Ecolab Inc. (NYSE:ECL)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, a globalement diminué, passant respectivement de 0.69 à 0.6 et de 0.68 à 0.6. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle et de liquidité actuelle ajustée ont montré une fluctuation. Après une légère baisse en 2018, ils ont augmenté de manière significative en 2020, avant de revenir à des niveaux plus proches de ceux de 2017 et 2018 en 2021. Cette volatilité pourrait indiquer des variations dans la gestion du fonds de roulement.

Les ratios d’endettement ont connu des évolutions notables. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, ont augmenté de 2018 à 2021, passant respectivement de 0.96 à 1.21 et de 0.95 à 1.15. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également augmenté, bien que de manière moins prononcée, passant de 0.49 à 0.55. Ces augmentations suggèrent une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier et sa version ajustée ont également augmenté, passant respectivement de 2.62 à 2.94 et de 2.46 à 2.67. Cette tendance confirme une augmentation globale de l’endettement.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité. Après une légère baisse en 2018, il a augmenté en 2019, puis a subi une baisse significative en 2020, pour se redresser en 2021. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée a montré une tendance plus stable, avec une augmentation notable en 2021.

Rentabilité

Le rendement des capitaux propres a également été sujet à des fluctuations importantes, avec une baisse significative en 2020, suivie d’une reprise en 2021. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a montré une tendance plus stable, avec une augmentation en 2021. Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire, avec une forte baisse en 2020 et une reprise en 2021. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une amélioration plus constante sur la période.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu et la structure de l'actif. Le revenu a connu une croissance entre 2017 et 2019, passant de 13 838 300 US$ à 14 906 300 US$. Cependant, une diminution notable est observée en 2020, avec un revenu de 11 790 200 US$, suivie d'une reprise partielle en 2021, atteignant 12 733 100 US$.

Concernant l'actif total, une augmentation progressive est visible entre 2017 et 2019, passant de 19 962 400 US$ à 20 869 100 US$. Une baisse significative est ensuite constatée en 2020, avec un total de l'actif de 18 126 000 US$, avant de remonter à 21 206 400 US$ en 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué sur la période analysée. Il a augmenté de 0,69 en 2017 à 0,73 en 2018, puis a légèrement diminué à 0,71 en 2019. Une baisse plus prononcée est observée en 2020, avec une valeur de 0,65, et cette tendance se poursuit en 2021, atteignant 0,6. Cette diminution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus.

L'actif total ajusté suit une tendance similaire à l'actif total non ajusté, avec une croissance initiale suivie d'une baisse en 2020 et d'une reprise en 2021. Les valeurs sont légèrement supérieures à celles de l'actif total, indiquant la présence d'ajustements.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il passe de 0,68 en 2017 à 0,71 en 2018 et 0,72 en 2019, puis diminue à 0,65 en 2020 et 0,6 en 2021. La corrélation entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas significativement modifié l'efficacité de son utilisation.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'une perturbation en 2020, probablement due à des facteurs externes, et d'une reprise partielle en 2021. La diminution du ratio de rotation de l'actif total, tant ajusté que non ajusté, mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler une détérioration de l'efficacité opérationnelle.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entité. L’actif circulant a connu une augmentation globale entre 2017 et 2020, passant de 4 596 400 US$ à 5 117 400 US$. Cependant, une diminution est observée en 2021, revenant à 4 687 100 US$.

Le passif à court terme a également augmenté entre 2017 et 2018, de 3 431 800 US$ à 3 685 600 US$, puis a légèrement diminué en 2019. Une baisse significative est constatée en 2020, atteignant 2 932 200 US$, suivie d’une remontée en 2021 à 3 553 200 US$.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il s’est établi à 1,34 en 2017, a diminué à 1,27 en 2018, puis a légèrement augmenté à 1,33 en 2019. Une amélioration notable est observée en 2020, avec un ratio de 1,75, avant de redescendre à 1,32 en 2021.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente une dynamique similaire à celle des valeurs non ajustées. L’actif à court terme ajusté a augmenté de 2017 à 2020, puis a diminué en 2021. Le passif à court terme ajusté a suivi une tendance comparable, avec une baisse marquée en 2020 et une remontée en 2021.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté. Il a évolué de 1,36 en 2017 à 1,31 en 2018, puis à 1,39 en 2019. Une augmentation significative est observée en 2020, avec un ratio de 1,84, avant de revenir à 1,38 en 2021.

En résumé, l’entité a maintenu un ratio de liquidité actuel supérieur à 1 sur l’ensemble de la période, indiquant une capacité à couvrir ses obligations à court terme. Les ajustements apportés aux actifs et passifs à court terme n’ont pas fondamentalement modifié cette conclusion, bien qu’ils aient eu un impact sur l’ampleur des variations du ratio.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution entre 2017 et 2019, passant de 7 322 700 US$ à 6 354 100 US$. Cependant, une augmentation est observée en 2021, atteignant 8 758 200 US$, ce qui représente un niveau de dette supérieur à celui de 2017.

