Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une forte augmentation entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, passant de 8.57 à 23.01. Il a ensuite fluctué autour de 20 jusqu’au 30 juillet 2021, avant de diminuer significativement à 6.58 le 29 octobre 2021. Une remontée est observée jusqu’au 5 mai 2023, suivie d’une nouvelle fluctuation avec un pic à 26.87 le 2 février 2024, puis une stabilisation relative autour de 18-19 avant une légère augmentation à 17.1 en janvier 2025.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a montré une relative stabilité entre le 1er mai 2020 et le 30 juillet 2021, oscillant entre 13 et 14. Une baisse notable est constatée à partir du 29 octobre 2021, atteignant un minimum de 5.04 le 29 avril 2022. Il a ensuite connu une reprise progressive, avec une augmentation significative en 2023 et 2024, atteignant 18.28 en novembre 2024, avant de redescendre légèrement à 12.13 en janvier 2025.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a augmenté de manière constante entre le 1er mai 2020 et le 30 avril 2021, passant de 0.42 à 0.83. Il a ensuite diminué jusqu’à 0.26 en octobre 2022, avant de remonter progressivement pour atteindre 1.04 en novembre 2024. Une légère diminution est observée en janvier 2025, à 0.82.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Les données pour ce ratio sont incomplètes. Il apparaît à partir du 30 octobre 2020 avec une valeur de 59.76, diminuant ensuite à 27.38 en janvier 2021 et 15.4 en juillet 2021. Il atteint un minimum de 4.99 en octobre 2021, puis les données sont manquantes pour le reste de la période.

En résumé, les ratios P/E et P/OP présentent des fluctuations significatives sur la période, tandis que le ratio P/S montre une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des périodes de correction. Le ratio P/BV, bien que disponible uniquement sur une partie de la période, indique une forte diminution de la valorisation par rapport à la valeur comptable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et janvier 2021, passant de 51.66 US$ à 88.99 US$. Une nouvelle hausse est observée entre avril 2021 et janvier 2022, atteignant un pic à 131.64 US$. Une forte baisse est ensuite constatée, avec un point bas à 37.65 US$ en février 2023. Le cours de l’action montre une reprise progressive à partir de février 2023, avec une tendance à la hausse jusqu'à 123 US$ en janvier 2025, bien que des fluctuations soient présentes.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a fluctué au cours de la période analysée. Après une baisse initiale entre mai et juillet 2020, il a augmenté progressivement jusqu'à atteindre 5.23 US$ en avril 2021. Une forte augmentation est observée en octobre 2021, atteignant 8.89 US$. L'EPS diminue ensuite, atteignant un minimum de 2.56 US$ en février 2023, avant de remonter progressivement pour atteindre 7.19 US$ en janvier 2025.

Ratio P/E

Le ratio P/E a connu des variations importantes. Il a initialement augmenté de mai 2020 à juillet 2020, puis a diminué progressivement jusqu'en octobre 2021. Une baisse significative est observée en juillet 2021 et se poursuit jusqu'en février 2023, atteignant un minimum de 5.08. Le ratio P/E augmente ensuite, atteignant un pic de 26.87 en février 2024, avant de se stabiliser autour de 19.59 en janvier 2025. Il est à noter que le ratio P/E est inversement lié au cours de l’action et au bénéfice par action, ce qui explique les fluctuations observées.

En résumé, les données indiquent une période de croissance suivie d'une correction, puis d'une reprise. Les fluctuations du cours de l’action et de l’EPS sont corrélées, et le ratio P/E reflète ces variations. L'évolution du ratio P/E suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents indicateurs financiers considérés. Le cours de l’action a connu une progression significative entre mai 2020 et janvier 2022, passant de 51.66 US$ à un pic de 88.99 US$ avant de connaître une baisse notable pour atteindre 50.04 US$ en octobre 2022. Une reprise s’amorce ensuite, avec une augmentation continue jusqu’à atteindre 131.64 US$ en janvier 2025, bien que des fluctuations soient observées sur cette période.

Le résultat d’exploitation par action a également affiché une tendance haussière globale sur l’ensemble de la période. Une progression constante est visible de 3.74 US$ en mai 2020 à 10.14 US$ en janvier 2025, avec des variations trimestrielles modérées. Cette croissance suggère une amélioration de la rentabilité de l’entreprise.

