GameStop Corp. (NYSE:GME)

L’analyse des ratios d’endettement révèle des tendances significatives sur la période considérée. Initialement, le "Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres" présente une augmentation progressive de 0,36 à 0,69 entre mai 2019 et février 2020. Cette tendance se poursuit avec une hausse notable à 1,27 en mai 2020, suivie d’une diminution drastique à 0,05 en mai 2021, et se stabilise ensuite autour de 0,03 jusqu’en janvier 2023, restant à ce niveau jusqu’en mai 2024.

Le "Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)" suit une trajectoire similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Il passe de 0,98 en mai 2019 à 3,48 en octobre 2020, puis diminue considérablement à 0,38 en janvier 2021, se stabilisant autour de 0,45 jusqu’en avril 2023, et se situant à 0,45 en mai 2024.

Le "Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres" montre une augmentation de 0,27 à 0,59 entre mai 2019 et octobre 2020, avant de chuter à 0,03 en janvier 2021 et de se maintenir à ce niveau jusqu’en mai 2024.

Le "Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)" augmente de 0,5 en mai 2019 à 0,78 en octobre 2020, puis diminue à 0,28 en mai 2021, se stabilisant autour de 0,31 jusqu’en mai 2024.

Le "Ratio d’endettement" connaît une légère augmentation de 0,13 à 0,22 entre mai 2019 et mai 2020, puis diminue à 0,01 en janvier 2021 et reste stable à ce niveau jusqu’en mai 2024.

Le "Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)" suit une tendance similaire, passant de 0,35 en mai 2019 à 0,52 en mai 2020, puis diminuant à 0,18 en janvier 2021 et se stabilisant autour de 0,22 jusqu’en mai 2024.

Enfin, le "Ratio d’endettement financier" présente une augmentation significative de 2,81 en mai 2019 à 7,83 en octobre 2020, suivie d’une diminution à 1,98 en mai 2024, avec des fluctuations intermédiaires.

Observations générales

Il est observé une forte augmentation de l’endettement entre 2019 et 2020, suivie d’une réduction significative à partir de 2021. La plupart des ratios d’endettement se stabilisent à des niveaux relativement bas à partir de 2021.

Points d’attention

La forte volatilité du "Ratio d’endettement financier" mérite une attention particulière, bien qu’il ait diminué depuis son pic en 2020.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une diminution globale sur la période observée, passant d’environ 468 900 unités monétaires au premier trimestre 2019 à environ 25 700 unités monétaires au premier trimestre 2024. Cette diminution n’a pas été linéaire, avec des augmentations temporaires, notamment au premier trimestre 2020, avant de reprendre une trajectoire descendante.

Les capitaux propres ont présenté une volatilité plus importante. Après une diminution notable entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2020, ils ont connu une augmentation substantielle au cours du premier trimestre 2021, atteignant un pic d’environ 1 852 000 unités monétaires. Par la suite, les capitaux propres ont diminué progressivement, se stabilisant autour de 1 300 000 unités monétaires au premier trimestre 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une évolution significative. Il a augmenté de 0,36 au premier trimestre 2019 à 1,46 au premier trimestre 2021, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir du premier trimestre 2021, le ratio a diminué de manière drastique, atteignant 0,02 au premier trimestre 2024, ce qui suggère une amélioration significative de la solvabilité et une réduction du risque financier.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une réduction significative de la dette, une volatilité des capitaux propres, et une amélioration notable du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. Ces évolutions indiquent une transformation de la structure financière, avec une diminution du levier financier et une augmentation de la part des fonds propres.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le niveau de la dette totale a connu une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, une diminution est constatée entre le 4 mai 2019 et le 31 octobre 2020, suivie d’une remontée progressive jusqu’au 29 avril 2023, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement au 4 mai 2024.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus volatile. Une baisse substantielle est observée entre le 4 mai 2019 et le 2 mai 2020, suivie d’une forte augmentation au 1 mai 2021. Par la suite, les capitaux propres ont diminué jusqu’au 30 avril 2022, puis se sont stabilisés avec des fluctuations modérées jusqu’au 4 mai 2024.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a évolué de manière significative. Il a augmenté de manière notable entre le 4 mai 2019 et le 2 mai 2020, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Une diminution importante de ce ratio est ensuite observée à partir du 30 octobre 2020, atteignant son point le plus bas au 30 janvier 2021. Le ratio a ensuite fluctué, mais est resté relativement bas par rapport aux niveaux initiaux, suggérant une amélioration de la structure financière et une réduction du risque financier. Une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période, mais le ratio demeure inférieur à celui observé en début de période.

Dette totale

Diminution initiale suivie d’une remontée et stabilisation récente.

