Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Corning Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a connu une augmentation progressive entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2019, passant de 0,44 à 0,50. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie jusqu’au premier semestre 2020, atteignant 0,65. Ensuite, une relative stabilité a été observée, oscillant entre 0,56 et 0,58 jusqu’au début 2022, avec une légère hausse à 0,67 au dernier trimestre 2023. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres sur la période, suggérant un recours accru à l’endettement pour financer les activités ou investissements.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a augmenté de manière modérée, passant de 0,31 en début de période à une valeur maximale de 0,40 à la fin 2022. La tendance générale est à la hausse, avec une stabilité relative autour de 0,36-0,37 depuis 2021. La légère augmentation vers la fin 2023 indique une augmentation progressive du niveau d’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres. La stabilité de ce ratio dans une fourchette étroite soulève des questions quant à l’équilibre entre dette et fonds propres à moyen terme.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement affiche une tendance à la hausse, passant de 0,22 en début de période à 0,27 au troisième trimestre 2023. La stabilité observée depuis 2021 à un niveau proche de 0,23-0,24 laisse apparaître une consolidation de cette métrique, malgré une légère variation vers la fin. La hausse notable en 2023 peut indiquer une augmentation significative de l’endettement par rapport aux actifs ou à d’autres indicateurs, ce qui peut avoir des implications sur la solvabilité ou la gestion du risque financier.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une croissance continue, passant de 2,01 au début de 2019 à un pic à 2,55 au troisième trimestre 2022. Après cette période, il est resté relativement stable autour de 2,45-2,47. La tendance générale indique une augmentation du volume de la dette financière par rapport à une certaine référence, ce qui pourrait refléter une stratégie d’endettement accrue ou un renforcement de la levée de fonds via des emprunts.
- Évolution de la couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une variation significative. Après une absence de données jusqu’au second trimestre 2019, la couverture a fortement augmenté, atteignant son maximum à 10,07 au quatrième trimestre 2021. Par la suite, une baisse progressive a été observée, tombant à une valeur de 3,63 à la fin de 2023. La forte fluctuation durant cette période indique des variations dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, avec une rentabilité ou une capacité de génération de flux de trésorerie variable. La baisse récente pourrait signaler une pression accrue sur cette capacité ou une augmentation de la charge d’intérêts relative aux bénéfices générés.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Corning Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | 318) | 320) | 297) | 187) | 197) | 224) | 208) | 121) | 120) | 55) | 50) | 353) | 154) | 156) | 256) | 12) | 12) | 11) | 305) | 455) | 7) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 7,050) | 7,206) | 7,210) | 7,437) | 6,654) | 6,687) | 6,525) | 6,677) | 6,839) | 6,989) | 7,019) | 7,025) | 7,650) | 7,816) | 7,822) | 7,797) | 7,815) | 7,729) | 6,225) | 6,080) | 6,018) | |||||||
| Total de la dette | 7,368) | 7,526) | 7,507) | 7,624) | 6,851) | 6,911) | 6,733) | 6,798) | 6,959) | 7,044) | 7,069) | 7,378) | 7,804) | 7,972) | 8,078) | 7,809) | 7,827) | 7,740) | 6,530) | 6,535) | 6,025) | |||||||
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | 11,226) | 11,551) | 11,430) | 11,412) | 11,925) | 12,008) | 11,284) | 11,734) | 12,395) | 12,333) | 12,145) | 11,960) | 13,369) | 13,257) | 12,660) | 12,049) | 12,198) | 12,907) | 13,034) | 13,425) | 13,607) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.66 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.58 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.62 | 0.58 | 0.60 | 0.64 | 0.65 | 0.64 | 0.60 | 0.50 | 0.49 | 0.44 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | 1.72 | 1.56 | 1.40 | 1.21 | 1.19 | 1.12 | 1.06 | 0.97 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.45 | 0.45 | 0.54 | 0.73 | 0.64 | 0.63 | 0.58 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | 19.36 | 56.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.05 | 0.09 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= 7,368 ÷ 11,226 = 0.