Carnival Corp. & plc (NYSE:CCL)

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans les différents ratios financiers sur la période considérée.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Ce ratio a initialement démontré une stabilité relative, oscillant autour de 40% entre février 2019 et novembre 2019. Une diminution notable s'est ensuite produite, culminant avec des valeurs négatives importantes en 2020 et 2021. Une reprise progressive a été observée à partir de février 2022, atteignant 34.81% en février 2024, bien que restant inférieure aux niveaux initiaux.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celui de la marge brute, avec une diminution progressive avant 2020. Les pertes se sont amplifiées en 2020 et 2021, atteignant des valeurs extrêmement négatives. Une amélioration progressive est perceptible à partir de 2022, avec une progression vers 10.65% en février 2024, mais sans retrouver les niveaux de 2019.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a également connu une baisse significative avant 2020, suivie d'une forte détérioration en 2020 et 2021, avec des pertes considérables. Une reprise progressive a été constatée à partir de 2022, atteignant 1.79% en février 2024, mais restant bien en deçà des valeurs observées en 2019.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a montré une diminution constante avant 2020, puis une chute drastique en 2020 et 2021, avec des valeurs négatives importantes. Une amélioration progressive est observée à partir de 2022, atteignant 6.06% en février 2024, mais restant significativement inférieur aux niveaux initiaux.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une tendance similaire au ROE, avec une diminution avant 2020 et une forte baisse en 2020 et 2021, résultant en des valeurs négatives. Une reprise progressive est visible à partir de 2022, atteignant 0.81% en février 2024, mais ne parvenant pas à retrouver les niveaux de 2019.

Dans l’ensemble, les données indiquent une période de forte turbulence financière entre 2020 et 2021, suivie d’une reprise progressive à partir de 2022. Bien que les ratios aient montré une amélioration, ils n’ont pas encore retrouvé les niveaux observés avant 2020.

L'analyse des données révèle une volatilité significative de la marge brute au cours de la période considérée. Initialement, la marge brute a connu une croissance entre février 2019 et août 2019, atteignant un pic de 3001 millions de dollars américains. Elle a ensuite diminué pour se stabiliser autour de 1700 millions de dollars américains à la fin de 2019.

Un tournant majeur s'est produit en 2020, avec une chute drastique de la marge brute, culminant avec des pertes importantes au deuxième et troisième trimestres. Cette tendance négative s'est poursuivie jusqu'au premier trimestre de 2021. Une reprise progressive a été observée à partir du deuxième trimestre de 2021, mais la marge brute est restée inférieure aux niveaux pré-pandémiques jusqu'au quatrième trimestre de 2021.

L'année 2022 a marqué un point d'inflexion, avec une amélioration continue de la marge brute tout au long de l'année, atteignant 927 millions de dollars américains au premier trimestre, puis 173 millions, 1122 millions et enfin 1453 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance positive s'est maintenue en 2023, avec une marge brute atteignant un nouveau sommet de 2933 millions de dollars américains au troisième trimestre, avant de redescendre légèrement à 1768 millions de dollars américains au quatrième trimestre.

En parallèle, les revenus ont suivi une trajectoire similaire. Ils ont augmenté de 2019 à 2019, puis ont subi une chute spectaculaire en 2020, atteignant des niveaux extrêmement bas. Une reprise progressive des revenus a commencé en 2021, s'accélérant en 2022 et en 2023, atteignant des niveaux supérieurs à ceux de 2019.

Le ratio de marge bénéficiaire brute reflète ces évolutions. Il a initialement oscillé autour de 40%, puis a connu une forte baisse en 2020, avec des valeurs négatives significatives. La reprise de la marge brute en 2022 et 2023 s'est traduite par une amélioration du ratio, qui a atteint 34.81% au dernier trimestre de la période analysée.

Marge brute

A connu une forte volatilité, avec une chute en 2020 suivie d'une reprise progressive.

Revenus

Ont suivi une tendance similaire à la marge brute, avec une chute en 2020 et une reprise ultérieure.

