Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Corning Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme	318)	320)	297)	187)	197)	224)	208)	121)	120)	55)	50)	353)	154)	156)	256)	12)	12)	11)	305)	455)	7)
Comptes créditeurs	1,476)	1,466)	1,459)	1,519)	1,662)	1,804)	1,808)	1,934)	1,849)	1,612)	1,396)	1,312)	1,272)	1,174)	1,176)	1,109)	1,250)	1,587)	1,447)	1,297)	1,278)
Autres charges à payer	2,381)	2,533)	2,529)	2,705)	2,914)	3,147)	3,151)	3,475)	3,092)	3,139)	2,891)	2,959)	2,087)	2,437)	2,417)	1,899)	1,929)	1,923)	1,848)	1,664)	1,774)
Passif à court terme	4,175)	4,319)	4,285)	4,411)	4,773)	5,175)	5,167)	5,530)	5,061)	4,806)	4,337)	4,624)	3,513)	3,767)	3,849)	3,020)	3,191)	3,521)	3,600)	3,416)	3,059)
Dette à long terme, excluant la partie courante	7,050)	7,206)	7,210)	7,437)	6,654)	6,687)	6,525)	6,677)	6,839)	6,989)	7,019)	7,025)	7,650)	7,816)	7,822)	7,797)	7,815)	7,729)	6,225)	6,080)	6,018)
Prestations postérieures à la retraite autres que les pensions	399)	398)	406)	407)	405)	407)	585)	588)	620)	622)	729)	723)	733)	727)	667)	668)	671)	671)	646)	648)	659)
Autres passifs	4,435)	4,709)	4,633)	4,680)	4,783)	4,955)	4,910)	4,941)	5,108)	5,192)	5,266)	5,292)	4,689)	5,017)	5,072)	3,928)	3,895)	3,980)	3,724)	3,910)	3,879)
Passifs non courants	11,884)	12,313)	12,249)	12,524)	11,842)	12,049)	12,020)	12,206)	12,567)	12,803)	13,014)	13,040)	13,072)	13,560)	13,561)	12,393)	12,381)	12,380)	10,595)	10,638)	10,556)
Total du passif	16,059)	16,632)	16,534)	16,935)	16,615)	17,224)	17,187)	17,736)	17,628)	17,609)	17,351)	17,664)	16,585)	17,327)	17,410)	15,413)	15,572)	15,901)	14,195)	14,054)	13,615)
Actions privilégiées convertibles, série A, valeur nominale de 100 $ l’action	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,300)	2,300)	2,300)	2,300)	2,300)	2,300)	2,300)	2,300)	2,300)
Actions ordinaires, valeur nominale 0,50 $ par action	917)	916)	915)	915)	911)	910)	910)	910)	908)	907)	907)	907)	864)	863)	861)	860)	859)	859)	859)	858)	857)
Capital versé supplémentaire, actions ordinaires	16,998)	16,929)	16,877)	16,817)	16,746)	16,682)	16,649)	16,590)	16,531)	16,475)	16,398)	16,352)	14,722)	14,642)	14,494)	14,398)	14,340)	14,323)	14,295)	14,277)	14,243)
Bénéfices non répartis	16,358)	16,391)	16,673)	16,509)	16,713)	16,778)	17,044)	16,837)	16,737)	16,389)	16,110)	15,739)	16,509)	16,120)	16,065)	15,847)	16,114)	16,408)	16,555)	16,399)	16,489)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(20,672)	(20,637)	(20,633)	(20,630)	(20,548)	(20,532)	(20,528)	(20,509)	(20,419)	(20,263)	(20,011)	(19,986)	(19,934)	(19,928)	(19,926)	(19,924)	(19,918)	(19,812)	(19,588)	(19,279)	(19,116)
Cumul des autres éléments du résultat global	(2,375)	(2,048)	(2,402)	(2,199)	(1,897)	(1,830)	(2,791)	(2,094)	(1,362)	(1,175)	(1,259)	(1,052)	(1,092)	(740)	(1,134)	(1,432)	(1,497)	(1,171)	(1,387)	(1,130)	(1,166)
Total des capitaux propres de Corning Incorporated	11,226)	11,551)	11,430)	11,412)	11,925)	12,008)	11,284)	11,734)	12,395)	12,333)	12,145)	11,960)	13,369)	13,257)	12,660)	12,049)	12,198)	12,907)	13,034)	13,425)	13,607)
Participation ne donnant pas le contrôle	333)	317)	314)	298)	282)	267)	264)	248)	234)	212)	210)	182)	189)	191)	197)	84)	89)	90)	100)	96)	99)
Total des capitaux propres	11,559)	11,868)	11,744)	11,710)	12,207)	12,275)	11,548)	11,982)	12,629)	12,545)	12,355)	12,142)	13,558)	13,448)	12,857)	12,133)	12,287)	12,997)	13,134)	13,521)	13,706)
Total du passif et des capitaux propres	27,618)	28,500)	28,278)	28,645)	28,822)	29,499)	28,735)	29,718)	30,257)	30,154)	29,706)	29,806)	30,143)	30,775)	30,267)	27,546)	27,859)	28,898)	27,329)	27,575)	27,321)

Tendances des dettes à court terme: La portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme a montré une augmentation notable entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2019, passant de 455 millions de dollars américains à un pic de 256 millions de dollars. Cependant, cette variable a fluctué au fil du temps, puis a augmenté régulièrement à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un sommet de 320 millions de dollars au troisième trimestre 2023, avant de se stabiliser à ce niveau ou légèrement diminuer.
Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une croissance progressive durant toute la période, passant d'environ 1 278 millions de dollars en mars 2019 à un maximum de 1 849 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Par la suite, une tendance de diminution se manifeste, aboutissant à 1 466 millions de dollars au troisième trimestre 2024, indiquant une gestion potentiellement prudente ou une réduction des dettes fournisseurs.
Autres charges à payer et autres passifs: Les autres charges à payer ont connu des fluctuations importantes, avec une augmentation significative atteignant 3 475 millions de dollars au quatrième trimestre 2021, suivie d'une réduction progressive vers 2 381 millions de dollars à la fin de la période. Les autres passifs ont eux aussi augmenté globalement, culminant à plus de 5 000 millions de dollars en 2020-2021 avant une légère baisse vers la fin de la période de référence, suggérant une variation dans la composition des passifs non courants.
Passifs non courants et total du passif: Les passifs non courants sont restés relativement stables avec une tendance à la hausse jusqu'au quatrième trimestre 2021, atteignant plus de 12 500 millions de dollars, avant une baisse modérée. Le total du passif a également suivi une tendance similaire, augmenté de manière significative en 2019-2020 et en 2021, avant de se stabiliser à un niveau compris entre 16 000 et 17 000 millions de dollars, illustrant une croissance globale mais aussi une gestion active des passifs.
Capitaux propres et éléments du résultat global: Les actions ordinaires ont connu une croissance régulière au fil du temps, notamment en 2021-2022, atteignant près de 17 milliards de dollars de capital versé supplémentaire. Les bénéfices non répartis ont été fluctuants, généralement élevés mais montrant une tendance à la stabilité, se situant autour de 16 à 17 milliards de dollars à la fin de la période. La participation ne donnant pas le contrôle a également augmenté progressivement, tandis que le total des capitaux propres a suivi une tendance à la baisse significative après 2021, passant de plus de 13 000 millions de dollars à environ 11 000 millions de dollars en 2024.
Stock de trésorerie: Le stock de trésorerie, calculé au prix coûtant, a montré une tendance constante à la baisse de 2019 à 2023, atteignant environ -20 672 millions de dollars à la fin de 2023, ce qui traduit une position de liquidité négative ou une utilisation intensive de la trésorerie dans le financement ou les investissements. La stabilité de cette réduction indique une gestion stratégique de la trésorerie sur la période concernée.
Cumul des autres éléments du résultat global: Les autres éléments du résultat global ont été négatifs tout au long de la période, avec des valeurs fluctuantes dans une fourchette comprise entre -740 et -2791 millions de dollars, témoignant d’un impact global négatif sur les capitaux propres provenant de résultats non réalisés ou d’autres éléments de résultat global.
Capitaux propres totaux et structure financière globale: Les capitaux propres totaux ont connu une tendance à la baisse après un pic en 2020, passant de plus de 13 700 millions de dollars en 2019 à environ 11 600 millions de dollars à la fin de 2023. La réduction significative de ces capitaux propres, combinée à l’augmentation du stock de trésorerie négatif, indique une dégradation de la structure financière, mais la présence persistante de capitaux propres reste significative par rapport aux passifs totaux, même si la tendance est à l’accroissement du levier financier.

Corning Inc. (NYSE:GLW)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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