Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Ecolab Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2017 et 2019, passant de 0,96 à 0,73, indiquant une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. Cependant, à partir de 2020, le ratio a augmenté de façon notable pour atteindre 1,08, puis 1,21 en 2021, ce qui suggère une augmentation de l’endettement comparé aux capitaux propres en réponse à des éventuelles stratégies de financement ou des besoins en capitaux plus importants.
- Ratios intégrant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Les ratios concernant le passif de location ont suivi une tendance similaire, avec une baisse initiale jusqu’en 2019 (de 0,96 à 0,8), puis une hausse significative en 2020 et 2021, avec respectivement 1,15 et 1,27. Cela reflète probablement une augmentation des obligations locatives comptabilisées dans le passif total de l’entreprise, contribuant à la hausse globale de l’endettement calculé.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2017 et 2019, oscillant entre 0,42 et 0,47. Toutefois, il a connu une augmentation en 2020 et 2021, atteignant 0,52 puis 0,55, indiquant une augmentation de la part de la dette par rapport aux fonds propres, ce qui peut signaler une augmentation de l’endettement global ou une modification de la structure du capital.
- Ratios de la dette sur le capital et l’actif
- Les ratios de la dette sur le capital et sur l’actif ont aussi suivi une tendance à la hausse depuis 2019, passant respectivement de 0,44 à 0,56, et de 0,33 à 0,43. Cela souligne une augmentation progressive de l’endettement en proportion de l’actif total, généralement le signe d’une structure financière plus endettée.
- Ratio d’endettement global et endettement financier
- Le ratio d’endettement global a connu une baisse légère entre 2017 et 2019, puis une reprise en 2020 et 2021 à 0,37 puis 0,41. Le ratio d’endettement financier est relativement stable autour de 2,5 à 2,94, soulignant une stabilité dans la proportion de la dette financière par rapport aux fonds propres ou au résultat, cependant il a connu une augmentation notable en 2020 et 2021, marquant peut-être une croissance de la dette financière en lien avec une stratégie de financement accrue.
- Ratios de couverture des intérêts et de charges fixes
- Le ratio de couverture des intérêts a fluctué, passant de 7,43 en 2017 à son pic à 9,82 en 2019, avant de chuter à 4,81 en 2020, puis rebondir à 7,13 en 2021. Cela indique une variation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, avec une baisse importante en 2020 pouvant être liée à une augmentation de la charge d’intérêt ou à une détérioration de la rentabilité. Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, avec une augmentation jusqu’en 2019, puis une baisse en 2020, avant de remonter en 2021, reflétant des fluctuations dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes à partir de ses résultats opérationnels.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ecolab Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Ecolab
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse est observée de 2017 à 2019, avec une diminution progressive du total de la dette, passant de 7 322 700 USD en 2017 à 6 354 100 USD en 2019. Cependant, à partir de 2020, cette dette recommence à augmenter, atteignant 6 686 600 USD, puis connaissant une forte hausse en 2021 pour atteindre 8 758 200 USD. Cette évolution suggère une réduction de l'endettement jusqu'en 2019, suivie d'une augmentation significative à partir de 2020, potentiellement liée à des opérations financières ou à des stratégies de financement spécifiques à cette période.
