68,341)	62,142)	61,483)	60,008)	60,842)	56,559)	55,719)	56,369)	59,211)	62,506)	58,958)
Investissements à long terme	28,906)	28,934)	28,939)	25,028)	24,074)	23,019)	21,667)	22,114)	21,612)	21,096)	20,565)	21,124)	22,595)	23,025)	22,370)	22,136)	21,025)	20,812)	20,216)	18,594)	16,840)
Immobilisations corporelles, montant net	12,856)	12,993)	12,728)	13,032)	13,037)	13,183)	13,022)	13,001)	12,872)	12,873)	12,626)	12,764)	12,844)	12,896)	12,771)	12,664)	12,611)	12,606)	12,349)	12,221)	12,146)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	15,704)	15,944)	16,231)	16,901)	17,045)	17,252)	17,564)	17,703)	17,660)	17,872)	18,270)	18,562)	18,801)	19,122)	20,462)	20,476)	20,542)	20,729)	20,484)	20,571)	20,672)
Survaleur	91,203)	91,272)	91,272)	91,272)	91,272)	91,272)	91,261)	91,260)	84,057)	78,150)	78,086)	78,560)	79,060)	79,121)	79,121)	79,552)	79,552)	79,552)	79,579)	80,057)	79,993)
Immobilisations incorporelles, montant net	26,570)	27,323)	27,817)	28,311)	28,770)	29,234)	29,624)	30,118)	26,368)	24,754)	25,157)	28,135)	28,543)	29,026)	29,545)	30,080)	30,639)	31,142)	31,697)	32,225)	32,727)
Avoirs de comptes séparés	1,924)	3,311)	3,334)	3,187)	3,271)	3,250)	3,200)	3,267)	3,231)	3,228)	3,318)	4,140)	4,670)	5,087)	5,086)	4,880)	4,692)	4,881)	4,793)	4,639)	4,555)
Autres actifs	5,231)	4,793)	4,763)	4,798)	4,801)	4,660)	4,825)	4,852)	4,824)	4,620)	4,849)	4,852)	4,877)	4,714)	4,694)	4,817)	4,826)	4,624)	4,569)	4,682)	4,748)
Actifs à long terme	182,394)	184,570)	185,084)	182,529)	182,270)	181,870)	181,163)	182,315)	170,624)	162,593)	162,871)	168,137)	171,390)	172,991)	174,049)	174,605)	173,887)	174,346)	173,687)	172,989)	171,681)
Total de l’actif	255,585)	253,215)	252,427)	252,481)	249,743)	249,728)	251,306)	250,071)	239,330)	228,275)	231,212)	230,279)	232,873)	232,999)	234,891)	231,164)	229,606)	230,715)	232,898)	235,495)	230,639)

Tendances générales de l'actif circulant: Une tendance à la hausse est observable dans la valeur totale de l'actif circulant, passant d'environ 58 958 millions de dollars en mars 2020 à plus de 73 191 millions de dollars en septembre 2024. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité ou des actifs à court terme disponibles pour soutenir les opérations courantes. Cependant, cette augmentation n’est pas linéaire, comportant des fluctuations tout au long de la période.
Évolution de la trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une croissance significative entre mars 2020 et juin 2021, passant d'environ 10 081 millions de dollars à 17 197 millions. Par la suite, cette valeur connaît une certaine volatilité, atteignant un pic à 12 116 millions en juin 2022, puis une baisse notable en décembre 2022, suivie d'une augmentation progressive jusqu’à 10 076 millions en mars 2025. Cette dynamique reflète probablement des ajustements dans la gestion de la liquidité ou dans le contexte des flux de trésorerie liés aux opérations et aux investissements.
Débiteurs et leur évolution: Les débiteurs net ont connu une croissance constante sur la période, passant de 23 037 millions de dollars en mars 2020 à 39 625 millions en mars 2025. La tendance à la hausse indique une augmentation des créances clients, ce qui peut résulter de l'expansion des activités ou de délais de paiement plus longs. La croissance régulière souligne également une stabilité dans la stratégie de recouvrement des créances.
Inventaires: Les inventaires ont montré une évolution fluctuante, oscillant entre environ 16 976 millions de dollars en mars 2020 et 17 385 millions en septembre 2024. Après une augmentation initiale, la tendance s’est stabilisée avec des variations modérées. La stabilité relative pourra peut-être indiquer une gestion d'inventaire cohérente face à la demande du marché et à la stratégie d’approvisionnement.
Actifs immobilisés et investissements à long terme: Les immobilisations corporelles ont progressé lentement, passant d’environ 12 146 millions en mars 2020 à 12 856 millions en septembre 2024, indiquant une stabilité dans le parc d’actifs physique. En revanche, les investissements à long terme ont connu une croissance plus marquée, passant d’environ 16 840 millions en mars 2020 à plus de 28 906 millions en septembre 2024, reflétant une politique d’investissement soutenue pour soutenir la croissance future ou optimiser la rentabilité à long terme.
Actifs immatériels et autres actifs: Les actifs immatériels, comprenant notamment les immobilisations incorporelles, ont diminué légèrement en valeur, passant de 32 727 millions en mars 2020 à environ 26 570 millions en septembre 2024, suite à une dépréciation ou à une expiration de certains actifs. Les autres actifs ont présenté une évolution stable, avec une légère fluctuation, ce qui laisse penser à une gestion prudente des autres éléments d’actifs.
Évolution des passifs et de la structure de l’actif total: La composition de l’actif total a montré une croissance modérée, atteignant environ 255 585 millions en septembre 2024 contre 230 639 millions en mars 2020. La croissance générale reflète une expansion des actifs, appuyée par la croissance des investissements à long terme et des débiteurs. La survaleur a peu varié, restant relativement stable autour de 79 500 à 91 272 millions de dollars, témoignant de la stabilité de la valeur capitalisée au-delà des actifs tangibles.

CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

Bilan : actif
Données trimestrielles

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

Bilan : actif Données trimestrielles

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

Bilan : actif
Données trimestrielles