Parallèlement, le total des capitaux propres a augmenté entre 2017 et 2019, passant de 7 618 500 US$ à 8 685 300 US$. Une baisse notable est constatée en 2020, avec 6 166 500 US$, suivie d’une reprise en 2021, atteignant 7 224 200 US$. Bien que les capitaux propres aient augmenté globalement sur la période, la volatilité observée en 2020 est notable.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de 0,96 en 2017 à 0,73 en 2019, indiquant une amélioration de la solvabilité. Toutefois, il a augmenté de manière significative en 2021, atteignant 1,21, ce qui suggère une augmentation du risque financier lié à l’endettement.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente une évolution similaire à celle des données non ajustées. La dette totale ajustée a diminué entre 2017 et 2019, puis a augmenté en 2021. Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire, avec une baisse en 2020 et une reprise partielle en 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio reflète les mêmes tendances que le ratio non ajusté. Une diminution initiale suivie d’une augmentation en 2021, atteignant 1,15, ce qui confirme l’augmentation du levier financier.

En résumé, la structure du capital a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Une amélioration de la solvabilité est observée entre 2017 et 2019, mais une augmentation de l’endettement en 2021 a entraîné une détérioration des ratios d’endettement, suggérant une prise de risque accrue.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution entre 2017 et 2019, passant de 7 322 700 US$ à 6 354 100 US$. Une augmentation est ensuite observée en 2020, suivie d’une hausse plus marquée en 2021, atteignant 8 758 200 US$.

Le total du capital a globalement augmenté sur la période, bien qu’une diminution soit notable en 2020. Il passe de 14 941 200 US$ en 2017 à 15 982 400 US$ en 2021, avec un point bas à 12 853 100 US$ en 2020.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0,49 en 2017 à 0,42 en 2019, indiquant une diminution relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. Il a ensuite augmenté en 2020 et 2021, atteignant 0,55 en 2021, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des évolutions similaires à celles observées pour les totaux non ajustés. La dette totale ajustée a diminué jusqu’en 2019, puis a augmenté en 2020 et 2021, atteignant 9 155 900 US$. Le total des fonds propres ajustés a également diminué en 2020, avant de remonter en 2021 à 17 120 500 US$.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio suit la même tendance que le ratio d’endettement non ajusté, diminuant jusqu’en 2019 (0,42) puis augmentant en 2020 et 2021 (0,53). Cette évolution indique une augmentation de la proportion de dette par rapport aux fonds propres ajustés.

En résumé, la structure du capital a connu une évolution marquée entre 2017 et 2021, avec une augmentation significative de l’endettement en 2020 et 2021, tant en termes absolus qu’en proportion des fonds propres.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. Le total de l’actif a connu une croissance globale sur la période, passant de 19 962 400 US$ en 2017 à 21 206 400 US$ en 2021, avec une diminution notable en 2020. Cette fluctuation en 2020 semble être suivie d’une reprise en 2021.

Les capitaux propres ont également augmenté sur l’ensemble de la période, bien que de manière moins régulière. Ils sont passés de 7 618 500 US$ en 2017 à 7 224 200 US$ en 2021, avec une baisse significative en 2020. L’évolution des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire, avec une augmentation globale mais une baisse marquée en 2020.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2,62 en 2017 à 2,51 en 2018, puis à 2,4 en 2019, avant de remonter à 2,94 en 2020 et de se stabiliser à ce niveau en 2021. Cette augmentation en 2020 et 2021 suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. Le total de l’actif ajusté a suivi une trajectoire comparable à celle du total de l’actif, avec une diminution en 2020 et une reprise en 2021. Les capitaux propres ajustés ont également connu une baisse en 2020.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également montré une augmentation en 2020, passant de 2,19 en 2019 à 2,69, puis se stabilisant à 2,67 en 2021. Cette évolution confirme la tendance à l’augmentation de l’endettement observée avec le ratio non ajusté.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de ses capitaux propres sur la période, mais a également vu son niveau d’endettement augmenter en 2020 et 2021, tant en termes absolus qu’en ratio. La diminution des capitaux propres en 2020 est un point d’attention.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une trajectoire irrégulière, passant de 1 508 400 unités monétaires en 2017 à 1 429 100 en 2018, puis à 1 558 900 en 2019. Une baisse notable est observée en 2020, avec une perte nette de -1 205 100 unités monétaires, suivie d'une reprise en 2021, atteignant 1 129 900 unités monétaires.