- Total des capitaux propres d’Ecolab
- Les capitaux propres connaissent une croissance continue de 2017 à 2019, passant de 7 618 500 USD à 8 685 300 USD. En 2020, une forte baisse est enregistrée, avec une valeur de 6 166 500 USD, avant de rebondir en 2021 pour atteindre 7 224 200 USD. La baisse en 2020 pourrait résulter d’événements exceptionnels ou de pertes accumulées, tandis que la reprise en 2021 indique une certaine restauration de la valeur patrimoniale.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio évolue de manière à refléter l’évolution des deux indicateurs précédents. Il diminue de 0,96 en 2017 à 0,73 en 2019, ce qui indique une amélioration de la structure financière et une réduction du niveau d’endettement relatif. En revanche, à partir de 2020, le ratio augmente sensiblement, atteignant 1,08, puis 1,21 en 2021, traduisant une augmentation du levier financier par rapport aux capitaux propres. La tendance montre une situation où l’endettement devient de plus en plus important par rapport aux fonds propres à partir de 2020, ce qui pourrait signaler une stratégie de financement plus agressive ou des difficultés financières temporaires.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ecolab Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Ecolab
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse entre 2017 et 2019, la dette a augmenté de manière significative en 2020 et 2021, culminant à 9 155 900 US$ en 2021, soit une augmentation notable par rapport à 2017, où elle était de 7 322 700 US$.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière entre 2017 et 2019, passant de 7 618 500 US$ à 8 685 300 US$. Cependant, une baisse substantielle a été observée en 2020, avec un recul à 6 166 500 US$, avant de rebondir en 2021 pour atteindre 7 224 200 US$. Cela indique une volatilité importante dans la valeur comptable des capitaux propres au cours de cette période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué progresivement de 0,96 en 2017 à 0,80 en 2019, témoignant d’une réduction relative de l’endettement par rapport à la valeur des capitaux propres durant cette période. Toutefois, en 2020, le ratio a connu une forte augmentation à 1,15, indiquant une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La tendance à la hausse s’est poursuivie en 2021, avec un ratio de 1,27, ce qui suggère une augmentation continue de l’endettement par rapport à la capacité financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ecolab Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2017 et 2021, la dette totale de l'entreprise a connu une évolution fluctuante. Après une baisse progressive entre 2017 (7 322 700 US$) et 2019 (6 354 100 US$), on observe une augmentation significative à partir de 2020, atteignant 6 686 600 US$, puis une progression notable en 2021, culminant à 8 758 200 US$. Cela indique une augmentation de l'endettement à partir de 2020, dépassant le niveau de 2017.
- Total du capital
- Le capital total a légèrement augmenté de 2017 à 2018, passant de 14 941 200 US$ à 15 048 400 US$, puis est resté relativement stable en 2019 avec 15 039 400 US$. En 2020, une baisse importante est constatée, portant le total à 12 853 100 US$, avant de rebondir en 2021 à 15 982 400 US$. La chute en 2020 pourrait refléter une réduction des capitaux propres ou des ajustements comptables, suivie d'une récupération en 2021.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse de 2017 (0,49) à 2019 (0,42), ce qui indique une diminution relative de l'endettement par rapport aux fonds propres sur cette période. Cependant, à partir de 2020, le ratio a augmenté de manière significative, atteignant 0,52 puis 0,55 en 2021. Cette évolution suggère un accroissement de l'endettement par rapport aux fonds propres, notamment à partir de 2020, reflétant peut-être une stratégie de financement plus orientée vers l'endettement ou une diminution des fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ecolab Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse progressive entre 2017 et 2019, passant de 7 322 700 US$ en milliers à 6 932 500 US$. Cependant, à partir de 2020, une augmentation notable est observable, avec la dette atteignant 7 112 700 US$ en milliers, puis une hausse significative en 2021 pour atteindre 9 155 900 US$ en milliers. Cette tendance indique une augmentation récente de l'endettement, après une période de réduction ou de stabilité relative.
- Évolution du capital total
- Le capital total de l'entreprise a globalement augmenté sur la période, passant de 14 941 200 US$ en milliers en 2017 à 16 380 100 US$ en milliers en 2021. Entre 2017 et 2019, cette croissance est régulière, mais en 2020, une baisse significative est observée, tombant à 13 279 200 US$ en milliers. Cette baisse pourrait refléter des mesures de gestion du capital ou une réduction des valeurs comptables, en lien possiblement avec la crise sanitaire ou d'autres facteurs économiques. En 2021, le capital total rebondit fortement pour dépasser le niveau de 2019.
- Ratio de la dette sur le capital total
- Ce ratio a montré une légère diminution entre 2017 (0,49) et 2019 (0,44), indiquant une amélioration de la structure financière de l'entreprise avec une moindre dépendance à l'endettement relative. En 2020, ce ratio augmente à 0,54, traduisant une augmentation de l'endettement par rapport au capital. La tendance se confirme en 2021, avec un ratio de 0,56, reflétant une augmentation structurelle de la dette dans la composition du capital. Cette hausse du ratio pourrait signaler une politique d'endettement accru ou une baisse du capital, ou une combinaison des deux.
