Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Ecolab Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a affiché une augmentation progressive, passant de 3,73 en 2017 à 3,87 en 2021, indiquant une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. La tendance reflète une gestion voire une optimisation de ces actifs au fil des années.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a connu une hausse modérée, avec une baisse notable en 2019 à 3,29 par rapport à 3,82 en 2018, puis une légère remontée à 3,46 en 2021. La fluctuation en 2019 pourrait correspondre à une période d'ajustement ou de transition dans la gestion des actifs loués ou sous contrat. La tendance récente montre une certaine stabilisation ou amélioration de l'efficience dans l'utilisation de ces actifs, intégrant désormais les contrats de location dans le calcul.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une tendance à la baisse, passant de 0,69 en 2017 à 0,60 en 2021. Cette évolution suggère une baisse de l'efficience dans l’utilisation globale des actifs pour générer du chiffre d'affaires, ce qui peut indiquer une accumulation d’actifs ou une réduction de la productivité de l’ensemble des actifs de l’entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a fluctué autour de 1,8, avec une baisse en 2019 à 1,72, puis une remontée en 2020 à 1,91 avant de redescendre à 1,76 en 2021. La variation indique une certaine instabilité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, avec un léger recul en fin de période après une hausse en 2020, qui pourrait refléter des changements dans la rentabilité ou la structure financière de l’entreprise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Ecolab Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 12,733,100) | 11,790,200) | 14,906,300) | 14,668,200) | 13,838,300) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,288,500) | 3,124,900) | 3,954,900) | 3,836,000) | 3,707,100) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.87 | 3.77 | 3.77 | 3.82 | 3.73 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 1.18 | 0.94 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 10.68 | 10.01 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Produits chimiques | 1.81 | 1.49 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Matériaux | 1.27 | 0.99 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 12,733,100 ÷ 3,288,500 = 3.87
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- Revenu
- Entre 2017 et 2019, le revenu de l'entreprise affiche une tendance à la hausse, passant de 13 838 300 US$ à 14 906 300 US$, ce qui indique une croissance stable sur cette période. En 2020, une baisse significative est observée, le revenu chutant à 11 790 200 US$, probablement en lien avec des perturbations économiques ou industrielles. Cependant, en 2021, une reprise est visible avec une augmentation à 12 733 100 US$, bien que ce niveau reste inférieur aux chiffres précédents de 2019, suggérant une reprise partielle.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes connaissent une augmentation progressive sur la période, passant de 3 707 100 US$ en 2017 à 3 985 900 US$ en 2019. Après un déclin en 2020 à 3 124 900 US$, elles repartent à la hausse en 2021, atteignant 3 288 500 US$. Cette évolution indique une volonté de l'entreprise d'investir ou de maintenir ses actifs corporels, malgré la contraction observée en 2020, probablement affectée par des conditions exceptionnelles ou des investissements différés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du revenu, présente une croissance régulière, passant de 3.73 en 2017 à 3.87 en 2021. La tendance à l'augmentation de ce ratio suggère une amélioration progressive de l'efficacité opérationnelle ou une meilleure utilisation des immobilisations. La stabilité relative autour de 3.77 à partir de 2019 indique une gestion efficace des actifs, malgré les fluctuations en termes absolus de revenus et d'immobilisations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Ecolab Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 12,733,100) | 11,790,200) | 14,906,300) | 14,668,200) | 13,838,300) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,288,500) | 3,124,900) | 3,954,900) | 3,836,000) | 3,707,100) | |
| Actifs de location-exploitation | 396,800) | 423,800) | 577,500) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 3,685,300) | 3,548,700) | 4,532,400) | 3,836,000) | 3,707,100) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.46 | 3.32 | 3.29 | 3.82 | 3.73 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | 1.14 | 0.91 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 5.41 | 5.11 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | 1.65 | 1.37 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Matériaux | 1.21 | 0.95 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 12,733,100 ÷ 3,685,300 = 3.46
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- Revenu
