Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Ecolab Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une légère baisse entre 2017 et 2018, passant de 46,49 % à 41,19 %. Il a ensuite connu une stabilité relative en 2019 avec une valeur de 41,48 %, avant une évolution légèrement à la baisse en 2020 à 41,43 %, puis une diminution plus marquée en 2021 à 40,19 %. Cette tendance indique une réduction progressive de la rentabilité brute de l'entreprise sur la période analysée.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a affiché une baisse de 14,6 % en 2017 à 13,27 % en 2018. Une légère augmentation en 2019 à 13,51 % a été suivie d’une baisse significative en 2020 à 11,84 %. En 2021, il a enregistré une reprise légère à 12,55 %. La progression en 2021 contraste avec la tendance à la baisse observée en 2020, mais globalement, ce ratio a montré une tendance à la contraction, reflétant une pression sur la rentabilité opérationnelle.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge nette a diminué de 10,9 % en 2017 à 9,74 % en 2018, puis a retrouvé un léger rebond en 2019 à 10,46 %. La transition majeure apparaît en 2020, où le ratio chute à -10,22 %, indiquant une perte nette pour l’année. En 2021, la marge nette se redresse significativement à 8,87 %, suggérant une reprise de la rentabilitéAprès la perte importante de l’année précédente.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a diminué de 19,8 % en 2017 à 17,86 % en 2018, puis a connu une légère baisse en 2019 à 17,95 %. En 2020, un revirement notable s’est produit avec une valeur négative de -19,54 %, indiquant une perte pour les actionnaires. La tendance s’est inversée en 2021 avec un rebond à 15,64 %, reflétant une amélioration de la rentabilité des fonds propres après une année de performance déficitaire.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a commencé à 7,56 % en 2017, puis a légèrement diminué à 7,12 % en 2018, et augmenté à 7,47 % en 2019. Toutefois, en 2020, une chute importante à -6,65 % a été enregistrée, traduisant une baisse significative de l’efficacité de l’utilisation des actifs. En 2021, le ratio a repris une position positive à 5,33 %, témoignant d’une amélioration de la performance des actifs sur cette période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Ecolab Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une diminution significative entre 2017 et 2020, passant d’environ 6,43 milliards de dollars en 2017 à 4,88 milliards en 2020. Cependant, en 2021, une légère hausse est observée, atteignant près de 5,12 milliards de dollars. La tendance indique une baisse de la marge brute absolue dans cette période, suivie d'une stabilisation partielle en 2021.
- Évolution du revenu
- Le revenu a connu une croissance régulière de 2017 à 2019, passant de 13,84 milliards de dollars à 14,91 milliards. En 2020, une baisse importante intervient, avec un revenu tombant à environ 11,79 milliards, vraisemblablement une conséquence de facteurs exceptionnels ou de la pandémie. En 2021, le revenu rebondit pour s’établir à 12,73 milliards, soit une récupération partielle mais toujours inférieure aux niveaux de 2019.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a diminué de manière continue de 2017 à 2021, passant de 46,49% à 40,19%. La baisse indique une réduction de la rentabilité brute relative, ce qui pourrait refléter une pression sur les marges ou une augmentation des coûts relatifs aux ventes. La stabilité de la marge en 2020 n’a pas empêché cette tendance à la baisse sur l’ensemble de la période.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Ecolab Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une tendance légère à la baisse entre 2017 et 2020, passant de 2 019 800 US$ à 1 395 700 US$, avant de rebondir en 2021 à 1 598 600 US$. La baisse observée entre 2017 et 2020 peut être attribuée à une diminution de la rentabilité opérationnelle, mais cette tendance semble s’inverser en 2021, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires a augmenté de manière constante sur la période, passant de 13 838 300 US$ en 2017 à plus de 14 906 300 US$ en 2019. Cependant, une baisse significative apparaît en 2020, avec un total de 11 790 200 US$, probablement en lien avec des perturbations économiques ou sectorielles, avant de se redresser en 2021 à 12 733 100 US$. La croissance en 2021 signale une reprise ou une stabilisation des activités de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a fluctué au cours des années, passant de 14,6 % en 2017 à 13,27 % en 2018, puis à 13,51 % en 2019. En 2020, il a diminué de manière notable à 11,84 %, correspondant probablement à l’impact de conditions économiques défavorables. En 2021, une légère hausse à 12,55 % indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative, en dépit du contexte global difficile.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Ecolab Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab
- Entre 2017 et 2019, le bénéfice net a connu une croissance progressive, passant d’environ 1,51 milliard de dollars à près de 1,56 milliard de dollars. Cependant, en 2020, une perte nette significative de plus d’1,2 milliard de dollars a été enregistrée, indiquant une dégradation importante de la rentabilité. Cette perte semble suivre une tendance à une baisse pondérée par la crise ou des événements exceptionnels. En 2021, le bénéfice net a rebondi, atteignant près de 1,13 milliard de dollars, témoignant d’une reprise partielle après la perte de 2020.
