Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Ecolab Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans la composition des immobilisations. L’élément "Terre" présente une diminution constante sur la période, passant de 224 100 US$ en 2017 à 159 200 US$ en 2021.
Les "Bâtiments et améliorations locatives" ont connu une augmentation initiale jusqu’en 2019, atteignant 1 363 100 US$ avant de diminuer significativement en 2020, puis de remonter légèrement en 2021 à 1 134 100 US$.
Les "Machines et équipements" ont également affiché une croissance jusqu’en 2019, culminant à 2 467 800 US$, suivie d’une baisse notable en 2020 et d’une reprise partielle en 2021, atteignant 1 968 700 US$.
Le poste "Merchandising et équipement client" a connu une croissance continue de 2017 à 2019, stabilisant ensuite autour de 2 700 US$ en 2020 et 2021.
Les "Logiciels en majuscules" ont montré une augmentation constante tout au long de la période, passant de 585 800 US$ en 2017 à 884 600 US$ en 2021.
La "Construction en cours" a fluctué, avec une diminution en 2018 et 2020, suivie d’une augmentation en 2021, atteignant 325 000 US$.
Les "Immobilisations corporelles, brutes" ont augmenté jusqu’en 2019, puis ont diminué en 2020, avec une légère reprise en 2021. L’"Amortissement cumulé" a augmenté de manière constante sur toute la période, ce qui est typique.
En conséquence, les "Immobilisations corporelles, montant net" ont suivi une tendance similaire à celle des immobilisations brutes, avec une croissance initiale suivie d’une diminution en 2020 et d’une reprise partielle en 2021. Le montant net s’établit à 3 288 500 US$ en 2021.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des immobilisations jusqu’en 2019, suivie d’une diminution en 2020, potentiellement due à des cessions d’actifs ou à une réévaluation des immobilisations, et d’une reprise partielle en 2021.
- Éléments significatifs
- Les "Logiciels en majuscules" présentent une croissance constante, suggérant un investissement continu dans la technologie.
- Points d’attention
- La diminution des "Machines et équipements" et des "Bâtiments et améliorations locatives" en 2020 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons sous-jacentes.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Ecolab Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie utile estimée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Il est passé de 49.61% en 2017 à 55.43% en 2021. Cette augmentation suggère un renouvellement plus lent des actifs ou un investissement moindre dans de nouveaux actifs par rapport à la dépréciation des actifs existants. L'augmentation est plus marquée entre 2019 et 2020.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée relativement stable entre 2017 et 2019, à 12 ans. Une légère diminution a été observée en 2020, à 11 ans, suivie d'un retour à 12 ans en 2021. Cette fluctuation pourrait indiquer une réévaluation périodique des estimations de durée de vie utile ou des changements dans la composition des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Le temps écoulé depuis l'achat des actifs est resté constant à 6 ans sur toute la période analysée. Cela suggère une politique d'acquisition d'actifs relativement stable en termes d'ancienneté.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a diminué de 6 ans en 2017-2019 à 5 ans en 2020 et 2021. Cette diminution, combinée à l'augmentation du ratio moyen d'âge, indique que les actifs atteignent plus rapidement la fin de leur durée de vie utile, ce qui pourrait nécessiter des investissements de remplacement plus importants à l'avenir.
En résumé, les données suggèrent un vieillissement progressif des actifs, une durée de vie restante en diminution et une stabilité dans le temps écoulé depuis l'acquisition. Ces tendances pourraient avoir des implications sur les futurs besoins d'investissement en capital.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2017 et 2019, passant de 3 429 200 US$ à 4 065 300 US$. Une diminution significative est observée en 2020, avec une valeur de 3 656 500 US$, suivie d'une légère reprise en 2021, atteignant 3 891 300 US$. Cette fluctuation suggère potentiellement des changements dans les politiques d'amortissement ou des cessions d'actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont augmenté de 2017 à 2019, passant de 7 136 300 US$ à 8 020 200 US$. Une baisse importante est constatée en 2020, avec une valeur de 6 781 400 US$, puis une légère augmentation en 2021, atteignant 7 179 800 US$. Cette évolution pourrait être liée à des investissements en actifs, des cessions ou des dépréciations.
- Terre
- La valeur de la terre a diminué progressivement entre 2017 et 2021, passant de 224 100 US$ à 159 200 US$. Cette diminution pourrait indiquer des ajustements de valeur ou des cessions de terrains.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de manière constante entre 2017 et 2021, passant de 49,61% à 55,43%. Cette augmentation indique un vieillissement du parc d'actifs, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour le renouvellement des immobilisations et maintenir l'efficacité opérationnelle. L'augmentation du ratio est plus prononcée entre 2019 et 2021.