Le ratio P/OP, qui met en relation le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action, présente une volatilité plus marquée. Après une période de stabilité relative entre mai 2020 et janvier 2021, le ratio diminue considérablement en octobre 2021, atteignant un minimum de 5.04 en avril 2022. Il connaît ensuite une forte augmentation, culminant à 18.28 en janvier 2024, avant de se stabiliser autour de 12 à 15 au cours des derniers trimestres analysés. Cette évolution indique des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

Cours de l’action

Tendance générale à la hausse, avec une forte volatilité et une reprise notable après une baisse en 2022.

Résultat d’exploitation par action

Croissance constante sur l’ensemble de la période, indiquant une amélioration de la rentabilité.

P/OP

Volatilité importante, avec une diminution significative en 2022 suivie d’une forte augmentation et d’une stabilisation récente.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio cours/chiffre d’affaires (P/S).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre mai 2020 et janvier 2021, passant de 51.66 US$ à 88.99 US$. Une nouvelle hausse est observée jusqu’à avril 2021, atteignant 102.84 US$, suivie d’une baisse notable jusqu’à octobre 2021 (58.48 US$). Une période de fluctuation suit, avec un point bas en février 2023 (37.65 US$) et une reprise progressive jusqu’à atteindre un pic en janvier 2024 (131.64 US$). Les données les plus récentes indiquent une certaine volatilité, avec une légère diminution en mai 2024 (113 US$) et une nouvelle augmentation en août 2024 (123 US$). Les projections à janvier 2025 et mai 2025 suggèrent une stabilisation autour de 113 à 123 US$.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Il passe de 124.38 US$ en mai 2020 à 150.88 US$ en janvier 2025. Bien que des fluctuations soient présentes, notamment une légère baisse en février 2023 (139.91 US$), la trajectoire globale est ascendante. L’augmentation est plus marquée entre octobre 2021 et janvier 2025.

Ratio P/S

Le ratio P/S a évolué de manière significative. Il a augmenté de 0.42 en mai 2020 à 0.83 en avril 2021, reflétant une valorisation accrue par rapport au chiffre d’affaires. Une diminution est ensuite observée jusqu’à atteindre 0.26 en février 2023, indiquant une baisse de la valorisation. Le ratio P/S connaît une forte augmentation en mai 2023 (0.55) et continue de croître, atteignant 1.04 en janvier 2024. Les données les plus récentes montrent une stabilisation autour de 0.8 à 0.82, avec une légère augmentation projetée à 0.82 en mai 2025.

En résumé, le cours de l’action et le chiffre d’affaires par action ont globalement augmenté sur la période, tandis que le ratio P/S a connu des fluctuations plus importantes, avec une tendance à la hausse récente. L’évolution du ratio P/S suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses revenus.

L’analyse des données révèle une volatilité significative du cours de l’action sur la période considérée. Une tendance haussière est observable entre mai 2020 et janvier 2022, avec une progression du cours de l’action passant de 51.66 US$ à 88.99 US$ puis à 102.84 US$ avant de culminer à 131.64 US$ en février 2024. Cependant, cette progression n’est pas linéaire et est suivie de fluctuations notables, notamment une baisse importante à 58.48 US$ en juillet 2021 et à 37.65 US$ en octobre 2022.

La valeur comptable par action (BVPS) présente une trajectoire contrastée. Initialement négative, elle devient positive à partir d’octobre 2020, atteignant un pic à 11.72 US$ en juillet 2021. Par la suite, la BVPS redevient négative et se maintient à des niveaux inférieurs à zéro jusqu’à la fin de la période analysée, fluctuant entre -4.84 US$ et -2.12 US$. Une légère amélioration est perceptible vers la fin de la période, mais la valeur reste négative.

P/BV

Le ratio P/BV est calculable à partir d’octobre 2020. Il diminue fortement de 59.76 en octobre 2020 à 4.99 en juillet 2021, reflétant la hausse du cours de l’action et la progression de la valeur comptable par action. La valeur du ratio P/BV n'est plus disponible après juillet 2021, probablement en raison de la valeur comptable par action négative.

En résumé, le cours de l’action a connu une croissance importante suivie de périodes de correction, tandis que la valeur comptable par action a affiché une tendance plus instable, passant du négatif au positif puis retournant au négatif. L'évolution du ratio P/BV, bien que limitée dans le temps, indique une variation significative de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses actifs nets.