Capitaux propres

Baisse importante suivie d’une forte augmentation, puis stabilisation avec fluctuations.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Augmentation initiale, puis forte diminution et stabilisation à un niveau inférieur.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période observée. Initialement, une diminution est constatée entre le 4 mai 2019 et le 3 août 2020, suivie d’une augmentation substantielle au 2 mai 2020. Par la suite, une réduction progressive de la dette est observée jusqu’au 28 janvier 2023, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement jusqu’au 4 mai 2024.

Le total du capital a également présenté des variations importantes. Une diminution significative est observée entre le 4 mai 2019 et le 3 novembre 2019, qui se poursuit jusqu’au 1er août 2020. Une reprise est ensuite constatée, avec une augmentation notable au 1er mai 2021, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère diminution jusqu’au 4 mai 2024.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire inverse à celle du total du capital. Après une augmentation progressive entre le 4 mai 2019 et le 2 mai 2020, le ratio diminue considérablement jusqu’au 30 janvier 2021. Il se maintient ensuite à un niveau très bas et stable jusqu’au 4 mai 2024, indiquant une amélioration de la solvabilité et une diminution du risque financier.

Tendances de la dette

Diminution initiale suivie d’une augmentation, puis d’une réduction progressive et d’une stabilisation.

Tendances du capital

Diminution significative suivie d’une reprise et d’une stabilisation relative.

Tendances du ratio d’endettement

Augmentation initiale suivie d’une forte diminution et d’une stabilisation à un niveau bas.

En résumé, les données suggèrent une restructuration financière au cours de la période analysée, caractérisée par une réduction de la dette et une augmentation du capital, conduisant à une amélioration significative de la santé financière globale.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a connu une fluctuation, débutant à 1 271 500 unités monétaires au 4 mai 2019, diminuant progressivement jusqu'à atteindre un minimum de 602 400 unités monétaires au 30 avril 2022, puis augmentant légèrement pour se stabiliser autour de 614 200 unités monétaires au 28 octobre 2023 et 602 800 unités monétaires au 3 février 2024.

Le total du capital a également présenté une variabilité. Partant de 2 563 200 unités monétaires au 4 mai 2019, il a diminué de manière notable pour atteindre 1 483 500 unités monétaires au 31 octobre 2020, avant de remonter à 2 553 000 unités monétaires au 30 janvier 2021. Une nouvelle diminution est observée, se stabilisant autour de 1 896 000 unités monétaires à 1 941 400 unités monétaires entre le 29 octobre 2022 et le 3 février 2024.

Le ratio de la dette sur le total du capital a suivi une tendance à la hausse initiale, passant de 0,5 au 4 mai 2019 à 0,78 au 31 octobre 2020. Une diminution marquée est ensuite constatée, atteignant un minimum de 0,27 au 30 janvier 2021. Ce ratio s’est stabilisé par la suite, oscillant entre 0,28 et 0,34 jusqu'au 29 avril 2023, puis diminuant légèrement pour atteindre 0,31 au 29 juillet 2023 et se stabilisant à nouveau à 0,31 au 3 février 2024.

Tendances principales

Diminution globale de la dette totale, suivie d'une stabilisation récente.

Tendances principales

Fluctuation importante du total du capital, avec une tendance à la diminution puis une stabilisation.

Tendances principales

Augmentation initiale du ratio dette/capital, suivie d'une forte diminution et d'une stabilisation à un niveau inférieur.

L’évolution du ratio de la dette sur le total du capital suggère une amélioration de la solvabilité au cours de la période, bien que cette amélioration semble s'être stabilisée récemment. La diminution de la dette totale, combinée à une certaine stabilisation du total du capital, contribue à cette évolution.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement diminué entre le 4 mai 2019 et le 31 octobre 2020, passant de 468 900 US$ en milliers à 485 500 US$ en milliers, avec des fluctuations intermédiaires. Une augmentation notable est observée au 2 mai 2020, atteignant 552 200 US$ en milliers, suivie d’une baisse. Par la suite, une diminution continue est constatée jusqu’au 3 février 2024, où le total de la dette s’établit à 25 700 US$ en milliers, représentant une réduction significative par rapport aux niveaux initiaux.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une trajectoire plus volatile. Après une diminution initiale entre le 4 mai 2019 et le 2 mai 2020, passant de 3 633 300 US$ en milliers à 2 469 000 US$ en milliers, une remontée est observée jusqu’au 31 juillet 2021, atteignant 3 762 000 US$ en milliers. Une nouvelle phase de diminution s’ensuit, avec une stabilisation relative autour de 3 000 000 US$ en milliers entre le 29 octobre 2022 et le 29 avril 2023. Enfin, une baisse est constatée jusqu’au 4 mai 2024, où le total de l’actif s’élève à 2 587 100 US$ en milliers.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a fluctué en fonction de l’évolution du total de la dette et du total de l’actif. Il a augmenté jusqu’au 1er février 2020, atteignant 0,22, puis a diminué de manière significative et constante. À partir du 30 janvier 2021, le ratio d’endettement se stabilise à un niveau très bas, autour de 0,01, et reste constant jusqu’au 4 mai 2024, indiquant une forte réduction de l’endettement par rapport à l’actif.

