Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Corning Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a globalement diminué de mars 2020 à décembre 2021, passant de 0.64 à 0.57, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Une légère augmentation est observée en juin 2022 (0.58), suivie d’une stabilisation relative. Une hausse plus marquée est constatée en décembre 2023 (0.67), puis en mars 2024 (0.66), suggérant une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une diminution progressive de 0.39 en mars 2020 à 0.36 en septembre 2022, signalant une réduction de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres. Une augmentation est ensuite observée en décembre 2023 (0.40) et se maintient en mars 2024 (0.40).
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de manière constante de 0.28 en mars 2020 à 0.23 de septembre 2021 à décembre 2022, indiquant une diminution du niveau d’endettement global. Une légère augmentation est observée en mars 2023 (0.24) et décembre 2023 (0.27), puis se stabilise en mars 2024 (0.27).
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a fluctué au cours de la période analysée, avec une tendance générale à la hausse. Il est passé de 2.28 en mars 2020 à 2.46 en mars 2024, avec des variations trimestrielles. Cette évolution suggère une augmentation du recours au financement par emprunt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte volatilité. Après une baisse significative de mars 2020 à juin 2020, il a augmenté de manière substantielle, atteignant un pic de 10.07 en juin 2022. Une diminution progressive est ensuite observée, passant à 3.63 en mars 2024. Bien que le ratio reste supérieur à 3, cette tendance à la baisse pourrait indiquer une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts.
En résumé, l’entreprise a initialement réduit son endettement, mais a ensuite augmenté son recours au financement par emprunt, comme en témoignent les évolutions des ratios d’endettement financier et d’endettement par rapport aux capitaux propres. La capacité à couvrir les intérêts a diminué ces derniers trimestres, bien qu’elle reste positive.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Corning Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a fluctué, présentant une diminution globale entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, avant de remonter au premier trimestre 2023, puis de se stabiliser et de diminuer légèrement au premier trimestre 2024.
Parallèlement, le total des capitaux propres de Corning Incorporated a connu une augmentation générale entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2020, suivie d'une diminution significative au premier trimestre 2021. Une reprise s'est ensuite observée jusqu'au troisième trimestre 2022, avant une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2022. Les capitaux propres ont fluctué entre 2023 et 2024, avec une légère diminution au premier trimestre 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il s'est stabilisé autour de 0.57-0.58 pendant plusieurs trimestres, puis a augmenté au premier trimestre 2023, atteignant 0.67, ce qui suggère une augmentation du levier financier. Le ratio a ensuite diminué pour se stabiliser autour de 0.65-0.66 au premier trimestre 2024.
L'évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère une gestion active de la dette et des capitaux propres. L'augmentation observée en 2023 pourrait être liée à des investissements ou à des acquisitions, tandis que la stabilisation et la légère diminution ultérieure pourraient indiquer une consolidation financière.
En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations dans les niveaux de dette et de capitaux propres, ainsi que par une évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, reflétant potentiellement des stratégies financières et des conditions économiques changeantes.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Corning Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trimestres. Une augmentation est observée entre mars 2020 et septembre 2020, suivie d'une diminution progressive jusqu'à septembre 2021. Une légère remontée est ensuite constatée jusqu'à juin 2022, avant une nouvelle baisse. Une augmentation significative est perceptible à partir de mars 2023, culminant en décembre 2023, puis une légère diminution en mars 2024.
- Total du capital
- Le total du capital a montré une tendance générale à la stabilité, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation est observée entre mars 2020 et décembre 2020, suivie d'une diminution jusqu'à juin 2021. Le capital se stabilise ensuite jusqu'à septembre 2022, puis diminue légèrement. Une remontée est observée en 2023, suivie d'une légère baisse en mars 2024.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable autour de 0.37 à 0.39 pendant la majeure partie de la période. Une légère augmentation est observée à partir de mars 2023, atteignant 0.4 en décembre 2023, puis se stabilisant à 0.39-0.4 en mars 2024. Cette évolution suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres.
En résumé, la structure financière a connu des fluctuations modérées, avec une tendance à l'augmentation de l'endettement relatif à partir de mars 2023. L'évolution du total de la dette et du total du capital a été relativement contenue, mais le ratio d'endettement indique un changement potentiel dans le financement de l'entreprise.