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise montre une tendance globale à l'augmentation. Elle passe d'environ 6 025 millions de dollars en mars 2019 à un sommet de 7 624 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Après cette période, on observe une légère baisse pour atteindre 7 507 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation progressive indique une augmentation de l'endettement, tout en restant dans une fourchette relativement contrôlée, au vu des fluctuations périodiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une tendance fluctuante, avec une valeur initiale de 13 607 millions de dollars en mars 2019, qui diminue pour atteindre un minimum de 11 284 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Ensuite, ils enregistrent une remontée pour se situer autour de 11 551 millions de dollars à la fin de la période en mars 2024. La baisse prolongée jusqu’en 2022 indique une période de dépréciation ou de redistribution des bénéfices, suivi d’une tentative de stabilisation ou de légère croissance à partir de 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio reflète l’évolution du levier financier. Il commence à 0,44 en mars 2019, puis augmente régulièrement pour atteindre un pic à 0,67 en septembre 2022. Cette augmentation traduit une intensification de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une stratégie potentielle de financement par la dette. Par la suite, le ratio se stabilise autour de 0,66-0,65 en 2023, témoignant d’un maintien d’un niveau d’endettement élevé par rapport aux capitaux propres, mais relativement stable au cours des derniers trimestres.
- Résumé général
- La période analysée montre une augmentation progressive de la dette, accompagnée d’une baisse puis d’une stabilisation des capitaux propres. La montée du ratio d’endettement indique une gestion accrue du levier financier, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement pour soutenir la croissance ou faire face à des investissements spécifiques. La stabilité relative des capitaux propres depuis 2022, conjuguée à la hausse de la dette, suggère une politique financière consistante visant à maintenir une structure de capital équilibrée, même si le niveau d’endettement demeure élevé.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Corning Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | 318) | 320) | 297) | 187) | 197) | 224) | 208) | 121) | 120) | 55) | 50) | 353) | 154) | 156) | 256) | 12) | 12) | 11) | 305) | 455) | 7) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 7,050) | 7,206) | 7,210) | 7,437) | 6,654) | 6,687) | 6,525) | 6,677) | 6,839) | 6,989) | 7,019) | 7,025) | 7,650) | 7,816) | 7,822) | 7,797) | 7,815) | 7,729) | 6,225) | 6,080) | 6,018) | |||||||
| Total de la dette | 7,368) | 7,526) | 7,507) | 7,624) | 6,851) | 6,911) | 6,733) | 6,798) | 6,959) | 7,044) | 7,069) | 7,378) | 7,804) | 7,972) | 8,078) | 7,809) | 7,827) | 7,740) | 6,530) | 6,535) | 6,025) | |||||||
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | 11,226) | 11,551) | 11,430) | 11,412) | 11,925) | 12,008) | 11,284) | 11,734) | 12,395) | 12,333) | 12,145) | 11,960) | 13,369) | 13,257) | 12,660) | 12,049) | 12,198) | 12,907) | 13,034) | 13,425) | 13,607) | |||||||
| Total du capital | 18,594) | 19,077) | 18,937) | 19,036) | 18,776) | 18,919) | 18,017) | 18,532) | 19,354) | 19,377) | 19,214) | 19,338) | 21,173) | 21,229) | 20,738) | 19,858) | 20,025) | 20,647) | 19,564) | 19,960) | 19,632) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.40 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.61 | 0.58 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.52 | 0.49 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.35 | 0.42 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | 0.95 | 0.98 | 1.01 | 1.03 | 1.03 | 1.04 | 1.05 | 1.14 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.05 | 0.08 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 7,368 ÷ 18,594 = 0.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une augmentation globale. Il est passé d'environ 6025 millions de dollars au premier trimestre de 2019 à un pic de 7624 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, avant de connaître une légère baisse au dernier trimestre observé. Cette hausse progressive indique un recours accru à l'endettement au fil du temps, probablement pour financer des opérations ou des investissements. Des fluctuations mineures d'un trimestre à l'autre sont cependant notables, mais la tendance générale reste à la hausse.