Le revenu a affiché une croissance initiale, augmentant de 13 838 300 à 14 668 200 unités monétaires entre 2017 et 2018, puis à 14 906 300 en 2019. Cependant, une diminution significative est constatée en 2020, avec un revenu de 11 790 200 unités monétaires, avant de remonter à 12 733 100 unités monétaires en 2021.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il est passé de 10,9 % en 2017 à 9,74 % en 2018, puis à 10,46 % en 2019. En 2020, ce ratio est devenu négatif, atteignant -10,22 %, reflétant la perte nette. Une amélioration est observée en 2021, avec un ratio de 8,87 %.

Le bénéfice net ajusté, incluant la participation ne donnant pas le contrôle, a également montré des variations. Il a évolué de 1 265 800 à 1 460 300 unités monétaires entre 2017 et 2018, puis a diminué à 1 296 800 en 2019 et à 1 066 200 en 2020. Une forte augmentation est enregistrée en 2021, atteignant 1 520 000 unités monétaires.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a connu une progression de 9,15 % en 2017 à 9,96 % en 2018, puis une baisse à 8,7 % en 2019 et à 9,04 % en 2020. En 2021, ce ratio a atteint son point culminant à 11,94 %, indiquant une amélioration de la rentabilité ajustée.

En résumé, la période analysée a été marquée par une volatilité des résultats, avec une baisse significative en 2020 due à des facteurs non spécifiés, suivie d'une reprise en 2021. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée semble plus stable que le ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée, suggérant que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la présentation des résultats.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une diminution notable en 2020, se traduisant par une perte, avant de se redresser en 2021.

Bénéfice net

Le bénéfice net a progressé de 2017 à 2019, puis a subi une baisse drastique en 2020, passant d’un bénéfice de 1 508 400 US$ en 2017 à une perte de -1 205 100 US$ en 2020. Une reprise s’est ensuite observée en 2021, avec un bénéfice de 1 129 900 US$.

Le total des capitaux propres a suivi une tendance générale à la hausse jusqu’en 2019, avant de diminuer considérablement en 2020, reflétant probablement les performances financières de cette année-là. Une augmentation est à nouveau constatée en 2021, mais ne retrouve pas les niveaux de 2019.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de 2017 à 2019, passant de 7 618 500 US$ à 8 685 300 US$. Ils ont ensuite diminué à 6 166 500 US$ en 2020, puis se sont rétablis à 7 224 200 US$ en 2021.

Le rendement des capitaux propres a connu une volatilité importante, en miroir avec les fluctuations du bénéfice net. La valeur négative observée en 2020 est directement liée à la perte nette enregistrée cette année-là.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a varié de 19,8 % en 2017 à -19,54 % en 2020, avant de remonter à 15,64 % en 2021.

L’analyse du bénéfice net ajusté et des capitaux propres ajustés présente une dynamique similaire à celle des valeurs non ajustées, bien que l’ampleur des variations soit moins prononcée. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté montre une stabilité relative, avec une augmentation notable en 2021.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a fluctué entre 1 265 800 US$ et 1 520 000 US$ sur la période, avec une baisse en 2020 à 1 066 200 US$.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire aux capitaux propres non ajustés, avec une diminution en 2020 et une reprise en 2021.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté a varié de 13,69 % à 19,08 %, avec une augmentation significative en 2021.

En conclusion, la période analysée est marquée par une forte volatilité des résultats, en particulier en 2020. La reprise observée en 2021 suggère une amélioration de la performance, mais il est nécessaire de poursuivre le suivi pour évaluer la pérennité de cette tendance.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une diminution notable en 2020, se traduisant par une perte, avant de se redresser en 2021.

Bénéfice net

Le bénéfice net a diminué entre 2017 et 2018, puis a augmenté en 2019. Une forte baisse a été observée en 2020, résultant en une perte, suivie d’une reprise significative en 2021, bien qu’il ne retrouve pas son niveau de 2017.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de manière progressive entre 2017 et 2019, a diminué en 2020, puis a connu une nouvelle augmentation en 2021, dépassant son niveau de 2019.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il a légèrement diminué entre 2017 et 2018, puis a augmenté en 2019. La forte baisse du bénéfice net en 2020 a entraîné une valeur négative pour ce ratio. Une amélioration a été constatée en 2021, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a montré une plus grande stabilité, avec une diminution en 2020 moins prononcée qu’en termes de bénéfice net non ajusté, suivie d’une forte augmentation en 2021.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a augmenté entre 2017 et 2018, a diminué en 2019 et 2020, puis a augmenté de manière significative en 2021, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté a suivi une évolution similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation progressive jusqu’en 2019, une diminution en 2020, et une reprise en 2021.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une plus grande stabilité que le ratio non ajusté. Il a augmenté entre 2017 et 2018, a diminué en 2019, est resté relativement stable en 2020 et a augmenté de manière significative en 2021, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

L’écart entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la performance financière rapportée, en particulier en 2020 et 2021.