En résumé, les données suggèrent une période d'investissement et de croissance jusqu'en 2019, suivie d'une possible restructuration ou d'un ralentissement des investissements en 2020. Le vieillissement du parc d'actifs, illustré par l'augmentation du ratio moyen d'âge, constitue un point d'attention pour les futures stratégies d'investissement.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 7 136 300 US$ en 2017 à 7 439 500 US$ en 2018, puis à 8 020 200 US$ en 2019. Une diminution est observée en 2020, avec 6 781 400 US$, suivie d'une reprise en 2021, atteignant 7 179 800 US$. Cette fluctuation suggère des investissements initiaux suivis potentiellement de cessions d'actifs ou de réévaluations.
- Immobilisations corporelles brutes
- La valeur de la terre a diminué de 2017 à 2020, passant de 224 100 US$ à 159 700 US$, avant de se stabiliser légèrement en 2021 à 159 200 US$. Cette baisse pourrait indiquer des cessions de terrains ou des ajustements de valeur.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante de 2017 à 2019, passant de 585 700 US$ à 654 100 US$. En 2020, l'amortissement a diminué à 594 300 US$, puis a légèrement augmenté en 2021 à 604 400 US$. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, l'amortissement reflétant la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 12 ans de 2017 à 2019 et en 2021. Une exception est observée en 2020, où elle a été réduite à 11 ans. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique ou de changements dans les conditions d'utilisation.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion active des immobilisations corporelles, avec des investissements, des cessions et des ajustements de la durée de vie utile. L'évolution de l'amortissement est en accord avec les variations des immobilisations brutes, indiquant une comptabilisation appropriée de la dépréciation des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2017 et 2019, passant de 3 429 200 US$ à 4 065 300 US$. Cependant, en 2020, une diminution significative a été observée, avec une valeur de 3 656 500 US$. Cette tendance s'est inversée en 2021, avec une remontée à 3 891 300 US$, bien que restant inférieure au niveau de 2019.
L'amortissement annuel a également montré une progression de 2017 à 2019, augmentant de 585 700 US$ à 654 100 US$. En 2020, une baisse a été constatée, avec 594 300 US$, suivie d'une légère augmentation en 2021, atteignant 604 400 US$. L'amortissement annuel semble donc plus stable que l'amortissement cumulé, avec des variations moins prononcées.
- Amortissement cumulé
- Une croissance initiale suivie d'une diminution en 2020 et d'une reprise partielle en 2021. La valeur en 2021 reste inférieure à celle de 2019.
- Amortissement
- Une augmentation progressive jusqu'en 2019, une diminution en 2020 et une légère augmentation en 2021. Les fluctuations sont moins importantes que pour l'amortissement cumulé.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée constante à 6 ans sur toute la période analysée. Ceci suggère une absence de renouvellement significatif des actifs pendant cette période.
La diminution de l'amortissement cumulé en 2020 pourrait indiquer une cession d'actifs amortissables, une réévaluation des actifs, ou une modification des méthodes d'amortissement. L'analyse de ces éléments nécessiterait des informations complémentaires. La stabilité de l'estimation de l'âge des actifs suggère une politique d'investissement relativement stable.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles, la terre et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation progressive entre 2017 et 2019, passant de 3 707 100 US$ à 3 954 900 US$. Une diminution significative est ensuite observée en 2020, avec une valeur de 3 124 900 US$, suivie d'une légère reprise en 2021, atteignant 3 288 500 US$. Cette fluctuation suggère potentiellement des cessions d'actifs ou des dépréciations importantes en 2020.
- Terre
- La valeur de la terre a diminué de manière constante sur l'ensemble de la période. Elle est passée de 224 100 US$ en 2017 à 159 200 US$ en 2021. Cette baisse pourrait indiquer des ajustements de valeur ou des cessions de terrains.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté entre 2017 et 2019, passant de 585 700 US$ à 654 100 US$. En 2020, l'amortissement a légèrement diminué à 594 300 US$, puis a augmenté à nouveau en 2021 pour atteindre 604 400 US$. L'évolution de l'amortissement est cohérente avec l'évolution des immobilisations corporelles.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 6 ans entre 2017 et 2019. Elle a ensuite été réduite à 5 ans en 2020 et est restée à ce niveau en 2021. Cette diminution pourrait refléter une réévaluation des perspectives d'utilisation des actifs ou un changement de politique comptable concernant la durée de vie utile.
En résumé, les données suggèrent une gestion active des actifs immobilisés, avec des ajustements significatifs en 2020, potentiellement liés à des opérations de restructuration ou à des changements dans les conditions économiques. La diminution de la valeur de la terre et la réduction de la durée de vie restante estimée des actifs méritent une attention particulière.