Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
General Mills Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).
- Évolution du bénéfice net attribuable à General Mills
- Le bénéfice net a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une baisse significative en 2015, passant de 1 824 400 USD à 1 221 300 USD, il a augmenté en 2016, atteignant environ 1 697 400 USD. Cette progression a été suivie par une stabilité relative en 2017, puis une nouvelle croissance en 2018, avec un pic à 2 131 000 USD. Cependant, en 2019, le bénéfice net a diminué à 1 752 700 USD, retrouvant une valeur inférieure à celle de 2018.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a affiché une tendance oscillatoire. Après une baisse sensible en 2015 (passant de 2 744 600 USD à 1 846 200 USD), il a rebondi en 2016 avec une augmentation notable pour atteindre 2 492 000 USD. La tendance à la baisse s’est poursuivie légèrement en 2017, puis a repris une stabilité relative, culminant à 2 154 000 USD en 2019, sans toutefois retrouver le niveau d’avant 2015.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice EBIT a connu une croissance significative entre 2014 et 2016, culminant à 2 803 900 USD en 2016. Après cette année, une stabilité relative a été observée, oscillant autour de 2 600 000 USD, avec une légère augmentation en 2019 à 2 681 400 USD. La tendance indique une amélioration depuis 2014, avec une légère stabilisation ou une croissance modérée dans la période la plus récente.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA a suivi une tendance de croissance globale, étant plus élevé en 2014 à 3 648 500 USD, puis diminuant en 2015, atteignant 2 763 100 USD. Par la suite, il a augmenté régulièrement, atteignant un sommet en 2016 et se maintenant à un niveau élevé, autour de 3 200 000 USD, pour s’établir à 3 301 500 USD en 2019. La tendance générale indique une capacité à maintenir une rentabilité opérationnelle robuste malgré les fluctuations intermédiaires.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
General Mills Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 46,517,358) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 3,301,500) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 14.09 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Coca-Cola Co. | 21.22 |
| Mondelēz International Inc. | 12.38 |
| PepsiCo Inc. | 14.31 |
| Philip Morris International Inc. | 22.39 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
General Mills Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 mai 2019 | 27 mai 2018 | 28 mai 2017 | 29 mai 2016 | 31 mai 2015 | 25 mai 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 45,968,119) | 42,033,361) | 40,796,369) | 50,623,631) | 43,168,268) | 40,882,674) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 3,301,500) | 3,224,500) | 3,262,000) | 3,412,000) | 2,763,100) | 3,648,500) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 13.92 | 13.04 | 12.51 | 14.84 | 15.62 | 11.21 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25).
3 2019 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 45,968,119 ÷ 3,301,500 = 13.92
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Elle est passée d'environ 40,88 milliards de dollars en mai 2014 à environ 45,97 milliards en mai 2019. Après une progression initiale jusqu'à 50,62 milliards en mai 2016, une baisse significative est observée en mai 2017, atteignant environ 40,80 milliards, avant de reprendre une tendance haussière pour atteindre un sommet en 2019.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu des fluctuations au cours de la période. Il a diminué de 3,65 milliards de dollars en mai 2014 à environ 2,76 milliards en mai 2015, puis a augmenté pour atteindre un pic d'environ 3,41 milliards en mai 2016. Ensuite, une baisse progressive jusqu'à 3,26 milliards en mai 2017 a été observée, avant une stabilisation autour de 3,22 milliards en mai 2018, et une légère hausse à 3,30 milliards en mai 2019.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une augmentation notable, passant de 11,21 en mai 2014 à un maximum de 15,62 en mai 2015. Par la suite, le ratio fluctue, s'établissant à environ 14,84 en mai 2016, puis diminuant à 12,51 en mai 2017. Après cette baisse, il remonte à 13,04 en mai 2018 et poursuit une progression atteignant 13,92 en mai 2019. Ces fluctuations reflètent des variations relatives entre la valeur de l'entreprise et la rentabilité opérationnelle, avec une tendance générale à la hausse sur la période finale.