Structure du compte de résultat
Données trimestrielles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
FedEx Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
FedEx Corp., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
- Tendances générales du chiffre d'affaires et de la rentabilité
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise est constant en pourcentage, à 100 %, sur toute la période analysée. Cependant, la marge bénéficiaire nette, exprimée en pourcentage du chiffre d'affaires, présente une évolution significative, passant d'environ 1.8 % à un pic supérieur à 8 % vers la fin de la période, notamment au troisième trimestre 2021. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle.
- Analyse des coûts opérationnels
- Les principaux coûts exprimés en pourcentage du chiffre d'affaires, notamment les salaires et avantages sociaux, transport acheté, locations et frais d’atterrissage, et entretien et réparations, affichent des variations modérées. Les salaires et avantages sociaux oscillent autour de -34.6 % à -37.24 %, avec une légère tendance à la baisse en fin de période. Le transport acheté, représentant une part importante, varie généralement entre -23.63 % et -26.59 %, avec une légère baisse vers la fin de la période, suggérant une gestion des coûts ou une optimisation des achats de transport. Les autres charges, incluant entretien, dépréciation, coûts d'optimisation, et autres, fluctuent également dans une fourchette relativement stable, bien que certains coûts d’optimisation deviennent plus significatifs à partir de 2021.
- Évolution des dépenses liées aux combustibles et aux autres charges
- Les coûts liés au combustible, en pourcentage, connaissent une tendance à la hausse à partir de 2020, atteignant jusqu’à environ -7.84 % en 2022, avant de diminuer à nouveau vers la fin 2023 et 2024. Cette hausse initiale peut refléter une hausse des prix du carburant ou une augmentation de la consommation. Par ailleurs, les charges d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires montrent une tendance à la diminution en 2023, ce qui pourrait indiquer une meilleure maîtrise des coûts d’exploitation.
- Impact des éléments exceptionnels et autres charges
- Les autres éléments tels que les charges de dépréciation et les coûts d’optimisation de l’entreprise d’une part, et les autres produits ou charges de l’autre, montrent des fluctuations avec notamment des observations ponctuelles comme les charges de dépréciation en 2020 et 2022. Ces variations, associées à des coûts exceptionnels potentiels, peuvent influencer la rentabilité nette à court terme.
- Résultat d’exploitation et bénéfice avant impôts
- Le résultat d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires montre une tendance à la hausse à partir de 2020, culminant autour de 7.96 % en mai 2021, puis oscillant entre 4.7 % et 7.03 %. La période s’associe à une amélioration de la rentabilité opérationnelle, correspondant à la croissance du bénéfice avant impôts, qui atteint jusqu’à 11.58 % en mai 2021. La rentabilité s’établit globalement en hausse, avec une tendance à la consolidation vers la fin de la période.
- Évolution des charges d’intérêts et autres éléments financiers
- Les intérêts nets en pourcentage du chiffre d'affaires varient peu, restant autour de -0.4 % à -0.89 %, indiquant une gestion maitrisée de la charge financière. Les autres éléments, incluant les régimes de retraite ou des éléments exceptionnels, oscillent aussi sans tendance définie claire, mais avec certaines anomalies ponctuelles (notamment en 2020 et 2022) pouvant influencer ponctuellement les résultats nets.
- Résumé
- Globalement, l’analyse montre une stabilité relative des coûts en proportion du chiffre d’affaires avec une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle. Les variations de certains coûts, notamment liés aux combustibles et aux charges exceptionnelles, sont à surveiller pour comprendre leurs effets potentiels sur la performance future. La tendance à l’amélioration du résultat net vers la fin de la période traduit une gestion plus efficiente et une rentabilité accrue de l’activité.