Ratio de marge bénéficiaire brute

A reflété les fluctuations de la marge brute, passant de valeurs positives à des valeurs négatives, puis à une reprise progressive.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une forte croissance jusqu’au troisième trimestre 2019, atteignant un pic de 1890 millions de dollars américains, avant de chuter drastiquement au quatrième trimestre 2019 et de devenir négatif au cours des trimestres suivants. Cette tendance négative s'est accentuée en 2020, atteignant des pertes considérables, avant de montrer des signes de stabilisation et d'amélioration progressive à partir de 2021. Une reprise notable est observée en 2023, avec un retour à des bénéfices d’exploitation positifs et une croissance continue jusqu’au dernier trimestre de la période analysée.

Les revenus ont suivi une trajectoire différente. Ils ont augmenté régulièrement jusqu’au troisième trimestre 2019, puis ont connu une baisse au quatrième trimestre 2019. En 2020, les revenus ont subi une chute spectaculaire, atteignant des niveaux extrêmement bas, en particulier au deuxième trimestre. Une reprise progressive a été constatée à partir du troisième trimestre 2020, avec une accélération de la croissance en 2021 et 2022. Cette croissance s'est poursuivie en 2023, atteignant des sommets avec 6854 millions de dollars américains au quatrième trimestre.

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a reflété les tendances observées dans le bénéfice d’exploitation et les revenus. Il a diminué progressivement de 17,04% en février 2019 à 10,4% en février 2020, puis a plongé en territoire négatif en 2020, atteignant des valeurs extrêmement basses. À partir de 2021, le ratio a commencé à s’améliorer, mais est resté négatif pendant une grande partie de l’année. Une amélioration significative est apparue en 2023, avec une progression constante du ratio, atteignant 9,06% en mai 2023 et 10,65% en février 2024.

Tendances clés

Forte volatilité du bénéfice d’exploitation, avec une chute drastique en 2020 et une reprise progressive à partir de 2021.

Diminution significative des revenus en 2020, suivie d’une reprise soutenue.

Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation en parallèle avec le bénéfice d’exploitation, passant de positif à négatif puis à positif avec une amélioration continue.

Observations notables

La période 2020 a été marquée par des pertes importantes et une forte baisse des revenus, probablement en raison de circonstances exceptionnelles.

La reprise observée à partir de 2021 suggère une adaptation aux nouvelles conditions et une amélioration de la performance opérationnelle.

L'amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation en 2023 indique une meilleure rentabilité des activités.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte croissance jusqu'au troisième trimestre 2019, atteignant 1780 millions de dollars américains, avant de diminuer au quatrième trimestre pour s'établir à 423 millions de dollars américains.

L'année 2020 marque un tournant avec une perte nette substantielle, culminant à -4374 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance négative se poursuit en 2021, bien qu'avec une atténuation progressive des pertes, passant de -1973 millions de dollars américains au premier trimestre à -2620 millions de dollars américains au quatrième trimestre.

Une amélioration notable est observée en 2022, avec un retour à la rentabilité au quatrième trimestre (770 millions de dollars américains) après des trimestres successifs de pertes réduites. Cette tendance positive se confirme en 2023, avec une augmentation continue du bénéfice net, atteignant 1074 millions de dollars américains au premier trimestre, puis une légère diminution au cours des trimestres suivants, pour atteindre 407 millions de dollars américains au dernier trimestre.

En termes de revenus, une croissance constante est observée jusqu'au troisième trimestre 2019, avec un pic à 6533 millions de dollars américains. Le quatrième trimestre 2019 affiche une légère baisse à 4781 millions de dollars américains. L'année 2020 est marquée par une chute drastique des revenus, atteignant un minimum de 31 millions de dollars américains au deuxième trimestre. Une reprise progressive est ensuite constatée en 2021 et 2022, avec une accélération en 2023, les revenus atteignant 6854 millions de dollars américains au premier trimestre, puis 5406 millions de dollars américains au dernier trimestre.

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit l'évolution du bénéfice net. Il affiche des valeurs positives et relativement stables jusqu'en 2019, autour de 14 à 16%. L'année 2020 est caractérisée par des marges négatives, atteignant un minimum de -17.53% au deuxième trimestre. Une amélioration progressive est observée en 2021 et 2022, avec un retour à des marges positives en 2022. En 2023, le ratio oscille autour de 1.79% au dernier trimestre.

Bénéfice net (perte nette)

Présente une forte volatilité, passant de bénéfices substantiels à des pertes importantes, puis à un retour à la rentabilité.