- Revenu
- Les revenus ont augmenté régulièrement de 2017 à 2019, passant d’environ 13,8 milliards de dollars à 14,9 milliards, ce qui indique une croissance saine. En 2020, une baisse notable a été observée, avec un recul à environ 11,79 milliards de dollars, probablement en lien avec les perturbations économiques de cette période. En 2021, le revenu a retrouvé une tendance haussière, atteignant environ 12,73 milliards de dollars, montrant une progression malgré la crise précédente.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes au cours de la période. En 2017, il s’établissait à 10,9 %, puis a diminué à 9,74 % en 2018, puis a rebondi à 10,46 % en 2019, indiquant une amélioration de la rentabilité relative. En 2020, ce ratio est devenu négatif à -10,22 %, reflétant la perte de bénéfice net et la dégradation de la rentabilité. En 2021, le ratio s’est amélioré pour revenir à 8,87 %, bien qu’il reste inférieur aux niveaux d’avant la crise, signalant une récupération mais aussi une vulnérabilité persistante.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Ecolab Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab ÷ Total des capitaux propres d’Ecolab
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab
- La société a enregistré un bénéfice net positif au cours des exercices 2017, 2018 et 2019, avec des montants croissants, indiquant une tendance à l'amélioration de la rentabilité. En 2020, une perte nette importante a été constatée, correspondant à une dégradation notable de la performance, probablement en lien avec des facteurs exceptionnels ou une conjoncture économique défavorable. Toutefois, cette perte a été suivie d'une reprise en 2021, avec un bénéfice net retrouvé au-dessus des niveaux antérieurs, suggérant la capacité de la société à se redresser après une période difficile.
- Total des capitaux propres d’Ecolab
- La valeur des capitaux propres a crû régulièrement de 2017 à 2019, témoignant d'une croissance de la valeur nette de l'entreprise. En 2020, une chute importante est observée, coïncidant avec la perte nette significative. Cependant, en 2021, une reprise notable est constatée, avec une augmentation du total des capitaux propres qui dépasse le niveau de 2018, indiquant une restauration de la valeur nette de l'entreprise après la période de difficulté.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a maintenu un niveau autour de 19.8 % en 2017, puis a légèrement diminué en 2018 et 2019, signifiant une stabilité relative. En 2020, le ROE devient négatif, ce qui reflète la perte nette enregistrée cette année-là et une rentabilité négative sur les capitaux propres. En 2021, le ROE revient à un niveau positif, à 15.64 %, illustrant la reprise de la rentabilité de l'entreprise après une année déficitaire.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Ecolab Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab
- Le bénéfice net a connu des fluctuations significatives sur la période analysée. Il a diminué légèrement de 2017 à 2018, puis augmenté en 2019. En 2020, la société a enregistré une perte nette importante, marquant une dégradation notable. Cependant, en 2021, le bénéfice net a rebondi pour atteindre un niveau supérieur à celui de 2019, attestant d'une reprise après la perte de l'année précédente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une hausse progressive de 2017 à 2019, passant d’environ 19,96 milliards de dollars à plus de 20,87 milliards. En 2020, une baisse sensible est observée, avec une réduction du total de l’actif à 18,13 milliards, ce qui pourrait refléter une restructuration ou des difficultés temporaires. Toutefois, en 2021, une forte croissance est notée, avec un total d’actifs qui atteint environ 21,21 milliards, dépassant ainsi le niveau de 2019 et témoignant d’un redressement ou d’une expansion significative.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA a évolué de manière fluctuante. Il a diminué légèrement de 7,56 % en 2017 à 7,12 % en 2018, puis a augmenté en 2019 pour atteindre 7,47 %, indiquant une gestion relativement efficace des actifs. La crise en 2020 s’est traduite par une chute du ROA à -6,65 %, illustrant une rentabilité négative cette année-là. En 2021, une reprise notable est enregistrée avec un ROA positif de 5,33 %, confirmant une amélioration de la rentabilité des actifs par rapport à l’année précédente.