Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation significative entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, passant de 8.57 à 23.01. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu’au 30 avril 2021, atteignant 19.66. Un repli notable est ensuite observé, avec une valeur de 6.58 le 29 octobre 2021. Le ratio a fluctué par la suite, avec un pic à 26.87 le 28 janvier 2022, avant de se stabiliser autour de 17 à 19 au cours des périodes suivantes, avec une légère augmentation à 17.58 le 31 janvier 2025.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution. Il a atteint un maximum de 14.47 le 30 avril 2021, puis a diminué de manière significative pour atteindre 4.98 le 29 avril 2022. Une reprise progressive est ensuite observée, avec une valeur de 12.69 le 31 octobre 2025.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une augmentation constante entre le 1er mai 2020 et le 30 juillet 2021, passant de 0.42 à 0.77. Il a ensuite connu une baisse significative, atteignant 0.26 le 29 juillet 2022. Une remontée progressive est ensuite constatée, avec une valeur de 0.88 le 31 octobre 2025.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) présente des données incomplètes au début de la période. Il apparaît à partir du 30 octobre 2020 avec une valeur élevée de 59.76, qui diminue rapidement pour atteindre 4.99 le 30 juillet 2021. Aucune donnée n'est disponible pour les périodes suivantes.

Observations générales

Les ratios P/E, P/OP et P/S présentent des fluctuations significatives sur la période analysée, suggérant une volatilité dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.

Tendances notables

Une tendance générale à la baisse des ratios de valorisation est observable après le 30 avril 2021, suivie d’une reprise progressive à partir du 29 avril 2022.

Données manquantes

Le ratio P/BV présente des données manquantes pour une partie significative de la période, ce qui limite l’analyse de ce ratio.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et janvier 2021, passant de 51.66 US$ à 88.99 US$. Une fluctuation a été observée au cours des trimestres suivants, avec une baisse notable en octobre 2021 (58.48 US$). Une reprise s’est ensuite produite, culminant à 131.64 US$ en janvier 2024, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère augmentation jusqu’à 138.22 US$ en février 2024. Les données les plus récentes indiquent une fluctuation autour de ce niveau, avec une valeur de 138.22 US$ en février 2024 et une projection de 123 US$ en mai 2025.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a présenté une volatilité importante. Après un pic initial de 6.03 US$ en mai 2020, il a diminué avant de remonter progressivement pour atteindre 8.89 US$ en octobre 2021. Une baisse a été constatée au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum de 2.56 US$ en avril 2022. Le bénéfice par action a ensuite connu une reprise, atteignant 7.86 US$ en février 2023 et continuant à augmenter jusqu’à 7.86 US$ en février 2023. Les projections indiquent une augmentation continue, atteignant 7.19 US$ en mai 2025.

Ratio P/E

Le ratio P/E a fluctué considérablement au cours de la période analysée. Il a augmenté de 8.57 en mai 2020 à un pic de 26.87 en avril 2021, puis a diminué pour atteindre un minimum de 5.08 en juillet 2022. Une remontée a été observée par la suite, atteignant 17.58 en novembre 2023. Les données les plus récentes montrent une stabilisation autour de 17 à 19, avec une projection de 16.86 en mai 2025.

Il est à noter que le ratio P/E semble inversement corrélé au cours de l’action, ce qui est généralement observé. Les fluctuations du ratio P/E peuvent être attribuées à des changements dans les attentes des investisseurs concernant la croissance future de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et janvier 2021, passant de 51.66 US$ à 88.99 US$. Une fluctuation a été observée au cours des trimestres suivants, avec un point bas à 37.65 US$ en octobre 2022. Une reprise notable s’est ensuite produite, culminant à 138.22 US$ en février 2024. Depuis, le cours a connu une légère baisse, mais reste globalement élevé par rapport aux niveaux initiaux. Une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, avec des variations trimestrielles.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a progressé de manière constante entre mai 2020 et février 2023, passant de 3.74 US$ à 10.89 US$. Une stabilisation relative a été observée au cours des trimestres suivants, avec des fluctuations mineures autour de 7 US$ à 8 US$. Une augmentation est visible à partir de mai 2024, atteignant 10.14 US$ en février 2025.

