Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Ecolab Inc., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une augmentation en 2018, elle a diminué de manière substantielle en 2019 et en 2020, atteignant un minimum. Une remontée est observée en 2021, bien qu'elle ne revienne pas aux niveaux de 2018.
La dette à long terme, excluant les échéances courantes, a présenté une trajectoire plus stable, mais avec une tendance générale à la hausse. Une diminution est perceptible en 2018 et 2019, suivie d'une augmentation en 2020 et une progression plus marquée en 2021, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
La dette totale (valeur comptable) a suivi une tendance similaire à celle de la dette à long terme. Une légère diminution est observée en 2018, suivie d'une période de relative stabilité jusqu'en 2020. L'année 2021 marque une augmentation significative de la dette totale, principalement attribuable à l'accroissement de la dette à long terme.
- Tendances générales
- Une diminution initiale de la dette à court terme, suivie d'une augmentation en 2021. Une tendance générale à la hausse de la dette à long terme, avec une accélération en 2021. Une augmentation de la dette totale en 2021, reflétant l'évolution de la dette à long terme.
- Observations spécifiques
- La forte diminution de la dette à court terme en 2019 et 2020 pourrait indiquer une gestion proactive de la trésorerie ou une restructuration de la dette. L'augmentation significative de la dette à long terme en 2021 suggère un investissement dans des projets à long terme ou un financement de croissance.
- Implications potentielles
- L'évolution de la structure du capital pourrait avoir des implications sur les coûts de financement et la flexibilité financière. Une augmentation de la dette totale peut accroître les risques financiers, mais aussi permettre de financer des opportunités de croissance.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2021 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Billet de trésorerie | 400,000) |
| Billets à payer | 8,500) |
| Dette à long terme, y compris les échéances courantes | 9,085,300) |
| Total de la dette (juste valeur) | 9,493,800) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.08 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette: 2.68%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 0.28% | 400,000) | 1,120) | |
| 7.95% | 8,500) | 676) | |
| 1.19% | 497,200) | 5,917) | |
| 1.19% | 649,300) | 7,727) | |
| 2.87% | 649,700) | 18,646) | |
| 2.89% | 744,900) | 21,528) | |
| 2.89% | 488,400) | 14,115) | |
| 1.84% | 495,700) | 9,121) | |
| 4.06% | 709,100) | 28,789) | |
| 1.39% | 593,400) | 8,248) | |
| 2.24% | 644,000) | 14,426) | |
| 5.63% | 384,300) | 21,636) | |
| 3.81% | 197,200) | 7,513) | |
| 4.80% | 424,300) | 20,366) | |
| 2.24% | 490,400) | 10,985) | |
| 2.78% | 838,500) | 23,310) | |
| 3.87% | 535,300) | 20,716) | |
| Valeur totale | 8,750,200) | 234,839) | |
| 2.68% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 234,839 ÷ 8,750,200 = 2.68%