- La tendance générale des revenus sur la période analysée montre une croissance entre 2017 et 2019, avec un pic en 2019 à environ 14,9 milliards de dollars. Cependant, cette progression ralentit en 2020, une baisse notable est observée, probablement liée à des facteurs externes ou des changements de marché, avec un revenu de 11,79 milliards de dollars. En 2021, une reprise est constatée, le revenu augmente à environ 12,73 milliards de dollars, mais ne retrouve pas complètement le niveau de 2019, indiquant une période de fluctuations dans la performance financière.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une croissance régulière de 2017 à 2019, passant d'environ 3,7 milliards à 4,53 milliards de dollars, ce qui indique des investissements ou une accumulation d’actifs corporels. En 2020, une baisse intervient, tombant à 3,55 milliards, ce qui peut suggérer une dépréciation, une vente ou une réduction des investissements. En 2021, les immobilisations repartent à la hausse pour atteindre environ 3,68 milliards de dollars, témoignant d'une stabilisation ou d'une légère relance dans le renouvellement ou l’entretien des actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, présente une certaine stabilité avec une tendance à la légère augmentation en 2021, passant de 3,32 à 3,46. Une valeur plus élevée indique une meilleure utilisation des actifs pour produire le chiffre d'affaires. La baisse en 2019 à 3,29, légèrement en dessous des années précédentes, pourrait refléter une utilisation moins efficace ou une augmentation des immobilisations sans croissance proportionnelle du revenu. La remontée en 2021 suggère une amélioration de cette efficacité, malgré les fluctuations globales du revenu et des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Ecolab Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 12,733,100) | 11,790,200) | 14,906,300) | 14,668,200) | 13,838,300) | |
| Total de l’actif | 21,206,400) | 18,126,000) | 20,869,100) | 20,074,500) | 19,962,400) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.60 | 0.65 | 0.71 | 0.73 | 0.69 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.38 | 0.31 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.97 | 0.90 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.50 | 0.42 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Matériaux | 0.49 | 0.40 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 12,733,100 ÷ 21,206,400 = 0.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance des revenus de l'entreprise a connu une croissance constante entre 2017 et 2019, atteignant un pic en 2019 à 14 906 300 milliers de dollars. Cependant, une forte baisse est observée en 2020, avec une diminution significative à 11 790 200 milliers de dollars, pour ensuite repartir à la hausse en 2021, atteignant 12 733 100 milliers de dollars. La baisse en 2020 peut s'expliquer par des facteurs externes ou internes ayant impacté l'activité, suivi d'une reprise en 2021.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif de l'entreprise présente une tendance à la hausse sur la période, passant de 19 962 400 milliers de dollars en 2017 à un sommet en 2021 à 21 206 400 milliers de dollars. Après une période de stabilité relative en 2017 et 2018, une augmentation est perceptible en 2019, puis une baisse notable en 2020, qui correspond probablement à la même période de crise ou de réajustement, avant de rebondir en 2021.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité de l'utilisation des actifs, montre une tendance à la diminution, passant de 0.69 en 2017 à 0.60 en 2021. La baisse constante au fil des années suggère une réduction progressive de la productivité des actifs dans la génération de revenus, ce qui peut indiquer une intensification des investissements ou une utilisation moins efficace des actifs existants.
Ratio de rotation des capitaux propres
Ecolab Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 12,733,100) | 11,790,200) | 14,906,300) | 14,668,200) | 13,838,300) | |
| Total des capitaux propres d’Ecolab | 7,224,200) | 6,166,500) | 8,685,300) | 8,003,200) | 7,618,500) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.76 | 1.91 | 1.72 | 1.83 | 1.82 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.70 | 0.58 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 8.18 | 5.09 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | 1.09 | 0.90 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | 1.22 | 0.98 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres d’Ecolab
= 12,733,100 ÷ 7,224,200 = 1.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a affiché une croissance continue de 2017 à 2019, passant de 13,8 milliards à près de 14,9 milliards de dollars, témoignant d'une expansion soutenue. Cependant, une baisse significative est observée en 2020, avec une valeur de 11,8 milliards, correspondant à une diminution d'environ 21 %. En 2021, le revenu se redresse, atteignant environ 12,7 milliards, mais reste inférieur aux niveaux de 2019, indiquant une reprise partielle après la baisse liée principalement à la période 2020.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une tendance à la hausse sur la période étudiée, passant de 7,6 milliards en 2017 à un pic de 8,7 milliards en 2019. Ensuite, une chute importante intervient en 2020 à 6,17 milliards, correspondant probablement à des ajustements comptables ou à des pertes exceptionnelles, avant une reprise en 2021 pour atteindre 7,22 milliards. La dynamique des capitaux propres reflète une volatilité notable, influencée par les evenements économiques ou financiers spécifiques à cette période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a maintenu une stabilité relative autour de 1,8 entre 2017 et 2018, indiquant une efficacité constante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Une baisse est observée en 2019, avec un ratio de 1,72, suggérant une légère diminution de la rentabilité relative. En 2020, ce ratio augmente à 1.91, ce qui pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité dans la génération de revenus à partir des capitaux propres, malgré la baisse du revenu totale. En 2021, le ratio redescend à 1,76, ce qui témoigne d'une stabilisation ou d'une légère baisse de cette efficacité après le pic enregistré en 2020.