Chevron Corp. (NYSE:CVX)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution significative de 2021 à 2022, passant d'une valeur de 54.58 à 8.27. Cette baisse s'est poursuivie jusqu'à 8.71 au troisième trimestre 2022, avant de remonter progressivement pour atteindre 24.12 au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation des bénéfices de l'entreprise.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution de 26 à 5.81 entre 2021 et le quatrième trimestre 2022. Une remontée progressive est ensuite observée, atteignant 13.7 au troisième trimestre 2025. Cette tendance reflète l'évolution de la valorisation par rapport à la performance opérationnelle.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a présenté une certaine volatilité, débutant à 2.19 en 2021, diminuant à 1.31 en 2022, puis fluctuant entre 1.24 et 1.69 sur la période restante. Cette variation indique une relation changeante entre le cours de l'action et le chiffre d'affaires généré.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a augmenté de 1.59 en 2021 à 2.25 en 2022, puis a connu des fluctuations, se stabilisant autour de 1.6 à 1.85 avant de remonter à 1.81 au deuxième trimestre 2025. Cette évolution suggère des changements dans la perception de la valeur des actifs nets de l'entreprise par le marché.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Diminution marquée de 2021 à 2022, suivie d'une remontée progressive.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Tendance similaire au P/E, avec une baisse initiale et une remontée ultérieure.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Volatilité avec une tendance générale à la fluctuation autour d'une valeur de 1.4.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Augmentation initiale suivie de fluctuations et d'une stabilisation relative.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une baisse initiale au deuxième trimestre 2021, il a affiché une progression constante jusqu'au quatrième trimestre 2021, atteignant son point culminant à 134.85. Cette tendance haussière s'est poursuivie au premier trimestre 2022, avec une forte augmentation pour atteindre 167.59, suivie d'une fluctuation trimestrielle, mais globalement, une performance positive tout au long de l'année 2022. L'année 2023 a montré une certaine stabilisation, avec des variations moins prononcées, avant une nouvelle baisse au quatrième trimestre. Au cours de l'année 2024, le cours de l'action a continué de fluctuer, avec une tendance à la baisse au premier trimestre, suivie d'une reprise, puis d'une nouvelle baisse au quatrième trimestre. Les données disponibles pour les premiers trimestres de 2025 indiquent une stabilisation relative.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a connu une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action au début de la période. Il a commencé avec une valeur négative au premier trimestre 2021, puis a augmenté de manière constante et significative, atteignant un pic au troisième trimestre 2022 avec 17.67. Cette croissance s'est ralentie au quatrième trimestre 2022 et a continué à diminuer progressivement tout au long de 2023, bien que restant positive. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2024, avec une stabilisation relative au cours des premiers trimestres de 2025.

P/E

Le ratio P/E a été initialement non disponible, puis a affiché une forte diminution à partir du deuxième trimestre 2021, reflétant l'augmentation du bénéfice par action et la fluctuation du cours de l'action. Il a atteint son point le plus bas au troisième trimestre 2022, à 8.71. Ensuite, le ratio P/E a augmenté progressivement tout au long de 2023 et 2024, indiquant une valorisation plus élevée de l'action par rapport à ses bénéfices. Les données disponibles pour 2025 suggèrent une continuation de cette tendance à la hausse, avec une valeur de 24.12 au dernier trimestre disponible.

En résumé, la période analysée a été marquée par une forte croissance initiale du bénéfice par action et du cours de l'action, suivie d'une stabilisation et d'une certaine volatilité. Le ratio P/E a évolué en fonction de ces variations, reflétant les changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action, ainsi que le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une volatilité significative sur la période analysée. Une baisse est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2021, suivie d’une remontée progressive jusqu’à atteindre un pic au premier trimestre de 2022. Une fluctuation est ensuite constatée, avec une diminution au deuxième trimestre 2022, puis une nouvelle augmentation au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2022 marque un recul, et cette tendance se poursuit au premier trimestre 2023. Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres suivants de 2023, avant une nouvelle baisse au premier trimestre 2024. Une légère reprise est ensuite observée, suivie d'une nouvelle diminution au troisième trimestre 2024. Les données disponibles suggèrent une stabilisation relative au quatrième trimestre 2024 et une légère augmentation au premier et deuxième trimestres 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a connu une amélioration constante à partir du premier trimestre de 2021, passant d’une valeur négative à des niveaux de plus en plus élevés jusqu’au troisième trimestre de 2022. Le quatrième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023 montrent une légère diminution, mais restent à des niveaux substantiellement supérieurs à ceux observés en 2021. Une tendance à la baisse se confirme ensuite, avec une diminution progressive au cours de 2023 et 2024. Cette tendance se poursuit au premier et deuxième trimestres de 2025, bien que la baisse semble moins prononcée.