Ratio d’endettement
Ecolab Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
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| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Observant une tendance globale à la hausse, le total de la dette a diminué légèrement entre 2017 et 2019, passant de 7 322 700 USD à 6 354 100 USD, indiquant une réduction de l’endettement dans cette période. Cependant, à partir de 2020, la dette a connu une augmentation notable, atteignant 8 758 200 USD en 2021, ce qui représente une croissance significative comparée aux années précédentes.
- Total de l’actif
- Après une augmentation progressive de 2017 à 2019, où l’actif a croît de 19 962 400 USD à 20 869 100 USD, la valeur de l’actif connaît une baisse en 2020, tombant à 18 126 000 USD, avant de reprendre une hausse en 2021 pour atteindre 21 206 400 USD. La fluctuation indique un ralentissement en 2020 suivi d’une reprise, potentiellement liée à des événements exceptionnels ou à une stratégie de recentrage ou d’investissements rapides.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui reflète la proportion de la dette par rapport à l’actif total, montre une légère baisse de 0,37 en 2017 à 0,30 en 2019, indiquant une amélioration de la structure financière ou une réduction relative de l’endettement. En 2020, il remonte à 0,37, puis atteint 0,41 en 2021, ce qui suggère une augmentation du poids de la dette par rapport à l’actif. La tendance à la hausse en 2020 et 2021 montre une détérioration relative de la structure de capital, bien que le ratio reste inférieur à 0,5, ce qui indique généralement un niveau d’endettement modéré.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ecolab Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, a montré une tendance globale à la hausse sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2017 et 2019, passant de 7 322 700 $ à 6 932 500 $, on observe une augmentation significative en 2020 avec une valeur de 7 112 700 $. Cette augmentation devient encore plus marquée en 2021, avec une dette totale atteignant 9 155 900 $.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu des fluctuations au cours des années. Après une montée de 20 022 900 $ entre 2017 et 2019, culminant à 20 869 100 $, la valeur a chuté en 2020 pour atteindre 18 126 000 $. Cependant, en 2021, l’actif a fortement rebondi pour atteindre 21 206 400 $, dépassant ainsi le niveau de 2019. Cette évolution suggère une dynamique de restructuration ou d’investissement au sein de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a suivi une tendance croissante tout au long de la période, passant de 0,37 en 2017 à 0,43 en 2021. La progression indique une augmentation relative de la dette par rapport à la taille totale de l’actif, ce qui peut refléter une stratégie de financement par l’endettement ou une augmentation de l’endettement pour financer des investissements ou des opérations.
Ratio d’endettement financier
Ecolab Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Ecolab
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance modérée entre 2017 et 2019, passant d’environ 19,96 milliards de dollars à environ 20,87 milliards de dollars. Cependant, une baisse notable est observée en 2020, où l’actif diminue à environ 18,13 milliards de dollars, probablement en lien avec des effets économiques exceptionnels ou des ajustements spécifiques à cette année. En 2021, l’actif affiche une reprise, atteignant environ 21,21 milliards de dollars, dépassant ainsi les niveaux précédents de 2017 à 2019. Ceci indique une capacité à retrouver et surpasser la valeur d’actif antérieure après une période de contraction.
- Total des capitaux propres d’Ecolab
- Les capitaux propres ont progressé de 2017 à 2019, passant d’environ 7,62 milliards de dollars à près de 8,69 milliards de dollars, ce qui reflète une croissance en ligne avec l’amélioration de la valeur globale de l’entreprise. En 2020, on observe une baisse significative, les capitaux propres diminuant à environ 6,17 milliards de dollars, probablement en raison de pertes ou de dépréciations. Néanmoins, en 2021, ils se redressent significativement, atteignant environ 7,22 milliards de dollars, retrouvant ainsi une partie du terrain perdu. La tendance témoigne d’une certaine résilience de la structure financière de l’entreprise après une année difficile.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, fluctue légèrement au fil des ans. Il évolue de 2,62 en 2017 à 2,51 en 2018, puis à 2,40 en 2019, indiquant une amélioration de la structure financière avec une réduction relative de l’endettement. Cependant, en 2020, le ratio augmente à 2,94, ce qui suggère une augmentation de l’endettement ou une diminution relative des capitaux propres, probablement en lien avec des pressions financières ou des investissements importants. La stabilité relative de ce ratio en 2021, au même niveau, reflète un maintien de cette situation d’endettement accru, malgré la reprise des capitaux propres, ce qui peut indiquer une stratégie de financement orientée vers le maintien ou la gestion de la dette.