- Tendance du total du capital
- Le capital total a également augmenté sur la période, passant d'environ 19632 millions de dollars au premier trimestre de 2019 à un sommet de 21229 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020. Cependant, après cette période, une tendance à la baisse est observée, avec un déclin jusqu'à environ 18594 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cette évolution peut refléter une redistribution des fonds ou des ajustements structurels dans la composition du capital, notamment une réduction de la valeur comptable ou des rachats d'actions. Ze période de stabilité relative apparaît entre le deuxième trimestre de 2022 et le troisième trimestre de 2023.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une légère augmentation, passant de 0,31 au premier trimestre de 2019 à un maximum de 0,40 au troisième trimestre de 2023. La progression indique une augmentation du levier financier, avec une proportion croissante de la dette par rapport aux fonds propres. Toutefois, cette augmentation est relativement modérée, oscillant autour de 0,36 à 0,40, ce qui suggère une gestion prudente de l’endettement en relation avec les fonds propres. La stabilité apparente du ratio sur plusieurs trimestres reflète une politique financière visant à équilibrer endettement et capital propre tout en maintenant un niveau de risque acceptable.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, la société a accru son endettement tout en adaptant la structure de son capital au fil du temps. La relation entre la dette et les fonds propres a légèrement augmenté, indiquant une tendance à l'utilisation plus intensive de levier financier sans toutefois dépasser des seuils pouvant mettre en danger la stabilité financière. La dynamique de ces indicateurs reflète probablement des stratégies d'investissement ou de financement visant à soutenir la croissance ou à restructurer la structure financière dans un contexte de stabilité relative. La gestion équilibrée du ratio d'endettement semble être une priorité pour maintenir une solvabilité saine tout en réalisant des opérations financées par la dette.
Ratio d’endettement
Corning Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | 318) | 320) | 297) | 187) | 197) | 224) | 208) | 121) | 120) | 55) | 50) | 353) | 154) | 156) | 256) | 12) | 12) | 11) | 305) | 455) | 7) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 7,050) | 7,206) | 7,210) | 7,437) | 6,654) | 6,687) | 6,525) | 6,677) | 6,839) | 6,989) | 7,019) | 7,025) | 7,650) | 7,816) | 7,822) | 7,797) | 7,815) | 7,729) | 6,225) | 6,080) | 6,018) | |||||||
| Total de la dette | 7,368) | 7,526) | 7,507) | 7,624) | 6,851) | 6,911) | 6,733) | 6,798) | 6,959) | 7,044) | 7,069) | 7,378) | 7,804) | 7,972) | 8,078) | 7,809) | 7,827) | 7,740) | 6,530) | 6,535) | 6,025) | |||||||
| Total de l’actif | 27,618) | 28,500) | 28,278) | 28,645) | 28,822) | 29,499) | 28,735) | 29,718) | 30,257) | 30,154) | 29,706) | 29,806) | 30,143) | 30,775) | 30,267) | 27,546) | 27,859) | 28,898) | 27,329) | 27,575) | 27,321) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.22 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.31 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.44 | 0.47 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.49 | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.05 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 7,368 ÷ 27,618 = 0.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise montre une tendance générale à la hausse. Elle progresse de 6 025 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 7 624 millions de dollars en septembre 2023. Cette augmentation indique un recours accru à l’endettement au fil du temps. Toutefois, entre juin 2023 et septembre 2023, on observe une légère baisse de la dette, passant de 7 507 millions de dollars à 7 526 millions de dollars, puis une stabilisation jusqu’en décembre 2023. La tendance suggère une gestion prudente ou une stabilisation du niveau d'endettement à la fin de la période observée.