Revenus

Connaissent une croissance jusqu'en 2019, une chute drastique en 2020, puis une reprise progressive.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Reflète les fluctuations du bénéfice net, passant de valeurs positives à des valeurs négatives, puis à un retour à des valeurs positives.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité. Après une performance positive en 2019, il a chuté en 2020, atteignant des pertes substantielles, et est resté négatif jusqu'au premier trimestre 2023, où un bénéfice net positif a été enregistré. Le dernier trimestre analysé montre une légère diminution du bénéfice net par rapport au trimestre précédent.

Bénéfice net (perte nette)

En 2019, le bénéfice net a fluctué entre 336 et 1780 millions de dollars américains. En 2020, il a basculé en territoire négatif, avec des pertes atteignant jusqu'à 4374 millions de dollars américains. Les pertes ont persisté en 2021, bien qu'avec une tendance à la diminution. Une amélioration progressive s'est observée en 2022, culminant avec un bénéfice net de 1074 millions de dollars américains au premier trimestre 2023, avant de connaître une nouvelle baisse.

Les capitaux propres ont suivi une trajectoire globalement décroissante. Bien qu'ils aient augmenté entre 2019 et 2021, ils ont ensuite diminué de manière significative, atteignant leur point le plus bas au dernier trimestre analysé. Cette diminution pourrait être liée aux pertes nettes accumulées.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont débuté à 24241 millions de dollars américains en février 2019, atteignant un pic à 25365 millions de dollars américains en novembre 2019. Ils ont ensuite diminué progressivement pour atteindre 6682 millions de dollars américains au dernier trimestre analysé.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte dégradation. Initialement positif et stable autour de 12%, il est devenu négatif en 2020 et a atteint des niveaux extrêmement bas en 2021, avant de remonter légèrement en 2022 et 2023. Le ROE est revenu à un niveau positif au dernier trimestre analysé, mais reste faible par rapport aux niveaux observés en 2019.

ROE

Le ROE a diminué de manière significative, passant de 12.78% en février 2019 à -111.15% en novembre 2021. Une amélioration progressive a été observée en 2022 et 2023, avec un ROE de 6.06% au dernier trimestre analysé.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité des résultats, une diminution des capitaux propres et une dégradation significative du rendement des capitaux propres. Une amélioration est perceptible au dernier trimestre analysé, mais la situation financière reste fragile.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité. Après une période de résultats positifs en 2019, une perte nette substantielle a été enregistrée à partir du premier trimestre 2020, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2020. Une amélioration progressive est ensuite observée, avec un retour à la rentabilité au quatrième trimestre 2023, suivi d'une légère baisse au trimestre suivant.

Bénéfice net (perte nette)

En 2019, le bénéfice net a fluctué entre 336 et 1780 millions de dollars américains. La période de 2020 à 2022 a été marquée par des pertes nettes importantes, culminant à -4374 millions de dollars américains. Une tendance à la réduction des pertes est visible en 2021 et 2022, avant un retour à la profitabilité en 2023 et 2024.

Le total de l'actif a montré une tendance générale à la hausse de 2019 à 2021, passant de 43930 à 57226 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est ensuite observée, suivie d'une légère diminution à partir du quatrième trimestre 2022, se poursuivant jusqu'au trimestre le plus récent. Cette diminution, bien que modérée, pourrait indiquer une restructuration ou une optimisation de l'allocation des actifs.

Total de l’actif

L'actif total a augmenté de manière constante jusqu'au troisième trimestre 2021, puis a connu une légère baisse, se stabilisant autour de 50000 millions de dollars américains. Une diminution plus marquée est observée à partir du quatrième trimestre 2022.

Le ROA (Return on Assets) a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il a affiché des valeurs positives en 2019, puis a chuté de manière significative à partir de 2020, devenant négatif et atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2020. Une amélioration progressive est constatée à partir de 2021, avec un retour à des valeurs positives au quatrième trimestre 2023, bien que restant relativement faibles par rapport aux niveaux de 2019.

ROA

Le ROA a connu une forte baisse à partir de 2020, passant de 7.05% en 2019 à des valeurs négatives importantes. Une reprise progressive est observée à partir de 2021, mais le ROA reste inférieur aux niveaux de 2019.

En résumé, les données indiquent une période de difficultés financières significatives entre 2020 et 2022, suivie d'une reprise progressive à partir de 2023. Bien que la rentabilité soit revenue, les indicateurs clés tels que le ROA restent inférieurs aux niveaux observés avant la période de crise.