En résumé, la période analysée est marquée par une diminution significative de la dette et une évolution plus complexe de l’actif, conduisant à une amélioration notable du ratio d’endettement, qui atteint des niveaux très faibles à la fin de la période.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a initialement diminué entre le 4 mai 2019 et le 31 octobre 2020, passant de 1 271 500 US$ en milliers à 1 155 100 US$ en milliers. Une augmentation notable est ensuite observée, atteignant 1 295 500 US$ en milliers au 2 mai 2020, avant de redescendre. Une tendance à la baisse s'est ensuite confirmée, avec une diminution continue jusqu'à 574 500 US$ en milliers au 29 octobre 2022. Une légère remontée est ensuite constatée, atteignant 650 500 US$ en milliers au 28 janvier 2023, suivie d'une stabilisation relative autour de 600 à 650 US$ en milliers jusqu'au 4 mai 2024.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une fluctuation importante. Une diminution significative est observée entre le 4 mai 2019 et le 2 mai 2020, passant de 3 633 300 US$ en milliers à 2 469 000 US$ en milliers. L'actif a ensuite augmenté de manière significative au cours de l'année 2021, atteignant un pic de 3 762 000 US$ en milliers au 1 mai 2021. Une diminution progressive est ensuite observée jusqu'au 2587 100 US$ en milliers au 3 février 2024, avec une légère augmentation au 4 mai 2024.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a fluctué en fonction de l’évolution de la dette et de l’actif. Il a augmenté entre le 4 mai 2019 et le 2 mai 2020, passant de 0,35 à 0,52. Une forte diminution est ensuite observée, atteignant 0,18 au 30 octobre 2021, reflétant une réduction significative de la dette par rapport à l’actif. Le ratio a ensuite connu une légère augmentation, se stabilisant autour de 0,20 à 0,23 entre le 29 janvier 2022 et le 4 mai 2024. Il est à noter que le ratio a atteint son point le plus bas au cours de cette période à 0,18, indiquant une structure financière plus solide en termes de couverture de la dette par l'actif.

En résumé, la période analysée est marquée par une volatilité de l’actif, une diminution globale de la dette totale et une stabilisation du ratio d’endettement, suggérant une amélioration de la solvabilité à partir de 2021.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière de l’entité. Le total de l’actif a connu une fluctuation notable sur la période observée. Une diminution générale est perceptible entre le 4 mai 2019 et le 1er août 2020, suivie d’une reprise progressive jusqu’au 31 juillet 2021. Par la suite, une nouvelle phase de diminution s’amorce, se poursuivant jusqu’au 28 janvier 2023, avant une stabilisation relative et une légère augmentation au 4 mai 2024.

Les capitaux propres présentent une trajectoire plus volatile. Une baisse substantielle est observée entre le 4 mai 2019 et le 2 mai 2020. Une remontée significative a lieu entre le 2 mai 2020 et le 1er mai 2021, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution jusqu’au 30 avril 2022. Les périodes suivantes montrent une relative stabilité, avec des fluctuations mineures jusqu’au 4 mai 2024.

Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation constante entre le 4 mai 2019 et le 31 octobre 2020, indiquant une dépendance croissante au financement par emprunt. Une amélioration notable est ensuite constatée entre le 31 octobre 2020 et le 1er mai 2021, suggérant une réduction de l’endettement. Le ratio se stabilise ensuite autour de 2,0 à 2,5, avec des fluctuations modérées, indiquant une gestion plus stable de la dette. Une légère augmentation est observée au 4 mai 2024.

Tendances clés

Diminution initiale de l’actif suivie d’une reprise, puis d’une nouvelle baisse.

Forte volatilité des capitaux propres avec une remontée significative en 2020-2021.

Augmentation de l’endettement jusqu’en 2020, suivie d’une amélioration et d’une stabilisation.

L’évolution du ratio d’endettement financier suggère une période de restructuration financière et de gestion de la dette, aboutissant à une situation plus stable. L’analyse conjointe de l’actif, des capitaux propres et du ratio d’endettement financier indique une complexité dans la structure financière de l’entité, avec des périodes de vulnérabilité et de consolidation.