- Total de l’actif
- Les actifs de l’entreprise présentent également une tendance à la croissance, avec une valeur maximale atteinte en décembre 2020 à 30 775 millions de dollars. Après cette période, une légère baisse est visible, avec 28 500 millions de dollars en mars 2024. La fluctuation indique une phase de réduction ou de stabilisation des actifs, possiblement liée à des opérations de désinvestissement ou à une gestion plus conservatrice de l'actif à partir de 2021. La stabilité relative des actifs en fin de période suggère une gestion équilibrée des ressources.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui représente la proportion de la dette par rapport à l’actif total, évolue entre 0,22 et 0,27 tout au long de la période. Il démontre une certaine stabilité, oscillant autour de 0,23 à 0,27, avec une légère hausse vers la fin de la période, atteignant 0,27 en juin et septembre 2023. La stabilité de ce ratio indique que l’augmentation de la dette est proportionnelle à la croissance de l’actif, reflétant une gestion cohérente du levier financier de l’entreprise. La légère augmentation en fin de période peut signaler une volonté de financement accru sans altérer significativement la structure financière.
Ratio d’endettement financier
Corning Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 27,618) | 28,500) | 28,278) | 28,645) | 28,822) | 29,499) | 28,735) | 29,718) | 30,257) | 30,154) | 29,706) | 29,806) | 30,143) | 30,775) | 30,267) | 27,546) | 27,859) | 28,898) | 27,329) | 27,575) | 27,321) | |||||||
| Total des capitaux propres de Corning Incorporated | 11,226) | 11,551) | 11,430) | 11,412) | 11,925) | 12,008) | 11,284) | 11,734) | 12,395) | 12,333) | 12,145) | 11,960) | 13,369) | 13,257) | 12,660) | 12,049) | 12,198) | 12,907) | 13,034) | 13,425) | 13,607) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.46 | 2.47 | 2.47 | 2.51 | 2.42 | 2.46 | 2.55 | 2.53 | 2.44 | 2.44 | 2.45 | 2.49 | 2.25 | 2.32 | 2.39 | 2.29 | 2.28 | 2.24 | 2.10 | 2.05 | 2.01 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | 4.96 | 4.39 | 4.09 | 3.80 | 3.74 | 3.34 | 3.23 | 3.17 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | 1.44 | 1.41 | 1.41 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | 2.50 | 2.56 | 2.54 | 2.69 | 2.91 | 2.64 | 2.51 | 2.40 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | 49.78 | 134.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | 1.80 | 1.89 | 1.80 | 1.75 | 1.79 | 1.76 | 1.93 | 1.99 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Corning Incorporated
= 27,618 ÷ 11,226 = 2.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a présenté une tendance globale à la légère diminution sur la période analysée. Après avoir atteint un sommet à 30 775 millions de dollars en décembre 2020, il a connu une décroissance progressive pour atteindre 28 500 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une réduction modérée de la taille globale du bilan au fil du temps.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une baisse notable débutant en mars 2019, passant de 13 607 millions de dollars à un minimum de 11 284 millions en mars 2022. Par la suite, une légère remontée est observée pour atteindre 11 551 millions de dollars en mars 2024. Cette tendance suggère une période de déclin suivie d'une stabilisation ou d'une légère reprise, témoignant de fluctuations dans la rentabilité ou dans la politique de distribution de dividendes et d'investissements.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a affiché une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 2,01 en mars 2019 à un pic de 2,55 en septembre 2022. Ensuite, il a légèrement diminué pour se stabiliser à environ 2,46-2,47 dans les trimestres suivants. Cette évolution indique une augmentation progressive de l’effet de levier financier de l’entreprise, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, puis une stabilisation du niveau d’endettement relatif dans la deuxième moitié de la période analysée.
