ConocoPhillips (NYSE:COP)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une forte diminution entre le premier trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, passant d’une valeur extrêmement élevée à 10,35. Il a ensuite fluctué, avec une légère augmentation au premier trimestre 2023, puis une stabilisation relative autour de 12 à 13 jusqu’au premier trimestre 2025.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse significative de 2021 à 2022. Il a également montré une certaine volatilité, mais dans une fourchette plus basse que le P/E, se stabilisant autour de 7 à 8 au cours des derniers trimestres analysés.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a présenté une plus grande stabilité comparativement aux deux ratios précédents. Il a oscillé entre 1,56 et 3,35, avec une tendance générale à la baisse au fil du temps, se situant autour de 2 au cours des derniers trimestres.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a augmenté de manière constante de 2021 à 2022, atteignant un pic à 3,4. Il a ensuite connu des fluctuations, mais est resté globalement supérieur à 2, avec une légère tendance à la baisse au cours des derniers trimestres, se situant autour de 1,6 à 1,9.

Observations générales

Les ratios P/E et P/OP ont montré une forte sensibilité aux conditions du marché en 2021 et 2022, avec une diminution notable qui pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une correction du marché. Les ratios P/S et P/BV ont été plus stables, suggérant une valorisation plus cohérente par rapport aux ventes et à la valeur comptable.

Tendances récentes

Au cours des derniers trimestres, les ratios ont montré une stabilisation relative, ce qui pourrait indiquer une période de croissance plus mature ou une adaptation aux nouvelles conditions économiques.

Points d’attention

La volatilité initiale des ratios P/E et P/OP mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler des risques ou des opportunités liés à la performance de l’entreprise et aux attentes du marché.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression significative entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, passant de 55.7 US$ à 133.82 US$. Une volatilité est ensuite observée, avec une baisse au quatrième trimestre 2022 (108.36 US$) et des fluctuations continues jusqu'au deuxième trimestre 2025 (85.66 US$).

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance soutenue de 0.01 US$ au premier trimestre 2021 à 15.33 US$ au quatrième trimestre 2022. Après cette période de forte croissance, l'EPS a montré une tendance à la baisse, se stabilisant autour de 7 US$ à 9 US$ entre le premier trimestre 2023 et le deuxième trimestre 2025.

Le ratio P/E a connu une évolution marquée. Initialement très élevé (3758.13 au premier trimestre 2021), il a diminué de manière significative pour atteindre des valeurs plus stables entre 7 et 14 entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2025. Cette diminution du P/E est cohérente avec la croissance de l'EPS et les fluctuations du cours de l'action.

Cours de l’action

Une augmentation notable est observée jusqu'au troisième trimestre 2022, suivie d'une volatilité et d'une tendance générale à la baisse sur la période subséquente.

Bénéfice par action (EPS)

Une croissance importante est constatée jusqu'au quatrième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.

P/E

Une diminution significative est observée, passant de valeurs très élevées à des niveaux plus stables, reflétant l'évolution de l'EPS et du cours de l'action.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une certaine volatilité. Le ratio P/E indique une valorisation plus raisonnable au fil du temps, en lien avec l'évolution des bénéfices et du cours de l'action.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 55.7 US$ à 133.82 US$. Une fluctuation a ensuite été observée, avec une baisse jusqu'à 88.82 US$ au troisième trimestre 2024, suivie d'une légère reprise à 92.6 US$ et une nouvelle baisse à 85.66 US$ au quatrième trimestre 2024, puis une stabilisation relative au premier et deuxième trimestre 2025.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante et substantielle de 0.78 US$ au premier trimestre 2021 à 23.7 US$ au quatrième trimestre 2022. Après ce pic, une diminution progressive a été constatée, atteignant 11.68 US$ au troisième trimestre 2025. Cette baisse, bien que progressive, est notable et mérite une attention particulière.

Le ratio P/OP a présenté une évolution inversement proportionnelle au résultat d’exploitation par action. Il a diminué de manière significative entre le premier trimestre 2021 (71.79) et le quatrième trimestre 2022 (4.57), reflétant l'augmentation du résultat d’exploitation par action. Ce ratio a ensuite fluctué, avec une tendance générale à la stabilisation autour de valeurs comprises entre 6 et 8,5, avec une légère augmentation au troisième trimestre 2025 (7.33).

Cours de l’action

Une forte croissance initiale suivie d'une volatilité et d'une stabilisation relative.

Résultat d’exploitation par action

Une croissance soutenue jusqu'au quatrième trimestre 2022, suivie d'une diminution progressive.

P/OP

Une diminution initiale corrélée à la croissance du résultat d’exploitation par action, suivie d'une stabilisation et de légères fluctuations.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable, passant de 55.7 à 91.16 entre mars 2021 et décembre 2021, puis atteignant un pic à 133.82 en septembre 2022. Une volatilité est ensuite observée, avec une baisse à 88.82 en septembre 2024, suivie d'une légère remontée à 92.6 en juin 2025.

Le chiffre d’affaires par action a également affiché une croissance soutenue, évoluant de 16.64 en mars 2021 à 64.4 en juin 2022. Après ce pic, une tendance à la stabilisation, voire à une légère diminution, est perceptible, avec des valeurs oscillant entre 43.03 et 48.38 entre mars 2023 et juin 2025.

Le ratio P/S a présenté une évolution plus fluctuante. Il a diminué de 3.35 en mars 2021 à 1.75 en juin 2022, suggérant une possible correction du marché ou une amélioration de la valorisation relative de l'entreprise. Une remontée est ensuite observée, atteignant 2.42 en mars 2023, avant de se stabiliser autour de 2 puis de diminuer légèrement à 1.77 en juin 2025.

Cours de l’action

Une tendance générale à la hausse est observée sur la période, bien que marquée par une volatilité significative, notamment après septembre 2022.

Chiffre d’affaires par action

Une croissance importante est constatée jusqu'à juin 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.

P/S

Le ratio P/S a connu des fluctuations importantes, avec une diminution initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse récente.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une volatilité accrue. L'évolution du ratio P/S suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable (P/BV).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mars 2021 et décembre 2022, passant de 55.7 US$ à 133.82 US$. Une baisse a été observée au premier trimestre 2023, suivie d’une reprise, mais sans atteindre les niveaux de 2022. Une nouvelle tendance baissière s’est manifestée à partir du premier trimestre 2024, avec une fluctuation autour de 90 US$ avant de redescendre à 85.66 US$ au troisième trimestre 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante, bien que modérée, entre mars 2021 et décembre 2023, passant de 31.98 US$ à 43.34 US$. Une accélération notable de cette croissance est observée entre décembre 2023 et le troisième trimestre 2025, atteignant 52.54 US$.

P/BV

Le ratio P/BV a fluctué au cours de la période analysée. Après une période de hausse entre 2021 et 2022, il a connu une certaine volatilité. Une diminution significative est perceptible à partir du premier trimestre 2024, passant de 2.53 à 1.63 au troisième trimestre 2025, ce qui suggère que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à sa valeur comptable.

En résumé, l’entreprise a connu une forte croissance du cours de l’action et de la valeur comptable par action jusqu’en 2022. Cependant, le cours de l’action a montré des signes de faiblesse plus récemment, tandis que la valeur comptable par action a continué de croître à un rythme plus soutenu. La diminution du ratio P/BV indique un changement dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.