FedEx Corp. (NYSE:FDX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation progressive de 2,09 à 2,45 entre août 2020 et février 2022. Une stabilisation est ensuite observée autour de 2,45, suivie d’un déclin graduel jusqu’à 2,14 en février 2025, avec de légères fluctuations intermédiaires. Cette évolution suggère initialement une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, suivie d’une possible diminution de cette efficacité.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio de rotation net des immobilisations, mais avec des valeurs plus faibles. Il augmente de 1,47 à 1,71 entre août 2020 et février 2022, puis se stabilise autour de 1,7, avant de diminuer progressivement à 1,53 en février 2025. La prise en compte des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d’utilisation semble modérer l’impact de la rotation des immobilisations.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio montre une augmentation constante de 0,92 en août 2020 à 1,1 en août 2022. Par la suite, une légère diminution est constatée, atteignant 1,0 en février 2025, avec des fluctuations mineures. L’évolution indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’ensemble des actifs est utilisé pour générer des ventes, suivie d’une stabilisation.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio présente une fluctuation plus marquée. Il diminue de 3,67 à 3,47 entre août 2020 et mai 2021, puis remonte à 3,9 en novembre 2022. Un déclin significatif est ensuite observé, passant à 3,13 en février 2025. Cette évolution suggère des variations dans la capacité de l’entreprise à générer des ventes à partir de ses capitaux propres, avec une tendance à la baisse sur la période récente.

L’analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs financiers sur la période considérée.

Revenu

Le revenu a connu une croissance soutenue entre août 2020 et novembre 2021, passant de 19 321 millions de dollars américains à 23 474 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est observée jusqu'en mai 2022, suivie d'une légère diminution. Le revenu fluctue ensuite, avec une tendance générale à la baisse jusqu'en mai 2023, avant de remonter légèrement. À partir d'août 2023, une stabilisation est constatée, avec des variations minimes, et une légère augmentation jusqu'en mai 2025.

Immobilisations corporelles nettes

Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière constante entre août 2020 et novembre 2022, passant de 34 262 millions de dollars américains à 39 721 millions de dollars américains. La croissance ralentit ensuite, avec une augmentation plus modérée jusqu'en février 2023. Une légère diminution est observée en mai 2023, suivie d'une stabilisation relative. Une augmentation notable est constatée en février 2025, atteignant 41 642 millions de dollars américains.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations a augmenté entre août 2020 et février 2022, passant de 2,09 à 2,45. Ce ratio indique une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Après février 2022, le ratio diminue progressivement, atteignant 2,11 en novembre 2023. Une légère augmentation est observée en février 2024, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en mai 2025, avec une valeur de 2,14.

En résumé, la période initiale est caractérisée par une croissance du revenu et des immobilisations corporelles nettes, accompagnée d'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs. Par la suite, une stabilisation et une légère diminution du revenu sont observées, tandis que les immobilisations corporelles nettes continuent d'augmenter, mais à un rythme plus lent. Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance à la baisse après 2022, suggérant une potentielle moins bonne utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus.

L’analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs financiers sur la période considérée.

Revenu

Le revenu a connu une augmentation globale sur la période allant d’août 2020 à mai 2025. Une croissance significative est observée entre août 2020 et novembre 2021, atteignant un pic en novembre 2021. Par la suite, le revenu a fluctué, avec une légère diminution en février 2023 et une stabilisation relative au cours des trimestres suivants. Une légère augmentation est perceptible à partir d’août 2024, se poursuivant jusqu’en mai 2025.

Immobilisations corporelles nettes

Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période. L’augmentation est plus marquée entre août 2020 et février 2022. Après février 2022, la croissance ralentit, mais reste positive. Une légère diminution est observée en août 2022, suivie d’une reprise progressive. Une stabilisation relative est visible à partir d’août 2024.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio de rotation nette des immobilisations a augmenté de manière progressive entre août 2020 et février 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Après février 2022, le ratio a commencé à diminuer, suggérant une utilisation moins rapide des actifs. La diminution est plus prononcée entre février 2022 et mai 2023. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1,5, avec de légères fluctuations. Une légère augmentation est observée en février 2025.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance de son chiffre d’affaires, accompagnée d’une augmentation de ses immobilisations corporelles nettes. L’évolution du ratio de rotation des immobilisations suggère une efficacité variable dans l’utilisation de ces actifs au fil du temps.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant le revenu, le total de l'actif et le ratio de rotation de l'actif total.

Revenu

Le revenu a connu une croissance soutenue entre le 31 août 2020 et le 30 novembre 2021, passant de 19 321 millions de dollars américains à 23 474 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres suivants, avec des fluctuations modérées. Une légère diminution est perceptible à partir du 31 mai 2022, suivie d'une reprise partielle. Les derniers trimestres enregistrés montrent une stabilisation autour de 22 à 22,2 milliards de dollars américains, avec une légère augmentation au 31 mai 2025.

Total de l’actif

Le total de l'actif a augmenté de manière constante entre le 31 août 2020 et le 28 février 2022, atteignant un pic de 85 994 millions de dollars américains. Par la suite, une légère diminution est observée, suivie d'une stabilisation relative. Une augmentation notable est constatée au 29 février 2024, et se poursuit jusqu'au 31 mai 2025, atteignant 88 416 millions de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a progressé de 0,92 au 31 août 2020 à 1,10 au 28 février 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Ce ratio a ensuite connu une légère baisse, se stabilisant autour de 1,01 à 1,03 entre le 31 mai 2022 et le 31 août 2024. Les derniers trimestres montrent une légère augmentation, atteignant 1,01 au 31 mai 2025.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du revenu et du total de l'actif sur la période analysée. L'efficacité de l'utilisation des actifs, mesurée par le ratio de rotation de l'actif total, s'est améliorée avant de se stabiliser. Les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise récente.

L’analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs financiers sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance soutenue jusqu’au 31 mai 2021, atteignant un pic de 22 565 millions de dollars américains. Par la suite, une stabilisation, voire une légère diminution, est observée jusqu’au 30 novembre 2022. Une reprise modérée est ensuite constatée, avec une fluctuation autour de 22 à 24 milliards de dollars américains jusqu’au 31 août 2024. Les derniers trimestres indiquent une stabilisation du revenu, avec une légère augmentation au 31 mai 2025.

Le placement des actionnaires ordinaires a suivi une trajectoire ascendante plus marquée. Après une augmentation constante jusqu’au 31 mai 2022, atteignant 26 766 millions de dollars américains, une légère baisse est observée au 31 août 2022. Une reprise significative se produit ensuite, avec une progression continue jusqu’à 28 074 millions de dollars américains au 29 février 2024. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de ce niveau, avec une légère fluctuation.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Initialement situé autour de 3,67, il diminue progressivement pour atteindre 3,13 au 28 février 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Une légère remontée est observée au 31 mai 2025, mais le ratio reste inférieur à ses valeurs initiales. Les fluctuations trimestrielles sont relativement faibles, indiquant une tendance générale plutôt qu’une volatilité importante.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance du revenu et du placement des actionnaires ordinaires, bien que le revenu ait connu une stabilisation récente. La diminution du ratio de rotation des capitaux propres mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une efficacité réduite dans l’utilisation des capitaux propres.