United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation progressive de mars 2021 à septembre 2022, passant de 2.76 à 3.01. À partir de ce point, une diminution est observée, atteignant 2.37 en septembre 2025. La baisse est plus prononcée à partir de décembre 2022, suggérant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés au fil du temps.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Similaire au ratio précédent, une augmentation est constatée de mars 2021 à septembre 2022, évoluant de 2.52 à 2.73. Une tendance à la baisse s’ensuit, avec une valeur de 2.13 en septembre 2025. Cette évolution reflète une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs, incluant ceux liés aux contrats de location.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio montre une fluctuation modérée autour de 1.4, avec un pic à 1.45 en septembre 2022. Une diminution progressive est ensuite observée, atteignant 1.25 en septembre 2025. Cette tendance indique une capacité réduite à générer des ventes à partir de l’ensemble des actifs.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio connaît une forte diminution de mars 2021 (12.52) à décembre 2021 (6.83). Il se stabilise ensuite autour de 5, avec des fluctuations mineures, avant de remonter légèrement pour atteindre 5.66 en septembre 2025. Cette évolution suggère une rentabilité des capitaux propres plus stable, mais globalement inférieure à celle observée initialement.

L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance soutenue des revenus de mars 2021 à décembre 2021, culminant à 27 771 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite stabilisée, puis a connu une baisse progressive à partir de septembre 2022, atteignant un point bas en septembre 2023 avec 21 061 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée, avec un pic à 24 917 millions de dollars américains en décembre 2023, suivie d'une nouvelle tendance à la baisse jusqu'en juin 2025.

Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. L'augmentation est régulière de mars 2021 à décembre 2022, passant de 32 455 millions de dollars américains à 34 719 millions de dollars américains. La croissance ralentit ensuite, mais reste positive jusqu'en décembre 2024. Une légère fluctuation est observée en mars et juin 2025, sans inversion de tendance claire.

Le ratio de rotation net des immobilisations montre une augmentation constante de mars 2021 à mars 2022, passant de 2.76 à 3.01. À partir de ce point, le ratio diminue progressivement, atteignant 2.37 en septembre 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus au fil du temps.

Tendances des revenus

Croissance forte jusqu'en décembre 2021, stabilisation, puis baisse progressive jusqu'en septembre 2023, suivie d'une reprise et d'une nouvelle baisse.

Tendances des immobilisations corporelles

Augmentation régulière jusqu'en décembre 2022, ralentissement de la croissance, puis légère fluctuation.

Tendances du ratio de rotation net des immobilisations

Augmentation jusqu'en mars 2022, puis diminution progressive, indiquant une efficacité potentiellement réduite de l'utilisation des immobilisations.

L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation notable des revenus entre mars 2021 et décembre 2021, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle baisse à partir de mars 2023. Les revenus semblent connaître une reprise au premier semestre 2024, avant de se stabiliser à nouveau. Une volatilité est donc perceptible, avec des fluctuations trimestrielles.

Concernant les immobilisations corporelles nettes, une tendance à la hausse est constatée sur l'ensemble de la période. Cette augmentation est continue, bien que le rythme de croissance semble ralentir vers la fin de la période observée. L'investissement dans les actifs corporels est donc maintenu, malgré les fluctuations des revenus.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une tendance générale à la baisse. Après une légère augmentation initiale, le ratio diminue progressivement de 2021 à 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. La baisse du ratio suggère que l'entreprise pourrait avoir investi dans des actifs qui ne génèrent pas un retour sur investissement proportionnel, ou que les revenus diminuent plus rapidement que la valeur des actifs.

En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations de revenus, tout en continuant d'investir dans ses actifs immobilisés. La diminution du ratio de rotation des immobilisations est un point d'attention, suggérant une potentielle sous-utilisation des actifs ou une baisse de la rentabilité des investissements.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant le revenu, le total de l'actif et le ratio de rotation de l'actif total.

Revenu

Le revenu a connu une augmentation significative au cours de l'année 2021, culminant à 27771 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Une baisse est ensuite observée au premier semestre 2022, suivie d'une reprise au second semestre. Le revenu a fluctué au cours de l'année 2023, avec une diminution progressive tout au long de l'année. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier semestre 2024, avant une remontée au second semestre. Au cours de l'année 2025, le revenu semble se stabiliser autour de 21 à 22 milliards de dollars américains, avec des fluctuations trimestrielles modérées.

Total de l’actif

Le total de l'actif a augmenté de manière constante de 2021 à 2022, atteignant un pic de 71124 millions de dollars américains au 30 septembre 2022. Une légère diminution est ensuite constatée au 31 décembre 2022. L'actif a connu une baisse plus prononcée au cours de l'année 2023, atteignant 67628 millions de dollars américains au 31 mars 2024. Une légère augmentation est observée au second semestre 2024, et cette tendance se maintient au cours de l'année 2025, avec une stabilisation autour de 70 à 71 milliards de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué entre 1.40 et 1.45 de 2021 à 2022. Une diminution progressive est observée à partir du 31 mars 2023, atteignant un minimum de 1.25 au 30 septembre 2025. Cette baisse indique une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus. Une légère reprise est observée au 31 mars 2024 et au 30 juin 2024, mais elle ne compense pas la tendance générale à la baisse. Le ratio semble se stabiliser autour de 1.27 à 1.33 au cours de l'année 2025.

L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation notable des revenus entre mars 2021 et décembre 2021, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle baisse à partir de mars 2023. Les revenus semblent connaître une reprise au premier semestre 2024, avant de se stabiliser à nouveau. Une volatilité est donc perceptible, avec des fluctuations trimestrielles.

Les capitaux propres pour les participations majoritaires présentent une tendance générale à la hausse sur la majorité de la période. Une croissance soutenue est visible entre mars 2021 et décembre 2022. Cependant, à partir de mars 2023, on constate une diminution des capitaux propres, qui se poursuit jusqu'au premier semestre 2024, avant une stabilisation relative.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres diminue progressivement entre mars 2021 et décembre 2022, indiquant une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Une légère amélioration est observée au premier semestre 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation au cours des trimestres suivants. Ce ratio suggère une certaine volatilité dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.

En résumé, les données indiquent une entreprise dont les revenus connaissent des fluctuations, tandis que les capitaux propres augmentent globalement, mais avec une tendance à la baisse plus récente. Le ratio de rotation des capitaux propres reflète une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.