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Ecolab Inc. (NYSE:ECL)

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 25 février 2022.

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

Ecolab Inc., calcul du bilan des charges à payer agrégées

US$ en milliers

Microsoft Excel
31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 21,206,400 18,126,000 20,869,100 20,074,500 19,962,400
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 359,900 1,260,200 186,400 114,700 211,400
Actifs d’exploitation 20,846,500 16,865,800 20,682,700 19,959,800 19,751,000
Passifs d’exploitation
Total du passif 13,953,300 11,924,500 12,143,300 12,020,900 12,273,700
Moins: Dette à court terme 411,000 17,300 380,600 743,600 564,400
Moins: Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes 8,347,200 6,669,300 5,973,500 6,301,600 6,758,300
Passifs d’exploitation 5,195,100 5,237,900 5,789,200 4,975,700 4,951,000
 
Actif net d’exploitation1 15,651,400 11,627,900 14,893,500 14,984,100 14,800,000
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 4,023,500 (3,265,600) (90,600) 184,100
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 29.50% -24.63% -0.61% 1.24%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
Linde plc -8.63% -1.19%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Matériaux -6.60% -2.91% 200.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

1 2021 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 20,846,5005,195,100 = 15,651,400

2 2021 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2021 – Actif net d’exploitation2020
= 15,651,40011,627,900 = 4,023,500

3 2021 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 4,023,500 ÷ [(15,651,400 + 11,627,900) ÷ 2] = 29.50%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio de comptabilité d’exercice fondé sur le bilan, Ecolab Inc. a détérioré la qualité de ses bénéfices de 2020 à 2021.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Ecolab Inc., le calcul du tableau des flux de trésorerie des charges à payer agrégées

US$ en milliers

Microsoft Excel
31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017
Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab 1,129,900 (1,205,100) 1,558,900 1,429,100 1,508,400
Moins: Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation 2,061,900 1,741,800 2,420,700 2,277,700 2,091,300
Moins: Liquidités utilisées pour les activités d’investissement (4,579,700) (857,700) (1,199,100) (1,030,000) (1,673,200)
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales 3,647,700 (2,089,200) 337,300 181,400 1,090,300
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 26.74% -15.75% 2.26% 1.22%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
Linde plc -4.85% -3.11%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Matériaux -5.15% -4.70% -6.07%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

1 2021 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 3,647,700 ÷ [(15,651,400 + 11,627,900) ÷ 2] = 26.74%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie, la qualité des bénéfices d’Ecolab Inc. s’est détériorée de 2020 à 2021.