Ratio d’endettement
Corning Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours de la période. Une légère diminution est observée entre mars 2020 et juin 2020, suivie d'une augmentation jusqu'en septembre 2020. Une tendance à la baisse se manifeste ensuite jusqu'en juin 2021, avant de se stabiliser autour de 7000 millions de dollars américains. Une augmentation significative est constatée en mars 2023, suivie d'une légère diminution au cours des trimestres suivants, puis d'une nouvelle augmentation en mars 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une augmentation globale sur la période. Une croissance est observée entre mars 2020 et décembre 2020. Après une légère fluctuation, une tendance à la baisse est perceptible à partir de septembre 2022, qui se poursuit jusqu'en décembre 2023. Une légère augmentation est observée en juin 2023, mais la tendance baissière reprend au trimestre suivant. Une nouvelle diminution est constatée en mars 2024.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a globalement diminué sur la période. Une stabilité est observée entre mars 2020 et septembre 2020. Une baisse progressive est ensuite constatée jusqu'en décembre 2021, atteignant son point le plus bas. Une légère augmentation est observée en mars 2023, suivie d'une stabilisation, puis d'une nouvelle augmentation en mars 2024. L'évolution du ratio d'endettement semble inversement corrélée à celle du total de la dette et du total de l'actif.
En résumé, l'entreprise a géré sa dette de manière fluctuante, tandis que son actif a globalement augmenté avant de montrer des signes de diminution plus récemment. Le ratio d'endettement a suivi une tendance à la baisse, suggérant une amélioration de la structure financière, mais cette tendance semble s'inverser au dernier trimestre analysé.
Ratio d’endettement financier
Corning Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution entre mars et juin 2020, il a augmenté de manière significative au troisième et quatrième trimestre de 2020, atteignant un pic de 30 775 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une certaine volatilité, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 30 000 millions de dollars américains en 2021. Une diminution progressive s'observe à partir de mars 2022, se poursuivant jusqu'à mars 2024, où l'actif s'établit à 27 618 millions de dollars américains. Cette baisse suggère une possible réduction des investissements ou une cession d'actifs.
- Total des capitaux propres de Corning Incorporated
- Les capitaux propres ont connu une croissance notable entre mars et décembre 2020, passant de 12 198 à 13 257 millions de dollars américains. Une baisse significative est ensuite observée au premier trimestre de 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'à septembre 2021. Une nouvelle diminution est constatée en fin d'année 2021 et se poursuit en 2022, atteignant un point bas de 11 284 millions de dollars américains. Les capitaux propres montrent une certaine stabilisation en 2023, avec une légère augmentation au cours des derniers trimestres, mais restent inférieurs aux niveaux observés en 2020 et 2021. Une légère diminution est observée en mars 2024, atteignant 11 226 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a fluctué entre 2.25 et 2.55 au cours de la période. Il a augmenté progressivement entre mars 2020 et juin 2022, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Après un pic à 2.55 en juin 2022, le ratio a montré une légère tendance à la baisse, se stabilisant autour de 2.46 à 2.51 entre fin 2022 et fin 2023. En mars 2024, le ratio se situe à 2.46, ce qui suggère une stabilisation du niveau d'endettement.
L'évolution combinée du total de l'actif et des capitaux propres, ainsi que le ratio d'endettement financier, indiquent une gestion financière dynamique. La diminution de l'actif et des capitaux propres, combinée à un ratio d'endettement relativement stable, pourrait suggérer une utilisation accrue de la dette pour financer les opérations ou des rachats d'actions. Une analyse plus approfondie des flux de trésorerie et des investissements serait nécessaire pour confirmer ces hypothèses.
Ratio de couverture des intérêts
Corning Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Corning Incorporated | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Initialement négatif au premier trimestre 2020, il s’est redressé pour atteindre un pic au quatrième trimestre 2020, puis a fluctué sur l’année 2021, restant globalement élevé. Une tendance à la baisse s’observe ensuite au cours de 2022, avec une diminution notable au deuxième trimestre, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle baisse au premier trimestre 2023. Le second semestre 2023 montre une reprise, qui se poursuit au premier trimestre 2024.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une forte volatilité sur la période analysée, passant d’une valeur négative à des niveaux positifs substantiels, puis subissant des variations trimestrielles. La performance la plus faible a été enregistrée au premier trimestre 2020, tandis que les meilleurs résultats ont été observés entre le troisième et le quatrième trimestre 2021.
Les charges d’intérêts ont connu une augmentation progressive sur l’ensemble de la période. Elles ont augmenté de manière constante de 2020 à 2023, avec une accélération de cette augmentation au cours des derniers trimestres. Cette tendance suggère une possible augmentation de l’endettement ou une modification des conditions de financement.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont augmenté de manière continue, ce qui pourrait indiquer une augmentation du niveau d’endettement ou une hausse des taux d’intérêt applicables à la dette existante.
Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire inversement proportionnelle à celle des charges d’intérêts. Après une période initiale de faiblesse, il s’est considérablement amélioré en 2021, atteignant des niveaux élevés. Cependant, il a ensuite diminué progressivement à partir de 2022, en raison de l’augmentation des charges d’intérêts et de la fluctuation du bénéfice avant intérêts et impôts. Une stabilisation relative est observée au premier trimestre 2024.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a démontré une forte corrélation avec l’évolution du bénéfice avant intérêts et impôts et des charges d’intérêts. Sa diminution progressive à partir de 2022 indique une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, bien qu’il reste supérieur à 3.