Ratio de couverture des intérêts
Ecolab Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Perte nette liée aux activités abandonnées, nette d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l'EBIT ont montré une stabilité relative entre 2017 et 2019, avec une légère croissance annuelle. Cependant, une baisse significative est observée en 2020, probablement liée à des facteurs exceptionnels ou à la conjoncture économique particulière de cette année. En 2021, une reprise modérée est constatée, avec une augmentation par rapport à 2020, mais sans retrouver les niveaux d'avant 2019.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont diminué entre 2017 et 2019, indiquant une réduction de l'endettement ou une amélioration des conditions de financement. En 2020, une hausse importante des charges d'intérêts est relevée, ce qui pourrait refléter une augmentation du niveau d'endettement ou une hausse des taux d’intérêt. En 2021, ces charges diminuent à nouveau, revenant à un niveau inférieur à celui de 2019, témoignant d'une gestion ou d'une restructuration financière favorable.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son EBIT, a connu une tendance fluctuante. Il a augmenté de 7.43 en 2017 à 9.82 en 2019, indiquant une amélioration de la capacité de couverture. En 2020, il chute à 4.81, traduisant une dégradation significative de cette capacité, probablement en raison de la baisse de l’EBIT et de l’augmentation des charges d’intérêts. En 2021, le ratio remonte à 7.13, suggérant une amélioration mais sans retrouver les niveaux atteints avant 2020. La fluctuation de ce ratio reflète la sensibilité de la capacité de couverture aux variations de la rentabilité et de la charge d'intérêts.»
Taux de couverture des charges fixes
Ecolab Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Perte nette liée aux activités abandonnées, nette d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Analyse des bénéfices avant charges fixes et impôts
- La société a présenté une croissance soutenue du bénéfice avant charges fixes et impôts entre 2017 et 2019, passant d’environ 2,28 milliards de dollars à 2,33 milliards de dollars. Cependant, en 2020, une baisse significative est observée, le bénéfice chutant à 1,65 milliard de dollars, soit une diminution notable par rapport à l’année précédente. En 2021, une relance est perceptible avec une augmentation à 1,82 milliard de dollars, mais le niveau reste inférieur à celui de 2019, avant la baisse de 2020. Cette évolution peut refléter un impact ponctuel ou une perturbation exceptionnelle lors de l’année 2020 suivie d’une reprise partielle en 2021.
- Analyse des charges fixes
- Les charges fixes ont connu une tendance de diminution entre 2017 et 2019, passant de 513,6 millions à 434,7 millions de dollars, ce qui indique un effort de maîtrise des coûts ou des ajustements opérationnels favorisant l’efficience. En 2020, les charges fixes ont augmenté à 488,6 millions de dollars, peut-être en lien avec la volonté de maintenir certains niveaux d’activité ou d’investissements malgré la baisse des bénéfices. En 2021, elles ont diminué à nouveau, atteignant 410 millions de dollars, ce qui peut illustrer une stratégie de réduction des coûts ou des optimisations structurelles.
- Analyse du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir ces charges avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, montre une stabilité globalement favorable avec une augmentation de 4.44 en 2017 à 5.37 en 2019. Cependant, en 2020, ce ratio chute à 3.38, reflétant la baisse significative du bénéfice dans un contexte d’augmentation ou de stabilité relative des charges fixes. En 2021, le ratio reprend une valeur proche de celle de 2018 à 4.45, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes après un épisode de volatilité en 2020. Cette évolution suggère une résilience relative de la marge opérationnelle et une gestion attentive de la structure de coûts.