Ratio de couverture des intérêts
Corning Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Corning Incorporated | 209) | (40) | 164) | 281) | 176) | (36) | 208) | 563) | 581) | 487) | 371) | 449) | 599) | 252) | 427) | (71) | (96) | 32) | 337) | 92) | 499) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 16) | 12) | 18) | 22) | 15) | 9) | 18) | 21) | 22) | 9) | 13) | 5) | 2) | —) | 5) | 6) | —) | (4) | 4) | 13) | 6) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 71) | (10) | 35) | 106) | 37) | 31) | 34) | 166) | 180) | 89) | 109) | 67) | 226) | 78) | 23) | 22) | (12) | (15) | 71) | 124) | 76) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 83) | 90) | 82) | 81) | 76) | 76) | 73) | 72) | 71) | 73) | 72) | 78) | 77) | 75) | 70) | 67) | 64) | 60) | 55) | 54) | 52) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 379) | 52) | 299) | 490) | 304) | 80) | 333) | 822) | 854) | 658) | 565) | 599) | 904) | 405) | 525) | 24) | (44) | 73) | 467) | 283) | 633) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 3.63 | 3.48 | 3.72 | 3.94 | 5.18 | 7.15 | 9.23 | 10.07 | 9.10 | 9.09 | 8.19 | 8.11 | 6.43 | 3.30 | 2.21 | 2.11 | 3.34 | 6.59 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | 24.88 | 22.44 | 20.36 | 18.58 | 17.96 | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | 40.01 | 37.51 | 28.81 | 20.91 | 13.97 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023)
= (379 + 52 + 299 + 490)
÷ (83 + 90 + 82 + 81)
= 3.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une volatilité significative sur la période analysée. Après une performance initiale solide en 2019, avec un EBIT oscillant autour de 600 millions de dollars, une baisse notable est observée au quatrième trimestre 2019, où le résultat chute à 73 millions de dollars. En 2020, le trend négatif perdure avec un EBIT négatif de -44 millions de dollars au premier trimestre, marquant une perte, avant une amélioration progressive tout au long de l'année, culminant à 904 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Ensuite, la tendance reste relativement stable avec des oscillations, atteignant des pics à plus de 650 millions de dollars en 2021, puis une baisse significative au troisième trimestre 2022 à 52 millions de dollars, avant une reprise partielle en 2023, culminant à 490 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les chiffres du premier trimestre 2024 indiquent une nouvelle baisse à 52 millions, suggérant une certaine cyclicité ou volatilité persistante dans la rentabilité opérationnelle.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts sont en légère augmentation continue sur la période, passant de 52 millions de dollars au premier trimestre 2019 à 90 millions de dollars au troisième trimestre 2023. On note une croissance régulière, avec quelques fluctuations mineures, ce qui pourrait indiquer une hausse de l’endettement ou de coûts liés à la dette. Cependant, la hausse n’est pas radicale, ce qui laisse entendre une gestion maîtrisée de l’endettement ou un refinancement à des conditions favorables. Au dernier trimestre observé, les charges d’intérêts atteignent 83 millions de dollars, restant globalement sur une trajectoire ascendante.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui indique la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices opérationnels, montre une tendance à la baisse depuis un sommet en 2020. En 2020, il atteint des valeurs supérieures à 8, indiquant une bonne couverture, mais une dégradation progressive est constatée par la suite. En 2023, le ratio oscille autour de 3,5 à 4, ce qui signale une diminution de la marge de sécurité, mais il reste supérieur à 3, ce qui indique encore une capacité relativement raisonnable à couvrir les intérêts. La chute du ratio reflète probablement la volatilité des bénéfices opérationnels, surtout en 2022, tout en conservant une capacité à honorer les charges d’intérêt malgré une rentabilité plus fragile.
- Résumé global
- Sur la période analysée, l'entreprise a connu une performance oscillante avec une forte volatilité en termes de rentabilité opérationnelle. La période 2019-2020 est marquée par une baisse substantielle en 2019, suivie d'une amélioration notable en 2020, probablement liée à des facteurs économiques ou sectoriels exceptionnels ou conjoncturels. La tendance à la volatilité persiste en 2021 et 2022, avec une baisse significative au troisième trimestre 2022. La gestion de la dette semble maîtrisée, bien que le ratio de couverture des intérêts diminue, indiquant une pression accrue sur la rentabilité pour couvrir les charges financières. Globalement, la situation financière montre une capacité à maintenir le service de la dette, mais avec une marge de sécurité parfois réduite, nécessitant une vigilance sur la stabilité des bénéfices opérationnels à l’avenir.