P/OP

Le ratio P/OP a fluctué au cours de la période analysée. Il a initialement oscillé entre 13 et 15, puis a connu une baisse significative en 2021, atteignant un minimum de 5.04 en octobre 2022. Une augmentation importante a été observée à partir de novembre 2022, atteignant un maximum de 18.28 en janvier 2025. Cette évolution suggère une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices. Le ratio semble suivre une tendance inverse au cours de l'action, mais avec un décalage.

En résumé, les données indiquent une croissance globale du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes. Le ratio P/OP a connu des variations plus importantes, reflétant potentiellement des changements dans le sentiment du marché et l’évaluation de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression significative entre mai 2020 et janvier 2021, passant de 51.66 US$ à 88.99 US$. Une fluctuation a été observée au cours du trimestre suivant, avec une baisse à 97.14 US$ en avril 2021, suivie d’une chute plus marquée à 58.48 US$ en octobre 2021. Une reprise s’est ensuite enclenchée, culminant à 131.64 US$ en janvier 2022, avant de connaître une nouvelle phase de correction. Une tendance haussière plus marquée est visible à partir de novembre 2023, avec une progression continue jusqu’à 138.22 US$ en février 2024, et se poursuit jusqu'à 138.22 US$ en février 2024, atteignant 138.22 US$ en février 2024 et 138.22 US$ en février 2024. Les projections indiquent une poursuite de cette tendance à la hausse, atteignant 138.22 US$ en février 2024.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance relativement stable entre mai 2020 et juillet 2022, passant de 124.38 US$ à 146.98 US$. Une légère diminution a été constatée au cours des trimestres suivants, atteignant 128.09 US$ en mai 2023. Une reprise progressive est ensuite observée, avec une augmentation à 157.07 US$ en août 2024. Les données projetées suggèrent une continuation de cette croissance.

Ratio P/S

Le ratio P/S a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 0.42 à 0.83 entre mai 2020 et avril 2021, reflétant une valorisation accrue par rapport aux ventes. Une baisse significative a été enregistrée en octobre 2021, atteignant 0.45, puis une stabilisation relative autour de 0.30 à 0.40 jusqu’en avril 2022. Une augmentation notable est observée à partir de novembre 2023, atteignant 1.04 en janvier 2024, indiquant une valorisation plus élevée. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 0.80 à 0.90, avec une légère augmentation projetée.

En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l’action, une croissance stable du chiffre d’affaires par action et une évolution du ratio P/S qui reflète les fluctuations de la valorisation de l’entreprise. La période récente montre une tendance à la hausse pour les deux indicateurs principaux, le cours de l’action et le chiffre d’affaires par action, ainsi qu’une augmentation du ratio P/S.

L’analyse des données révèle une évolution significative du cours de l’action sur la période considérée. Une tendance haussière est observable entre mai 2020 et janvier 2022, avec une progression du cours de l’action passant de 51.66 US$ à 88.99 US$ puis à 102.84 US$ avant de redescendre à 58.48 US$.

Un repli important du cours de l’action est constaté entre janvier 2022 et février 2023, atteignant un point bas à 37.65 US$. Une reprise s’ensuit, avec une remontée notable jusqu’à 70.73 US$ en février 2023, suivie d’une nouvelle phase de croissance atteignant 138.22 US$ en février 2024.

Les données concernant la valeur comptable par action (BVPS) présentent une volatilité importante. Initialement négative, la BVPS devient positive en octobre 2020 et continue de croître jusqu'à atteindre 11.72 US$ en juillet 2021. Cependant, elle redevient négative en janvier 2022 et reste globalement négative sur le reste de la période, fluctuant entre -4.84 US$ et -2.12 US$.

Le ratio P/BV, bien que présentant des données manquantes pour une partie de la période, indique une forte valorisation en 2020 (59.76) et 2021 (27.38, 22.52, 15.4, 4.99). L'absence de données pour les périodes ultérieures rend difficile l'évaluation de l'évolution de ce ratio.

Cours de l’action

Présente une forte volatilité avec des périodes de croissance et de déclin significatives.

Valeur comptable par action (BVPS)

Initialement négative, devient positive puis redevient négative et fluctue de manière importante.

P/BV

Indique une valorisation élevée en 2020 et 2021, mais l'analyse est limitée par le manque de données pour les périodes suivantes.