Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation progressive de 0,36 au premier trimestre 2021 à 0,45 au troisième trimestre 2023. Par la suite, il se stabilise autour de 0,42 pour les sept trimestres suivants, avec une légère diminution à 0,41 au premier et deuxième trimestres 2025. Cette évolution initiale suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés, suivie d'une stabilisation de cette efficacité.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, augmentant de 0,35 au premier trimestre 2021 à 0,43 au troisième trimestre 2022. Il se stabilise ensuite autour de 0,41-0,43 pour le reste de la période, avec une légère fluctuation trimestrielle. L'inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation semble avoir un impact modéré sur le ratio.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio affiche une progression constante de 0,31 au premier trimestre 2021 à 0,38 au quatrième trimestre 2022. Il se stabilise ensuite autour de 0,36-0,38, avec une légère diminution à 0,35 au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'ensemble des actifs est utilisé pour générer des revenus, suivie d'une stabilisation.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio connaît une augmentation significative, passant de 1,19 au premier trimestre 2021 à 2,08 au troisième trimestre 2022. Il diminue ensuite progressivement pour atteindre 1,42 au troisième trimestre 2025. Cette évolution initiale suggère une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, suivie d'une diminution progressive qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des capitaux propres ou une croissance plus lente des bénéfices.

L'analyse des données révèle une évolution constante des produits d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée de mars 2021 à juin 2022, atteignant un pic à 6269 millions de dollars américains. Ensuite, une légère diminution est constatée jusqu'à décembre 2022, suivie d'une stabilisation relative avec de légères fluctuations trimestrielles. Une nouvelle tendance à la hausse se manifeste à partir de mars 2024, culminant à 6244 millions de dollars américains en septembre 2025.

Concernant les propriétés, nettes, une augmentation continue est perceptible tout au long de la période. L'actif progresse de 54062 millions de dollars américains en mars 2021 à 59392 millions de dollars américains en septembre 2025, indiquant un investissement constant dans les actifs immobilisés.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation progressive de 0.36 en mars 2021 à 0.45 en septembre 2022. Après cette période, le ratio se stabilise autour de 0.42, avec de légères variations trimestrielles. Une légère diminution est observée à partir de septembre 2024, atteignant 0.41 en juin 2025.

L'évolution du ratio de rotation net des immobilisations suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus jusqu'en septembre 2022. La stabilisation et la légère diminution ultérieure pourraient indiquer une saturation de l'utilisation des actifs ou un ralentissement de la croissance des revenus par rapport à l'investissement dans les immobilisations.

L'analyse des données révèle une évolution constante des produits d’exploitation sur la période considérée. On observe une augmentation progressive de ces produits de 5001 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 6244 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des variations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.

Concernant les immobilisations nettes, une augmentation continue est également constatée. Elles passent de 55643 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 60482 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs de l'entreprise.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une augmentation initiale, passant de 0.35 au premier trimestre 2021 à 0.43 au troisième trimestre 2022. Par la suite, ce ratio se stabilise autour de 0.41, avec de légères fluctuations, de la fin de l'année 2022 au troisième trimestre 2025. Cette stabilisation indique une utilisation relativement constante des actifs pour générer des revenus.

En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue des produits d’exploitation, accompagnée d’une augmentation des immobilisations nettes. Le ratio de rotation des immobilisations, bien qu'ayant connu une phase d'augmentation, se stabilise, indiquant une efficacité constante dans l'utilisation des actifs.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables sur la période considérée.

Produits d’exploitation

Les produits d’exploitation présentent une trajectoire généralement ascendante, passant de 5001 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 6244 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. On observe une croissance significative entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une légère augmentation à nouveau. Le dernier trimestre analysé (décembre 2024) affiche un chiffre légèrement inférieur à celui du troisième trimestre 2024, mais reste globalement élevé.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période, évoluant de 61793 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 68647 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. La croissance semble s'accélérer entre le premier trimestre 2022 et le troisième trimestre 2024, avant de ralentir légèrement.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a progressé de 0.31 au premier trimestre 2021 à 0.38 au deuxième trimestre 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. Après le deuxième trimestre 2022, le ratio se stabilise autour de 0.36 à 0.38, avec une légère tendance à la baisse au cours des derniers trimestres, se situant à 0.36 au troisième trimestre 2025. Cette stabilisation suggère que l'entreprise maintient un niveau d'efficacité constant dans l'utilisation de ses actifs, malgré l'augmentation du total de l'actif.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des produits d’exploitation et du total de l’actif, accompagnée d’une amélioration initiale de l’efficacité de l’utilisation des actifs, suivie d’une stabilisation.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les produits d’exploitation, les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et le ratio de rotation des capitaux propres.

Produits d’exploitation

Les produits d’exploitation présentent une trajectoire généralement ascendante sur la période analysée. Une croissance notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, atteignant un pic au deuxième trimestre 2022. Par la suite, une légère diminution est constatée au troisième et quatrième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2025.

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires connaissent une fluctuation significative. Une diminution est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une baisse plus marquée au premier trimestre 2022. Une reprise s'ensuit, avec une augmentation continue jusqu'au quatrième trimestre 2023. La tendance se poursuit avec une augmentation au premier trimestre 2025.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres montre une augmentation globale sur la période. Une progression est visible entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, atteignant un maximum. Une diminution progressive est ensuite observée jusqu'au quatrième trimestre 2024, suivie d'une légère augmentation au premier trimestre 2025. Ce ratio indique l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus.

En résumé, les produits d’exploitation ont connu une croissance globale, tandis que les capitaux propres ont fluctué de manière plus prononcée. Le ratio de rotation des capitaux propres a augmenté globalement, suggérant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres, bien qu'une stabilisation et une légère diminution soient observées vers la fin de la période analysée.