Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
United Parcel Service Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
United Parcel Service Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Après une période initiale incertaine, le ratio de rotation net des immobilisations commence à apparaître à partir du deuxième trimestre de 2020 et montre une tendance à la hausse jusqu'au troisième trimestre de 2021, atteignant un pic de 2,99. Depuis cette période, une baisse progressive est observée, culminant à 2,39 au troisième trimestre de 2025. Cela indique une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes ou des revenus au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant les contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, débutant en 2020, augmentant légèrement jusqu'au troisième trimestre 2021 (max de 2,73), puis subissant une baisse constante. La valeur finale en 2025 est de 2,17, suggérant une réduction de l'efficience dans l'utilisation de l'actif, y compris les actifs liés aux contrats de location, au cours de cette période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une stabilité relative en 2020, suivie d'une légère hausse jusqu'à atteindre un pic de 1,45 au troisième trimestre 2021. Ensuite, une tendance à la baisse se dessine, avec une valeur de 1,27 en 2025. La diminution indique une moindre productivité de l'actif total dans la génération de revenus.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une forte fluctuation avec des valeurs élevées au début de la période, culminant à 128,81 puis chutant rapidement pour atteindre environ 4,8-5,8 entre 2022 et 2025. La forte variabilité et la tendance globale à la baisse illustrent une efficacité décroissante dans l’utilisation des capitaux propres pour la génération de revenus ou de ventes, ou une augmentation du capital sans augmentation proportionnelle des revenus opérationnels.
Ratio de rotation net des immobilisations
United Parcel Service Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Au cours de la période analysée, le revenu de l'entreprise montre une tendance globale à la hausse, en particulier jusqu'au troisième trimestre de 2021, avec un pic notable en décembre 2021 à 27 033 millions de dollars. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, une certaine fluctuation est observée, avec une baisse jusqu'au troisième trimestre 2022, puis une reprise progressive à partir du dernier trimestre 2022. La variation du revenu indique une dynamique commerciale relativement stable, bien que sujette à des fluctuations trimestrielles, sans tendance claire à une croissance ou à un déclin soutenu à long terme.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes suivent une tendance d'augmentation progressive sur la période, passant d'environ 30 908 millions de dollars au début de 2020 à environ 37 711 millions de dollars à la fin de 2024. Cette croissance régulière reflète probablement des investissements continus dans les actifs physiques, témoignant d'une stratégie d'expansion ou de maintien du parc d'actifs. La constance de cette augmentation souligne une politique d'investissement constante sans périodes de désinvestissement significatif.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à générer des revenus par dollar d'immobilisations, connaît une évolution descendante. Après avoir atteint un pic de 3,01 à la fin 2021, il diminue régulièrement pour atteindre 2,39 au troisième trimestre de 2025. La baisse du ratio indique une réduction de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations au fil du temps, potentiellement en raison d'une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du revenu ou d'une optimisation insuffisante de l'utilisation des actifs existants.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
United Parcel Service Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l’entreprise ont connu une croissance significative entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant d’environ 18,03 milliards de dollars à près de 27,07 milliards de dollars. Cette période marque une tendance haussière soutenue, malgré quelques fluctuations intermédiaires. À partir de 2022, une légère baisse est observable, avec des revenus oscillant autour de 21,5 à 22,5 milliards de dollars, avant une augmentation vers le premier trimestre 2025 où le chiffre atteint plus de 25,3 milliards de dollars. Ces variations peuvent refléter des effets saisonniers, des ajustements opérationnels ou des tendances de marché.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a systématiquement augmenté sur la période, passant d’environ 33 949 millions de dollars au premier trimestre 2020 à environ 41 690 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette croissance indique des investissements continus dans le renouvellement, l’expansion ou la maintenance des actifs physiques. La stabilité relative des chiffres, avec des variations mineures, suggère que l’entreprise maintient une politique d’investissement régulière dans ses immobilisations.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse progressive après une croissance initiale entre mi-2020 et fin 2021, passant d’environ 2.4 en juin 2020 à environ 2.2 dans le dernier trimestre 2024. La diminution de ce ratio indique une réduction de l'efficacité avec laquelle l’actif immobilisé génère du chiffre d’affaires. La stabilité de ce ratio à environ 2.2 depuis 2022 reflète une certaine constance dans la gestion de la rotation des immobilisations, malgré la croissance des actifs, ce qui pourrait suggérer une saturation ou une stabilisation des capacités opérationnelles.
Ratio de rotation de l’actif total
United Parcel Service Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du revenu
- Les revenus de la société ont connu une croissance significative entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant d’environ 18,0 milliards de dollars à près de 27,7 milliards de dollars. Cette tendance indique une forte expansion sur cette période. Cependant, à partir du premier trimestre 2022, une tendance de légère dégradation ou de stabilité relative apparaît, avec des fluctuations entre 21,0 et 25,3 milliards de dollars, avant de revenir à des niveaux proches de ceux des années précédentes dans le dernier trimestre 2024. Au second semestre 2024, on observe une reprise avec des valeurs dépassant légèrement celles du trimestre précédent, suggérant une possible reprise ou croissance modérée.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière continue, passant de 60,9 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 71,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. Par la suite, une tendance de stabilité ou de légère baisse s’observe, avec une valeur d’environ 68,4 milliards de dollars au second trimestre 2025. Cette évolution illustre une augmentation initiale puis une consolidation de la taille du bilan, avec une stabilité relative dans les dernières périodes.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus, s’établit entre 1.27 et 1.45 au cours de la période observée. Après une augmentation progressive, atteignant 1.45 au quatrième trimestre 2021, il connaît une dégradation progressive à partir de cette date, avec des valeurs proches de 1.28 à la fin de la période. La tendance indique une légère diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus dans la seconde moitié de la période considérée.
Ratio de rotation des capitaux propres
United Parcel Service Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres pour les participations majoritaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Capitaux propres pour les participations majoritaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance importante entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant d'environ 18,03 milliards de dollars à près de 27,77 milliards de dollars. Cette hausse témoigne d'une augmentation soutenue de l'activité sur cette période. Cependant, à partir du premier trimestre 2022, les revenus ont tendance à diminuer, atteignant environ 21,75 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. La tendance indique une période de fluctuation avec une baisse significative après le pic de 2021, pouvant refléter des changements dans la demande ou dans la dynamique du marché. La prévision jusqu'au premier trimestre 2025 montre une stabilisation autour de 21 à 22 milliards de dollars, sans reprise claire de la croissance précédente.
- Capitaux propres pour les participations majoritaires
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière de 3,3 milliards de dollars au premier trimestre 2020 jusqu'à atteindre un sommet de 19,77 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Ensuite, une légère baisse est observée, passant à environ 15,75 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025. La tendance indique une croissance forte jusqu'en 2023, suivie d'une stabilisation ou d'une légère diminution, ce qui pourrait indiquer une distribution de dividendes, un rachat d'actions ou des effets de la performance financière sur le résultat global.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui une mesure de l'efficacité à générer des revenus à partir des capitaux propres, montre une tendance à la baisse significative depuis le deuxième trimestre 2020, passant d'une valeur très élevée (128.81) à environ 5.26 au troisième trimestre 2024. La chute spectaculaire initiale pourrait représenter une augmentation importante des capitaux propres ou une baisse du revenu relative comparée à ces capitaux. La stabilité récente autour de 5,3 indique une efficience relativement constante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, bien que cette valeur reste bien inférieure à celle observée lors du pic initial.