P/OP

Le ratio P/OP présente des données incomplètes pour la période initiale. À partir du deuxième trimestre de 2021, le ratio diminue progressivement, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre de 2022. Une légère augmentation est ensuite observée, suivie d’une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2022. Le ratio continue de fluctuer, avec une tendance générale à l’augmentation au cours de 2023 et 2024. Les données disponibles pour 2025 indiquent une stabilisation relative, avec une légère augmentation au deuxième trimestre.

En résumé, le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action ont suivi des trajectoires distinctes, le premier étant plus volatil et le second montrant une amélioration initiale suivie d’un déclin progressif. Le ratio P/OP a connu une évolution plus modérée, avec une tendance générale à l’augmentation au cours des dernières périodes analysées.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une baisse initiale au deuxième trimestre 2021, il a affiché une progression constante jusqu'au premier trimestre 2022, atteignant un pic. Une fluctuation a ensuite été observée, avec une diminution au deuxième trimestre 2022, suivie d'une nouvelle hausse au troisième trimestre 2022, avant de se stabiliser et de connaître une légère baisse au premier trimestre 2024. Une reprise a été constatée au deuxième trimestre 2024, suivie d'une nouvelle baisse au troisième trimestre 2024, puis d'une stabilisation relative jusqu'au deuxième trimestre 2025.

Le chiffre d’affaires par action a démontré une tendance globalement ascendante. Une croissance régulière a été observée de mars 2021 à septembre 2022, atteignant un maximum. Une légère diminution a été enregistrée au quatrième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative tout au long de 2023. Au premier trimestre 2024, une légère augmentation a été observée, suivie d'une stabilisation. Une baisse notable est apparue au troisième trimestre 2024, qui s'est poursuivie au deuxième trimestre 2025.

P/S (Ratio financier)

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a diminué de mars 2021 à juin 2022, puis a augmenté jusqu'en juin 2023. Une baisse a été observée au troisième et quatrième trimestre 2023, suivie d'une légère augmentation au premier trimestre 2024. Une nouvelle baisse a été constatée au troisième trimestre 2024, suivie d'une augmentation au deuxième trimestre 2025.

En résumé, le cours de l’action a présenté une volatilité plus marquée que le chiffre d’affaires par action, qui a affiché une croissance plus stable, bien qu'avec une tendance à la baisse récente. Le ratio P/S a suivi une trajectoire fluctuante, reflétant potentiellement des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une baisse initiale au deuxième trimestre 2021, il a affiché une progression constante jusqu'au premier trimestre 2022, atteignant un pic. Une fluctuation a ensuite été observée, avec une diminution au deuxième trimestre 2022, suivie d'une nouvelle hausse au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2022 a marqué un recul, et cette tendance s'est poursuivie au premier trimestre 2023. Une reprise a été constatée au cours des trimestres suivants, mais le cours de l’action a de nouveau diminué au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024. Une stabilisation relative est apparente au deuxième et troisième trimestres 2024, suivie d'une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2024. Les données disponibles pour 2025 indiquent une reprise au premier et deuxième trimestres, puis une légère diminution au troisième trimestre.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a démontré une croissance régulière tout au long de la période analysée. L'augmentation est continue, bien que le rythme de croissance ait légèrement ralenti entre le troisième et le quatrième trimestre 2023. Une accélération notable de la croissance est observée au premier trimestre 2025.

P/BV

Le ratio P/BV a fluctué en fonction de l'évolution du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Il a atteint un maximum au premier trimestre 2022, puis a diminué progressivement avant de remonter légèrement. Une certaine instabilité est visible, corrélée aux variations du cours de l’action. Le ratio a connu une baisse au quatrième trimestre 2024, suivie d'une légère reprise au premier et deuxième trimestres 2025.

En résumé, la valeur comptable par action a connu une croissance soutenue, tandis que le cours de l’action a présenté une plus grande volatilité. Le ratio P/BV reflète cette dynamique, oscillant en fonction des performances du marché et de la valorisation de l'entreprise. L'évolution des données suggère une possible corrélation entre les fluctuations du cours de l’action et les conditions de marché, tandis que la valeur comptable par action semble moins sensible à ces variations à court terme.